Bitcoin, Bonds, Big-Tech, & Bullion Breakdown As Banks & Black Gold Bounce

Dunque, nisuna banca nova hà splosu o hè stata salvata durante u weekend, è i Primi Citizeni anu pigliatu u flotsam da SVB – tuttu hè bonu, nò ? L'azzioni di i banche righjunali anu sbulicatu in u pre-mercatu, ma appena i mercati di cash anu apertu, a vendita ripresa. I Regionali anu finitu verdi, ma era luntanu da cunvince cù FRC è PACW i soli guadagnatori veramente notevoli…

First Citizens hè cresciutu di più di 50% (u so megliu ghjornu da u 1990), torna à u so più forte da ghjennaghju 2022…

Questu importa perchè, cum'è Bloomberg raporta, i diritti di apprezzazione di l'equità attribuiti à u regulatore sò andati in i soldi u luni, postu chì l'azzioni cuminciaru à cummerciu cù una crescita di 49%, à $ 870,15. I diritti, chì anu un valore potenziale di $ 500 milioni, significanu chì l'FDIC hà da guadagnà se l'azzioni cresce sopra à $ 582,55, secondu un schedariu regulatori.

Una stampa di Dallas Fed più brutta di l'attesa hè stata largamente ignorata mentre i rendimenti di l'obbligazioni sò aumentati è l'aspettattivi di l'aumentu di i tassi si sò alzati in modu brutale. E probabilità di un aumentu di i tassi in maghju sò tornate sopra à una moneta oghje …

Fonte: Bloomberg

L'interu mercatu STIR hà spintu assai più altu, cù dicembre 2023 avà u prezzu di 62 bps di tagli (da 120 bps di taglii à u prezzu di u venneri)….

Small Caps (assai ponderatu cù picculi finanziarii) eranu u più grande guadagnu di u ghjornu, ma a debulezza di criptu pareva pisà u Nasdaq mentre u Dow è S&P gestionanu guadagnà. L'ultima ora hà vistu a vendita principia in tutti i principali

I cummircianti di 0DTE anu seguitu u mercatu a maiò parte di u ghjornu, ma cum'è u S&P hà sbulicatu in l'ultima ora, ci sò stati forti flussi negativi di delta è, eventualmente, u mercatu stessu hà cuminciatu à scorri …

U Dow hà ritruvatu sopra u so 200DMA (S&P hà tenutu sopra u so 100DMA ma sottu à u 50DMA, truvendu resistenza à 4000) …

U Fwd P / E di u Nasdaq hè tornatu à i massimi pre-COVID (induve hè stallatu duie volte da quandu a Fed hà chjusu u spigot di soldi gratuiti) …

Fonte: Bloomberg

I Treasuries sò stati scaricati in modu aggressivu attraversu a curva cù u short-end schiacciatu (2Y + 26bps à u so piccu) mentre 30Y superavanu (ancora 12bps!) …

Fonte: Bloomberg

Dopu un'asta di 2 anni veramente brutta, i rendimenti anu righjuntu u 4,00% (circa 50bps da i minimi di u venneri)…

Fonte: Bloomberg

I swings in u mercatu di bond sò solu incredibili …

Fonte: Bloomberg

A curva di rendiment (2s10s) appiattita / invertita torna à -50 (dopu à ghjunghje à u minimu invertitu da uttrovi) …

Fonte: Bloomberg

U dollaru hà sbulicatu modestamente, allargendu a diapositiva di u venneri dopu meziornu …

Fonte: Bloomberg

Crypto hè stata machjata cum'è un sigillo di u zitellu oghje dopu chì a CFTC hà colpitu Binance. Bitcoin hè cascatu à $ 26,500 prima di ricuperà è $ 27,000 …

Fonte: Bloomberg

L'oru hà allargatu a caduta di u venneri da $ 2000, scendendu sottu à $ 1950 oghje …

I prezzi di u petroliu sò cresciuti oghje in mezzu di chatter di una serratura gamma cù WTI torna sopra $ 73 (massimu di duie settimane) …

Infine, avemu nutatu chì VIX cuntinueghja à scacciate l'incertezza in i mercati di FX è tassi …

Fonte: Bloomberg

Qualchidunu sustene chì VIX manca u puntu per via di 0DTE (chì ùn anu micca cummerciu in i maturità chì cuntribuiscenu à u calc VIX). Videremu quale hè ghjustu induve u vol va da quì – i prufessiunali di u mercatu di FX è Bond o i cummircianti d'opzioni di azioni.