Archegos Fallout Tops $ 10 miliardi di dollari Cum’è UBS, Nomura riporta più perdite

Per e banche intaressu di u mondu, a splutazione di Archegos hè u donu chì continua à dà: Ghjustu quandu l'analisti anu pensatu chì i broker primari di l'uffiziu di a famiglia anu divulgatu tutte e so perdite, UBS li hà sorpresi rivelendu in u so rapportu di guadagni Q1 chì avia hà riservatu una perdita di 774 MM $ per l'implosione di u fondu. Intantu, Nomura di u Giappone hà rivelatu chì e so perdite sò cullate à 2,85 miliardi di dollari, ancu se e perdite sò state in dui anni fiscali, cù 245,7 miliardi di yen (circa 2,27 miliardi di dollari) riservati in l'annu chì finisce in marzu, è altri 62 miliardi di yen (573,4 MM $) per u annu fiscale chì hà principiatu in aprile. Cum'è Morgan Stanley, UBS hà determinatu chì e so perdite da Archegos ùn eranu micca abbastanza significative per ghjustificà un annunziu prima di una liberazione prevista di guadagni.

Quellu 2,3 ​​miliardi di dollari in tinta rossa hà aiutatu à spinghje Nomura à a so peghju perdita trimestrale dapoi u 2009.

Queste ultime divulgazioni anu purtatu e perdite totali da a splutazione di Archegos à più di 10 miliardi di dollari (tenite à mente, questu hè à a fine alta di a gamma anticipata da l'analisti di JP Morgan in una nota à i clienti u mese scorsu). Questu face chì l'Archegos splende unu di i "peggiori incidenti cummirciali in finanza in anni", secondu WSJ.

Ralph Hamers, CEO di UBS, chì hà pigliatu e rene di a più grande banca svizzera per attivu in nuvembre, hà dettu à l'analisti è à i giurnalisti ch'ellu piglia assai seriu e ripercussioni d'Archegos è chì a banca rivede i so cuntrolli di gestione di i risichi. Tuttavia, à u cuntrariu di u so rivale crosstown, Credit Suisse, a banca d'investimenti di UBS hà sempre publicatu un prufittu forte. In ultimamente, e perdite di Archegos anu pigliatu $ 434 milioni di benefiziu netu durante i primi trè mesi di l'annu. UBS hà dettu ch'ella era surtita da tutte e so pusizioni d'Archegos à u 23 d'aprile, è chì ogni perdita addiziunale riservata in Q2 era "immateriale". UBS hà aghjustatu chì FINMA ùn hà micca emessu azzioni di applicazione, istruzzioni per a riduzione di rischi o additivi di capitale à questu puntu. E so perdite totali ligate à Archegos ammontanu à 861 milioni di dollari (774 milioni di dollari per Q1 + 87 milioni per Q2).

Fortunatamente, cum'è l'altre banche, a banca d'investimenti di UBS hè stata sustinuta da a bonanza di l'ingressu da a sottoscrizione di u debitu è ​​di l'azzioni, chì era in crescita di 69% in u trimestre grazia à u boom SPAC.

Intantu, Deutsche Bank, chì riporta i guadagni mercuri, JPMorgan è Citigroup anu riesciutu à limità e perdite o à evitàle tutti inseme.

In più di UBS è Nomura, Credit Suisse Group AG perde 5,5 miliardi di dollari, Morgan Stanley perde 911 milioni di dollari è u Mitsubishi UFJ Group hà avvistatu di un successu di 300 milioni di dollari. Goldman Sachs hà segnalatu perdite minime, dopu chì u Vampire Squid è Morgan Stanley fussinu i primi à scansà i ranghi dopu chì tutti i principali broker di Archegos avessinu prupostu un pianu ad hoc induve tutti i brokers tenessinu a linea. Ma una volta chì Morgan è Goldman anu cuminciatu à scaricà e pusizioni d'Archegos in enormi scambii di blocchi, u ghjattu era fora di u saccu, incuraghjendu tutti i mediatori à seguità l'esempiu. Per CS, chì hà avutu a più grande esposizione à Archegos in quantu à a dimensione di a banca, e pesanti perdite anu purtatu CS à a so seconda perdita trimestrale dritta, incitendu a banca à licenziare una mansa di impiegati anziani , cumpresu u so capu di gestione di u risicu cù i dirigenti di e so prime unità di intermediazione è di banca d'investimentu.

Fonte: Bloomberg

A furia diretta à a gestione di Credit Suisse hè stata metastasizata in l'ultime settimane – guidata micca solu da a splutazione di Archegos, ma da u crollu di Greensill, una impresa di finanza commerciale chì avia vendutu miliardi di dollari in beni scherzosi à CS è i so clienti – in una campagna per caccià un membru di u cunsigliu à a riunione annuale di a banca venneri. Harris Associates è Norges Bank Investment Management anu dichjaratu chì voteranu contru à a rinominazione di Andreas Gottschling, presidente di u cumitatu di risichi di a banca.

A caduta di Archegos hà ispiratu i regulatori in i Stati Uniti è in Europa per spinghje per esigenze di esposizione più stringenti per "uffici famigliali", cum'è Archegos, chì hè stata fundata da Bill Hwang, l'ex capu di Tiger Asia, chì hà assuntu una squadra di PR di alta visione dopu à u crollu di a so impresa. Hwang hà adupratu livelli assurdi di leva per rinfurzà e so pruprietà, è per un certu tempu hà travagliatu: a so fortuna persunale hà cresciutu da parechji ordini di magnitudine – da 300 milioni di dollari à circa 20 miliardi di dollari, garanzia chì hè stata dopu riapotecata trà vari broker primari per ingrandisce u fondu pusizioni à più di 100 miliardi di dollari , fendu di Hwang – via i so banchieri – unu di i più grandi azionisti di ViacomCBS.

Scott Minerd di Guggenheim hà avvertitu recentemente chì un'altra esplosione in stile Archegos hè estremamente probabile, soprattuttu se l'inflazione rinascente o qualchì altra forza destabilizante innesca una vendetta improvvisa in i mercati azionari.