Bff Bank, perchè Bankitalia sbarazza Capital, Jp Morgan è a banca di Belingheri
Storm on Bff Bank, specializata in a disinvestimentu di crediti senza ricursu à l'amministrazione publica. Fatti, numeri è insights. Cù u scontru trà a Banca d'Italia è a dirigenza di l'istitutu
In l'ochju di a tempesta Bff Bank, un bancu specializatu in u disinvestimentu di crediti senza ricursu versu l'amministrazione publica.
U crash in Piazza Affari cuntinueghja oghje pè Bff Bank (-32,39%). À a mità di a matina, u stock era fermu dopu à l'apertura per una variazione eccessiva di i cuntratti, datu i risultati suscitati da a Banca d'Italia: à a fine di una longa ispezione Bankitalia hà decisu di suspende temporaneamente a distribuzione di i prufitti da a banca. specializzata in disinvestimentu di crediti senza ricursu da l'amministrazione publica. Ma micca solu questu: ci sò ancu scuperte in quantu à a remunerazione di u top management.
Eccu tutti i ditagli, partendu da l'attività di u bancu è l'azzionisti di l'istitutu, a decisione di u Bancu d'Italia è a pusizione di a dirigenza superiore di l'istitutu sottu una tempesta finanziaria è regulatoria.
COSA FA U BANCA
"U sughjettu di a disputa hè tecnicu, ma hà effetti sustanziali chì sò tuttu ma triviali – leghjemu in Il Sole 24 Ore d' oghje – È si tratta di u metudu di classificazione di i crediti cummirciali rivendicati da l'amministrazioni pubbliche, chì Bff Bank inevitabilmente accumula datu u so mudellu di cummerciale. In fattu, Bff cumprà crediti senza ricursu da cumpagnie di forniture dovute à l'Amministrazione Pública è à i Sistemi Naziunali di Salute, aiutendu cusì à u prucessu di disinvestimentu. Ebbè, l'attenzione di l'Autorità di Surviglianza hè cuncentrata precisamente nantu à u metudu di classificazione di questi crediti ".
BFF BANK MANAGEMENT
CHI SONT L'ACCIONARI DI BFF BANK
I fondi americani è i principali dirigenti di u bancu sò trà i principali azionisti di l'istituzione. Eccu ciò chì leghjemu nantu à u situ web di u bancu cù l'ultime aghjurnamenti nantu à l'azionisti:
"À u 18/09/2023 Capital Research and Management Company deteneva 9,7 milioni di azioni, per una parte pari à 5,2% di u capitale sociale di a Banca. Da u 13/11/2023, JPMorgan Asset Management Holdings Inc. deteneva 5,9 milioni di azioni, per una parte pari à 3,2% di u capitale sociale di u Bancu.
Da u 31/12/2023, in cunfurmità cù u Regolamentu di l'Abusu di Mercatu, Massimiliano Belingheri (in a foto) – Persona Rilevante di u Bancu – è i so Persuni strettamente assuciati, sò beneficiari (diretti o indiretti) di una participazione tutale di 10,9 milioni di azioni. pari à 5,8% di u capitale sociale di a Banca. A quota di gestione restante si riferisce à l'azzioni BFF detenute da i 4 Vice Presidenti in vigore à quella data, è da e so rispettive Persone strettamente assuciate.
Da u 10/03/2023, in cunfurmità cù a legislazione nantu à e strutture di pruprietà, u Bali Trust deteneva indirettamente 9,0 milioni di azioni BFF pari à 4,8% di u capitale sociale di a Banca. U Bali Trust hè una fiducia irrevocabile attribuita à Massimiliano Belingheri è i so eredi ".
QUI SONO I RISULTATI DI A BANCA D'ITALIA
L'ughjettu di a disputa riguarda i metudi di classificazione di i crediti cummirciali rivendicati da l'amministrazioni publiche. Più specificamente, u 29 d'aprile scorsu Via Nazionale hà mandatu à a cumpagnia un rapportu cù i risultati di l'ispezione di "seguimentu" chì hà cunclusu u 22 di ghjennaghju di u 2024, formalizendu un "truvà di cunformità" in quantu à a classificazione di creditu attuale. A scuperta, cum'è spiegata da u bancu stessu in a nota annunziendu i cunti di u primu trimestre, hè basatu annantu à una interpretazione di e linee guida EBA nantu à a nova definizione di default. «Indépendamment de la représentation d'un risque de crédit connexe, ces crédits doivent être classés différemment de celui adopté par Bff», en particulier «à l'application de la suspension au calcul des jours de retard aux fins de la classification prudentielle des esposizione di creditu ».
I RISULTATI ANCHE À A REMUNERAZIONE DI A MANAGEMENT
Bankitalia hà ancu formulatu risultati nantu à a guvernanza di a banca è e pratiche corporative in quantu à a remunerazione, cun riferimentu particulare à alcune disposizioni contractuali relative à u CEO. Inoltre, u Regulatore, mentre aspittendu per esaminà e decisioni di a banca basate nantu à i risultati di l'ispezione formulati, hà urdinatu chì Bff Bank s'astenta temporaneamente di espansione ulteriormente e so operazioni à l'esteru, attraversu l'apertura di novi filiali o l'espansione in novi paesi sottu a prestazione di servizii. regime. A banca duverà risponde à u Bancu d'Italia in lugliu 2024.
E PAROLE DI BELINGHERI
E parolle di rassicurazione espresse ieri da u CEO, Massimiliano Belingheri, durante a teleconferenza chì presentava i risultati di u primu trimestre ùn anu micca utili. "Credemu chì i risultati di Bankitalia ùn deve micca purtà à cambiamenti sustanziali in quantu à a futura gestione di a cumpagnia è di i so assi. E prospettive di u bancu ùn cambianu micca ", disse ieri. Parlendu cù l'analisti, u CEO hà ancu escluditu un cambiamentu in quantu à a pulitica di dividend. "Ùn pensu micca chì pò cambià", disse. "Avemu una riserva solida di capitale è a capacità di generà un novu capitale", aghjunse, sottulinendu chì "questi sò fattori mitiganti" per u risicu. "Dialugaremu cù u regulatore per risolve a situazione in i prossimi mesi, intantu, eri sera Borsa Italiana hà annunziatu chì da oghje, è finu à una pruvisione successiva, l'ordine senza limiti di prezzu nantu à l'azzioni ordinarie di Bff Bank ùn sarà micca. permessu.
A NOTA DI BFF BANK
Dopu à l'ispezione realizata da Bankitalia nantu à Bff Bank, Via Nazionale precisa chì – malgradu a presenza di risultati di cunfurmità – «hà spressu a so cunvinzione chì l'urganismi rinnuvati, in a so integralità, puderanu apportà una cuntribuzione impurtante à a pronta risoluzione di u prublema. i prublemi critichi rilevati, è chì i risultati, basati nantu à l'esperienza storica di a banca, ùn implicanu micca un aumentu di perdite di creditu di a cartera di u Gruppu BFF, invece di avè cum'è u so oggettu profili di rapportu per scopi prudenziali ". U bancu hà comunicatu questu in una nota, aghjustendu chì u cunsigliu d'amministrazione hà cunfirmatu a so piena fiducia in u CEO, Massimiliano Belingheri, è hà iniziatu un dialogu "francu è constructivu" cù l'Autorità di Surveglianza, per arrivà à una "pronta risoluzione di u scuperte ». Inoltre, a banca specifica, a pulitica attuale di Bff in quantu à i dividendi serà ripresa dopu a revoca da a Banca d'Italia di a sospensjoni temporale di u pagamentu di dividendi.
Duranti l'ispezioni, a nota cuntinueghja, Bff avia rapprisintatu à a Banca d'Italia un scenariu estremu di classificazione di a cartera di creditu à u 30 di ghjugnu 2023, basatu annantu à a "disapplicazione di mitiganti utilizati à quella data", chì era u sughjettu di una valutazione di conformità. In particulare, in questu scenariu, puderia esse generatu un incrementu di Past Due (vale à dì esposizioni scadute è/o overdrawn) di circa 1.292 milioni d'euros, cù Rwa addiziunali di circa 1.722 milioni, chì currispondenu à un capitale assorbutu supplementu di 207 milioni à ghjunghje. u limitu di destinazione di capitale di 12% per u pagamentu di dividendi. In questu scenariu, a copertura hè stata realizata da un eccessu di capitale à u 31 di marzu di u 2024 paragunatu à u target ratio cunsulidatu Cet1 (uguali à 12%), uguali à 49 milioni; un eccessu di capitale digià generatu cù u prufittu di u primu trimestre di u 2024, uguali à 41,5 milioni è un aumentu di a rata di accrual di l'interessu di pagamentu tardu è a compensazione forfettaria per a ricuperazione di creditu (da l'attuale 50% à 60/ 70% ), stimata in una crescita di capitale una tantum di circa 70/140 milioni.
Assumindu un percentinu di ricuperazione stimatu di 70%, u bancu averebbe circa 24 milioni di capitale in più di u so scopu di ratio Cet1 per a distribuzione di dividendi. Cù 60% Bff Bank seria "significativamente sopra i so esigenze Srep, ma avissi bisognu di mantene circa 45 milioni di profitti addiziunali generati in 2024 per ghjunghje à u so scopu Cet1 per a distribuzione di dividendi". Tuttu chistu, u bancu specifica, "assume cunservativamente a non-applicazione" di più leve è di l'opzioni di gestione dispunibuli per a banca, cum'è l'usu di più mitiganti, u trasferimentu selettivu di crediti è l'applicazione di l'Approcciu à Livellu di Facilità dopu à pussibule implementazione di Airb, nantu à quale Bff hè digià travagliatu. Infine, u cunsigliu di direzzione reitera chì "e prospettive è u prufilu di risicu sottostanti di l'affari restanu invariati".
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/bff-bank-perche-bankitalia-strapazza-la-banca-di-capital-jp-morgan-e-belingheri/ u Fri, 10 May 2024 10:39:04 +0000.