A rallye di azioni fizzles cum’è l’onda rossa declassata à l’ondulazione rossa

I futuri è i renditi sò flat, tramindui ricuperendu da una calata prima di a sessione, postu chì l'investituri anu guardatu i risultati di l'elezzioni di midterm prima di i dati chjave di l'inflazione più tardi in a settimana. À a delusione di i tori, una Onda Rossa ùn hà micca riesciutu à emergere in u Cungressu, postu chì l'elettori anu purtatu un verdittu mista in l'elezzioni furmati da l'inflazione è spartuti intornu à i prublemi suciali, cù i Republicani diretti versu u cuntrollu di a Casa di i Stati Uniti, ma cù margini più chjuchi di quelli previsti , mentri A maiurità di u Senatu resta una scumessa.

In a Casa, i risultati ufficiali anu Ripubblicani nantu à 196 è Democratici nantu à 168. Projezzioni da u New York Times (seddi o digià vintu da un partitu o prughjettati di vince) mettenu i Republicani nantu à 219 è Democratici nantu à 207 cù 9 sedi vistu cum'è "tossups". ". In u Senatu, i risultati ufficiali anu Ripubblicani nantu à 47 è Democratici nantu à 48. I Democratici vincìu in PA (induve un Fetterman affettatu da u cervellu hà sappiutu per turnà un sediu criticu chì ancu i sondaghji liberali anu dettu chì era ghjuntu à u republicanu Challenger Dr. Oz) è NH. ; GOP dirige in NV è WI; Democratici chì guidanu in AZ è GA. Trè stati chjave di u campu di battaglia chì anu da esse chjamatu sò Arizona, Nevada è Georgia. U sediu in Georgia puderia finisce per esse decisu per via di un run-off elettorale chì si terrà u 6 di dicembre. Comu tali, u risultatu di l'elezzioni puderia micca esse cunnisciutu per settimane.

"Hè chjaru chì ogni maiurità republicana hè prubabile di esse estremamente stretta. Da una perspettiva di u mercatu, questu seria certamente attraente ", hà dettu u DWS Global Chief Investment Officer Bjoern Jesch. "Da una banda, questu avaria sguassatu l'aumentu di l'impositu corporativu o altri pacchetti di spesa chì avarianu minacciatu e duie case se i Democratici passavanu. Per d 'altra banda, i Ripubblicani seranu prubabilmente troppu divisi per mette i so accenti forti in a legislazione ".

Torna à i mercati, induve i futuri di u Nasdaq 100 eranu calati -0.5%, mentri S&P 500 futs slipped 0.4% at 7:30 am ET dopu avè fluttuatu trà guadagnà è perdite un ghjornu dopu chì i stocks chjappà un rally di trè ghjorni.

In u cummerciu di premarket, News Corp. è Disney anu cascatu almenu 8% dopu avè publicatu risultati deludenti. Un selloff in criptu di monete hà approfonditu, mandendu Bitcoin versu u più grande slump di quattru ghjorni da ghjugnu. L'oliu hè cascatu nantu à a prospettiva di a dumanda ora lenta di ogni ghjornu da a Cina. U dollaru s'arrizzò mentre i rendimenti eranu flat. L'azzioni di Affirm Holdings sò cascate di 16% mentre l'analisti anu dettu chì u tagliu di guida di l'impresa di compra-ora-paga-più tardi è u deterioramentu di u creditu in corso anu ombreggiatu un trimestre solidu. Meta Platforms Inc. hà guadagnatu dopu avè cunfirmatu taglii di travagliu di circa 13% è lasciate più di 11 000 di l'impiegati. Eccu alcuni di i più grandi mutori di i Stati Uniti oghje:

• L'azzioni di Amyris crollanu 22% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì u distributore di prudutti chimichi hà riportatu ingaghjamenti di u terzu trimestre chì ùn anu mancatu a stima media di l'analista. Piper Sandler hà dettu chì più chjarità hè stata data nantu à a prospettiva, ma hà pensatu chì ci era sempre una certa incertezza.
• Axon Enterprise hà riportatu risultati trimestrali forti è a prospettiva per u fabricatore di fotocamere taser è corpu resta forte, dicenu l'analista. L'azzioni di Axon anu aumentatu 7.7% in u cummerciu estensu dopu i risultati.
• L'azzioni di CarGurus calanu 22% in u cummerciu di premercatu dopu chì u retailer di l'automobile hà riportatu risultati debuli di u 3Q è hà datu una guida deludente, cù l'analista incertu di quantu tempu ci vole à l'impresa per risolve e sfide chì affronta.
• Mantene un ochju nantu à News Corp (NWSA US) dopu chì a cumpagnia hà riportatu i rivenuti di u primu trimestre chì hè vinutu davanti à l'estimi di Guggenheim, anche se u broker nota i cumenti di a gestione nantu à i venti contrarii derivanti da fatturi cum'è i tassi di scambiu chì persistanu in u prossimu trimestre.
• L'azzioni di Kroger guadagna 1.3% in u cummerciu di premarket cum'è Evercore ISI l'hà aghjurnatu per superà, dicendu chì u risicu / ricumpensa pare favurevule cù l'inflazione alimentaria prubabile di stà più altu per più.
• L'azzioni in e cumpagnie esposte à criptu di munita sò cascate in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti, cum'è e valute digitali anu allargatu e so perdite, cù a putenziale acquisizione di Binance di u scambiu rivale in difficultà FTX chì suscita preoccupazioni per a fragilità di l'industria. Riot Blockchain (RIOT US) -3,8%, Marathon Digital (MARA). US) -5%, MicroStrategy (MSTR US) -7%, Coinbase (COIN US) -5%
• L'azzioni di Tesla aumentanu quant'è 1.9% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu trè ghjorni di perdite è u livellu più bassu da ghjugnu 2021; U CEO Elon Musk hà vindutu $ 3,95 miliardi di azioni in u fabricatore di veiculi elettrici.
• Upstart slumps about 26% in US premarket trading è hè ghjuntu à chjappà u livellu più bassu da a so IPO in 2020. I risultati 3Q di a piattaforma di prestitu AI sò assai sottu à l'aspettattivi, postu chì si tratta di una pressione significativa nantu à u so core business da un sfondate macro debilitatu, analisti. dì.

L'investitori anu speratu una "Onda Rossa" republicana in u Cungressu, cù u megliu risultatu vistu cum'è u cuntrollu GOP sia di a Casa di Rapprisintanti sia di u Senatu. L'ottimismu per l'azzioni hè statu aiutatu da una storia di rendiment robustu dopu à i risultati midterm. I stock anu tendenu à fiorisce in i tempi quandu u guvernu hè limitatu è i sondaggi suggerenu chì i Republicani puderanu guadagnà, mettendu un cuntrollu di e pulitiche demucratiche. Ma l'elettori – è l'USPS – anu fattu un verdittu mista, cù i Republicani chì si dirigiscenu à u cuntrollu di a Casa cù margini più chjuchi di quelli previsti è a corsa per u Senatu hè sempre aperta. U risultatu finali pò esse micca cunnisciutu per ghjorni o ancu settimane se i risultati sò vicini quant'è i sondaggi anu suggeritu è ​​se i perdenti sfidanu i risultati.

"L'obiettivu republicanu di cuntrullà e duie case dipende da un filu", hà scrittu in una nota Chris Beauchamp, l'analista capu di i mercati di IG Group in Londra. "Una Casa divisa puderia significà chì e battaglie partigiane nantu à a spesa è u tettu di u debitu ùn sò micca cusì drammatici o vitrioli, ma questu hè improbabile di alluminà notevolmente a prospettiva di a pulitica. Invece, u focu prubabilmente tornerà à a Riserva Federale è à l'economia di i Stati Uniti ".

Chì hà lasciatu u rapportu di inflazione di ghjovi u prossimu catalizzatore per i mercati. L'economisti aspettanu chì i figuri mostranu i prezzi di u cunsumu ligeramente rinfriscati cumparatu cù u mese precedente. I dati puderanu furnisce indizi cruciali nantu à cumu a Riserva Federale hè prubabile di prucede cù a pulitica monetaria stretta.

"A tensione hè alta è l'investitori ùn volenu micca esse brusgiati saltendu in u modu sbagliatu davanti à quelli dati di inflazione, perchè in u passatu l'aspettativa hè stata un pocu fora di u marcatu", disse Danni Hewson, un analista finanziariu di AJ Bell.

In Europa, u benchmark di l'equità hè cascatu per a prima volta in quattru ghjorni, trascinatu da a tecnulugia, immubiliare, i viaghji è l'industria di l'automobile. L'Euro Stoxx 50 cade 0,7%. L'IBEX hè piatta, ma supera i peer, DAX lags, dropping 0.8%. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di Vantage Towers saltanu finu à l'11% dopu chì Vodafone hà dettu in una dichjarazione chì deconsolidarà u so interessu di 81.7% in l'affari di a torre creendu una joint venture cù KKR è Global Infrastructure Partners per mantene a participazione.
• Smiths Group cresce finu à u 5,4%, culpitu u più altu da u ferraghju 2020, cù l'analisti chì dicenu chì u gruppu industriale hà datu un forte principiu di u so annu fiscale.
• L'azzioni di Recordati aumentanu finu à 4,8%, culpendu u più altu da u 19 di settembre è allargendu i guadagni dopu i so risultati in a sessione precedente, cum'è Banca Akros aghjurnà a so valutazione nantu à a droga.
• L'azzioni di Scor anu annullatu i cali precedenti à u spinu di a so terza perdita trimestrale consecutiva è hà cullatu finu à 4,5%, postu chì l'analisti anu focu annantu à u so valore prufondu è anu nutatu chì un pianu di riduzione di i costi hà marcatu un momentu cruciale per a riassicuratrice francese.
• L'azzioni di Commerzbank diminuiscenu malgradu chì u prestatore tedescu hà datu un battutu à i so guadagni trimestrali, cù u Deutsche Bank chì marca ciò chì pare una guida conservativa per 2024. L'azzioni falanu quant'è 7,6%.
• Evotec cade quant'è 12%, u più in trè mesi, dopu chì l'analista anu dettu chì a biotecnologia tedesca hà mancatu l'estimi trimestrali, cù l'investimenti in u bracciu Just-Evotec Biologics chì dannu i prufitti.
• L'azzioni di ITV cadenu quant'è 6.6% dopu chì u broadcaster hà dettu chì l'aumentu di i costi seranu un prublema in 2023. Barclays nota chì questa hè a prima volta chì ITV hà dettu chì l'inflazione pò chjappà i so costi è earnings. Mentre chì i risultati di u 3Q sò largamente cumpletu l'aspettattivi, l'analisti dicenu chì a prospettiva di publicità 4Q hè cascata in mezzu di una crescente incertezza ecunomica.
• Marks & Spencer cade quant'è 7%, u più dapoi u 29 di settembre, dopu chì l'aghjurnamentu di u cummerciu di u retailer di u Regnu Unitu hè vistu cum'è offre pocu rassicurazione in fronte à i venti di a dumanda è l'inflazione di i costi.

Nanzu à a sessione, l'azzioni asiatiche sò state pocu cambiate dopu à trè guadagni dritti di più di 1%, cum'è una manifestazione in azioni tecnulugiche cumpensà e perdite in l'azzioni chinesi è a preoccupazione di l'investitori per i risultati di l'elezzioni di midterm di i Stati Uniti. L'Indice MSCI Asia Pacificu hè cresciutu di 0,01% da 6:04 pm in Singapore, cù i produttori di chip TSMC è Samsung Electronics trà i più grandi boosters, mentre chì i nomi di Internet chinesi sò cascati in mezzu di preoccupazioni per e vendite di Singles Day. Cù i Ripubblicani diretti versu u cuntrollu di a Camera di i Rapprisintanti di i Stati Uniti – seppuru cù un margine più chjucu di u previstu – alcuni investitori dicenu chì porta difficultà à appruvà a legislazione durante un periodu ecunomicu pruvucatu, mentre chì altri vedenu un bloccu puliticu cum'è a preservazione di u statu quo. "Questa puderia esse una situazione pulitica disfunzionale in un momentu di crisa ecunomica", disse Gary Dugan, direttore generale di l'Uffiziu Global CIO. Tuttavia, ci pò esse qualchì impattu pusitivu nantu à i stock di l'Asia se u dollaru supera, aghjunse.

Intantu, l'azzioni tecnulugiche anu allargatu un rebote nantu à e valutazioni più economiche, aumentendu i benchmarks in Taiwan è in Corea di u Sud. L'indicatori chjave in Cina è Hong Kong, in ogni modu, sò cascati per un secondu ghjornu consecutivu dopu à un recente ripresa. I declini sò stati influenzati postu chì i prezzi di i pruduttori cinesi sò cascati in deflazione per a prima volta in quasi dui anni in mezzo à i blocchi è i novi casi di Covid in Pechino saltavanu. Mentre chì l'indici di riferimentu di l'Asia hà rimbalzatu più di 7% da un recente pressu, tutti l'ochji sò nantu à i dati di l'inflazione di i prezzi di u cunsumu di i Stati Uniti da ghjovi per un sensu di u prossimu passu di pulitica di a Riserva Federale. I blocchi crescente in Cina pesanu ancu u sentimentu. "Ùn pensemu micca chì u peghju hè finitu per l'aziende asiatiche, ancu s'è i mercati anu rimbalzatu circa 7% da u fondu di a fini d'ottobre è i flussi anu ripresu", hà dettu Manishi Raychaudhuri, un stratega di BNP Paribas. "A pusizione di a Fed in quantu à l'inflazione sustinerà finu à chì ci sò segni chjaru di l'inflazione di u core picchi."

L'azzioni giapponesi sò cascate: u Topix hè cascatu da 0,4% à 1,949.49 à a 3 pm close in Tokyo, mentri u Nikkei 225 hà diminuitu 0,6% à 27,716.43. Nintendo hà cuntribuitu u più à a perdita di u Topix, diminuendu 7,1%. Da 2,165 azzioni in l'indici, 1,020 s'arrizzò è 1,022 cadunu, mentri 123 ùn anu cambiatu.

In India, i stocks sò cascati da i so livelli quasi record, postu chì l'investitori anu riservatu i profitti in i risultati recenti cum'è ICICI Bank è Hindustan Unilever. I stocks in tutta l'Asia sò stati mischiati mentre l'investitori aspettanu i risultati di u sondaghju à midterm in i Stati Uniti. L'S&P BSE Sensex hè cascatu 0.3% à 61,033.55 in Mumbai, mentri l'NSE Nifty 50 Index s'hè allughjatu da un margine uguale. I dui indici anu cumerciu di circa 1% in meno di i so livelli record vistu in uttrovi di l'annu passatu. Quince di i 19 sub-calibres di u settore di BSE Ltd. sò cascati, guidati da cumpagnie durable di i cunsumatori mentre u cummerciu hà ripresu dopu à una festa marti. Tata Motors, u pruprietariu di Jaguar Land Rover, hà riportatu una perdita più chjuca di l'attesa per u trimestre di settembre, aghjunghjendu a mostra più forte di e cumpagnie indiane per a stagione di guadagni. Di e 44 imprese Nifty chì anu annunziatu risultati finu à avà, 31 anu scontru o battutu l'estimazioni di l'analisti, mentre chì 10 anu mancatu. ICICI Bank hà cuntribuitu u più à a decadenza di u Sensex, diminuendu 0,6%. Da 30 azzioni in l'indici, 8 s'arrizzò è 22 cascanu.

L'azzioni australiani si sò riuniti per un quartu ghjornu: l'indice S&P/ASX 200 hà aumentatu 0.6% per chjude à 6,999.30, impulsatu da guadagnà in l'azzioni minieri è immubiliarii. Un calibre di l'azzioni minera hà cullatu u più altu da u 26 d'aostu dopu chì i prezzi di i metalli anu aumentatu. L'azzioni di i minatori d'oru, cumpresa a Santa Barbara, eranu i migliori risultati di u benchmark dopu chì u metale avanzava nantu à una slide in u dollaru americanu. In Nova Zelanda, l'indice S&P/NZX 50 hè statu pocu cambiatu à 11,143.48.

In FX, l'Indice di u Dollaru di Bloomberg hà rimbursatu è u greenback s'arrizzò versus tutti i so cumpagni di u Gruppu di 10 cum'è l'assi di risicu sò più bassi. I costi di copertura di un ghjornu si sò riuniti in e valute principali, modestamente più altu di ciò chì suggeria u rollu, postu chì l'attenzione passa à u rapportu di inflazione di i Stati Uniti di ghjovi. E valute sensibili à u risicu, cum'è u kiwi è a libbra, anu cascatu da circa 1% contr'à u greenback. L'euro hè cascatu, ma ferma sopra a parità.

• A libbra s'hè affundata da quant'è 1.1% dopu à trè ghjorni di guadagnà, mentri i gilts twist flattened. I membri di u cumitatu di pulitica monetaria di u Bancu d'Inghilterra Jon Cunliffe è Jonathan Haskel duveranu parlà dopu, un ghjornu dopu chì u Chief Economist Huw Pill hà suggeritu chì u prugramma di stimulu attraversu a pandemia era un sbagliu è hà cuntribuitu à l'inflazione.
• I bonds sovrani australiani anu allargatu i guadagni di apertura dopu chì e dati anu dimustratu chì i prezzi di i pruduttori di a Cina sò cascati in deflazione per a prima volta in quasi dui anni. L'indice di i prezzi di i pruduttori hà diminuitu 1,3% in uttrovi da un annu prima dopu avè guadagnatu 0,9% u mese precedente.
• I boni di u guvernu giapponesi anu aumentatu dopu chì una vendita solida di bonds di 30 anni hà alleviatu i preoccupati per a dumanda di u debitu super-longu. U yen era fermu

In i tassi, i Treasuries sò stati mischiati cù a curva più piatta, pivotendu intornu à un settore di 10 anni pocu cambiatu. I Bunds superanu, sbulicanu bruscamente, mentre chì i stocks passanu vicinu à a cima di a gamma di marti. I Stati Uniti rendenu più ricchi di quasi 2bp in u long-end di a curva è più prezzu di ~ 1bp in u front-end, lascendu 2s10s, 5s30s si sparghje più flat da 1bp è 2bp in u ghjornu, mentre chì 10 anni à circa 4.125% hè pocu cambiatu da u marti. vicinu . I Bunds superanu da 4.5bp in u settore di 10 anni, i gilts da 1.2bp. I punti focali di u focu di a sessione di i Stati Uniti includenu l'asta di nota di 10 anni è un coppiu di parlanti Fed davanti à i dati di l'inflazione di u ghjovi: u ciclu di l'asta di i Stati Uniti riprende cù $ 35b 10-year at 1pm, seguita da $ 21b 30-year Thursday; A vendita di nota di 3 anni di u marti era forte, trattendu un rendimentu 1.2bp sottu à u WI à a data di scadenza di l'offerta. I rendimenti di i ligami di u guvernu tedeschi è italiani à dui anni anu aumentatu mentre cadevanu più. Un trader hà fattu una grande scumessa cù l'opzioni nantu à i futuri tedeschi di 10 anni, per u scopu di u rendiment à falà à 1.55% per u massimu prufittu, da circa 2.25% attualmente.

In i commodities, u WTI scende più bassu à u cummerciu vicinu à $ 88. I futuri WTI è Brent sò più morbidi intraday, postu chì u Dollaru ricuperà un pocu di terra persa recentemente è u sentimentu resta inclinatu à u latu, mentre chì a situazione COVID in Cina resta un soprappulu per u cumplessu. L'oru spot hè cascatu circa $ 7 per u cummerciu vicinu à $ 1,705 / oz, hà cambiatu da guadagnà à perdite dopu a prova di resistenza à u so 100 DMA (1,715 / oz) in l'ora di l'Europa iniziale, prima chì un turnu in u sentimentu di risicu hà spurtatu u Dollaru è chjappà u metallu giallu. I metalli di basa sò pressati da u tonu di risichi downbeat è u Dollaru più fermu, ma u ramu 3M LME tene nantu à un manicu di 8 000 USD / t dopu avè pruvatu 8 100 USD / t à l'upside overnight.

Cryptocurrencies hè sbulicatu ancu di più, postu chì a putenziale acquisizione di Binance di u scambiu rivale in battaglia FTX.com hà evidenziatu cumu i ceppi in l'industria di l'assi digitali sbattenu alcuni di i so principali attori. Bitcoin cummercializatu quant'è 7.7% più bassu.

À u ghjornu chì vene avà, è ancu s'è l'investituri digeriranu i risultati di u midterm, ci sò uni pochi di parlanti di u bancu cintrali à circà ancu, cumpresi Williams è Barkin di a Fed, Elderson di u BCE è Haskel è Cunliffe di u BoE.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu 0,4% à 3,820.50
• STOXX Europe 600 calata di 0,8% à 418,34
• MXAP aumenta di 0,2% à 144,17
• MXAPJ cresce di 0,5% à 464,43
• Nikkei calata da 0,6% à 27 716,43
• Topix calata 0,4% à 1,949.49
• L'indice Hang Seng hè in calata di 1,2% à 16 358,52
• Shanghai Composite calata da 0.5% à 3,048.17
• Sensex calata di 0,2% à 61 067,52
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,6% à 6,999.30
• Kospi hà aumentatu di 1,1% à 2.424,41
• A rendita tedesca 10Y in calata da 0,9% à 2,26%
• L'euro hè in calata di 0,2% tp $ 1,0051
• Brent Futures hè in calata di 0,7% à $ 94,71/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,3% à $ 1,707.98
• L'indice du dollar américain a augmenté de 0,1% à 109,79

Top News Overnight da Bloomberg

• L'elettori di i Stati Uniti anu datu un verdict mista in l'elezzioni cunfurmati da l'inflazione è divisi intornu à i prublemi suciali, cù i Republicani diretti versu u cuntrollu di a Casa di i Stati Uniti, ma cù margini più chjuchi di ciò chì era previstu.
• L'aspettattivi di i cunsumatori per l'inflazione in i prossimi 12 mesi sò aumentati à 5,1% in settembre da 5% in aostu, u Bancu Centrale Europeu dice in una dichjarazione chì riassume i risultati di a so indagine mensile.
• A crescita di i salarii in l'area di l'euro hà saltatu, cù a maiò parte di l'occupazioni chì vedenu aumenti di almenu 3%, secondu una analisi di l'annunzii di travagliu chì suggerisce ancu chì u ritmu di l'aumentu pò esse appiattitu.
• Dui indicatori chjave di i costi di prestiti interbancari chinesi anu ghjuntu à un massimu di trè mesi, postu chì u bancu cintrali di a nazione face una decisione cruciale nantu à ciò chì deve fà cù una quantità massiva di prestiti pulitichi dovuti a settimana prossima.
• A crescita annuale di u prezzu di l'Ungheria hà aumentatu da un puntu percentuale sanu in uttrovi à u 21,1%, i dati publicati u mercuri dimustranu. A nazione si chjude nantu à i trè stati baltici chì anu l'inflazione più veloce in l'UE

Un riassuntu più detallatu di i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pac hà cumerciatu cun prudenza è i futuri di l'azioni americani eranu indecisi , postu chì l'attenzione si concentrava nantu à i risultati di l'elezzioni di Midterm di i Stati Uniti induve una onda rossa ùn hè micca ancu materializzata, ancu s'è i Republicani sò in una pusizioni forte per piglià u cuntrollu di a Casa. A corsa à u Senatu hè sempre largamente vista cum'è un toss-up. L'ASX 200 hè stata guidata più altu da a forza in i settori minieri, ancu s'è l'upside hè statu limitatu postu chì i finanziari sò sottumessi dopu à i risultati di u National Australia Bank chì hà publicatu un aumentu di u prufittu FY, ma hà avvistatu di un rallentamentu significativu in a crescita di i prestiti per l'annu fiscale attuale. Nikkei 225 hà sbulicatu i so guadagni iniziali cù l'azzione di u prezzu scarsa in mezzo à una mansa di guadagni è malgradu chì u Gabinettu di u Giappone hà appruvatu un bilanciu extra di 29.1tln JPY per finanzià u pacchettu di stimulu. Hang Seng è Shanghai Comp hà oscillatu trà guadagni è perdite cù una forza iniziale in i nomi di pruprietà dopu chì u pianificatore statale di a Cina hà dumandatu à i grandi banche di rinfurzà i prestiti per l'infrastruttura di fabricazione è i sviluppatori, cù a Cina per furnisce un supportu iniziale di circa 250 miliardi di CNY in finanziamentu di obbligazioni à imprese private. anche se i venti in contra di COVID-19 anu persistutu dopu à un ulteriore aumentu di l'infezioni di ogni ghjornu in Cina è i participanti anu riflessu ancu nantu à e dati di inflazione mista à soft. I sviluppatori chinesi anu saltatu u più in ottu mesi cum'è un regulatore hà allargatu u sustegnu di finanziamentu per u settore.

Top Notizie Asiatiche

• U Guangzhou di a Cina hà chjusu un secondu distrittu per via di coronavirus. Tuttavia, hè statu informatu separatamente chì a Cina hà alzatu u bloccu in l'area intornu à a pianta iPhone di Foxconn Apple (AAPL) cum'è previstu, secondu Bloomberg.
• Guangzhou di a Cina chjude un altru distrittu in mezzu di COVID, secondu Bloomberg.
• Cina hà riportatu 1,346 (prec. 890) novi casi di coronavirus in u cuntinente per l'8 di nuvembre, 1,294 (prev. 843) novi casi lucali è 6,989 (prev. 6,801) novi casi asintomatici, secondu Reuters.
• U presidente di i Stati Uniti Biden mette in risaltu un impegnu à l'ordine internaziunale basatu nantu à e regule in u Mari di Cina Meridionale durante a cima ASEAN è parlerà di a necessità di pace è stabilità in tutta a regione Indo-Pacificu è in u Strettu di Taiwan, secondu un anzianu ufficiale di l'amministrazione. citatu da Reuters.
• Bullock di RBA hà ribattutu chì seranu necessarii ulteriori aumenti di i tassi. A crescita di u salariu hè un pocu più forte di ciò chì pensava trè mesi fà. Una bona raghjone per pensà à u piccu di u ciculu di l'inflazione, via Reuters.

In Auropa, i principali borse di borsa anu un preghjudiziu svantaghju dopu avè vistu un pocu di choppiness à l'apertura di u cash è dopu un traspurtadore APAC un pocu mistu. I settori sò tutti in rossu cù un preghjudiziu difensivu chjaru cum'è Telecomunicazioni, Utilità, Sanità, Alimentazione è Bevande registranu e perdite più basse, mentre chì Tecnulugia, Viaghji è Leisure, Real Estate è Retail residenu à l'altra estremità di u spettru. I futuri di l'equità di i Stati Uniti si sò scambiati lateralmente da ogni latu di u breakeven durante a notte è in l'ora di l'Europa iniziale, ma dapoi sò andati sottu à i minimi di a notte.

Top Notizie Europee

• U Primu Ministru di u Regnu Unitu Sunak puderia elevà a tarifa massima di l'imposta nantu à u redditu, secondu u Telegraph. L'opzioni in discussione includenu l'aumentu di a tarifa massima di 45%, o abbassà u sogliu di redditu annuale di GBP 150k à u quale si mette in ballu.
• U cancelliere di u Regnu Unitu Hunt hà da annullà u pianu di l'ex PM Truss per e zone d'investimentu, secondu FT.
• L'UE sta cunsiderà Eurobonds per u fondu di l'Ucraina, Politico hà dettu – prupone un novu strumentu di l'UE per finanzià EUR 18 miliardi.
• U BCE dice chì l'aspettativa di l'inflazione di u cunsumu di 12 mesi hè aumentata ligeramente
• Adidas taglia a previsione di margine dopu a fine di u partenariatu Yeezy
• M&S cade à mezu à e preoccupazioni per a dumanda, l'inflazione di i costi per u retail
• U Top Sunak Ally Williamson si dimette in mezzo di accuse di bullying
• I Novi Obiettivi di Commerzbank decepcionu l'Investitori mentre i Carichi Monte

FX

• DXY hà pruvatu à piantà a putrefazione è infermiera alcune perdite in attesa di i risultati di l'elezzioni di Midterm rimanenti è potenzialmente cambianti, cù l'indice avà da ogni latu di 110.00.
• U NZD è GBP underperform è più terra di l'altri maiori cum'è u Buck hà rimbalzatu, senza nunda ovvi in ​​termini di fatturi negativi NZ o UK.
• I paradisi tradiziunali JPY è CHF sò fora di i migliori livelli, ma mantenenu una prima di salvezza cum'è a rotta in criptu di muniti in furia è i ripples riverbered through to stocks.

Rendimentu Fissu

• I Treasuries di i Stati Uniti sò preparati per a longa vendita di obbligazioni chì cunclude u rimborsu trimestrale piuttostu mistu di sta settimana.
• I Gilts restanu in u verde dopu avè digeritu una offerta media verde.
• Bunds hà vistu una mancanza di reazione pusitiva malgradu una vendita d'asta tedesca assai ben accolta in 2032.

Commodities

• I futuri WTI è Brent sò più morbidi intraday, postu chì u Dollaru ricuperà un pocu di terra persa di pocu tempu è u sentimentu resta inclinatu à u latu, mentre chì a situazione COVID in Cina resta un soprappulu per u cumplessu.
• Dati di l'inventariu energeticu di i Stati Uniti (bbls): Crude + 5.6mln (exp. + 1.4mln), Cushing -1.8mln, Gasoline + 2.6mln (exp. -1.1mln), è Distillate -1.8mln (exp. -0.9mln).
• Birol di l'IEA hà dettu chì l'OPEC + puderia avè bisognu di ripensà a so decisione di tagliata di pruduzzioni, secondu Bloomberg
• L'oru spot hà cambiatu da guadagnà à perdite dopu avè pruvatu a resistenza à u so 100 DMA (1,715/oz) in prima ore europee, prima chì una volta in u sentimentu di risicu hà spurtatu u Dollaru è chjappà u metallu giallu.
• I metalli di basa sò pressati da u tonu di risichi downbeat è u Dollaru più fermu, ma u ramu 3M LME tene nantu à un manicu di 8 000 USD / t dopu avè pruvatu 8 100 USD / t à l'upside overnight.

Geopolitica

• A Corea di u Nordu hà sparatu un missile, secondu l'armata sudcoreana; puderia esse un missile balisticu, secondu a Guardia Costiera Giapponese; projectile hè cascatu fora di a ZEE di u Giappone.
• U cabinet tedescu hà accunsentutu à bluccà a pruspettiva presa cinese di a fabbrica di chip Elmos è l'elettronica ERS, secondu e fonti di u guvernu citate da Reuters.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 07: 00: Nov. Applicazioni ipotecarii MBA, prima -0.5%
• 10: 00: Settembre di Vendite à l'Ingrossu MoM, est. 0.5%, prima 0.1%
• 10: 00: Settembre Inventarii Ingrossu MoM, est. 0.8%, prima 0.8%

Banche Centrali

• 03:00: Williams di a Fed discute u risicu è l'incertezza à l'eventu in Zurich
• 11:00: Fed's Barkin Discute l'Ecunomica Perspettiva
• 20:00: Kashkari di a Fed discute l'inflazione è l'ecunumia

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

Cum'è hè statu anticipatu, ci hà da piglià uni pochi di ghjorni per sbulicà i risultati cumpleti di i midterms di i Stati Uniti. Ciò chì hè chjaru à questa ora hè chì nisunu partitu maiò ùn scappa cù l'elezzioni in una "onda" è pare chì i Republicani sò sempre in strada per ottene una maiurità in a Camera di i Rapprisintanti, una combo chì deve mette un pin in. ogni novu stimulu fiscale per i prossimi anni. U mudellu di u New York Times mostra attualmente chì u Senatu prubabilmente finisce cù 50 sedi ognunu. Dunque, in generale, forse i Democratici sò leggermente superati, ma ùn hè micca troppu luntanu da e aspettative. U mischju pare ancu ùn esse micca surprisante i mercati troppu, postu chì i futuri S&P 500 (-0,07%) oscillanu trà guadagnà è perdite mentre andemu à pressa. A nostra squadra di i Stati Uniti ospiterà un webinar più tardi oghje per sbulicà l'implicazioni cù u ligame per registrà quì.

Mentre aspittavamu i risultati di l'elezzioni midterm, l'assi di risichi cuntinueghjanu à mette in un rendimentu decentu ieri, cù l'S&P 500 (+0.56%) avanzendu per una 3a sessione consecutiva. Un ricordu chì, se a storia hè una guida chì puderia esse solu u principiu, in ogni modu, postu chì in tutte e 19 elezzioni midterm post-guerra, l'S&P 500 hà chjusu sopra i so livelli u ghjornu di l'elezzioni dopu un annu. Avemu evidenziatu questu un paru di mesi fà è in u CoTD d'ieri avemu dimustratu cumu i 3 quarti da midterms sò stati i primi 3 quarti per l'S&P 500 da u 1949 in u ciclu presidenziale di 4 anni . Tuttavia, cum'è aghju eludutu per un certu tempu, ancu s'è aghju pensatu chì i midterms serianu un catalizzatore pusitivu à cortu termine, suspettu chì ùn vedemu micca stu incantesimu record si stende in un 20esimu risultatu pusitivu consecutivu 12 mesi dopu. Aghju da piglià una pugnalata perchè duvemu ignurà a storia oghje in u mo CoTD.

Riturnà à ieri è i guadagni eranu abbastanza largu per un aumentu di livellu relativamente modestu di l'indice, cù più di 70% di l'indici chì si move più in u ghjornu, è solu u settore di u cunsumu discrezionale in u rossu (-0.30%) in u ghjornu grazie. à a diminuzione di Tesla (-2,93%). U Nasdaq hà sbulicatu intornu à cero, cummercializandu quant'è + 1,70% più altu è -0,87% più bassu prima di sparte a diferenza per finisce + 0,49%. Dopu a fine, Mark Zuckerberg hà cunfirmatu chì i licenziamenti cumincianu à Meta dumani, chì ùn aiuterà micca u sentimentu tecnologicu. U sentimentu ùn era micca megliu dopu à i guadagni di Disney dopu à l'ora, chì sò ghjunti sottu à u cunsensu è avianu a cumpagnia pronta à truvà "efficienze significative" in vista di l'aumentu di i costi. L'azzioni di Disney eranu -6.83% più bassu dopu a chiusura.

L'S&P 500 hà avutu un pocu di swing salvaticu dopu chì l'Europa si n'andò in casa si move da + 1.35% à -0.55% in u spaziu di una ora prima di chjude più altu (+ 0.56%) cum'è Bitcoin (longu tempu senza menzione) scendeva à $ 17 187 essendu statu. quant'è $ 20,655 cum'è i mercati azionari europei chjusi. Hè rimbursatu in u chjusu è hè à livelli simili à quelli chì scrivemu sta mattina à $ 18,430. Crypto exchange FTX.com avia soffrendu di una crisa di liquidità prima chì u rivalu Binance accunsentì à cumprà eri è a storia assuciata hà creatu una bona quantità di rumore, alcuni di elli si striscianu in azioni. Sta mane in Asia ci sò uni pochi di preoccupazioni chì l'accordu ùn hè micca vincolante, cusì unu di tene un ochju. Prima di u tardu US vol, u STOXX 600 (+0.78%) hà righjuntu u so livellu più altu in quasi dui mesi, mentre chì u DAX (+1.15%) hà righjuntu u so livellu più altu in quasi trè mesi.

Per i bonds sovrani, l'enfasi principale hè sempre nantu à u rapportu CPI di i Stati Uniti di dumane, ma ci hè statu un rally decentu davanti à quellu chì l'investitori anu modestamente ritruvatu e so aspettative di futuri aumenti di i tassi di a banca centrale. Per esempiu, u tassu implicitu di futuri per a Fed in dicembre 2023 hè cascatu -6.1bps à 4.80%, dopu avè scambiatu finu à 4.88% prima in a matina europea. À u turnu, chì hà pruvucatu un rally in Treasuries à traversu a curva, cù u rendimentu di 10yr down -9.0bps in u ghjornu à 4.12%, cù circa a mità di a calata di i rendimenti reali, chì cascò -5.2bps. Intantu, a curva di rendimentu 2s10s hà appiattitu da -1.7bps à -53.1bps, restendu ghjustu sopra u so bassu di chiusura post-1982 di -57.3bps da a settimana passata. Intantu, in Asia, i rendimenti di 2 è 10 anni sò tornati un puntu di basa.

In Europa, ci hè stata una manifestazione di ubligatoriu sovrani simili, cù rendimenti in bunds 10yr (-6.3bps), OAT (-6.6bps) è gilts (-9.0bps) tutti più bassi in u ghjornu. À u front end, però, i gilts di u Regnu Unitu anu sottumessu, cù u rendimentu di 2yr + 5.3bps dopu chì l'economista capu di BoE Pill hà dettu chì "ci hè più à vene" nantu à i tassi dopu a so crescita di 75bp a semana passata. I swaps d'indici di notte sò attualmente un prezzu quasi ancu divisu trà una crescita di 50bps o 75bps à a prossima riunione in dicembre.

Sta mane in Asia, l'azzioni sò soprattuttu cummercializati più bassu guidati da u Hang Seng (-1,52%) cù u CSI (-0,75%), u Shanghai Composite (-0,35%) è u Nikkei (-0,54%) tutti i cummercializazioni in territoriu negativu. . In altrò, u KOSPI (+ 1.00%) hè in contra di a tendenza.

Avemu avutu dati di prezzi più morbidi chì esce da a Cina, postu chì l'indice di i prezzi di i pruduttori di a nazione (-1.3% a/a) in uttrovi hè cascatu per a prima volta in dui anni, da + 0.9% di crescita in settembre cum'è strette restrizioni Covid accumpagnate da un settore immubiliare lento à mezu à i risichi di recessione glubale dented l'ecunumia. Intantu, l'inflazione di u cunsumu in uttrovi (+ 2.1% y/y) hà moderatu da l'altu di u mese di settembre di 29 di + 2.8% (v/s + 2.4% previstu) chì indicanu à e pressioni di i prezzi domestici sottostanti chì restanu modesti.

Stendu nantu à a Cina, u yuan Chinese allargò a so decadenza per un terzu ghjornu, debilitandu passatu u nivellu 7.25 contr'à u dollaru dopu a dati. I figuri di l'inflazione sottumessi suggerenu chì a divergenza di a pulitica PBOC contr'à i so cumpagni mundiali continuarà.

Ùn ci era micca assai in u modu di liberazione di dati ieri, cù e vendite di vendita di l'area di l'Euro in crescita di + 0,4% in settembre, in linea cù l'aspettattivi. Dice questu, ci hè stata una rivisione positiva à Aostu chì hà dimustratu chì e vendite di vendita ùn anu cambiatu, in uppusizione à a cuntrazione di -0.3% liberata prima. Altrimenti in i Stati Uniti, l'indici d'ottimisimu di i picculi imprese di u NFIB per uttrovi hè cascatu per a prima volta da ghjugnu, venendu à 91.3 (vs. 91.4 previstu).

À u ghjornu chì vene avà, è ancu s'è l'investituri digeriranu i risultati di u midterm, ci sò uni pochi di parlanti di u bancu cintrali à circà ancu, cumpresi Williams è Barkin di a Fed, Elderson di u BCE è Haskel è Cunliffe di u BoE.