Allianz piglia una carica di $ 4,2 miliardi per u colapsatu di u Hedge Fund

U 2021 hè statu un annu bruttu per i fondi di speculazione, ma pochi sò stati colpi duru cum'è u giant di l'assicuranza Allianz SE, chì oghje hà annunziatu ch'ellu ci vole una carica di 3,7 miliardi d'euros (4,2 miliardi $) ligata à l'implosione di alcuni di i so fondi di speculazione americani.

A pruvisione culpiscerà u redditu netu di l'annu passatu per 2,8 miliardi d'euros, a cumpagnia hà dettu in una dichjarazione ghjovi tardi. E mentri l'assicuratore aspetta di risolve cù i grandi investitori in i fondi in pocu tempu, purtendu una certa chiarezza à mesi d'incertezza nantu à u prugettu legale per a materia, discussioni cù l'altri attori, u Dipartimentu di Ghjustizia di i Stati Uniti è a Cummissione di Securities and Exchange di i Stati Uniti sò in corso. A cumpagnia hà avvistatu ancu chì ùn pò micca stimare in modu affidabile l'impattu finanziariu tutale di a materia legale è aspetta spese supplementari.

Qualchese sfondate: a strategia d'investimentu di u hedge fund Allianz, cunnisciuta cum'è Structured Alpha, hà utilizatu "strategie d'opzione cumplesse" per generà ritorni prevedibili senza risicu eccessivu, ma sicondu l'investituri, implosed in ferraghju è marzu 2020 dopu avè sguassatu in silenziu i coperture pensate per minimizzà e perdite.

Ciò chì hè notevule hè chì i fondi di speculazione offerti da l'unità AGI sò stati pensati per furnisce a prutezzione contra un crash di u mercatu. Invece, dui di i Fondi Alfa Strutturati sò stati liquidati à a fine di marzu di u 2020 dopu avè patitu perdite massive, è Allianz hà dapoi sbulicatu u restu.

Sicondu i documenti di a tribunale, u Fondu Structured Alpha Global Equity 500 hà persu trè quarti di u so valore, in ritardu di u so benchmark di quasi 60 punti percentuali. Dui altri fondi una volta per un valore di $ 2,3 miliardi sò stati liquidati, chjudendu perdite di l'investitori.

U colapsu hà suscitatu una frenesia di procès da l'investitori chì dicenu perdite di circa $ 6 miliardi, è ancu una investigazione da a Cummissione di Securities and Exchange.

In l'aostu, Allianz hà avvistatu chì l'implosione di i fondi di speculazione puderia "impattu materiale" in i futuri guadagni, dopu chì u Dipartimentu di a Ghjustizia di i Stati Uniti hà iniziatu una sonda in i fondi. Dopu, in settembre, un ghjudice di i Stati Uniti hà dettu chì Allianz deve affruntà l'investitori chì dice chì hà "abbandonatu" erroneamente e strategie d'investimentu chì hà prumessu di utilizà nantu à i fondi di speculazione chì anu patitu perdite massive mentre a pandemia di COVID-19 hà scuzzulatu i mercati à principiu di l'annu passatu.

Ùn era micca tuttu male però: Allianz hà dettu chì u prufittu operativu hè cresciutu di 25% à 13,4 miliardi d'euros l'annu passatu, è a cumpagnia hà annunziatu un pianu di ricuperà quant'è 1 miliardi d'euros di e so azioni. Infatti, cum'è Bloomberg nota, a disgrazia di u hedge fund "hà ombreggiatu un forte ripresa in Allianz da l'impattu di a pandemia, cù prezzi più alti è una ricuperazione ecunomica chì alimenta i guadagni sottostanti".