À u Bordu di u Ledger Programmable: CBDCs

Scritta da JR Bruning via The Brownstone Institute,

U bancu cintrali di Nova Zelanda, u Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), hà apertu una cunsultazione nantu à e valute digitale di u bancu cintrali (CBDC).

Questu hè u sicondu di quattru tappe.

RBNZ cunsidereghja chì a Stage Three implicarà u sviluppu di prototipi è serà finita trà 2028-2029.

Dopu, versu u 2030, " intruduceranu soldi digitale in Aotearoa New Zealand".

A lingua chì a RBNZ usa, da a retorica intornu à u risicu à i cosiddetti benefici di CBDC, imita a lingua è e preoccupazioni di l'industria bancaria, finanziaria è tecnulugia (Fintech) è interessi di cunsulenza di gestione.

Ùn pare micca esse un rolu per u Parlamentu per discutiri se u bancu cintrali di a Nova Zelanda duveria ancu entre in u mercatu di valuta di vendita.

Il semble que le régulateur des marchés financiers, le régulateur des banques au détail, présume qu'il peut se donner des pouvoirs pour entrer dans le même marché qu'il doit réguler, le marché bancaire au détail.

U bancu cintrali di a Nova Zelanda hè un pocu inusual in quantu hè incaricatu di putenzi più larghi cà a maiò parte di i banche cintrali. Dopu una rivista maiò di u Fondu Monetariu Internaziunale (FMI), a RBNZ hà sperimentatu u so più grande prucessu di trasfurmazioni in quaranta anni.

U RBNZ ùn hè micca solu rispunsevuli di a pulitica monetaria, u bancu cintrali hè u regulatore di i mercati finanziarii – rispunsevuli di a vigilazione di u sistema finanziariu è a regulazione prudenziale di i banche, i depositanti è l'assicuranza. U RBNZ pò avà decide se una istituzione finanziaria hè troppu grande per fallu (impurtante sistemicu).

Ricertamenti, a RBNZ hà impegnatu in acquisti d'assi à grande scala, chì anu risultatu in perdite di miliardi di dollari è parevanu benefiziu principalmente à i banche stranieri.

L'impattu di un bancu cintrali troppu grande per fallu (impurtante sistemicu) chì entra in l'ambiente di vendita? Questu hè micca u solu prublema.

I risichi maiò giranu intornu à l'interoperabilità cunnisciuta di CBDC è tecnulugia di identità digitale (ID) è u potenziale di prugrammabilità di i pagamenti CBDC.

RBNZ pò esse sminuì u putenziale di l'architettura tecnologica, ma u so cumpagnu d'affari Accenture sottolinea u fattu chì a capacità CBDC di punta in u mondu maximizerà "sinergies cù altre iniziative digitale naziunale, cum'è l'ID digitale, CDR 78 è Pagamenti in tempu reale per interoperabilità".

A cuntrariu di e valute digitale bancarie in u vostru contu oghje, e valute digitale di u bancu cintrali sò programabili. L'applicazioni auto-eseguite chjamate cuntratti intelligenti permettenu di prugrammà i pagamenti. Questi cuntratti intelligenti ponu esse cumminati, o cumminati inseme nantu à i registri di u bancu cintrali, una capacità cunnisciuta cum'è composabilità. I cuntratti intelligenti ponu esse implementati remotamente o direttamente, è terze parti ponu emette direzzione utilizendu serrature programmabili di trè partiti .

Questa hè una cosa in un ambiente cummerciale accunsentu. E stesse capacità in un guvernu chì dichjarà una emergenza o una crisa è esige u cumplimentu publicu? Chì puderia sbaglià?

Ùn sò micca solu i CBDC programabili è cumminabili, ma u ghjocu longu implica un pianu per interconnettà i banche cintrali è u Bancu di i Pagamenti Internaziunali in modu chì si metteranu in rete via un libru unificatu.

Quandu pensemu à u risicu, ùn pudemu micca solu pensà à cortu termine; a capacità di a tecnulugia in u futuru deve esse valutata, è cunsiderata, à una scala globale.

Ùn pudemu micca presume chì i cunsumatori ponu sceglie o micca sceglie di utilizà CBDC. L'ID digitale serà necessariu per i CBDC, è a ghjente deve sottumette à una scansione di l'iris, chì cuntene infurmazione biometrica. L'identità digitale sò sempre più richieste per accede à l'impieghi, i servizii è l'opportunità di finanziamentu di u guvernu di Nova Zelanda. L'agenzii implicati anu elettu per ignurà u fattu chì e licenze di guida è i passaporti in Nova Zelanda storicamente anu una bassa rata di fraud.

Ci hè una ragione per sospettà chì i CBDC implicanu un creep strategicu simili.

U guvernu puderia regulà chì i salarii, i salarii o l'opportunità di finanziamentu di u guvernu sò pagati da i CBDC in una manera simile, infine dendu à e persone poca scelta.

Un documentu di discussione publicatu di pocu tempu da i Medici è Scientisti per a Responsabilità Globale di a Nova Zelanda (PSGRNZ) guarda a cunsultazione di a Nova Zelanda è a storia di u sviluppu di e pulitiche da queste grandi industrii fintech globali. Revela cumu nimu ùn cunsiderà cumu queste tecnulugia interoperabili ponu rapprisintà una minaccia potenziale per i diritti civili, custituziunali è umani. Da u RBNZ, attraversu l'agenzii di u guvernu, i diritti umani è l'esperti di u dirittu publicu, a Nova Zelanda hè silenziu.

" Guvernu digitale " hè cusì impurtante in Nova Zelanda chì u nostru Procuratore Generale hè stata dotata di una pléthora maravigghiusa è senza precedente di digitalizazione di portafogli di guvernu, intelligenza è sorveglianza. U potenziale per a tecnulugia di Digital ID-CBDC, per sempre cunnessa à i dati biometrici cuntenuti in u nostru iris, per influenzà i diritti è e libertà, hè improbabile chì sia trattatu da u Procuratore Generale digitale di Nova Zelanda.

PSGRNZ crede chì ci sò quattru risichi maiò chì deve esse indirizzatu chì u RBNZ hè sbulicatu.

• Prima, l'identificazione digitale accumpagnata à e valute digitale di u bancu cintrali (CBDC) rinfurzà a supervisione di tuttu u guvernu annantu à l'attività privata. Dunque, i prublemi di privacy includenu a sorveglianza di u guvernu, ancu attraversu i punti d'accessu backdoor, piuttostu cà solu cuncernendu ambienti cummerciale.

• Siconda, i CBDC seranu trasferiti elettronicamente utilizendu cuntratti intelligenti preprogrammabili. I cuntratti intelligenti anu u putenziale di incentivarà o disincentivarà u cumpurtamentu attraversu l'imbragamentu di l'attività per accede à CBDC . I libri bianchi bancari glubali indicanu chì seranu utilizati per ottene obiettivi pulitichi più grandi. L'industria Fintech cuntrarà à i guverni per sustene u disignu è u cuntrollu di l'infrastruttura digitale è i cuntratti intelligenti.

• U potenziale per l'erosione di a sorveglianza di u guvernu hè una terza preoccupazione. I banche cintrali sò rispunsevuli di i guverni demucratici sovrani. A creazione di soldi cunvinziunali à traversu u prucessu di bilanciu nasce à traversu prucessi di negoziazione trà i funzionari eletti, i capi di l'agenzia, è u so persunale è u lobbying publicu. A creazione di soldi di u bancu privatu per via di prestiti hè una cunsequenza di a decisione pulitica è ecunomica. A riserva di u putere di a banca per creà o liberà CBDC seria à distanza di questi prucessi è resta in gran parte cunfidenziale o secreta in natura.

• Infine, ci hè u risicu di una supervisione aumentata è a delegazione di a produzzione di strategia, pulitica è regule à u Fondu Monetariu Internaziunale (FMI) di u Bancu di Settlements Internaziunali (BRI). Questu pò accade à traversu l'armonizazione glubale è l'accordi di "best practice" mentre minendu u putere di i guverni demucratici. Queste istituzioni guidanu a pulitica globale nantu à i CBDC, travagliendu strettamente cù u settore Fintech. Queste istituzioni sò ben situate per prufittà di una tale delegazione di putenzi, è di l'opportunità presentate da i libri di banca centrale unificati è in rete à una scala globale.

E preoccupazioni più larghe di i membri di u Parlamentu, l'esperti di u dirittu publicu è i citadini, ciò chì puderia succede quandu a supervisione di u guvernu digitale diventa in rete in tuttu u guvernu ùn hè micca in u scopu.

L'attu di dumandassi se sti tecnulugii interoperabili, simili à panopticoni puderanu esse cuntrariu à l'interessu publicu, hè ancu – micca in u scopu.

Evidemu ancu una vasta evidenza di cattura di l'industria in u nostru documentu.

Hè una storia vechja cum'è u tempu.

Una nova tecnulugia diventa pussibile, è i cummircianti formanu associazioni di cummerciale è alimentanu relazioni cù l'attori di u guvernu per assicurà a massima assunzione è una regulazione amichevule à u serviziu di a nazione, l'imperu è l'ecunumia. Da i fornitori di livrea di u 14u seculu in a cità di Londra à i cunsorzi bancari è Fintech di u 21u seculu chì furniscenu e cumpetenze è i servizii per attivà l'infrastruttura digitale interoperabile è sfruttà u putenziale di l'ID digitale è CBDC, hè tutta di strategia, serviziu, e vendite.

Perchè, sicuru, quandu pensate à a livrea, pensate à selle, briglie è redini è una bandiera o duie. Quandu pensate à a valuta di u bancu cintrali, imaginate quantu bona puderia esse. Tutti ponu accede à i soldi di u guvernu (ingudu universale di basa – UBI), è cumu i CBDC puderanu esse prestiti senza interessu per u zitellu.

Ma i fornitori di livrea anu furnitu ancu armi, micca solu per cunquiste offshore, ma per frenà e ribellioni lucali.

U prublema di spada à doppiu tagliu si prisenta in modu simile cù CBDC. Ma u nostru dilemma tecnologicu basatu in siliciu di u XXI seculu hè assai sfarente da l'armi forgiati lentamente.

Hè una tecnica classica di l'industria per riduce u prublema di risicu intornu à una nova tecnulugia per fucalizza nantu à un cumpunente discretu. Intantu, i sviluppatori di l'industria, da a so ricerca è u sviluppu à e so cumunicazioni è strategie d'investimentu, ùn sò micca dubbitu chì quellu pezzu discretu ùn hè nunda senza l'altri pezzi di puzzle. Sia u pruduttu finitu hè una formulazione patentata o una infrastruttura digitale, u tuttu hè più grande di a somma di e so parti.

Comu esempiu di questu, l'agenzii regulatori di u guvernu anu insistitu per decennii chì a toxicità di l'erbicida Roundup girava intornu à l'ingredientu attivu glifosatu. I prucessi di Roundup mettenu luce nantu à a cunniscenza di l'industria chì a formulazione di vendita era assai più tossica. In listessu modu, e terapie genetiche di mRNA necessitanu chì una nanoparticella lipidica incapsula l'istruzzioni genetica, permettendu cusì chì l'istruzzioni genetiche sò trasportate in cellule micca ricunnisciute. In questi dui esempi, a prova di genotossicità è carcinogenicità per a formulazione cummerciale ùn hè mai stata necessaria. A scrittura fora di l'effettu previstu di e tecnulugia cumminata hè maestra, veramente.

L'industrii travaglianu incansablemente per furmà l'inquadramentu di u risicu è a regulazione per assicurà chì una "somma" tossica ùn hè micca ricunnisciuta. I regulatori è l'agenzii di u guvernu s'appoghjanu nantu à a so cumpetenza tecnica è dà priorità à a literatura di l'industria, cumprese i dati di l'industria inediti è cunfidenziale, mentre si asteniscenu di rivisione a literatura scientifica publica chì hè fora di e linee di studiu. Questu hè micca solu a furtuna. Hè u risultatu di anni di negoziazione tattica cù esperti di l'industria. Avemu vistu ancu questu cù iniezioni Roundup è Covid-19.

Dunque hè "naturale", se guardemu à i libri bianchi di RBNZ in relazione à i benefici di i CBDC, chì u putere in rete di l'infrastruttura tecnologica interoperabile seria fora di u ritrattu.

Quandu si tratta di i benefici di CBDC, a RBNZ pensa cum'è l'industrii chì l'anu captu.

A cattura regulatoria hè assai più cà a definizione classica, induve "a regulazione hè acquistata da l'industria è hè pensata è operata principalmente per u so benefiziu".

A nostra cunniscenza di a cattura regulatoria s'hè sviluppata significativamente oltre u prublema di a porta rivoltante. Quandu si tratta di settori di scienza è tecnulugia altamente specializati, l'esperti di l'industria ponu guidà, cuntrullà è furmà u disignu di pulitica. L'expertise è l'infurmazioni sò ghjunte per anni via libri bianchi, workshop di l'industria, briefings, cunferenze glubale, dichjarazioni di cunsensu, copertura media, lobbying è networking. I principii è i valori guidati da l'industria formanu i libri bianchi è e pulitiche di produzzione domestica. L'evaluazione di u risicu di u guvernu è i documenti di pulitica poi riflettenu a lingua è a struttura di l'industria. L'effettu netu hè chì e lege domestiche è e linee guida sò perfettamente accettabili per l'industrii regulati è i so culleghi glubale.

Questu poi influenza a cunniscenza di u settore publicu è modella a manera di cuncepimentu di e pulitiche, cullighjendu e lege è e regule per ghjunghje à certi scopi. Saltelli et al (2022) descrizanu questu cum'è una captura cognitiva o culturale, cù l'effettu chì i regulatori pensanu cum'è l'industria chì sò incaricati di regula.

L'agenzii di u guvernu impieganu ancu cunsiglii di gestione di miliardi di dollari per aiutà à formulà è implementà strategie. Eppuru sti stessi cunsulenza sò stati in terra da u principiu, travagliendu cù a banca mundiale è fintech, scrivendu libri bianchi, stabilendu cunferenze di l'industria, è assistendu à cunferenze glubale, per anni. U rolu di i cunsultanti in questu hè un pezzu pulitu di u puzzle.

A consulenza di gestione di miliardi di dollari Accenture hè stata assuciata per aiutà a RBNZ cù a so campagna CBDC. I partenarii chjave di Accenture sò i più grandi corporazioni in u mondu. Accenture hà travagliatu annantu à l'ID Digitali cù i banchieri mundiali è Fintech per decennii, sapienti chì l'ID Digitali seranu integrali per l'accessu à i CBDC. Accenture hè pienamente cunuscenza di l'interoperabilità di l'ID Digital è CBDC è u so dossier RBNZ divulga questu.

Ùn hè maravigghiusu chì u publicu neozelandese ùn hè micca invitatu à accettà o rifiutà CBDC. A cunsultazione RBNZ solu invita u publicu à sparte e so opinioni nantu à una piccula gamma di prublemi chì riguardanu esclusivamente i CBDC.

Finu a data, tutte l'infurmazioni relative à RBNZ CBDC sò furnite esclusivamente da l'agenzia cun un massivu cunflittu d'interessu puliticu è finanziariu.

U RBNZ dichjara chì i prucessi è i protokolli seranu sviluppati annantu à i prossimi 4 anni, cù CBDC esse liberati in 2030.

U nostru libru biancu ricumanda una traccia diversa. Cunsideremu chì per i prossimi sei anni (dui ciculi elettorali) ùn saranu micca prucessi publichi, è chì invece observemu attentamente l'impattu in altre ghjuridizione. Questu include l'impatti in u paisaghju puliticu è demucraticu è l'impatti nantu à i diritti civili, custituziunali è umani in i primi paesi di adozione. Dopu, solu dopu à u 2030, sia un votu parlamentariu sia publicu serà tenutu per dà à a RBNZ u permessu di liberà CBDC di vendita.

I banche cintrali ùn deve esse permessu di decide u so propiu destinu.

PSGRNZ crede chì hè criticu per retrocede da u bordu è cunsiderà chì i risichi ùn sò micca bianchi è bianchi, ma nebulosi è difficiuli di anticipà. Eppuru, i risichi ponu esse cusì considerablei chì anu u putenziale di erode i diritti civili, custituziunali è umani. In un tali ambiente, a RBNZ ùn hè micca bè postu per cunsiderà i risichi, quandu i cunflitti di interessu – a so espansione potenziale di putenzi – sò cusì straordinaria.

À u mumentu, u silenziu di i studiosi pulitichi, legali è di guvernu di a Nova Zelanda hè assordante. È iè, dopu avè publicatu stu documentu PSGRNZ l'hà mandatu à tutti l'esperti accademichi chì pudemu identificà chì avianu sapè in u dirittu amministrativo, custituziunale è / o di i diritti umani, in e cinque scole di dirittu di Nova Zelanda. Nimu hà ancu rispostu.

À a fine, cunsideremu una citazione da l'Istitutu di l'Università di Victoria di Nova Zelanda per Studii di Governanza è Politiche:

A salvaguarda di l'interessi à longu andà, però, ùn hè micca faciule. Ci sò forti incentivi pulitichi in i sistemi demucratici per i decisori pulitichi per priurità l'interessi à cortu termine nantu à quelli di e generazioni future. Interessi putenti sò spessu impediscenu una prudente gestione ecunomica o ambientale. I guverni anu ancu affruntà cù una profonda incertezza, a cumplessità di e pulitiche è parechji scambi intragenerazionali è intergenerazionali. Data tali sfide, determinà cumu megliu per guvernà per u futuru ùn hè micca simplice; nè valuta a qualità di tali guvernanza.

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PSGRNZ (2024) Riturnà da u Brink: U Ledger programmabile. Quattru risichi demucratici chì nascenu quandu l'ID Digitali sò accoppiati à e valute digitali di a Banca Centrale . Bruning, JR, Medici è Scienziati per a Responsabilità Globale Nova Zelanda. ISBN 978-0-473-71618-9.