Allora vulete una carriera in finanza?

A finanza corporativa hè un pilastru chjave nantu à quale sò stati custruiti i mercati è l'economie muderni. E, cum'è Aran Ali di Visual Capitalist detalla quì sottu , stu ecosistema cumplessu hè custituitu da una quantità di settori impurtanti, chì ponu purtà à viaghji di carriera lucrativi.

Da u prestitu à a banca d'investimentu, è l'equità privata à i fondi di speculazione, u graficu sopra da Wall Street Prep sfondate e carriera finanziaria chjave è i percorsi chì a ghjente pò piglià.

Fighjemu un ochju più in i pezzi unichi di stu ecosistema finanziariu.

L'affari di prestitu

I gruppi di prestitu furniscenu capitali assai necessarii à e corporazioni, spessu in forma di prestiti à termine o rivolte. Quessi ponu esse parte di operazioni à cortu è longu andà o per avvenimenti menu previsti cum'è a pandemia di COVID-19, chì hà risultatu in e cumpagnie chì sustenevanu $ 222 miliardi in linee di creditu rotanti in u primu mese.

Banca d'investimentu

Dopu, hè a banca d'investimentu, chì pò esse divisa in trè settori principali:

1. Fusioni è Acquisizioni (M&A) : Ci hè assai preparazione è documenti implicati ogni volta chì e corporazioni si uniscenu o facenu acquisizioni. Per quessa, questu hè un serviziu cruciale chì i banche d'investimentu furnisce, è a so impurtanza hè riflessa in l'enormi tariffi ricunnisciuti. I primi cinque banche d'investimentu di i Stati Uniti recullanu $ 10,2 miliardi in commissioni di cunsiglii di M&A, chì rapprisentanu u 40% di i 25 miliardi di $ in tariffi globali di M&A annu.

2. Sindacazioni di Prestitu : Circa $ 16 miliardi in tariffi di sindicazione di prestiti sò recullati annu da i banche d'investimentu. I sindicazioni di prestitu sò quandu parechji prestatori finanzianu un prestitu, chì pò accade quandu a quantità di prestitu hè troppu grande o risicatu per una parte per piglià. L' agente di sindicazione di prestitu hè l'istituzione finanziaria implicata chì agisce cum'è terzu per surveglià a transazzione.

3. Mercati di Capitale : I mercati di capitali sò mercati finanziarii chì riuniscenu cumpratori è venditori per impegnà in transazzione nantu à l'assi. Si dividenu in i mercati di capitali di debitu (DCM) cum'è bonds o securities à redditu fissu è i mercati di capitali di capitali (ECM) (vale à dì azioni). Circa $ 41 miliardi sò raccolti in u mondu per i servizii assuciati à a strutturazione è a distribuzione di l'offerte di azioni è obbligazioni.

I principali banche d'investimentu in generale venenu tutti da i Stati Uniti è l'Europa Occidentale, è includenu Goldman Sachs è Credit Suisse.

Sell ​​Side versus Buy Side

Migliaia di analisti in finanza corporativa rapprisentanu a compra è a vendita di l'affari, ma chì sò e sferenze trà elli?

Una diferenza impurtante hè in i gruppi chì rapprisentanu. L'analisti di compra di solitu travaglianu per istituzioni chì compranu securities direttamente, cum'è i fondi di speculazione , mentre chì l'analisti di vendita rapprisentanu istituzioni chì guadagnanu i so soldi vendendu o emettendu securities, cum'è i banche d'investimentu.

Sicondu Wall Street Prep, eccu cumu si paragunanu l'assi di l'istituzioni di compra:

Inoltre, i travaglii di compra parenu esse più ricercati in i fori di carriera finanziaria.

Rupture di u Latu Buy

I fondi mutuali, l'ETF è i fondi di speculazione sò generalmente investiti in i mercati publichi.

Ma trà elli, ci sò ancu parechji fatturi di differenziazione. Per principianti, i fondi mutuali sò a più grande entità, è sò stati dapoi u 1924 . I fondi di speculazione ùn sò micca ghjunti à a vita finu à u 1950 è per l'ETF, questu si stende à l' anni 1990 .

Inoltre, i fondi di speculazione sò stretti in i clienti chì piglianu, cù una preferenza per l'investitori di valore netu elevatu, è spessu si impegnanu in strategie d'investimentu sofisticate cum'è a vendita corta. In cuntrastu, l'ETF è i fondi mutuali sò largamente dispunibuli à u publicu è a maiò parte di elli implementanu solu strategie longu, chì sò quelli chì aspettanu chì l'attivu aumentà u valore.

Private equity (PE) è venture capital (VC) sò gruppi chì investenu in cumpagnie private. Venture capital hè tecnicamente una forma di PE, ma tende à investisce in novi cumpagnie di startup, mentre chì l'equità privata passa per cumpagnie più stabili è mature cù mudelli di flussu di cassa prevedibile.

Quale finanzia u latu di compra? A fonti di capitali si sparghje in modu à pocu pressu cusì:

I fondi di dotazione sò fundazioni chì investenu l'attivu di istituzioni senza prufittu cum'è ospedali o università. L'assi sò tipicamente accumulati attraversu donazioni, è i ritirati sò fatti spessu per finanzià diverse parti di l'operazioni, cumprese quelle critiche cum'è a ricerca.

A più grande dotazione universitaria appartene à Harvard cù circa $ 74 miliardi in assi in gestione. Tuttavia, u più grande fondu di dotazione in generale appartene à Ensign Peak Advisors . Rappresentanu a Chjesa di Ghjesù Cristu di i Santi di l'Ultimi Ghjorni (LDS), cù circa $ 124 miliardi in assi.

Mercatu Primariu versus Mercatu Secundariu

Una di e motivazioni primarie per una sucità per entra in i mercati publichi hè di cullà u capitale, induve una fetta di a pruprietà di a cumpagnia hè venduta per via di una ripartizione di azioni à novi investitori. U capitale propiu stessu hè risuscitatu in u mercatu primariu, chì rapprisenta a prima transazzione iniziale.

U mercatu secundariu rapprisenta transazzione dopu à u primu. Quessi sò cunsiderate azzioni chì sò digià emessi, è l'azzioni ora fluttuanu basatu nantu à e forze di u mercatu.

Legà tuttu inseme

Cum'è l'infografica sopra mostra, a finanza corporativa si sparghje in larga è larga, gestisce trilioni di dollari, è ghjucanu un rolu chjave in a pussibilità di i mercati è ecunumii muderni.

Per quelli chì esploranu una carriera in finanza, e pussibulità è e strade chì si pò piglià sò praticamenti infinite.