Affaires non-vie dans Assicurazioni Generali (qui augmentera les taux)
Ciò chì emerge da u rapportu trimestrale di Assicurazioni Generali. Numeri, paraguni è tendenzi (per i tariffi è l'impattu di inundazioni in Romagna)
Un altru trimestre eccellente per Generali Assicurazioni chì chjude u primu trimestre di u 2023 cù un prufittu nettu di 1.199 milioni (da 481 milioni in u listessu periodu di 2022) è un risultatu netu chì cresce da 49,7% à 1.229 milioni. Soprattuttu, l'affari Non-Life (premiums à + 10,1%) spinghje i cunti, chì aiutanu à elevà u risultatu di u funziunamentu à 1 820 milioni (+ 22,1%). U Leone di Trieste, chì parla di "crescita forte è prufittuosa" in cunfurmità cù u pianu, principia ancu à fà a matematica nantu à l'investimentu in Cattolica da quale ellu aspetta un ritornu di più di 20%.
COME U TRIMESTRE DI INSURANCE GENERALI ANDATU
Fighjendu à i settori individuali, u risultatu di l'operazione di vita era praticamente stabile à 924 milioni (+ 1%), mentre chì in i non-vita aumentava à 847 milioni (+ 74,6%). U risultatu operativu di u segmentu di a gestione di patrimoniu è di patrimoniu hè diminuitu à 233 milioni (-10%), malgradu a migliione di Banca Generali.
In quantu à i primi grossi, ci vole à dì chì sò aumentati di 1,3% à 22,2 miliardi grazia soprattuttu à u segmentu di u danni (+10,1%) mentre chì in u segmentu di a vita sò stati à 13 238 milioni (-3,7%) penalizzati da u line unit-linked (-17,4%) in particulare in Italia, Germania è Francia. U patrimoniu amministratu di u gruppu hè cresciutu à 631,3 miliardi d'euros (+2,6% paragunatu à tuttu u 2022) è u patrimoniu di l'azionisti à 28 miliardi d'euros (+3,6% paragunatu à a fine di l'annu passatu).
U gruppu assicurativu cuntinueghja a so pusizioni di capitale solida, cù u ratio di solvibilità à 227% (era 221% à a fine di u 2022).
LE PAROLE DI BOREAN (CFO GENERALI)
Soddisfattu a dirigenza di Leo. "Grazie à i risultati trimestrali chì mostranu una crescita forte è prufittuosa, Generali cunfirma a so pusizioni per ghjunghje cù successu l'ugettivi di a strategia "Lifetime Partner 24: Driving Growth"" hà commentatu Cristiano Borean, CFO di u gruppu. "A performance di u segmentu Non-Life riflette u nostru impegnu à mantene l'eccellenza tecnica – aghjunse -, mentre chì in u segmentu Life, malgradu u cuntestu cumplessu, u riequilibriu di u nostru mix di produzzione cuntinueghja versu e linee di cummerciale più prufittuali. U gruppu cunfirma ancu a so pusizioni di capitale estremamente solida, grazia à una forte generazione di capitale organicu ". Inoltre, Borean hà evidenziatu durante a teleconferenza cù i ghjurnalisti – cum'è informatu da Radiocor -, u ratio di solvibilità da u 19 di maghju era cullatu à 228%.
Borean hà ricurdatu chì "per a prima volta avemu prisentatu i nostri risultati in cunfurmità cù i novi standard di cuntabilità, chì ci permettenu di migliurà significativamente a visibilità è a prevedibilità di e fonti di prufittu, è ancu di furnisce una rappresentazione megliu di u valore intrinsicu di i nostri risultati. affari di vita ".
EFFETTU FLOOD PER L'ASSIGURANZA GENERALE
In quantu à Cattolica, u CFO hà dettu chì "semu oltre i benefici inizialmente previsti in u pianu di acquisizione. Questu ci permette di ottene un ritornu di l'investimentu chì in fine supererà u 20% è chì ne face una operazione industriale è finanziaria eccellente ". Infine, uni pochi di parolle nantu à i danni causati da u malu tempu in Emilia Romagna. "S'ellu ùn deve esse micca più deterioramentu, ancu grazia à e nostre polizze di riassicurazione, pudemu sperà micca di più di 100 milioni d'impattu" hà clarificatu Borean chì hà sottolineatu cumu u gruppu hà fattu passi "per avvicinassi à a pupulazione in difficultà, partendu per esempiu. da a sospensjoni di u pagamentu di i primi".
PERSPETTIVE TARIFFE SEGUI GENERALI
"In u segmentu Non-Life – leghjite u comunicatu di stampa – l'obiettivu di u Gruppu per i mercati d'assicuranza maturi in quale opera hè di maximizà a crescita prufittuosa, principalmente in u settore non-motor, è di cuntinuà à rinfurzà in i mercati cù alta potenziale di crescita, espansione a so presenza è offerta. In cunsiderà u cuntestu inflazionisticu attuale, u Gruppu prevede ulteriori aghjustamenti di tariffu, in più di quelli chì sò digià realizati ".
++++++
U COMUNICATU DI PRESSA DI ASSICURAZIONI GENERALI
Generali rializeghja una forte crescita prufittuosa è cunfirma una pusizioni di capitale estremamente solida • Primi bruti finu à 22,2 miliardi d'euros (+1,3 %) spinti da una crescita robusta in u segmentu P&C (+10,1 %). Risultu nettu Vita sanu cuncintratu nant'à e linee unit-linked è puri risicu è salute, in ligna cù a strategia di u Gruppu • Risultatu operativu sin'à 1.820 milioni d'euros (+22,1%), grazia in particulare à a forte cuntribuzione di u segmentu Non-Life ; u segmentu di a vita hè resistente. Ratio cumminatu migliurà à 90,7% (-5,6 pp). Eccellente New Business Margin à 5,72% (+0,32 pp) • Profittu nettu nurmalizatu 2 significativamente finu à 1.229 milioni d'euros (+49,7%), grazia à u benefiziu derivante da fonti di ingressu diversificate • Ratio di solvibilità estremamente solidu à 227% (221% FY). 2022) U CFO di u Gruppu di Generali, Cristiano Borean, hà dichjaratu: "Grazie à i risultati trimestrali chì mostranu una crescita forte è prufittuosa, Generali hè cunfirmata in linea per ghjunghje cù successu l'ugettivi di a strategia 'Lifetime Partner 24: Driving Growth'. A prestazione di u segmentu P&C riflette u nostru impegnu à mantene l'eccellenza tecnica, mentre chì in u segmentu Life, malgradu u cuntestu cumplessu, u riequilibriu di u nostru mix di produzzione cuntinueghja versu e linee di cummerciale più prufittuali. U Gruppu cunfirma ancu a so pusizioni di capitale estremamente solida, grazia à una forte generazione di capitale organicu. Per a prima volta avemu prisentà i nostri risultati secondu à i normi di cuntabili novi, chì permette à noi à migliurà significativamente a visibilità è predictability di i surghjenti di prufittu, oltri a furnisce una rapprisintazzioni megliu di u valore intrinsicu di u nostru affari Life. Vogliu ringrazià tutti i culleghi di u Gruppu chì anu cuntribuitu à u prugettu IFRS 17 è 9 ".
Le Conseil d'administration d'Assicurazioni Generali, réuni sous la présidence d'Andrea Sironi, a approuvé l'Information Financière au 31 mars 2023 3 du Groupe Generali. Les primes brutes du groupe ont augmenté de 1,3 % à 22 163 millions d’euros, grâce à la forte croissance du segment Non-Vie. I flussi netti di vita ammontavanu à -190 milioni d'euros. I flussi netti pusitivi di e linee unit-linked è pure risk and health compensanu in parte i flussi netti da a linea di risparmiu, in linea cù a strategia di riposizionamentu di a cartera di u Gruppu, è riflettendu ancu, in particulare, a dinamica osservata in u canali bancariu in Italia. è Francia.
U risultatu operativu hè cresciutu à 1 820 milioni d'euros (+22,1%), principalmente per via di a cuntribuzione di u segmentu Non-Life. U risultatu operativu Life hè statu cunfirmatu solidu à € 924 milioni (+1,0%); u New Business Margin hè in crescita è hè di 5,72% (+0,32 pp). U risultatu operativu di u segmentu Non-Life hè aumentatu à € 847 milioni (+74,6%). U Ratio Cumminatu migliurà à 90.7% (-5.6 pp), sustinutu da un ratio di perdita più bassu. Le résultat opérationnel du segment Asset & Wealth Management s'élève à 233 millions d'euros (-10,0 %), grâce à une forte amélioration de Banca Generali. U cambiamentu in u risultatu di l'Asset Management riflette u paragone cù un 1Q 2022 particularmente forte.
U risultatu di u funziunamentu di u settore Holding è altre imprese ammonta à € -117 milioni (+6,2%). Per riflette megliu a dinamica di l'imprese sottostanti, cum'è digià annunziatu in dicembre 2022, à partesi da u primu trimestre di u 2023, u Gruppu introduce una nova definizione di u risultatu netu nurmalizatu, chì neutralizza i seguenti impatti: a volatilità derivante da guadagni o perdite nantu à strumenti finanziarii. misurata à a fair value through profit or loss holding in portfolios other than profit shareing portfolios, l'effettu di l'iperinflazione sottu IAS 29, l'amortizzazioni di l'immobilizzazioni immateriali in relazione à fusioni è acquisizioni è l'impattu di i profitti è perdite derivanti da acquisizioni è cessioni.
U risultatu netu nurmalizatu hè in forte crescita à 1 229 milioni d'euros (821 milioni d'euros in u 1Q 2022). Questu hè dovutu soprattuttu à a migliione di u risultatu d'operazione, chì mette in risaltu u benefiziu di fonti diversificate di ingressu, u prufittu non recurrente in relazione à a vendita di un complexu immubiliare di Londra (per 193 milioni d'euros dopu imposte), l'impattu di a scrittura. -downs per 96 milioni d'euros nantu à i tituli di u redditu fissu russi registrati da u 1Q 2022. Risultatu nettu migliora à 1 199 milioni d'euros (481 milioni d'euros 1Q 2022). U patrimoniu nettu di u Gruppu hè di 28,0 miliardi € (+3,6% FY 2022), grazia à u risultatu netu di u periodu. U Margine di Serviziu Contractuale (CSM), chì hè a passività introdotta in i rapporti finanziarii da IFRS 17 è chì hè custituita da i profitti futuri scontati di a cartera esistente, hè uguale à 32,1 miliardi € (30,9 miliardi € FY 2022). U totale di l'Assets Under Management di u Gruppu aumenta à 631,3 miliardi d'euros (+2,6% FY 2022), riflettendu l'effettu pusitivu di u mercatu nantu à e principali classi di attivu.
U Gruppu mantene una pusizione di capitale estremamente solida, cù u ratio di solvibilità à 227% (221% FY 2022). L'aumentu di 6 pp riflette principarmenti a forte cuntribuzione di a generazione di capitale nurmalizata chì, inseme à l'impattu pusitivu di e variazioni di u mercatu (in particulare u restringimentu di spreads nantu à i bonds di u guvernu, a ricuperazione di i mercati azionari è a volatilità ridutta), hà più chè compensatu impacts dérivant de l'accumulation du dividende de la période et du rachat lié au plan d'incitation à long terme du Groupe.
SEGMENTU DI VITA
Les primes brutes du segment Vie s'élèvent à 13 238 M€ (-3,7 %). U cambiamentu hè attribuitu à a linea unit-linked (-17,4%), in particulare in Italia, Germania è Francia. A linea pura risicu è salute hà registratu una bona crescita (+6,4%), guidata in particulare da Francia è Internaziunale. In e linee di risparmiu (-1,2 %), i tendenzi pusitivi in Germania è in Asia sò stati più cà compensati da a dinamica registrata in Italia è in Francia.
I flussi netti di vita ammontavanu à -190 milioni d'euros. I fili unit-linked è puri rischi è salute anu registratu flussi pusitivi, cù a linea pura risicu è salute à 1.333 milioni d'euros, guidata da l'Italia è Internaziunale, mentre chì a linea unit-linked (1.449 milioni d'euros) s'hè dimustrata per esse resiliente paragunatu à a linea di salute. cuntestu attuale di u mercatu di l'assicuranza.
A nova attività (espressa in termini di valore attuale di i primi futuri – PVNBP) hè stata di 11 486 milioni d'euros (-15,6%), chì riflette u cuntestu ecunomicu è l'evoluzione di i tassi d'interessu, chì hà impactatu i novi affari in tutti i principali duminii di operazione gruppu. Questu effettu hè statu magnificatu da l'impattu più grande di scontu di i primi futuri. Queste tendenze sò visibili per e linee di cummerciale unit-linked è di risparmiu (-27,0% è -14,9% rispettivamente), cù a linea di prutezzione chì hè assai resistente (+1,0%).
A prufittuità di novi affari nantu à PVNBP (New Business Margin) si trova in un eccellente 5,72%, chì cresce da 0,32 pp paragunatu à 1Q 2022. Stu risultatu riflette una mellura impurtante in a prufittuità di a nova attività, grazia à a qualità di u mischju di produttu. è l'aumentu di i tassi di interessu. A tendenza di i volumi hà più cà compensatu per a prufittuità più alta, cù un novu valore di l'affari (NBV) di 657 milioni d'euros (-10,5%). U Cuntrattu Service Margin Vita (CSM Vita) in u primu trimestre hè aumentatu à € 31,266 milioni (€ 30,052 milioni FY 2022). Stu risultatu deriva da a cuntribuzione di u New Business CSM Vita pari à € 824 milioni è riflette a liberazione di CSM Vita pari à € 743 milioni. Quest'ultima rapprisenta a cuntribuzione principale (circa 80%) à u risultatu operativu Life, chì s'assumiglia à 924 M€ (915 M€ 1Q 2022).
SEGMENTU DANNU
Les primes brutes du segment Non-Vie s'élèvent à 8 925 M€ (+10,1 %), portées par l'évolution des deux métiers. A linea senza mutore hà registratu una forte crescita (+12,1%), cù un sviluppu generalizatu in tutti i principali spazii operativi di u Gruppu. L'ingressu di a prima di Europ Assistance hè aumentatu di 55,7%, grazia à a crescita cuntinua di a linea di viaghju. A linea di l'automobile hè cresciutu di 9,2%, grazia à i tendenzi pusitivi in Italia, Francia, paesi CEE è Argentina. Escludendu a cuntribuzione di l'Argentina, un paese affettatu da un cuntestu di iperinflazione, i primi totali di u segmentu registranu un aumentu di 4,8%. U Ratio Cumminatu hè di 90,7% paragunatu à 96,3% in u primu trimestre di u 2022, grazia à a migliione di a ratio di perdita chì scende à 60,6% (-7,2 pp), parzialmente compensata da un aumentu di u rapportu di spesa à 30,1% (+). 1,6 pp). A dinamica pusitiva di u ratio di perdite hà beneficiatu di menu catastrofi naturali (-0,1% in diminuzione di 1,2 pp in quantu à u 1Q 2022) è di un impattu maiò di l'effettu discounting.
L'impattu di i grandi rivindicazioni artificiali anu aumentatu da 0,7 pp. A cuntribuzione pusitiva di e generazioni precedenti hè stata di -2,0%, cù una migliione di 1,9 pp paragunatu à u 1Q 2022, un trimestre chì hà registratu un rinfurzamentu di riserve per affruntà megliu u scenariu inflacionista. Le ratio combiné non actualisé – qui exclut l'impact de l'actualisation des sinistres – a enregistré une amélioration à 93,8 %, contre 97,4 % au 1er trimestre 2022. Le résultat opérationnel des services d'assurance s'élève à 669 millions d'euros (233 millions d'euros au 223 milioni d'euros per scontamenti paragunati à 70 milioni d'euros in u 1T2022, cù un risultatu d'operatività di i servizii d'assicurazione senza sconta pari à 446 milioni d'euros. U risultatu di l'investimenti ammonta à 178 milioni d'euros (-29,2%), riflettendu spese finanziarie più elevate principalmente per via di l'aumentu di i tassi d'interessu durante u 2022.
SEGMENTU DI GESTIONE D'ASSI E RICHEZZA
U risultatu operativu di u segmentu Asset & Wealth Management hè stata di € 233 milioni (-10,0%). In particulare, u risultatu operativu di l'attività di Asset Management ammonta à € 123 milioni (-28,9%). Questu riflette à tempu a riduzione di e spese recurrenti à 206 milioni d'euros (-5,2%), per via di l'andatura di u mercatu nantu à l'Assets Under Management in 2022, è l'absenza di commissioni di performance non recurrenti pari à 38 milioni d'euros Q1 2022. da l'investimenti immubiliarii è infrastrutturali sò 16 milioni d'euros in u 1Q 2023. I costi operativi aumentanu à 120 milioni d'euros (+14,2%), riflettendu ancu u lanciu di iniziative destinate à ottimisà a macchina operativa.
U risultatu di l'operazione di u gruppu Banca Generali hè cresciutu à 110 milioni d'euros (+27,4%) grazia à a diversificazione di l'attività, chì hà permessu di coglie l'opportunità chì emergenu nantu à i mercati durante u primu trimestre. U rendimentu hè statu ancu sustinutu da un marghjenu d'interessu nettu miglioratu è una gestione disciplinata di i costi. L'affluenza netta globale di Banca Generali in u T1 2023 hè stata di 1,5 miliardi d'euros, cunfirmendu una solida performance cummerciale in termini di volumi.
U risultatu netu di u segmentu di Asset Management hè stata di € 85 milioni (-26,8%). U valore tutale di l'Assets Under Management gestiti da e cumpagnie di Asset Management hè uguale à 506 miliardi d'euros (+0,3% paragunatu à l'FY 2022). L'Assets Under Management di terze parti gestiti da cumpagnie di Asset Management aumentanu à 104 miliardi d'euros (+1,9% paragunatu à l'FY 2022). U cambiamentu riflette u rendiment pusitivu di i mercati finanziarii durante u trimestre è l'influssi netti pusitivi da i clienti di terzu di 144 milioni d'euros.
U risultatu operativu di u segmentu Holding è altre imprese righjunghji € -117 milioni (€ -110 milioni 1Q 2022). A cuntribuzione di l'Altre Attività hè stabile à 19 milioni d'euros. I costi operativi di a Holding ammontanu à 135 milioni d'euros, in crescita di 5,4% in quantu à u 1Q 2022.
PERSPECTIVA
À l'iniziu di u 2023, certi indicatori ecunomichi, cumpresi quelli chì riguardanu u mercatu di u travagliu aurupeu, anu indicatu segni pusitivi in quantu à l'ipotesi di un rallentamentu di l'ecunumia glubale. I dati di l'inflazione è i cumenti di u bancu cintrali anu risuscitatu l'aspettattivi nantu à i tassi di u mercatu di soldi à cortu termine. À u listessu tempu, l'impattu ecunomicu ligatu à a fragilità di i banche regiunale di i Stati Uniti chì emerge à u principiu di marzu resta à esse valutatu. Duranti a prima mità di u 2023, i rendimenti di i boni di u guvernu sò previsti di mantene intornu à i livelli osservati in a seconda mità di u 2022, prima di calà durante u cursu di l'annu, riflettendu menu preoccupazioni di inflazione. L'implicazioni di a situazione macroeconomica descritta sopra puderanu affettà u mercatu globale di l'assicuranza.
Generali cunfirma u riequilibriu cuntinuu di a cartera Life per aumentà ancu a prufittuità, cù una allocazione di capitale più efficiente. A simplificazione è l'innuvazione continuanu à esse chjave, cù l'intruduzioni di una gamma di soluzioni modulari di produttu, pensate per bisogni specifichi è novi bisogni di i clienti, è cummercializati attraversu i canali di distribuzione più adattati, efficaci è avanzati. In u segmentu P&C, l'obiettivu di u Gruppu per i mercati d'assicuranza maturi in i quali opera hè di maximizà a crescita prufittuosa, principalmente in u segmentu non-motor, è di cuntinuà à rinfurzà in i mercati cù un altu potenziale di crescita, espansione a so prisenza è offerta. In cunsiderà l'attuale cuntestu inflazionisticu, u Gruppu prevede ulteriori aghjustamenti tariffari, in più di quelli chì sò digià intrattenuti. In u segmentu di Asset & Wealth Management, l'attività identificate in u pianu strategicu di u Gruppu continuanu à esse implementate, cù u scopu di espansione u catalogu di i prudutti è di rinfurzà e cumpetenze di distribuzione.
Cù sti priurità chjaramente è grazia à i risultati ottenuti, u Gruppu cunfirma tutti l'ugettivi di u pianu strategicu 'Lifetime Partner 24: Driving Growth', focu annantu à una solida performance finanziaria, un'eccellente sperienza di u cliente è un impattu suciale ancu più grande, grazie à contribuzione di tutti i dipendenti Generali. U Gruppu intende perseguite una crescita sustenibile, migliurà u so prufilu di profitti è guidà l'innuvazione per ottene un tassu di crescita annuale cumpostu di l'utile per azione5 trà 6% è 8% in u periodu 2021-2024, generà liquidità netta à u livellu di a Cumpagnia Madre6 più di 8,5 €. miliardi in u periodu 2022-2024 è distribuisce à l'azionisti dividendi cumulativi in u periodu 2022-2024 trà 5,2 è 5,6 miliardi d'euros, cù un criccatu nantu à u dividendu per l'azzione.
AVVENIMENTI SIGNIFICATIVI DOPO U 31 MARZO 2023
U 20 d'aprile, Generali hà annunziatu ch'ella hà finitu cù successu una operazione di gestione di a passività chì implicava a riacquistazione di 499 563 000 € d'obbligazioni perpetue è u piazzamentu di a so quarta obbligazione verde per un ammontu pari à 500 000 000 €. U 4 di maghju, Generali hà righjuntu un accordu cù Frankfurter Leben per a vendita di Generali Deutschland Pensionskasse AG, sottumessu à l'appruvazioni di l'autorità di surviglianza. A transazzione hè in linea cù a strategia di Generali "Lifetime Partner 24: Driving Growth" è aumenterà u Ratio Solvency II di u Gruppu di 1 pp. L'altri avvenimenti impurtanti chì sò accaduti dopu à a fine di u periodu sò dispunibili nantu à u situ web.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/il-ramo-danni-non-fa-danni-in-assicurazioni-generali-che-alzera-le-tariffe/ u Thu, 25 May 2023 08:05:00 +0000.