A corsa di u bancu di record hà sguassatu un quartu, o $ 42 miliardi, di i dipositi di SVB in ore, lascendu cun un $ 1BN negativu in cash

Per a maiò parte di u ghjornu, qualcunu chì facia l'analisi nantu à u Silicon Valley Bank, avà liquidatu, era limitatu à utilizà dati finanziarii stanchi à u 31 di dicembre … certamenti eramu quandu analizà l'impattu di a contagiosa di SVB (vede quì ) cum'è extracted below:

Per quelli chì anu dormitu ieri, eccu ciò chì avete mancatu è perchè u sistema bancariu di i Stati Uniti soffre a so peghju crisa dapoi u 2020. Silicon Valley Bank, alias SIVB, u 18u bancu più grande in i Stati Uniti cù $ 212 miliardi in assi di quale $ 120 miliardi sò. securities (di quali a maiò parte o $ 57,7 miliardi sò tenuti à a maturità (HTM) Mortgage Backed Securities è altri $ 10,5 miliardi sò CMO, mentre $ 26 miliardi sò dispunibuli per a vendita, più nantu à questu dopu) …

… finanziatu da più di $ 173 miliardi in dipositi (di quale $ 151.5 miliardi ùn sò micca assicurati ), hè statu longu vistu cum'è a banca in u core di l'industria di startup di i Stati Uniti per via di u so focus singulari in imprese di capitale di venture. In parechji manere, ritruva i prublemi chì avemu vistu à Silvergate, chì hà bancatu l'imprese cripto quasi esclusivamente.

A grande quistione, sicuru, hè ciò chì hè accadutu in l'ultime 24 ore per ùn solu snuffà l'offerta di equità pruposta di u bancu, ma per spinghje a banca in insolvenza.

Allora quanti dipositi sò stati tirati da SIVB in l'ultime 24 ore. Tutti vanu fora di u numeru di u 31 di dicembre

– zerohedge (@zerohedge) 10 di marzu di u 2023

Avemu avutu a risposta solu uni pochi di mumenti dopu à quellu tweet, quandu u Dipartimentu di Prutezzione Finanziaria è Innuvazione di California hà dettu chì pocu dopu chì u Bancu hà annunziatu una perdita di circa $ 1,8 miliardi da una vendita di investimenti è stava cunducendu una crescita di capitale (chì avà sapemu). hà fiascatu), è malgradu chì a banca era in bona cundizione finanziaria prima di u 9 di marzu di u 2023, " l'investitori è i depositanti anu reagitu cù l'iniziu di ritirati di $ 42 miliardi in dipositi da u Bancu u 9 di marzu di u 2023, causendu una corsa à u Bancu".

In u risultatu di sta furia furiosa, da a fine di l'affari u ghjovi 9 di marzu, " u bancu hà avutu un saldo negativu di cassa di circa $ 958 milioni".

À questu puntu, malgradu i tentativi di u Bancu, cù l'assistenza di i regulatori, "per trasfiriri garanzii da diverse fonti, u Bancu ùn hà micca scuntratu a so lettera di cash cù a Riserva Federale. U precipitu di ritruvamentu di depositu hà causatu u Bancu per esse incapace di pagà. i so obbligazioni cum'è venenu, è a banca hè avà insolvente ".

Qualchidunu cuntestu: cum'è un ricordu, SIVB hà avutu $ 173 miliardi in dipositi à u 31 di dicembre, chì significa chì in pocu ore una corsa storica di u bancu drenò un quartu di u finanziamentu di a banca!

Ma ùn tutti ùn sò micca sbulicati in u tempu ovviamente , ci hè una longa linea di depositanti chì sò sopra u limitu assicuratu FDIC di $ 250,000 (in fattu solu trà 3 è 7% di i dipositi totali sò assicurati). A lista seguente, ancu incompleta, hè apprussimatamente ordinata per grandezza di esposizione:

• USDC – Crypto Stablecoin gestitu da Circle – Silicon Valley Bank hè unu di i sei partenarii bancari chì Circle usa per gestisce a parte ~ 25% di riserve USDC detenute in cash. Mentre aspittemu a chjarità nantu à cumu a ricezione FDIC di SVB hà un impattu nantu à i so depositanti, Circle & USDC cuntinueghjanu à operare normalmente.

• ROKU – Roku avia 26% di i so cash, $ 487 milioni cù Silicon Valley Bank

• BLOCKFI – BlockFi hà $ 227 milioni in fondi "senza prutezzione" in Silicon Valley Bank , secondu un documentu di fallimentu, è pò esse in violazione di a lege di fallimentu di i Stati Uniti.

• RBLX – Roblox hà dettu chì u 5% di u so saldo di 3 miliardi di soldi è di securities hè tenutu in SVB.

• DNA – Gingko Bioworks: Solu u saldo di cassa di a filiale interamente di a cumpagnia Zymergen Inc. hè tenuta in cunti di depositu in SVB, chì rapprisentanu circa $ 74M o 6% di i soldi è l'equivalenti di cassa di a cumpagnia à u 31 di dicembre di u 2022.

• RKLB – RocketLab USA avia circa $ 38 milioni in i so cunti cù u bancu, rapprisentanu circa 7.9% di i soldi è equivalenti di a startup.

• LC – Lending Club hà avvistatu di a perdita potenziale di fondi in depositu in SVB di 21 milioni di $ , a quantità ùn hè micca significativa per a so pusizioni di liquidità o i livelli di capitale, è ùn pone micca un risicu per l'affari o l'operazioni di u gruppu.

• PAYO – Payoneer: Di i circa $ 6,4 miliardi di a cumpagnia in saldi di cassa totali à u 31 di dicembre di u 2022, menu di $ 20 milioni sò tenuti in SVB.

• PTGX – Protagonist Therapeutics cunsidereghja a so esposizione à qualsiasi preoccupazione di liquidità in SVB per esse limitata, postu chì i soldi detenuti in SVB sò circa $ 13 milioni à u 9 di marzu di u 2023.

• ACHR – Archer Aviation hà fattu un prestitu di $ 20 milioni cù SVB in 2021, di u quale $ 10 milioni sò duvuti per u rimborsu in 2023

• COHU – Cohu hà annunziatu chì hà cunti di depositu cù SVB cù un saldo cumulativu di circa $ 12.3M, chì hè circa 3.8% di i soldi è investimenti totali di a cumpagnia.

• IGMS – IMG Biosciences: "À u 10 di marzu di u 2023, a Cumpagnia tene menu di $ 5.0 milioni in dipositi in SVB. Dunque, a Cumpagnia crede chì ùn hà micca una esposizione materiale à qualsiasi preoccupazione di liquidità in SVB.

• RYTM – Rhythm Pharmaceuticals hà annunziatu chì hà cunti di depositu cù SVB cù un saldo cumulativu di circa $ 3.4 milioni, chì hè circa 1.1% di l'equivalenti di cassa di a Cumpagnia.

• SYRS – Syros Pharmaceuticals divulga chì, da u 10 di marzu di u 2023, hà dui conti di depositu in Silicon Valley Bank. Unu di questi cunti hà un saldo di menu di $ 250,000, è l'altru hà un saldo di circa $ 3.1 milioni in cunfurmità cù una lettera di creditu chì a Cumpagnia era tenuta à furnisce à u so patrone in cunnessione cù l'esekzione di l'affittu per a so sede corporativa. …

• EYPT – EyePoint Pharmaceuticals mantene attualmente una quantità de minimis di soldi, in milioni di dollari americani, cù Silicon Valley Bank (SIVB)

• ATRA – Atara Biotherapeutics mantene attualmente un cuntu in Silicon Valley Bank ("SVB") chì detene depositi in cash di circa $ 2 milioni, chì quantità chì a Cumpagnia considera immateriale per a so liquidità.

• ISEE – Iveric Bio attualmente mantene una quantità de minimis di cash è equivalenti di cassa, in milioni di dollari americani, cù u Silicon Valley Bank ("SVe").

• VERA – Vera Therapeutics detiene attualmente circa 1,2% di i so cash è investimenti cù SVB. Per quessa, a Cumpagnia cunsidereghja a so esposizione à u risicu in relazione à SVB hè minima.

• XFOR – X4 Pharmaceuticals hà avutu circa 2.5% di i so dipositi in cash cù SVB.

• CTMX – CytomX Therapeutics ùn cunsiderà micca a so esposizione à qualsiasi preoccupazione di liquidità in SVB per esse significativa. I soldi tenuti in SVB in u contu CTMX di CytomX hè vicinu à u limitu assicuratu FDIC di $ 250,000. CytomX mantene ancu un contu di depositu à SVB sottu una lettera di creditu standby emessa in cunfurmità cù u so affittu di l'uffiziu per circa $ 917,000.'

• AXSM – Axsome Therapeutics hà depositi di cash materiale cù SVB.

• WVE – A quantità aggregata di Wave Life Sciences di i soldi di a cumpagnia è di i soldi limitati detenuti in SVB hè di circa $ 1,5 milioni.

• JNPR – Juniper Networks mantene i cunti operativi in ​​SVB cù un saldo minimu di cassa di menu di 1% di u cash tutale di a cumpagnia.

• QS – QuantumScape hà una esposizione assai limitata à SVB, cù solu una bassu percentuale di esposizione à una sola cifra in quantu à a liquidità tutale di a Cumpagnia è à l'assi totali.

È avà a quistione di 64 trilioni di dollari: era a gestione bancaria suscitata da u tentativu di aumentu di capitale di a banca – chì seguitava à un modestu $ 1,8 miliardi di perdite mentre a banca vendeva i so holding AfS per rinfurzà a so liquidità – o era u risultatu d'una influenza esterna. ? Ciò chì vulemu dì hè chì, cum'è infurmatu ieri, parechji venture capitalists prominenti – cum'è Peter Thiel – anu cunsigliatu à i so startups tecnologichi di ritirassi soldi da u Silicon Valley Bank ghjovi. Saria accadutu a corsa bancaria s'ellu ùn era micca per a so urgenza ? O una altra pregunta: perchè alcuni di i luminari di VC incuraghjenu attivamente una corsa bancaria? Ieri avemu prupostu una risposta pussibule.

Perchè l'icone VC si scontranu è Lehmaning SVB? Se u vostru mudellu di cummerciale s'appoghjava in QE, ùn pruvate micca ancu di attivà u prossimu QE https://t.co/7teJlObiji

– zerohedge (@zerohedge) 9 di marzu di u 2023

E mentri un tali cursu d'azzione da i capitalisti di venture capitalists saria comprensibile, s'ellu hè eticamente discutibile, ciò chì hè forse più notu hè ciò chì Bloomberg hà dettu prima , citendu The Infromation: ùn era micca solu u Peter Thiels di u mondu:

Prominenti capitalisti di venture hà cunsigliatu à e so startups tecnologiche di ritirarà soldi da Silicon Valley Bank, mentre chì mega istituzioni cum'è JP Morgan Chase & Co cercanu di cunvince alcuni clienti SVB di spustà i so fondi ghjovi, affirmannu a sicurità di i so assi.

Andemu cusì: a più grande banca cummerciale di i Stati Uniti sollecitava attivamente i clienti di unu di i so più grandi cuncurrenti, è a 16a più grande banca di i Stati Uniti, sapendu chì u volu di depositu cumplettamente guasi certamente porta à u colapsu di una banca chì per cortesia di riserva frazionaria. bancariu, avia solu modestu cash per suddisfà e dumande di depositu: certamenti micca abbastanza per scuntrà $ 42 miliardi in uscite di depositu.

Di sicuru, Jamie, chì hè apparsu di colpu cum'è una figura chjave in u scandalu Jeff Epstein à fiancu à Jes Staley, u sà, è seria felice di un risultatu chì tumba dui acelli d'una petra: caccià u so nome da a prima pagina è ancu fà. JPMorgan ancu più grande. Attualmente trè uccelli: ricordate chì era JPM chì hà iniziatu quella iniezione di liquidità Fed "Not QE" in settembre 2019 quandu u bancu "di colpu" si ritrova ristretta di riserva. Dubitemu chì JPM s'impurtava assai se Powell finisce u so aumentu di i tassi è allentò / lanciava QE per via di una crisa bancaria, una crisa bancaria chì Jamie hà aiutatu à precipitarà.

È mentre aspittemu per vede se a participazione di Dimon à u scandalu Epstein svanisce da a copertura mediatica, è se Powell lanciarà QE, sapemu una cosa certa: JPM era un benefattore chjaru è immediatu di u colapsu di SIVB perchè in un ghjornu chì tuttu. crashed, JPM stock era unu di i pochi chì eranu up.