A manifestazione si ferma dopu à una fusione frenetica manda S&P sopra 200DMA per a prima volta da aprile

L'azzioni mundiali sò cresciute è u dollaru hè cascatu à un minimu di trè mesi sta matina à mezu à i primi segni di una postura più dolce nantu à e restrizioni di Covid da a Cina è dopu chì u presidente di a Riserva Federale Jerome Powell hà cunfirmatu chì u ritmu di l'aumentu di i tassi d'interesse era rallintatu. I futuri S&P sò stati pocu cambiati, pausendu una manifestazione chì aghjunghjenu $ 1,1 trilioni à u valore di u mercatu di e cumpagnie S&P 500. I cuntratti Nasdaq anu cascatu 0.2% dopu à forti guadagni in a sessione precedente.

I mercati in altrò cuntinueghjanu à cavalcà altu, cù u benchmark Stoxx 600 d'Europa più di 0.5% è una gamma di indici regiunale nantu à a cuspide di u territoriu di u mercatu bull, avendu guadagnatu quasi 20% da i minimi chjappi in settembre. Un calibre di azioni glubale hà toccu un altu di trè mesi. U Sentiment hà avutu un impulso extra dopu chì u primu ufficiale di China incaricatu di a lotta contru u coronavirus, u Vice Premier Sun Chunlan, hà dettu chì a risposta entrava in una nova fase, cù a variante omicron indebolita è più Cinesi vaccinati. Pechino hà ancu indicatu chì alcuni pazienti Covid puderanu isolà in casa.

L'indice di riferimento di i Stati Uniti hà righjuntu u so più altu in più di 11 settimane u mercuri, mentre chì u Dow hà cunfirmatu un mercatu bullicu tecnicu, cum'è u presidente di a Fed Jerome Powell hà signalatu chì u bancu cintrali rallentarà u ritmu di l'aumentu di i tassi d'interessu stu mese. I so cumenti prubabilmente cimentanu l'expectativa per a Fed per elevà i tassi d'interessu da 50 punti di basa quandu si scontranu u 13-14 di dicembre, dopu quattru movimenti diretti di 75 punti di basa. L'S&P 500 hà chjusu sopra a so media mobile di 200 ghjorni per a prima volta da aprile u marcuri.

Eppuru, Powell hà ancu sottolineatu chì i costi di prestitu duverà cuntinuà à cresce è restanu restrittivi per qualchì tempu per batte l'inflazione, è i strateghi di u mercatu anu avvistatu chì l'incertezza resta alta nantu à l'impattu di una inclinazione dovish in a pulitica nantu à l'inflazione è u crescita ecunomica.

"Facendu retrocede, Powell hà ripetutu novu chì l'inflazione hè troppu alta, hà signalatu a probabilità di un tassu di fondi più altu per più longu è hà avvistatu di novu contr'à u risicu di alluntamentu prematuru di a pulitica", disse Mark Taylor, un trader di Mirabaud Securities. "Slowdown = più strettu, ma questu ùn hè micca a preoccupazione staghjunale chì si dirige à l'ultime trè settimane di cummerciale di l'annu".

In u cummerciu di premarket, Salesforce Inc. abbandunò, dopu chì a cumpagnia di software hà datu una prospettiva chì l'analista dicenu riflette un ambiente ecunomicu più debule. Snowflake Inc. hà ancu calatu nantu à una prospettiva di rivenuti più debule di l'espertu. Intantu, l'azzioni chinesi listate in i Stati Uniti anu tiratu in daretu dopu à a so manifestazione mensile record in nuvembre. Eccu alcuni di i più grandi mutori di premarket sta mattina:

• L'azzioni chinesi listate in i Stati Uniti diminuinu in u cummerciu di premarket ghjovi, dopu chì u Nasdaq Golden Dragon China Index hà guadagnatu 42% in nuvembre, u so megliu mese record. Alibaba -2,6%, Baidu -0,5%.
• L'azzioni di Splunk anu saltatu finu à u 9.4% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì a cumpagnia di software hà aumentatu a so guida di i rivenuti per l'annu sanu, cù l'analisti positivi chì a dumanda ferma malgradu u sfondate macroeconomicu. I brokers anu nutatu chì Splunk hà temperatu a so prospettiva per i rivenuti in nuvola, dimustrendu chì i clienti puderanu ritardà a migrazione di nuvola.
• L'azzioni di Salesforce Inc. sò calate 6.4% in u cummerciu di premarket, dopu chì a cumpagnia di software hà datu una prospettiva chì l'analista dicenu riflette un ambiente ecunomicu più debule. L'analisti sò stati ancu sorpresi da l'uscita di u co-CEO Bret Taylor, chì diventò l'ultimu successore potenziale per abbandunà a cumpagnia.
• L'azzioni di G-III Apparel anu affundatu finu à u 27% in u cummerciu di premercatu in i Stati Uniti, cù u pruprietariu di a marca DKNY chì hà stabilitu per u so peghju ghjornu da marzu 2020 dopu avè tagliatu a guida per l'annu sanu è dicendu chì i so accordi di licenza cù i marchi Calvin Klein è Tommy Hilfiger, di PVH, scadrà in i prossimi cinque anni. .
• L'azzioni di Okta saltanu 15% in u cummerciu di premarket, dopu chì a cumpagnia di software hà datu una previsione di u quartu trimestre chì era più forte di l'espertu. L'analisti anu nutatu chì i risultati eranu assai megliu di u temutu cù a cumpagnia chì eseguisce vendite in modu più efficace, ancu in un sfondate macro più duru.
• Snowflake slides 6.2% in premarket trading dopu chì a cumpagnia di software hà datu una prospettiva per i rivenuti di u produttu chì era più debule di l'espertu. I venti in contra di l'ecunumia pressanu a prospettiva di u 4Q, secondu l'analisti, chì restanu ottimista nantu à e prospettive à longu andà di a cumpagnia.
• L'azzioni elastici anu cascatu 17% in u cummerciu di postmarket di i Stati Uniti dopu chì a cumpagnia hà diminuitu a so previsione di rivenuti per l'annu fiscale attuale. U tagliu di guida è a mancanza di visibilità in FY24 sò prubabilmente pisà a fiducia di l'investituri, anu dettu l'analista.
• PVH Corp. hà guadagnatu 9.4% in a cummercializazione estesa dopu chì a cumpagnia di Calvin Klein è Tommy Hilfiger hà aumentatu i so earnings adjusted per share view for the year. S'aspetta ancu chì i rivenuti annuali venenu à a fine superiore di u so intervallu di guida precedente.
• Victoria's Secret hè cascatu in a cummercializazione allargata dopu avè emessu una previsione di earnings per share per u quartu trimestre chì trascinava l'estimazione media di l'analista à u puntu mediu di a gamma. U retailer hà ancu signalatu un calatu più forte di l'aspittatu in vendite paragunabili di u terzu trimestre.

Cunfirmendu ch'ellu hà u peghju timing di u mercatu, literalmente minuti prima di unu di i più grandi fusioni di u mercatu in settimane, Marko Kolanovic di JPM hà avvistatu chì hè diventatu ancu più ribassista dopu avè statu ultra bullish per tuttu l'annu, è hà dettu chì l'S&P 500 prubabilmente testerà a prova di questu annu. i minimi in a prima mità di u 2023, chì implicanu una calata di circa 12% da i livelli attuali in u sfondate di una recessione ligera è di l'aumentu di i tassi di a Riserva Federale. Infine, chjappà cù a maiò parte di i strateghi, JPMorgan aspetta ancu avà un pivot in a pulitica di a Fed per alimentà una ricuperazione di stock in a seconda mità di l'annu prossimu. L'obiettivu di u bancu di 4,200 per a fine di u 2023 lascia un upside di circa 3% da quì in avanti; significa ancu chì u S&P prubabilmente chjuderà assai più altu in cunfurmità cù l'errore storicu di JPM.

U fundatore di u scambiu cryptocurrency falluta FTX Sam Bankman-Fried negatu pruvà un perpetrate un fraude, mentri misteru ancora circonda mancari miliardi à l 'impresa. Più indicatori ecunomichi chjave sò previsti oghje, cù e dati nantu à a spesa di i cunsumatori, u disoccupazione è a fabricazione tutti duvuti sta matina.

L'umore vivace hà sbattutu u dollaru più bassu contr'à i so omologhi di u Gruppu di 10 per u terzu ghjornu consecutivu, mentre chì i rendimenti di l'annu 10 di u Tesoru sò stati ghjustu à i minimi di dui mesi in seguitu à i cumenti di Powell. U yen avanzava più di 1% è l'euro hà toccu un piccu di cinque mesi. "Ùn ci hè più una scumessa unidirezionale nantu à a forza di u dollaru", hà dettu Sarah Hewin, economista senior di Standard Chartered in Londra. "Avemu avutu un bonu signalu annantu à un pivot da Powell, cusì u mercatu hà ritruvatu e so aspettative nantu à i tassi di punta".

L'attenzione si sposterà avà nantu à cume a crescita economica andrà in i prossimi trimestri. L'indicatori di l'attività di i Stati Uniti anu dipintu una stampa mista di u terzu trimestre, cù u daa di u marcuri chì mostra l'apertura di u travagliu in uttrovi, mentre chì u rapportu di l'impieghi di u venneri hè attualmente previstu per mostrà chì i patroni anu aghjustatu 200,000 travagliadori à i salari in nuvembre. Più tardi in a ghjurnata, l'investitori anu da analizà l'ultima stampa di u core PCE di i Stati Uniti – unu di i calibre di inflazione favuriti da a Fed.

"U mercatu vole vede se l'inflazione PCE per nuvembre si allinea cù i numeri di CPI morbidi", anu scrittu l'analista di Mizuho, ​​in riferimentu à i dati di inflazione sottu à a previsione chì hà iniziatu a manifestazione di l'equità in Novembre. Ci sò segni chì a crescita di rinfrescante affetta i guadagni corporativi, in particulare in u settore di a tecnulugia. L'azzioni di a tecnulugia anu purtatu pèrdite in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti, cù u fabricatore di software Salesforce drasticamente diminuitu dopu una prospettiva di guadagnu chì pareva riflette un ambiente ecunomicu più debule.

In Europa, u Stoxx 50 hà aumentatu 0.3% cum'è a prospettiva di una crescita più chjuca di a Fed aumenta l'appetite di risicu. L'IBEX supera, aghjunghjendu 0.8%, CAC 40 hè flat ma underperforms peers. I servizii immubiliarii, tecnulugichi è finanziarii sò i settori più forti. L'azzioni tecnologiche europee saltanu in u principiu di u ghjovi, dopu à manifestazioni in i pari americani u marcuri dopu chì u presidente di a Riserva Federale Jerome Powell hà signalatu un rallentamentu di u ritmu di l'aumentu di i tassi d'interessu. L'azzioni di chip aumentanu, cù ASML chì scala finu à + 4,3%, è ASM International + 6,5%. L'azzioni di u prestatore svizzeru diminuinu per una 13esima sessione consecutiva, chì marcà a so più longa serie di perdite da almenu u 1989, dopu chì JPMorgan hà tagliatu l'estimazioni di i profitti è u so target di prezzu per a banca svizzera dopu à una calata di l'assi di l'unità di ricchezza in gestione, è cù un perdita materiale prevista per 4Q. Eccu alcuni altri mutori europei notevuli:

• Shop Apotheke è Zur Rose guadagnanu dopu chì u ministru di a salute di Germania hè statu informatu chì u prugramma di e-prescription digitale di u paese, identificatu cum'è un attivatore maiò per e duie imprese, duverebbe esse in piazza à a mità di u 2023. Shop Apotheke cresce finu à l'11% è Zur Rose cresce finu à l'11%
• L'azzioni di Heineken aumentanu finu à u 3% dopu avè cunfirmatu a so prospettiva è mette in risaltu un risparmiu di costu più altu per l'annu prossimu. UBS dice chì Heineken hà reiteratu u so impegnu à furnisce una crescita superiore, ben equilibrata trà u voluminu è u mix di prezzi.
• I servizii di Distribuzione Internaziunale guadagnanu quant'è 5.6% dopu chì Exane hà iniziatu a copertura à superà, scrivendu in nota chì u pruprietariu di u Royal Mail hà leve dispunibuli per allevà e preoccupazioni à longu andà.
• L'azzioni di Credit Suisse cadenu finu à u 5,5% dopu chì JPMorgan hà tagliatu l'estimazioni di i guadagni è u so target di prezzu per u prestatore svizzero dopu à una diminuzione di l'assi di l'unità di ricchezza in gestione, è cù una perdita materiale prevista per 4Q. L'azzioni in u prestatore svizzeru diminuinu per una 13a sessione consecutiva, marchendu a so più longa serie di perdite da almenu 1989.
• RBC dice chì avissi da piglià una vista "aumentale prudente" nantu à i stock minieri chì anderanu in u 2023, in una nota chì sminuì a so valutazione in Anglo American è Boliden à u settore. Anglo cade quant'è 2.8%, Boliden quant'è 2.2%. Inoltre, Glencore cade quant'è 1.5%
• Pearson, Thomson Reuters è Wolters Kluwer sò tagliati in Exane cum'è u broker dici chì i multiplici di valutazione elevati ùn riflettenu micca l'aspettattivi di l'inflazione di u costu di l'aumentu di l'inflazione di u costu è a pressione di u marghjenu operativu in 2023. Pearson casca quant'è 4%.

Nanzu à a sessione, l' azzioni in Asia anu allargatu i guadagni dopu u so megliu rally mensile in 24 anni, postu chì e preoccupazioni si sò attenuate per e misure Covid di a Cina è u strettu di a Riserva Federale. Dopu à capping a 15% guadagnà nuvembre, l'indice MSCI Asia Pacificu hà saltatu quant'è 2.5% ghjovi, avvicinandu più vicinu à un mercatu bull. I gauges in Cina, Giappone è Taiwan anu guidatu i guadagni – ancu se e misure di Hong Kong ridutte – cum'è un altu ufficiale cinese hà dettu chì i sforzi per cumbatte u virus entranu in una nova fase cù l'indebolimentu di a variante omicron è l'aumentu di i tassi di vaccinazione. L'investituri ponu guardà oltre a crisi economica à pocu pressu di a Cina "sempre chì ci sò segni pusitivi di a riapertura di a Cina", David Chao, stratega di u mercatu globale per l'Asia Pacificu ex-Giappone in Invesco, hà scrittu in una nota. I cummircianti fighjanu se u bancu cintrali di a Cina si alluntarà più in dicembre, hà aghjustatu. L'azzioni regiunale anu ancu un impulsu da un dollaru più debule, dopu chì u presidente di a Fed, Jerome Powell, hà dettu chì u ritmu di l'aumentu di i tassi pò esse moderatu in dicembre. I cumenti sò ghjunti cum'è e dati di l'ADP Research Institute anu dimustratu l'assunzione in l'imprese americane rinfriscate u mese passatu è i guadagni salariali moderati. L'azzioni asiatiche anu battutu cum'è u cambiamentu in a pusizione di a pulitica di a Fed è a riapertura di a Cina pareva materializà è i fondi stranieri s'ammucciavanu in i mercati emergenti. L'esuberanza pò esse in un terrenu incertu, in ogni modu, cum'è a prospettiva per a crescita glubale dims in u prossimu annu

L'azzioni giapponesi anu aumentatu, dopu à i pari americani più altu dopu chì u presidente di a Fed Jerome Powell hà signalatu un ritmu più lento di l'aumentu di i tassi d'interessu. I guadagni eranu limitati da l'aumentu di u yen contr'à u dollaru. U Topix hà aumentatu da menu di un puntu per chjude à 1,986.46, mentre chì u Nikkei avanzava 0.9% à 28,226.08. A munita giapponese avanzava più di 1% contr'à u greenback. Da 2,165 azzioni in l'indici, 714 s'arrizzò è 1,348 cadunu, mentri 103 ùn anu cambiatu. "I rimarche di u presidente di a Fed Powell eranu in l'aspettattivi di u mercatu, chì furnisce un sensu di sicurità", hà dettu Hitoshi Asaoka, stratega di Asset Management One.

L'indice S&P/ASX 200 di l'Australia hè cresciutu di 1% per chjude à 7,354.40, u più altu da u 5 di maghju, dopu chì a Cina pareva ammorbidisce a so postura Covid è u presidente di a Riserva Federale Jerome Powell hà signalatu un rallentamentu di u ritmu di l'aumentu di i tassi d'interessu. Nove di i 11 indicatori di u settore avanzavanu, cù l'azzioni minerarii è immubiliarii chì si riuniscenu più. In Nova Zelanda, l'indice S&P/NZX 50 hà aumentatu 0.9% per chjude à 11,654.56, allargendu i guadagni per un terzu ghjornu.

In FX, l'indici spot di u dollaru Bloomberg cade 0.5%. CAD è CHF sò i più debuli in u G-10 FX, JPY è NZD. BRL (1.8%), KRW (1.5%) guidanu guadagnà in EMFX. U Dollar Spot Index hè cascatu per un terzu ghjornu cum'è u greenback debilitatu contr'à tutti i so cumpagni di u Gruppu di 10 fora di u dollaru canadianu.

• L'euro hà righjuntu u cummerciu à circa $ 1,0450 dopu avè rinunciatu brevemente à guadagnà in a prima sessione europea. I gestori di i soldi anu aghjustatu scumesse chì u dollaru cuntinuerà à calà. L'investituri si sò scurritu à u debitu europeu è di u Regnu Unitu, dopu à una corsa simile per i Treasuries di i Stati Uniti dopu chì a Riserva Federale Jerome Powell hà signalatu chì u ritmu di a stretta di a pulitica monetaria puderia rallentà appena stu mese.
• U francu svizzero hà sottumessu a maiò parte di i pari di u Gruppu di 10. I prezzi di u cunsumu in Svizzera anu aumentatu di 3% da un annu prima
• U yen di u Giappone è u vintu di a Corea anu guidatu una crescita di e valute asiatiche. A munita giapponese s'arrizzò da 1,3% à 135,84 per dollaru; a dumanda à l'asta di obbligazioni di 10 anni hà saltatu à u più altu da u 2005
• I dollari australiani è neozelandesi anu allargatu i guadagni guidati da Powell, stimulati da i segni chì a Cina s'alluntana più da u so mandatu Covid-Zero. I ligami sò aumentati

In i tassi, i Treasuries twist-flattened modestly, cum'è u rendimentu di l'annu 2 hà aumentatu da 2bps è u rendiment di 30 anni bè da una quantità simili. Dopu à immersi u marcuri, u rendimentu di 10Y TSY hà diminuitu più, è hè statu l'ultimu cummerciu ghjustu sottu à 3,60%. I spreads perifèrichi sò mischiati in Germania; L'Italia stringe, a Spagna stringhje è u Portugallu s'allarga.

In materie prime, u petroliu hè cresciutu ghjovi sustinutu da a prudenza di l'investitori chì l'OPEC + puderia tagliate ulteriormente l'offerta in a so riunione dumenica è mentre chì l'allentamentu di i currispondenti di COVID in Cina hà suscitatu speranze di una dumanda più alta in u primu importatore di crudo di u mondu. U crude hà guadagnatu più supportu, è u dollaru americanu debilitatu, dopu chì a Federal Reserve Chair hà apertu a porta à una rallentazione in u ritmu di l'aumentu di i tassi. A debulezza di u dollaru rende l'oliu più prezzu per altri detentori di valuta è tende à sustene l'assi di risicu. "U petroliu trova un sustegnu à l'ottimisimu di l'investitori chì l'OPEC + furnisce più taglii in a produzzione quandu si scontranu", hà dettu Ehsan Khoman, analista di MUFG Bank, in un rapportu. U crude Brent hè cresciutu di 44 centesimi, o 0,5%, à 87,41 $ u barile à 0918 GMT, mentre chì i futuri di u crudu US West Texas Intermediate aghjunghjenu 55 centesimi, o 0,7%, à 81,10 $.

"Senza ogni sorpresa negativa durante e discussioni virtuali di l'OPEC + di dumenica è assumendu un sanu cumprumissu nantu à u massimu di u prezzu di u petroliu russu prima chì e sanzioni di l'UE iniziu u luni, hè tentatore di cunclude cù audacia chì u fondu hè statu trovu", hà dettu Tamas Varga di u broker di petroliu PVM. . "L'inflazione ùn hè micca stata scunfitta, ma u so impattu ecunomicu negativu hè probabilmente statu mitigatu".

A maiò parte di i metalli di basa cummerciale in u verde; LME stagna cresce 1%, superando i pari. LME lead lags, caduta 0.8%. L'oru spot cresce à circa $ 11 per u cummerciu vicinu à $ 1,780/oz. I metalli di basa sò più fermi in tuttu u pianu dopu à l'ottimisimu recente di a Cina è l'impulsu induvatu da u Dollaru, cù u cobre 3M LME chì supera brevemente a marca USD 8,300/t.

Sam Bankman-Fried hà dettu chì a piattaforma FTX US hè cumplettamente finanziata è crede chì i ritirati puderanu esse aperti, mentre chì ellu negò di esse fraudulente è hà dettu chì FTX hà avutu enormi fallimenti di gestione.

À u ghjornu à u prossimu avà, è e publicazioni di dati includenu i PMI di fabricazione glubale per nuvembre, a vendita di vendita tedesca per uttrovi, u tassu di disoccupazione di l'Eurozona per uttrovi, i reclami iniziali di disoccupazione settimanali di i Stati Uniti, ingressu persunale è spesa persunale per uttrovi, è a fabricazione ISM. per nuvembre. Altrimenti, i parlanti di u bancu cintrali includenu Logan, Bowman è Barr di a Fed, è ancu a Lane di u BCE.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu di 0,1% à 4 076,50
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,6% à 442,83
• MXAP aumenta di 1,6% à 158,96
• MXAPJ cresce di 1,3% à 515,72
• Nikkei hà aumentatu 0.9% à 28,226.08
• Topix pocu cambiatu à 1,986.46
• L'indice Hang Seng cresce di 0,7% à 18 736,44
• Shanghai Composite in crescita di 0.4% à 3,165.47
• Sensex hà aumentatu 0,3% à 63,296.21
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 1,0% à 7 354,42
• Kospi hà aumentatu di 0,3% à 2.479,84
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 1.86%
• L'euro cresce di 0,3% à $ 1,0435
• Brent Futures in crescita di 0,5% à $ 87,42/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,5% à $ 1,777.38
• L'indice du dollar américain a diminué de 0,36 % à 105,57

I parlanti di a banca centrale

• 09:15: Dianne Dobbeck di a Fed di NY Parla à u Cumitatu Bancariu di FT
• 09:20: Fed's Logan Parla à Dallas Breakfast Event
• 09:30: Bowman di a Fed Parla à u Forum Strategy
• 15:00: Fed's Barr Discute Capital Bank

Top News Overnight da Bloomberg

• Una corsa di l'assicuratori di vita di u Giappone per pruteggiri contra un yen più forte pò avè l'effettu paradossale di accelerà i guadagni in a valuta.
• U yuan si avvicina à una tappa chjave cum'è suggerimenti di una riapertura di u carburante in Cina, una splutazioni di compra, ma alcuni analisti dicenu chì a manifestazione pò prestu in pausa.
• U membru di u Cunsigliu di Guvernazione di u BCE, Yannis Stournaras, hà dettu chì l'aumentu di i costi di u prestitu duverebbe esse graduali, dopu à u più aggressivu attaccu di strettu monetariu da quandu l'euro hè statu introduttu.
• I prezzi di l'abitazione in u Regnu Unitu sò in calata più bruscamente di ciò chì s'aspittava dopu chì un saltu in i costi di prestitu hà sbulicatu a dumanda, Nationwide Building Society hà dettu. U mutore di l'ipoteca hà dettu chì i prezzi di a casa anu cascatu 1,4% in Novembre. Hè stata a seconda calata in tanti mesi è a calata più veloce da ghjugnu 2020
• Ancu unu di i più forti difensori di facilità in u cunsigliu di u BOJ hà dettu chì un cambiamentu in e norme di prezzi deflazionistiche di longu tempu in u Giappone hè cuminciatu à materializà, ancu s'ellu ùn hà micca insinuatu à qualsiasi cambiamentu di pulitica prestu.
• U membru di u Cunsigliu di BOJ, Asahi Noguchi, dice chì l'allentamentu monetariu deve esse cuntinuatu perseverante per aiutà à migliurà un mercatu di travagliu chì ferma sottu à u so livellu pre-pandemia.
• A manifestazione di u Tesoru di u marcuri puderia esse più nantu à u posizionamentu di a fine di u mese, secondu i participanti di u mercatu.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pacificu anu pigliatu l'impetu da a forte manifestazione in Wall Street dopu à u discorsu di u presidente di a Fed Powell chì hà signalatu chì a Fed hè pronta à rallentà u ritmu di l'aumentu di i tassi appena a riunione di dicembre, cù u sentimentu in a regione ancu aiutatu da a China chì riapertura ottimisimu è cù i dati Chinese Caixin PMI micca cusì male cum'è temutu. ASX 200 era più fermu cù un rendimentu superiore in l'industria minera in mezzu à l'appetite di risicu glubale elevatu è cum'è i participanti anu sbulicatu e versioni di dati domestici misti à più dolci. Nikkei 225 hè statu impulsatu à l'apertura dopu chì i profitti recurrenti di l'imprese giapponesi anu battutu un record per u Q3, ancu s'ellu l'indici hè andatu fora di i so massimi dopu avè battutu a resistenza appena timida di u livellu 28,500. Hang Seng è Shanghai Comp anu avanzatu dopu chì parechje grandi cità cinesi anu rilassatu alcuni cuntrolli COVID è u Vice Premier Sun Chunlan hà nutatu chì a lotta di u paese contr'à u virus entra in una nova fase, mentre chì l'ultime dati PMI di Caixin Manufacturing anu superatu e previsioni ancu se restanu in u territoriu di cuntrazione.

Top Notizie Asiatiche

• Pechino hè di permette à alcuni pazienti COVID à pocu risicu di isolà in casa chì rapprisenta un cambiamentu maiò di a pulitica di COVID, mentre chì e prutestazioni di COVID è l'infrastruttura allungata si dicenu chì anu purtatu à u cambiamentu, secondu Bloomberg.
• Cina hà da liberà misure supplementari di COVID-19 in i ghjorni à vene, via Reuters citendu fonti; per permette à i casi pusitivi di mette in quarantena in casa cù e cundizioni, per permette à i cuntatti stretti di i casi pusitivi di mette in quarantena in casa cù e cundizioni. Intensificate a prova di l'antigenu per COVID, riduce a frequenza di teste di massa è testi PCR regulari.
• U Vice Premier Chinese dice chì l'indebolimentu di a patogenicità di Omicron hà creatu cundizioni per migliurà e misure di prevenzione COVID, via State Media.
• A cità di Pechino riporta 2,126 novi casi COVID lucali (prec. 2,378) durante 15 ore à 3pm u ghjovi.
• U membru di u Cunsigliu di u BoJ Noguchi hà dettu chì u BoJ deve mantene a facilità monetaria è mantene i tassi d'interessu à bassi livelli avà, postu chì a realizazione di u scopu di inflazione di 2% resta incerta. Noguchi hà nutatu chì ùn ponu micca dì chì u Giappone hà rializatu stabilmente è sustinibili l'obiettivu di l'inflazione di u 2% di u BoJ, mentre chì hà aghjustatu chì l'inflazione di i cunsumatori hè prubabile di calà sottu à u 2% una volta chì i fatturi di spinta di i costi si dissipanu.

L'azzioni europee anu benefiziunatu à l'apertura di u cash da l'aumentu post-Powell in i stock di i Stati Uniti. Finu à avà, i macro drivers freschi per l'Europa anu mancatu, è per quessa, una parte di l'entusiasmu à l'apertura di u cash hà ridutta un pocu. I settori in Europa sò per suprattuttu più fermi cù i stock Tech chì seguitanu u forte spettaculu durante l'ora di i Stati Uniti ieri, mentre chì i nomi di l'immubiliare anu ancu affissatu guadagni solidi. À u latu, i nomi Autos, Consumer Products è Energy sò i soli settori in u rossu. I futuri di i Stati Uniti sò flat / più morbidi mentre i mercati si fermanu per respira dopu à l'impressionante manifestazione di ieri chì hà purtatu l'ES à pocu timida di a marca 4.1k. JPMorgan abbassa a so previsione EPS 2023 S & P 500 à USD 205 (prev. 225); vede l'indice à 4 200 à a fine di u 2023; aspetta chì l'S&P 500 riprovisa i so minimi di 2022 (circa 3,577) in u H1 2023

Top Notizie Europee

• German Ifo dici chì l'imprese sò assuciati malgradu a recessione di l'inguernu, u baròmetru di l'impieghi hà aumentatu à 99.6 per nuvembre (prev. 97.8). Primu aumentu dopu cinque cali consecutivi.
• A VDMA di Germania dice Ordini di Ingegneria in Oct -12% Y / Y (Domestic -13%; Stranieru -11%); Ordini Aug-Oct -4% Y / Y (Domestic -8%; Stranieru -2%).
• Stournaras di u BCE dice chì e pressioni inflazionistiche scenderanu, cum'è tali difensori chì u BCE tene più in contu u risicu di una crisa ecunomica in a pulitica monetaria, via Handelsblatt.
• Enria di u BCE dici chì u novu ambiente di risichi guarantisci alcuni aghjustamenti à l'approcciu di surviglianza; i supervisori scrutaranu attentamente a pianificazione di u capitale è sfidanu l'azzioni di gestione per assicurà un livellu adattatu di cunservatorismu.

FX

• L'indice di u Dollaru resta soppresso in u post-Powell dopu à e rimarche ricevute da a Fed Chair, cù a basa di l'oghje à 105.30 chì currisponde à i minimi stabiliti u 15 è u 28 di nuvembre.
• A maiò parte di i G10 sò più fermi contr'à u USD ma à varii gradi.
• U JPY hè statu u più grande benefiziu di a ristrizzione indotta da Powell in u differenziale Fed-BoJ è cum'è i rendimenti di i Stati Uniti anu vindutu eri.
• U Loonie si trova cum'è u underperformer senza alcuna ragione chjara fora di un respiro da u Dollaru è i guadagni indotti da u crudu ieri è in a prucedura di u rapportu di l'impieghi canadiani dumani.
• Sicondu Bloomberg, u presidente di l'Africa di u Sudafrica, Ramaphosa, pensa à dimissioni per u scandalu agriculu.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1225 vs exp. 7.1231 (prec. 7.1769)

Rendimentu Fissu

• L'EGB sò offerti in tuttu u cunsigliu cum'è i participanti reagiscenu à u cummentariu da u presidente Powell u marcuri; cum'è tali, u prezzu di u BCE hà inclinatu versu 50bp, u Chief Economist Lane parla dopu.
• L'UST anu cuntinuatu à cullà cù i rendimenti più bassi in tutta a curva è in particulare à u longu tempu datu chì Powell insiste chì ùn volenu micca strincà è davanti à e dati chjave cumpresi u PCE d'ottobre.
• A matina europea hà digeritu una quantità sustanziale di fornitura cù più di 11 miliardi d'euros abbattuti trà Francia, Spagna è Regnu Unitu; in generale, l'emissione hè stata accolta bè è marca l'ultimi excursioni per Francia è Spagna quist'annu

Commodities

• I futuri di u WTI Jan è u Brent Feb sò un pocu chjappi cù l'iniziu rialzamentu iniziale in u cummerciu recente malgradu una mancanza distinta di flussu di nutizie è un Dollaru fermu à u mumentu.
• L'oru spot beneficia di a diminuzione di u Dollaru cum'è u metallu giallu si estende nantu à guadagnà sopra à 1 775 USD/oz, postu chì vede u 200 DMA à 1 796,07 USD/oz davanti à 1 800 USD/oz.
• I metalli di basa sò più fermi in tuttu u pianu dopu à l'ottimisimu recente di a Cina è l'impulsu induvatu da u Dollaru, cù u cobre 3M LME chì supera brevemente a marca USD 8,300/t.
• A pruduzzione petrolifera di l'OPEC di Novembre hè cascata di 710k BPD da uttrovi à 29,10 mln BPD dopu a decisione di u tagliu di produzzione OPEC +, mentre chì i membri di quote-bound anu rispettatu u 163% di i taglii prumessi in Novembre, secondu un sondaghju Reuters OPEC.

Criptu

• Sam Bankman-Fried hà dettu chì a piattaforma FTX US hè cumplettamente finanziata è crede chì i ritirati puderanu esse aperti, mentre chì ellu negò di esse fraudulente è hà dettu chì FTX hà avutu enormi fallimenti di gestione.

Geopolitica

• I Stati Uniti cunsidereghjanu una espansione drammatica in a furmazione chì l'armata americana furnisce à l'Ucraina, cumprese l'istruzzioni di 2,500 suldati ucraini à u mese in una basa di i Stati Uniti in Germania, secondu a CNN citando fonti.
• U presidente cinese Xi hà dettu à u presidente di u Cunsigliu Europeu Michel chì a Cina hà da cuntinuà à rinfurzà a coordinazione strategica cù l'UE è spera chì l'UE stabilisce una percepzione obiettiva è curretta di a Cina. Xi hà aghjustatu chì a Cina è l'UE anu da rinfurzà a coordinazione di a pulitica macroeconomica è i vantaghji cumplementarii è creà inseme novi mutori di crescita, è duveranu assicurà inseme a sicurezza, a stabilità è l'affidabilità di e catene di furnimentu industriale. Xi hà dettu chì a Cina resterà aperta à e cumpagnie europee è sperendu chì l'UE pò furnisce un ambiente cummerciale ghjustu è trasparente per l'imprese chinesi, secondu Bloomberg.
• U Ministru di l'Affari Esteri Russu Lavrov dice chì un canale per e negoziazioni hè statu stabilitu trà e forze speciali russe è americane, via Reuters.
• U Sicritariu di a Difesa di i Stati Uniti Austin hà infurmatu à u so omologu turcu di a so forte opposizione à una nova operazione militare turca in Siria, secondu Reuters.
• I legislaturi di i Stati Uniti sò pronti à sustene quant'è 10 miliardi di USD per rinfurzà e difese di Taiwan contr'à e tensioni crescente è e minacce da a Cina cum'è parte di una fattura annuale d'autorizazione di difesa di cumprumissu, secondu Bloomberg.
• U Segretariu Capu di u Gabinettu Giapponese Matsuno hà dettu chì anu infurmatu à a Cina è a Russia per via diplomatica di gravi preoccupazioni riguardanti l'attività frequenti di a forza aerea cumuna intornu à u Giappone, mentre chì monitoranu strettamente a crescita di a cooperazione militare trà a Cina è a Russia cun preoccupazione, secondu Reuters.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 07:30: Nov. Challenger Job Cuts YoY, prima di 48.3%
• 08:30: Nuvembre Reclami iniziali di disoccupazione, stima 235,000, prima di 240,000
  • Nuvembre Continuing Claims, est. 1.57m, prima 1.55m
• 08:30: Spesa persunale d'ottobre, 0,8% di stima, prima di 0,6%
  • Spesa Personale Reale, est. 0.5%, prima 0.3%
  • Revenu persunale, est. 0.4%, prima 0.4%
  • PCE Deflator MoM, est. 0.4%, prima 0.3%; PCE Core Deflator MoM, est. 0,3%, prima di 0,5%
  • PCE Deflator YoY, est. 6.0%, prima 6.2%; PCE Core Deflator YoY, est. 5.0%, prima di 5.1%
• 09:45: Nov. S&P Global US Manufacturing PM, est. 47.6, prima 47.6
• 10: 00: Ottobre Spending Construction MoM, est. -0.2%, prima 0.2%
• 10:00: Nov. ISM New Orders, est. 48.5, prima 49.2
  • ISM Employment, est. 50.0, prima 50.0
  • ISM Prices Paid, est. 45.9, prima 46.6
  • ISM Manufacturing, est. 49.7, prima 50.2

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Benvenuti à dicembre. Siccomu hè l'iniziu di un novu mese, a nostra solita valutazione di u rendimentu di l'assi finanziari durante l'ultimu mese sarà prestu. Nuvembre hè statu un mese assai forte per i mercati in parechje classi di attivu, chì face un cambiamentu da ciò chì avemu statu usatu questu annu. Infatti, l'indici di Hang Seng hà vistu u so rendimentu mensili più forte da uttrovi 1998. In ogni casu, à l'altru finale di a classificazione, u dollaru americanu hà ghjustu in u so peghju performance mensuale in più di una dicada. Rapportu cumpletu in i vostri inboxes prestu.

Ddu ottimisimu generale finu à nuvembre hà purtatu à l'ultimu ghjornu di u mese ieri, cù i mercati in crescita grazie à un discorsu di u presidente di a Fed Powell. Hà cunfirmatu chì "u tempu di moderate u ritmu di l'aumentu di i tassi pò vene da a riunione di dicembre", chì hà cimentatu l'expectativa chì a Fed s'alluntanarà da l'aumentu di 75bp chì anu perseguitu in l'ultimi quattru riunioni in favore di un più lento. ritmu di 50 pb. Inoltre, hà dettu in u Q&A dopu à u discorsu chì "i mo culleghi è ùn vogliu micca troppu", chì ricunnosce alcune di e preoccupazioni chì a Fed pò finisce per andà troppu luntanu, in particulare datu a pulitica monetaria opera cù lags di tempu. À u turnu, l'assi di risichi sbulicati in u spinu di i rimarche di Powell, cù l'S&P 500 chì si move fora di u territoriu negativu prima per finisce u ghjornu + 3,09%.

Per esse ghjustu, Powell hà fattu alcuni punti più falchi durante u so discorsu, ma quandu hà fattu era in generale in linea cù i cumenti chì avemu digià intesu prima. Per esempiu, hà dettu chì u "livellu ultimu di tariffu deve esse un pocu più altu ch'è pensatu à l'ora di a riunione di settembre", ma questu era in linea cù a so lingua da a cunferenza di stampa di u FOMC di nuvembre. Separatamente, hà dettu chì a ristaurazione di a stabilità di i prezzi prubabilmente "esigene una pulitica di mantene à un livellu restrittivu per qualchì tempu", ma di novu questu riflette i so rimarche à u discorsu di Jackson Hole in Aostu. Allora a nutizia incrementale era in una direzzione un pocu più dovish.

In u risultatu di u discorsu, l'investituri anu moderatu a so vista nantu à u ritmu prubabile di l'aumentu di i tassi annantu à i mesi à vene, cù u prezzu di a tarifa terminale da 5.01% u ghjornu precedente à 4.92% da a fine di ieri. Intantu, u prezzu di u prezzu per a fine di u 2023 hè cascatu da un -21.3bps ancu più grande in u ghjornu à 4.43%. Chì hà pruvucatu una caduta sustanziale di i rendimenti di u Treasury in tutta a curva, cù u rendimentu di 10 anni in diminuzione di -13.9bps in u ghjornu à 3.61%, mentre chì u rendimentu di 2yr più sensibile à a pulitica hè diminuitu di -16.3bps à 4.31%. Per l'equità, a reazione hè stata forte ancu, cù l'S&P 500 + 3.09% in u ghjornu à u so livellu più altu da a mità di settembre. L'avanzata hè stata incredibbilmente larga, ma hè stata guidata da i settori più ciclichi, cù u NASDAQ (+4.41%) è l'Indice FANG + (+7.33%) videndu guadagnà ancu più grande.

Nanzu à u discorsu di Powell, l'ultime pubblicazioni di dati di i Stati Uniti anu dipintu una stampa mista nantu à u statu di l'ecunumia. Prima, u nùmeru di aperture di travagliu in uttrovi hè cascatu à 10.334m (vs. 10.25m previstu), un signu chì a dumanda di travagliu cuntinueghja à calà. Chistu significava chì u numeru di aperture di travagliu per disoccupazione hè cascatu à 1,71 in uttrovi, chì hè u più bassu da nuvembre 2021. Inoltre, u tassu di cessazione di quelli chì abbandunonu volontariamente u so travagliu (chì hè correlatu cù a crescita di u salariu) hè cascatu à 2,6% in uttrovi. , è questu hè u più bassu chì hè statu da maghju 2021. Da a perspettiva di a Fed, hè un signu pusitivu in chì e pressioni inflazionistiche da u mercatu di u travagliu puderia esse diminuite, ma questu hè sempre un mercatu di travagliu assai strettu cumparatu cù u mondu pre-pandemicu di 2019.

Nanzu in u ghjornu, avemu avutu ancu più dati negativi nantu à u latu di crescita, postu chì u MNI Chicago PMI per nuvembre hè cascatu à solu 37.2 (vs. 47.0 previstu). In più di i mesi pandemichi d'aprile è di maghju 2020, hè a peghju lettura per quella misura dapoi u principiu di u 2009, quandu l'ecunumia era appena cuminciatu à esce da a crisa finanziaria glubale. Inoltre, avemu avutu u rapportu di l'ADP di i salarii privati ​​davanti à u rapportu di l'impieghi di dumane, chì hà dimustratu a crescita mensile più lenta da ghjennaghju 2021, à solu + 127k in Novembre (vs + 200k previstu). Dunque, eccu e letture più negative chì avemu digià avutu da i PMI flash per nuvembre a settimana passata. Un picculu pezzu di bona nutizia hè vinutu da a data più retrocede per u Q3, cù a seconda stima di u PIB rivisu à l'altu per vede a crescita à un + 2.9% annualizatu (vs. 2.6% stima precedente).

In Europa, avemu avutu una bona nutizia nantu à u latu di i dati, postu chì l'estimazione flash per l'IPC di l'Eurozona hè cascata à + 10.0% in Novembre, chì era sottu à a lettura di + 10.4% prevista, è calata da un record + 10.6% in uttrovi. . Era ancu a prima volta in più di un annu chì l'inflazione di l'Eurozona s'era rallentata in quantu à i mesi precedenti, è a sorpresa negativa offre un pocu di sustegnu à e voci più dovish à u BCE prima di a so riunione in solu un paru di settimane. . Tuttavia, i nostri economisti europei aspettanu sempre chì l'inflazione resterà elevata finu à l'annu prossimu, è e so previsioni mostranu chì ferma à più di u doppiu di l'obiettivu di u 2% di u BCE in tuttu u 2023, solu cascà à 4.8% da dicembre 2023. Alcuni di i dettagli da a liberazione di ieri sò stati. ancu un pocu menu prometenti chè u titulu, cù u core CPI chì mantene fermu à un record + 5.0%.

L'aspettattivi di l'investitori per u BCE sò stati pocu cambiati in risposta à a liberazione, avendu digià reagitu à e sorprese di u scontru in i rilazzioni specifichi di u paese u marti. In fattu, i rendimenti di ubligatoriu sovrani sò in realtà mossi più altu in u cuntinente, cum'è avianu in i Stati Uniti prima di u discorsu di u presidente di a Fed Powell, è i rendimenti nantu à i bunds 10yr (+0.9bps), OAT (+1.3bps) è BTP (+5.3bps) tutti. mossa più altu in u ghjornu. Equities anu ancu fattu un rendimentu abbastanza forte, ancu s'ellu si chjusu davanti à u rimbalzu sussegwenti in i Stati Uniti, lascendu u STOXX + 0.63%.

Durante a notte in Asia, l'ottimisimu da i Stati Uniti hà cuntinuatu è i mercati di l'equità sò rally in tutta a regione. L'azzioni chinesi guidanu l'outperformance, cù l'Hang Seng (+1.36%), u CSI 300 (+1.31%) è u Shanghai Composite (+0.66%) tutti vedenu guadagnà solidu. Sti muvimenti sò stati ancu sustinuti da i cumenti da u Vice Premier Chine Sun Chunlan, chì hà dettu chì "Siccomu a variante omicron diventa menu patogena, più persone si vaccinanu è a nostra sperienza in a prevenzione di Covid s'accumula, a nostra lotta contru a pandemia hè in una nova tappa è vene cù novi travaglii ". Hè statu vistu da l'investituri cum'è un altru signalu chì a Cina puderia alluntanassi da a strategia zero Covid. In altrò in a regione, l'azzioni sò ancu cumerciati in territoriu pusitivu, cù u Nikkei (+1,13%) è u KOSPI (+0,28) avanzanu. Inoltre, i futuri di l'equità di i Stati Uniti è l'Europa indicanu à più guadagnà avanti, cù quelli nantu à l'S&P 500 + 0.20% sta matina.

In quantu à l'altri dati d'ayer, a disoccupazione tedesca hà aumentatu da + 17k in u Novembre (vs. + 13.5k previstu), chì hà pigliatu a taxa di disoccupazione finu à 5.6%. In i Stati Uniti, l'ultimi dati nantu à e vendite di case pendenti anu dimustratu una quinta calata mensuale consecutiva in uttrovi, chì li porta à u so livellu più bassu in più di una dicada se escludite u mese pandemicu d'aprile 2020.

À u ghjornu à u prossimu avà, è e publicazioni di dati includenu i PMI di fabricazione glubale per nuvembre, a vendita di vendita tedesca per uttrovi, u tassu di disoccupazione di l'Eurozona per uttrovi, i reclami iniziali di disoccupazione settimanali di i Stati Uniti, ingressu persunale è spesa persunale per uttrovi, è a fabricazione ISM. per nuvembre. Altrimenti, i parlanti di u bancu cintrali includenu Logan, Bowman è Barr di a Fed, è ancu a Lane di u BCE.