I futuri di i Stati Uniti scorrenu mentre i rendimenti tornanu più di 4%, a curva di reinversione, u petroliu cresce.

I futuri di l'equità di i Stati Uniti sò più bassi, postu chì a vendita di i Treasuries accelera dopu chì i forti dati di l'impieghi americani anu scontru scumesse nantu à una grande riduzione di i tassi d'interessu u mese prossimu da a Riserva Federale è un aumento notturnu di u petroliu hà spintu Brent à $ 80 (vede a notte scorsa " A Historic Short Squeeze ". In l'oliu hà solu principiatu "), chì hà mandatu sia 2Y è 10Y sopra 4.00%. Da 8: 00 am ET, i futuri S&P sò calati 0.4% dopu a chjusa appena timida di un massimu di tutti i tempi u venneri, quandu u piccu di i rendimenti ùn hà micca sbulicatu u sentimentu bullish, mentre chì i futuri Nasdaq cadenu 0.6% cum'è a maiò parte di i Mag 7s sò più bassi; AMZN -1.9%, AAPL -1.4% è NVDA -1.2%. In i tassi, tutta a curva si stende più larga, cù rendimenti di 2-, 5-, 10- è 30y in crescita di 7bp, 6bp, 4bp è 2bp, rispettivamente, cum'è i mercati di swaps avà u prezzu in menu di un quartu di puntu tagliatu u mese prossimu. , avendu aspittatu un muvimentu di 50 punti di basa finu à pocu tempu. U petroliu hà aghjustatu un altru + 2.3% in mezzu di teme crescente di l'escalation imminente di l'Iran cù Israele chì lancia una nova offensiva in u Nordu di Gaza durante u weekend; metalli basi sò più altu, mentri ags sò più bassu. Sta settimana, u focus macro chjave serà CPI u ghjovi è 12 parlanti Fed in tutta a settimana. Averemu una quantità di catalizzatori Tecnulugichi, cumprese: NVDA's AI Summit (Luni à Mercuri), AMZN's Prime Day à partesi di marti, AMD's Advancing AI avvenimentu ghjovi, è Robotaxi di TSLA presenta u ghjovi. I guadagni di u Q3 parteranu cù i banche u venneri.

In u cummerciu di premarket, Pfizer hà cullatu più di 2% dopu chì Bloomberg hà dichjaratu chì l'investitore attivista Starboard Value avia pigliatu una participazione di circa $ 1 miliardi in l'impresa. Arcadium Lithium Plc. hà saltatu 29% nantu à e nutizie Rio Tinto Plc avia fattu un approcciu di acquisizione non vincolante. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• Air Products cresce di 6% dopu chì u Wall Street Journal hà dichjaratu chì l'investitore attivista Mantle Ridge hà una participazione di più di $ 1 miliardi in a cumpagnia, citendu persone familiarizate cù a materia.
• Amazon.com perde 1,9% mentre Wells Fargo s'alluntana da a so valutazione rialzista.
• Arcadium soars 29% dopu chì Rio Tinto hà fattu un approcciu per u pruduttore di lithium.
• L'azzioni di i casinò sò in crescita dopu chì Wynn Resorts hà ricevutu una licenza di operatore di ghjocu cummerciale in l'Emirati Arabi Uniti. Wynn (WYNN) + 2%, Las Vegas Sands (LVS) + 3%
• Garmin diminuisce di 3% mentre Morgan Stanley sminuisce u stock à sottupesu, signalendu preoccupazioni per u tempu di lanciu di u produttu è i venti in contra di u mercatu.
• Heidelberg Materials AG hà benefiziu di un rapportu chì u Gruppu Adani hà iniziatu discussioni per cumprà l'operazioni di cimentu indianu di a cumpagnia, è l'impresa di beni di lussu Richemont hà aumentatu dopu à un annunziu chì venderia u retailer online YNAP à Mytheresa.

A caduta di l'aspettativa di tagliu di i tassi prubabilmente piserà nantu à i mercati azionari, chì si sò riuniti à i massimi records recentemente in mezzo à i segni di una robusta ecunumia di i Stati Uniti, allughjendu l'inflazione è grandi taglii di tassi. Inoltre, i prezzi di u petroliu crudu anu spintu più altu per avvicinà $ 80 u barile, mentre l'investituri aspettanu a risposta d'Israele à u recente attaccu di missile iranianu. Marija Veitmane, capu di strategia di l'equità in State Street Global Markets, hà dettu ch'ella resta sempre constructiva nantu à a prospettiva di l'equità, postu chì l'ecunumia restanu resistenti è l'inflazione si riduce. In ogni casu, "avemu da esse un pocu attenti in quantu à i cunduttori, postu chì probabilmente ùn averemu micca assai taglii di tariffu aggressivi", Veitmane hà dettu à Bloomberg TV.

L'investituri stanu avà aspittendu i dati di l'inflazione di i Stati Uniti duvuti ghjovi, cù l'economisti indagati da Bloomberg aspittendu una crescita di u prezzu annu à u 2.3%, una ligera rallentazione da a lettura precedente. A stagione di i guadagni principia ancu sta settimana cù rapporti da i grandi banche americani. A crescita di i guadagni hè vistu robusta, ancu s'ellu si prevede di rallentà da u sicondu trimestre.

L'azzioni europee anu ancu diminuitu mentre i rendimenti di i boni aumentanu in tuttu u cuntinente. U Stoxx 600 cade 0,4% cù i settori sensibili à i tassi – immubiliare è tecnulugia – chì guidanu i cali. Heidelberg Materials AG hà benefiziu di un rapportu chì u Gruppu Adani hà iniziatu discussioni per cumprà l'operazioni di cimentu indianu di a cumpagnia, è l'impresa di beni di lussu Richemont hà aumentatu dopu à un annunziu chì venderia u retailer online YNAP à Mytheresa. A Germania hà affundatu più profondamente in a recessione dopu chì a Produzione Industriale hè cascata à un peghju di u 5,8% previstu, chì hà incitatu parechji à dumandassi se ancu u bazooka di a Cina pò riparà l'Europa sta volta.

Eccu i principali mutori europei:

• L'azzioni di Shell aumentanu finu à u 0,7% dopu chì l'aghjurnamentu di u terzu trimestre di a cumpagnia petrolifera hà dimustratu chì e so divisioni di gas upstream è integrate cuntinueghjanu à prufittà di un momentu forte, aiutendu à cuntrastà un rendimentu più debule in downstream, secondu l'analista.
• L'azzioni di Richemont guadagnanu finu à 2% dopu chì u gruppu di beni di lussu hà vindutu a so piattaforma di e-commerce YNAP à Mytheresa. L'analisti eranu pusitivi nantu à l'accordu perchè a piattaforma di vendita hà luttatu contr'à un sfondate di spesa più debule.
• Jenoptik guadagna quant'è 6,8%, u più in dui mesi, dopu chì Deutsche Bank hà aghjurnatu a so vista nantu à l'impresa di l'ottica industriale tedesca per cumprà da hold, signalendu un "caminu in trè tappe per una valutazione più altu".
• L'azzioni di FD Technologies aumentanu finu à u 9,4% per ghjunghje à u so livellu più altu in quasi 14 mesi dopu avè accettatu di vende a so prima attività derivata à EPAM Systems per un valore di l'impresa di £ 230 milioni.
• L'azzioni di Sanofi scendenu finu à u 3%, u più altu da u 13 di maghju, dopu chì e persone cun cunniscenza di a materia anu dettu chì l'offerenti per a so unità di assistenza sanitaria di u cunsumu anu rivisendu e so offerte in parte per affruntà e preoccupazioni in quantu à i passivi potenziali ligati à una marca chì vende talcu.
• L'azzioni di Bayer calanu finu à u 3%, u peghju performer in u Stoxx 600 Health Care Index u luni matina, postu chì l'analisti di Deutsche Bank è Morgan Stanley predicanu tramindui un terzu trimestre "soft".
• Neste cade quant'è 3.1% cum'è BNP Paribas Exane taglia a so raccomandazione di underperform da neutrale, dicendu chì vede pocu ragiuni per crede chì i marghjini di l'impresa energetica influenzaranu materialmente l'annu prossimu.
• Alten cade quant'è 6.7% è TietoEVRY quant'è 4.8% dopu chì Bank of America hà tagliatu i so valutazioni nantu à l'imprese di servizii di l'informatica per underperform in una rivista di u settore.

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi anu fattu una perdita di trè ghjorni, cum'è un yen più debule hà sustinutu l'azzioni giapponesi è l'azzioni in Hong Kong allargavanu a so manifestazione. L'indice MSCI Asia-Pacific hà aumentatu finu à 1,2%. L'esportatori anu guidatu guadagnà in u Giappone cum'è u yen slumped contr'à u dollaru dopu à un rapportu di l'impieghi americani più forte di l'aspittatu. TSMC è Recruit Holdings eranu trà i più grandi impulsi à u calibre regiunale. L'azzioni chinesi listate in Hong Kong anu cuntinuatu à rializà, malgradu una paura di mezza ghjurnata chì hà vistu i stock calà brevemente, postu chì i cummercianti aspittavanu una conferenza di stampa da u principale pianificatore ecunomicu di a Cina duvuta marti per più dettagli nantu à e misure di stimulu di Pechino. I cummercianti anu ancu preparatu per u mercatu onshore per riapertura marti dopu a settimana di vacanze Golden Week. I capitali chinesi sò stati boni, è "avemu aghjustatu un capitale significativu in Cina in tuttu l'annu", hà dettu Vikas Pershad, un gestore di fondi di M&G Investments, parlendu à Bloomberg Television. "L'iniziativi chì escenu dumane puderanu cuntinuà probabilmente à sustene "u cunsumadore prima è poi passà ancu à altre industrie".

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hè pocu cambiatu. U yen hè u megliu performer trà i G-10, aumentendu 0.2% contr'à u greenback, ancu cum'è Goldman hà spressu sorpresa annantu à a mossa: "Supprising to see JPY is still long. Data a nostra casa vede chì l'ecunumia di i Stati Uniti anderà bè è u dovish di BoJ. retorica, i longhi di JPY parevanu vulnerabile Videmu un bonu scopu per u mercatu di riinizià i shorts di JPY e prossime settimane ", hà scrittu u trader FX Kerem Cirpan. A libbra hè a più debule cù una caduta di 0,4%.

In i tassi, i tesorieri anu aghjustatu à a forte caduta di u venneri induve sorprendentemente robuste i dati di i salarii di i Stati Uniti di settembre sottumettenu e probabilità per un altru grande tagliu di tassi d'interessu da a Riserva Federale. U rendimentu di l'annu 10 di i Stati Uniti cresce 4 bps à sopra à 4% per a prima volta da l'8 d'aostu . Intantu, a curva di rendimentu di 2s10s ùn hè micca invertita per a prima volta da u 18 di settembre.

In i commodities, i prezzi di u petroliu aumentanu dopu a so megliu settimana da ghjennaghju 2023, cù i futuri di Brent crude in crescita di ~ 2% à $ 79,70 u barile. L'oru spot hè fermu intornu à $ 2,653/oz.

Fighjendu l'avvenimentu principale di u ghjornu, u calendariu di dati ecunomichi di i Stati Uniti include u creditu di u cunsumu d'aostu à 3pm. Avanzate sta settimana sò CPI è PPI, è ancu i minuti di settembre FOMC u mercuri Parratori Fed previsti include Bowman (13:00), Kashkari (13:50), Bostic (18:00) è Musalem (18:30)

Istantanea di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu di 0,3% à 5 784,00
• STOXX Europe 600 pocu cambiatu à 518.07
• MXAP aumenta di 1,0% à 196,73
• MXAPJ cresce di 0,6% à 627,93
• Nikkei hà aumentatu 1.8% à 39,332.74
• Topix up 1.7% à 2,739.39
• L'indice Hang Seng cresce di 1,6% à 23 099,78
• Shanghai Composite in crescita di 8.1% à 3,336.50
• Sensex calata da 0,8% à 81 045,70
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,7% à 8 205,40
• Kospi hà aumentatu di 1,6% à 2.610,38
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.26%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.0977
• Brent Futures hà aumentatu 1.2% à $ 79.02/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,0% à $ 2,654.36
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 102.44

Top News Overnight

• E vendite di case in Cina anu aumentatu durante a festa di a Festa Naziunale dopu una serie di misure di stimulu immubiliare per rinfurzà u mercatu immubiliare assediatu di u paese da a fine di settembre, i media statali anu dettu sabbatu. RTRS
• A NDRC (Cumissione Naziunale di Sviluppu è Riforma) di a Cina realizarà una cunferenza di stampa u marti per svelà un "pianu d'azzione à largu" per implementà l'agenda di stimulu di u guvernu. SCMP
• U rapportu di u BOJ nantu à l'ecunumia regiunale di u Giappone suggerisce chì u bancu cintrali resta in una strada per rinfurzà a pulitica, ancu s'ellu ùn signala micca a necessità di azzione immediata. BBG
• U pianu ecunomicu di Trump splode u deficit da più di u doppiu di u pianu di Harris ($ 7.5T per Trump versus $ 3.5T per Harris). WSJ
• U capu di Hamas, Yahya Sinwar, hè diventatu fatalistu dopu à quasi un annu di guerra in Gaza è hè decisu à vede Israele ingaghjatu in un cunflittu regiunale più largu, anu dettu i funzionari americani. NYT
• Lunedì, l'IDF hà dettu chì mira à i siti di Hamas è à i lanciatori di razzi in tutta a Striscia di Gaza è hà attaccatu un postu di cummandu è cuntrollu Hamas in l'Hospital di i Martiri Al-Aqsa. Hè statu ancu infurmatu chì quattru prughjetti sò stati sparati da Gaza cum'è Israele hà iniziatu i cummemorazioni di u 7 d'ottobre, secondu l'AFP. Inoltre, i media israeliani anu dichjaratu chì e sirene sonavanu in Tel Aviv per paura di l'infiltrazione di i droni è l'armata israeliana anu ancu annunziatu chì e sirene sonavanu in Rishon Letsiyon in u centru di Israele.
• I banche d'investimentu, furzati à piglià grandi scontri nantu à i prestiti di fusioni è acquisizioni risicate dopu una crescita globale di i tassi d'interessu, sò avà tornatu in acquisti leveraged – una di e zone più lucrative in a finanza. I prestatori tradiziunali è i gestori di creditu privatu dicenu à l'imprese di capitali privati ​​​​chì ponu furnisce più di $ 15 miliardi di debitu nantu à un unicu affare junk-rated. Hè circa 50% più di l'annu passatu, secondu certi participanti di u mercatu, quandu una quantità di prestiti sò stati chjappi nantu à i bilanci di i prestiti dopu chì i banche cintrali anu aumentatu aggressivamente i tassi per ammansà l'inflazione. BBG
• TSLA hè statu u sughjettu di una storia di copertura prudente di Barron durante u weekend, cù u rapportu chì esprime scetticismu annantu à u futuru catalizzatore robotaxi (chì puderia micca avè abbastanza dettagli è specificità per stimulà più guadagnà in u stock) è avvistendu chì un avvenimentu deludente ghjovi puderia. erode a percepzione di a cumpagnia esse qualcosa altru ch'è un fabricatore di EV. di Barron
• A dominanza di GOOGL in u mercatu di ricerca hè gradualmente in erosione grazia à Amazon, TikTok, è e imprese AI (a parte di Google di u mercatu di l'annunzii di ricerca hè prevista prestu sottu à u 50%). WSJ
• Goldman hà tagliatu a so probabilità di recessione di 12 mesi in i Stati Uniti à a media incondizionata à longu andà di 15% (da 20%), induve si trovava prima di u saltu di u tassu di disoccupazione da 4.054% in ghjugnu à 4.253% in lugliu. GIR

Un sguardu più detallatu à i mercati glubale per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu cuminciatu a settimana nantu à u pede di fronte dopu à i guadagni di u venneri scorsu in Wall St per via di u rapportu di l'impieghi di blockbuster, mentre chì i stocks giapponesi anu guidatu l'avanzati à u spinu di a recente debule di valuta. ASX 200 hà sbulicatu l'indecisione iniziale cum'è a forza in a tecnulugia, i finanziarii è i minatori anu pigliatu u slack da a debulezza in a difesa. Nikkei 225 gapped above the 39,000 level with the rally facilitated by recent JPY debule, mentri un rapportu di analisi di Reuters suggeria chì una preferenza da a nova dirigenza di u Giappone per a pulitica monetaria libera aumenta l'ostaculu per l'aumentu di i tassi. Hang Seng hà cullatu à l'apertura davanti à a ripresa di dumani di u cummerciu in u cuntinente è à a cunferenza di stampa di a NDRC per discutiri l'implementazione di un pacchettu di pulitiche per prumove a crescita ecunomica, ancu s'è i guadagni sò stati inizialmente limitati da a debulezza in alcuni stock di pruprietà è i frizioni tariffari Cina-UE. .

Top Notizie Asiatiche

• L'ufficiali chinesi informaranu di l'implementazione di a pulitica ecunomica cù u pianificatore statale per fà una cunferenza di stampa marti à 10:00 ora locale (03:00BST/22:00EDT).
• Chief China currispundenti à u WSJ publicatu in X "A fonte in Pechino m'hà dettu chì ci sò assai" malintesi in u mercatu "di ciò chì a China farà dopu à sustene a crescita. Iè, alcune misure fiscali "in u pipeline" ma nunda di grande quant'è. certi anu speculatu ".
• U Ministru di e Finanze Giapponese Kato hà dettu chì un yen debbule hà à tempu i meriti è i demeriti, mentre chì hà aghjustatu chì anu da monitorà cumu l'eccessivi movimenti di forex affettanu l'attività corporativa è e famiglie.
• UMC (2303 TW) Settembre (TWD) Vendite 18,94 miliardi, -0,58% Y/Y.
• BoJ Osaka Branch Manager hà dettu chì l'imprese in a regione di Kansai partenu tutte l'opinione chì i movimenti di FX deve esse moderatu; aspetta chì più imprese si sforzanu di aumentà i salarii l'annu prossimu.
• BYD (002594 CH) hà dettu chì u voluminu di vendita di veiculi d'energia nova per settembre era 419,426 unità (prev. 287,454 Y / Y).
• Samsung Electronics (005930 KS) CEO dici chì ùn hè micca interessatu à spinning off fundery o sistema LSI business; aghjunghje un novu prughjettu di fabbrica di chip in Texas hè duru per via di a situazione cambiante.

Borse europee, Stoxx 600 (-0.4%) hà iniziatu a sessione nantu à un pianu modestamente più fermu, ma pocu dopu à l'apertura di u cash-open, u sentimentu s'accreva. Indici sò avà soprattuttu in territoriu negativu è residenu vicinu à i bassi di sessione. I settori europei inizialmente aperti cun un modestu preghjudiziu di l'impresa chì si trasformò in una stampa mista in i primi 15 minuti di u cummerciu di cash è poi soprattuttu negativu in a prima meza ora di u cummerciu, ancu s'ellu ùn si pò vede micca tema. L'energia conduce mentre l'immubiliare hè in ritardo, datu l'ambiente di rendimentu relativamente più altu. I futuri di l'equità US (ES -0.5%, NQ -0.7%, RTY -0.8%) sò interamente in u rossu, cuntinuendu l'azzione di prezzu simili vistu in Europa. U cartulare di dati di i Stati Uniti in avanti hè ligeru, ma u focusu sarà nantu à a Fed parlà da Kashkari, Bostic & Musalem.

Top Notizie Europee

• U cancelliere di u Regnu Unitu Reeves cerca di rassicurà l'investituri chì i guardrails seranu posti intornu à prestiti supplementari per l'investimentu è hà cunfirmatu ch'ella cercava di rivisione a so regula di u debitu fiscale per piglià in contu i benefici di l'investimentu è micca solu i costi, secondu FT. Hè statu ancu informatu chì u cancelliere Reeves hà da risparmià i patroni di capitali privati ​​da a tarifa di l'impositu di 45p superiore in u futuru bilanciu mentre cerca un accordu di cumprumissu per chjude e lacune fiscali chì ùn caccianu micca l'investitori fora di Gran Bretagna.
• U Capu di Staff di u Primu Ministru di u Regnu Unitu, Sue Gray, hà dimissioni dumenica, citendu preoccupazioni annantu à l'aumentu di i rapporti di notizia in quantu à u so salariu è u risicu di u so rolu di diventà una distrazione per u guvernu, secondu AP.
• I ministri di u Regnu Unitu sò stati avvistati chì e riforme di u mercatu di l'energia ponenu un periculu per l'industria è l'investimentu cù i gruppi di cummerciale chì avvisanu chì e pruposte per i prezzi regiunale puderanu risicà a desindustrializazione è i costi più alti, secondu FT.
• U mercatu di u travagliu di u Regnu Unitu hà cuntinuatu à mostrà più rinfrescante in settembre, postu chì un sondaghju di REC è KPMG hà dimustratu a crescita di u pagamentu iniziale per e persone assunte in ruoli permanenti era a più lenta da ferraghju 2021.
• Villeroy di a BCE hà dettu chì u BCE hà prubabilmente tagliatu i tassi in uttrovi per via di u risicu crescente di inflazione sottu à u target di 2%, secondu una entrevista La Repubblica.

FX

• USD hè net flat vs. peers dopu à l'aumentu di a settimana passata chì hà vistu DXY ripiglià da un bassu 100.17 à un piccu 102.68 post-NFP. U prossimu target upside per DXY vene via a marca 103; micca violatu dapoi u 16 d'Aostu. Docket oghje hè lumera, ma Kashkari, Bostic & Musalem di Fed anu da parlà.
• L'EUR hè ligeramente più bassu versu u USD in paragunà à e perdite pesanti di a settimana passata, slipping from a 1.12 handle to a low of 1.0951 per causa di u repricing falu à a Fed è l'appruvazioni di un cut d'ottobre à u BCE. EUR / USD attualmente 1.0963.
• U cable si trova à u pede di u graficu G10, malgradu a mancanza di cunduttori freschi specifichi di u Regnu Unitu. GBP / USD attualmente cumercia versu l'estremità inferiore di a gamma di 1.3072-1.3134 d'oghje.
• JPY hè un toccu più fermu versus u USD, ma guadagnà pallidu in insignificanza cumparatu cù i perditi vistu a semana passata chì hà purtatu USD / JPY da un 141.64 low à un 149.12 high overnight.
• AUD / USD hè ligeramente più bassu dopu à una fine di contusioni à a settimana passata chì hà vistu a coppia trascinata più bassa nantu à un manicu 0.67. NZD / USD hè cascatu sottu à u minimu di 0,6145 di u venneri à un minimu di sessione di 0,6136. Focus per NZD hè nantu à a decisione di a tarifa RBNZ di sta settimana.

Rendimentu Fissu

• L'UST estendenu u svantaghju vistu in seguitu à a stampa NFP senza ambiguità di a settimana passata chì hà vistu a probabilità di un tagliu di tassi di 25bps aumentà da circa 65% à i livelli attuali di 93%. U cartulare di dati di i Stati Uniti oghje hè ligeru, cusì u focu sarà nantu à u CPI / PPI US più tardi in a settimana. U rendimentu di i Stati Uniti à 10 anni hè cullatu sopra u 4% per a prima volta da l'8 d'Agostu.
• Bunds sò nantu à u backfoot in una estensione di l'azzione di prezzu vistu a fine di a settimana passata. In quantu, i prezzi di u mercatu sò attualmente un tagliu di 25bps a settimana prossima à 98% cù un altru tagliu di 25bps in dicembre à u prezzu cumpletu. U rendimentu di 10yr tedesca hà cullatu finu à 2.252%; più altu da u 4 di sittembri.
• I Gilts allarganu u so svantaghju cù u cuntrattu di dicembre di u 24 à u so livellu più bassu da lugliu. In quantu à i cunduttori freschi di u Regnu Unitu, ùn ci hè statu assai per andà in u weekend è questu puderia esse u casu per tutta a settimana cù a stampa di u PIB di u venneri u puntu principale. U rendimentu di u Regnu Unitu 10yr hè statu altu cum'è 4.189%; più altu da u 4 di lugliu.

Commodities

• U crude hè più fermu in tuttu u pianu è si estende nantu à i guadagni in u sfondate di geopolitica elevata in u primu anniversariu di u cunflittu Israele-Hamas, chì s'hè allargatu per include u Libanu (cun ​​​​una nova operazione di terra "focalizzata è specifica" in u Libanu meridionale annunziata oghje) , mentri una ripresa israeliana à l'Iran si profila ancu. Brent Dec reside in un paràmetru di 77,23-78,85 USD/bbl.
• Cummerciu mistu in metalli preziosi cù u cumplessu chì ùn riesce à guadagnà nantu à a geopolitica sta matina, ma prubabilmente piglià un respiro dopu a volatilità indotta da NFP u venneri. L'oru spot reside in un intervallu attuale di USD 2,639-2,656.44/oz
• Cumplessu di metalli di base flat / misti cù futures di rame limitati da ogni latu di USD 10k dopu à una sessione di notte simili malgradu u tonu di risichi soprattuttu pusitivu in APAC chì più tardi svanisce in Europa. U ramu 3M LME reside attualmente in un paràmetru di USD 9,928.00-10,023.00/t.
• L'Arabia Saudita hà stabilitu u prezzu di vendita ufficiale di l'Arab Light Crude di Novembre à l'Asia à una prima di 2,20 USD versus Oman/Dubai è à l'Europa NW à minus 0,45 USD/bbl versus ICE Brent, mentre chì stabilisce l'OSP à i Stati Uniti à più USD 3,90/ bbl vs ASCI.
• U Qatar hà stabilitu u Prezzu di Vendita Ufficiale di u Crudu Marinu di Novembre à una prima di 1,00 USD/bbl versus Oman/Dubai è Land Crude OSP à una prima di 0,85 USD/bbl versus Oman/Dubai.
• A raffineria di Kerala in l'Iraq hè sottumessa à un mantenimentu estensivu chì hà iniziatu u 25 di settembre è attualmente ùn hè micca operativa cù a manutenzione prevista per durà circa un mese, secondu una fonte cun cunniscenza diretta citata da Reuters.
• Goldman Sachs vede Brent cummercià in a gamma di USD 70-85/bbl è prevede un prezzu mediu di USD 77/bbl in Q4 2024 è USD 76/bbl per 2025. Goldman Sachs hà aghjustatu chì assumendu una disrupzione di 6 mesi di 2 mln bpd à l'Iran. L'approvvigionamentu, stima chì u Brent puderia temporaneamente risaltà à un piccu di USD 90/bbl se l'OPEC compensa rapidamente a carenza.
• NHC hà dettu chì Milton s'hè rinfurzatu annantu à u Golfu Sud di u Messicu, l'onda di tempesta è l'uragani emessi per porzioni di Florida.
• NHC hà dettu chì a tempesta tropicale Milton hè à circa 845 miglia a ovest-sud-ovest di Tampa Florida è chì u risicu di l'impatti chì minaccianu a vita hè in crescita per parte di a costa occidentale di Florida, mentre chì NHC hà dettu chì Milton hè previstu di diventà un uraganu maiò in u ghjornu dopu o più. .
• BP (BP/ LN) abbandona l'obiettivi di riduzzione di a pruduzzioni di petroliu è di gasu 2030, via Reuters citendu fonti; BP vede investimenti in Iraq, Kuwait è u Golfu di Messicu per spinta a pruduzzioni di petroliu in l'anni à vene.
• Nota di l'aghjurnamentu di Shell (SHEL LN) Q3: I guadagni aghjustati di u subsegmentu Chimica sò previsti per riflette una perdita marginale in Q3 2024.

Geopolitica: Mediu Oriente

• "Media israeliane: Aumentà u statu d'alerta alta cum'è più razzi previsti da Gaza", secondu Al Jazeera.
• U capu di l'uppusizione israeliana Lapid chjama à attaccà e strutture petrolifere iraniane, via Elster di Walla News.
• Hamas rivendica l'ultimu strike à Tel Aviv è Rishon Lezion, via Al Jazeera. Sti razzi sò stati sparati da Gaza. Cinque razzi sparati à l'area di Tel Aviv è Iron Dome sò stati rilevati, alcuni di i quali sò stati interceptati. I media israeliani raportanu "Una quantità di persone ferite da u risultatu"
• "Faczioni di resistenza palestinesi: Ci hè sempre assai cunsiquenzi strategichi per u nemicu in i ghjorni à vene", secondu Al Jazeera.
• "L'IDF annuncia l'iniziu di una operazione di terra focalizzata è specifica in u Libanu miridiunali", secondu Al Arabiya.
• Israele hà fattu un attaccu in una moschea in Deir Al-Balah in u centru di a Striscia di Gaza durante u weekend chì hà uccisu almenu cinque persone è ferite 20, secondu Reuters.
• Israele hà cuntinuatu a so onda di attacchi aerei annantu à u Libanu in quella chì era a più pesante 24 ore di bombardamentu da quandu hà intensificatu a so campagna contr'à Hezbollah, secondu un rapportu dumenica da FT.
• I media libanesi anu riportatu razzi di razzi sparati da u Libanu versu a Galilea è l'area di Haifa in Israele, secondu Asharq News. Inoltre, e fonti anu riportatu un colpu direttu in un ristorante in Haifa, Israele dopu chì i razzi sò stati sparati da Hezbollah da u Libanu miridiunali è u serviziu di ambulanza d'Israele hà annunziatu separatamente 10 feriti dopu chì Hezbollah hà sparatu razzi à Haifa, cumpresu unu in cundizione seria.
• L'armata israeliana hà publicatu dumenica novi alerti di evacuazione per e zone in u Libanu miridiunali, mentre chì anu annunziatu separatamente chì e zone di Manara, Yiftah è Malkia in u nordu di Israele anu dichjaratu una zona militare chjusa, secondu Reuters.
• L'armata israeliana hà annunziatu cambiamenti à e linee difensive di u Fronte Internu chì si applicanu à parechje spazii, cumprese e cumunità vicinu à a Striscia di Gaza, in quale riunioni di sin'à 2.000 participanti seranu permesse è a scala di l'attività serà cambiata in attività parziale in una quantità di cumunità cintrali di Galilea. mentre chì u restu di e linee guida di u paese restanu invariate, secondu Reuters.
• U portavoce militare israelianu hà dettu chì a so risposta à l'attaccu di missile di l'Iran vene à u mumentu chì Israele decide chì hè u megliu, mentre chì u portavoce hà cunfirmatu chì duie basi aeree israeliane sò state colpite marti in l'attaccu di l'Iran, ma hà nutatu chì a so forza aerea è e basi restanu cumplettamente operative Reuters.
• L'armata israeliana hà dettu chì l'ufficiale di Hamas Muhammad Hussein Ali Al-Mahmoud chì hà servitu cum'è l'autorità esecutiva di Hamas in Libanu è l'ala militare di Hamas in Libanu, u membru Said Alaa Naif Ali, sò stati uccisi da un attaccu aereu israelianu è operazione u sabbatu. Hè statu ancu informatu chì una fonte di sicurità libanese hà dettu chì u capu di Hezbollah Hashem Safieddine era "inaccessibile" dapoi l'attacchi aerei israeliani u venneri.
• L'ufficiale di Hamas hà dettu chì Israele hà bluccatu un accordu di cessamentu di u focu malgradu a flessibilità di Hamas è hà urigatu à i paesi mundiali à piantà a pulitica di doppiu standard annantu à Gaza è u Libanu, secondu Reuters.
• L'ufficiale puliticu di Hezbollah, Qmati, hà dettu chì Hezbollah hè avà guidatu in modu internu è chì a scelta di un novu Sicritariu Generale hà da piglià un pocu di tempu, mentre ellu hà rispostu chì Israele ùn permette micca una ricerca à prugressu quandu hè dumandatu nantu à u destinu di l'anzianu ufficiale di Hezbollah Hashem Safieddine.
• Ufficiali di sicurità iraniani anu dettu chì u cumandante di a Forza Quds Esmail Qaani, chì hà viaghjatu in Libanu, ùn hè micca statu intesu da l'attacchi israeliani in Beirut a settimana passata, secondu Reuters.
• U Ministru di l'Oliu di l'Iran hà dettu chì ùn era micca preoccupatu per a crisa in mezzu di i rapporti di minacce israeliane di attaccà e strutture petrolifere iraniane, secondu Reuters.
• L'agenza di stampa iraniana Mehr hà citatu un ufficiale chì hà dichjaratu chì tutti i voli sò stati annullati in l'aeroporti iraniani da dumenica à 21:00 (18:30BST/13:30EDT) à luni à 06:00 (03:30BST/22:30EDT). In ogni casu, hè statu infurmatu dopu chì tutte e restrizioni di u volu sò state alzate dopu avè assicuratu cundizioni favurevuli è sicuri.
• A Siria hà cunfruntatu obiettivi ostili in a regione cintrali, secondu a TV statale.
• U Sicritariu di a Difesa di i Stati Uniti Austin hà parlatu dumenica cù u Ministru di a Difesa di Israele Gallant per discutiri l'azzioni destabilizzanti di l'Iran in u Mediu Oriente è a situazione attuale cù u Libanu è Gaza, mentre anu riiteratu l'impegnu à dissuadà l'Iran è i partenarii sustinuti da l'Iran è i proxy da apprufittà di a situazione. , secondu u Pentagonu.
• U Sicritariu di a Difesa di i Stati Uniti, Austin, accoglierà u Ministru di a Difesa Israeli Gallant à u Pentagonu u 9 d'ottobre per discutiri l'evoluzione di a sicurezza in u Mediu Oriente.
• U Dipartimentu di Statu di i Stati Uniti hà cummentatu in quantu à l'ultimu bombardamentu israelianu di u Libanu in u quale hà dichjaratu chì a pressione militare à volte pò permette a diplomazia, ma puderia ancu purtà à miscalculation è chì Israele hà u dirittu di perseguite obiettivi estremisti, ma l'infrastruttura civile ùn deve esse mirata. Inoltre, hà dichjaratu chì i Stati Uniti cuntinueghjanu discussioni cù Israele è chì u scopu di i Stati Uniti hè di ghjunghje à un cessamentu di u focu per furnisce spaziu per a diplomazia, secondu Reuters.

Geopolitica : Altru

• E forze aeree ucraine anu dettu dumenica matina chì a Russia hà lanciatu 87 droni è 3 missili in Ucraina.
• A Russia hà pigliatu u cuntrollu di u stabilimentu di Zhelanne Druhe in Ucraina, secondu IFX.
• U Ministru di a Difesa olandese hà prumessu 400 milioni di EUR per un pianu d'azzione di droni cù l'Ucraina.
• I pirate chinesi anu violatu i sistemi di intercettazioni di i tribunali americani, secondu WSJ.
• U presidente Filippinu Marcos hà dettu chì e Filippine è a Corea di u Sud anu elevatu e relazioni à una cullaburazione strategica è hà scambiatu opinioni cù u presidente di a Corea di u Sud nantu à tematiche regiunale è internaziunali cumpresi u Mari di Cina Meridionale è a Peninsula Coreana. Inoltre, u presidente sudcoreanu Yoon hà dettu chì a Corea di u Sud hà cuncordatu cù e Filippine un partenariatu strategicu in u fronte di a sicurità è hà da participà attivamente à a mudernizazione militare filippina.
• Ci hè prubabilmente chì a Cina lanciarà esercitazioni militari sta settimana vicinu à Taiwan, secondu Reuters chì citendu ufficiali taiwanesi, coincidendu cù u discorsu di u presidente taiwanese Lai u 10 d'ottobre.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 7 uttrovi-uttobre 18: Dichjarazione di u bilanciu mensile di settembre, estimu $ 4.3b, prima – $ 380.1b, riveduta – $ 380.1b
• 15:00: Creditu di u Consumatore d'aostu, stimatu $ 12b, prima di $ 25.5b

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 13:00: Bowman di a Fed Parla à l'Associu di Banchi Indipendenti di Texas
• 13:50: Kashkari di a Fed participa à Q&A
• 18:00: Bostic di a Fed Modera a Conversazione cù Steve Koonin
• 18:30: Musalem di Fed Parla nantu à l'Ecunumia, a Politica

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

A matina da ciò chì pare digià l'iniziu di una ghjurnata assolata quì in Berlinu è benvenuta à una nova settimana cù quella chì avemu appena lasciatu chì cuntene un saccu di sorprese, svolte è volte. Dati più forti di i Stati Uniti, culminendu in un numeru di paghe di blockbuster, è un risicu geopoliticu aumentatu hà purtatu à u più grande aumentu settimanale di i rendimenti di i Stati Uniti in 2 anni (+36.4bps) da ghjugnu 2022, u più grande aumentu settimanale in Brent (+8.43%) da ghjennaghju 2023, è u più grande aumentu settimanale in l'indice di u Dollaru per più di dui anni.

Intantu, ancu cù a Cina chjusa finu à dumane, u Hang Seng (+ 10.2% à a settimana) hà ghjuntu u so livellu più altu da marzu 2022.
Semu attualmente trà e paghe di i Stati Uniti da u venneri passatu è u CPI di i Stati Uniti questu ghjovi chì serà u puntu culminante di sta settimana. U primu di questi era un rapportu di knockout cù u numeru di titulari + 254k in quantu à l'aspettattivi di + 150k è cù a taxa di disoccupazione caduta un decimu à 4.1% (4.05% unrounded). U mo cullega Francis Yared chjama sempre i salarii u "generatore di numeri aleatorii", ma ancu cun quellu caveat era un rapportu impressiunanti è cumpletamente contru à i timori recenti. L'impattu principalu era un aumentu di + 21.6bps in i rendimenti di i Stati Uniti di 2yr u venneri è a probabilità di un tagliu di 50bps u mese prossimu chì diminuì da circa 33% à effittivamenti zero in u prucessu. A mo vista persunale era sempre chì a quantità di taglii di tariffu di prezzu da a mità à a fine di l'estiu era prubabile solu se avemu avutu una recessione. Se ùn avemu micca fattu, allora u mercatu di i tassi in generale era troppu pessimista. Diciaraghju ancu oghje.

In quantu à trasfurmà stu argumentu, hè una settimana relativamente tranquilla in i Stati Uniti fora di l'IPC di ghjovi, ma in quantu à i principali punti culminanti di u ghjornu mundiale avemu i seguenti. Oghje vede Germania ordini fabbrica è Eurozone vendite al dettaglio, dumane vede German Produzzione Industriale, è Swedish CPI, Wednesday vede l'ultimi minuti FOMC è una subasta 10yr UST, Thursday vede a liberazione di u contu di l'ultima riunione BCE, Francia prisenta a so pruposta di bilanciu , PPI giapponese, vendite di vendita al dettaglio tedesca, produzzione industriale italiana, CPI di Norvegia è Danimarca, è una subasta UST di 30 anni, cù u venneri in casa di US PPI, l'inchiesta di l'Università US di Michigan, u PIB mensile d'aostu di u Regnu Unitu è ​​​​a stagione di i guadagni di i Stati Uniti chì principia cù JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Bank of New York Mellon tutti i rappurtazioni.

In quantu à l'IPC di i Stati Uniti di sta settimana, DB aspetta chì u CPI di u capu (+ 0.05% previsione versus + 0.19% prima, cunsensu + 0.1%) per esse ammansatu cù core (+ 0.24% versus + 0.28%, cunsensu + 0.2%). bordu più bassu ma più elevatu di u titulu. Se DB hè currettu, u capu YoY CPI dip un paru di decimi à 2.3%, cù u core chì stà intornu à u listessu livellu à 3.2%. Tuttavia, a tarifa di core annualizzata di sei mesi cascarà da 2,7% à 2,4%. L'affitti tornanu à piglià u centru dopu a forza recente. In quantu à u PPI u venneri, a DB è u cunsensu aspettanu u capu (+ 0.1% versus + 0.2% u mese passatu) è u core (+ 0.2% vs. 0.3% l'ultimu mes) per esse direzzione simili à CPI. U mercatu cum'è sempre prestarà più attenzione à e categurie chì alimentanu u core deflatore PCE – vale à dì, servizii di assistenza sanitaria, tariffu aerei è gestione di cartera. Stendu cù l'inflazione, l'inchiesta preliminare di u sentimentu di i cunsumatori di l'Università di Michigan di u venneri averà aspettative di inflazione chì u mese passatu hà cullatu un decimu à 3.1% per a misura di longu andà, ma hè cascatu u listessu quantità à 2.7% per a misura 1yr.

Comu vi vede in u calendariu di l'avvenimenti di ghjornu per ghjornu, hè ancu una settimana impegnata di parlanti Fed. Allora serà interessante per vede cumu si reagiscenu tutti à a stampa di i salarii paraurti. L'ultimi minuti di a riunione di u FOMC u marcuri seranu un pocu stanchi, ma ci ponu darà una megliu comprensione di cumu a pulitica puderia evoluzione in diversi scenarii.

Comu nutatu sopra, u venneri marcarà l'iniziu di a stagione di earnings Q3 cù parechji banche americani chì liberanu risultati. Samsung, PepsiCo è BlackRock informanu ancu durante a settimana. I nostri strategisti di l'equità anu publicatu una anteprima di a prossima stagione di earnings quì. Aspettanu S & P 500 guadagnà à u 11,8% in Q2 à 9% in Q3, guidatu da un gruppu strettu cum'è l'energia è a mega per l'altri.

I mercati di l'equità asiatiche sò forti sta mattina cù u Nikkei Up + 2,1% è u Topix Rising + 1,9%. The kospiti (+ 1.52%), Hang Seng (+ 1.15%) è S & P / asx 200 (+ 0,7%) sò ancu forti. I futuri di i Stati Uniti sò abbastanza flat. U yen avia brevemente sbiancatu sopra à u 149 prima matina, u più debule dapoi u principiu di l'Aostu, ma hà da esse rallatu per esse + 0,15% più altu à u 148,44.

Fighjendu avanti in Asia, trè banche centrale sò previsti di e so decisioni di tarifa d'interessu: a banca di a Corea (u venneri), a banca di a ripresa di a Nova Zelanda di l'India (tramindui u mercuri).

Ricurdativi ancu chì oghje hè l'attacchi di l'attacchi di Hamas, l'Israele è cù a Regione di l'attacchi di a settimana a settimana per l'Isura, da Rischi di l'avvenimenti è risate sta settimana. L'oliu hà daveru cuminciatu a settimana un toccu dopu à u venneri dopu à u Venerdì dopu à l'offerta publicamente pruvata à l'inserimentu di i campi d'oliu d'Iran.

Fighjendu a settimana passata, risicu d'appetite di risicu hà pigliatu un hit attinciatu à muntà u risicu geopolitu in mezu à u Mediu Oriente è i dati Macro anu diventatu decisamente più pusitivu. Chì era particularmente evidenti da u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti di u venneri, cù e teme di a realizazione chì continuanu à calà. I mercati avianu sffinatu in snow di i taglie di a gaccia prima di a libertà di a libertà, ma hè stata tagliata à un taglia di 50Bp, alluntanatu da u vennari è effettivamente In più di a curva, un tactu tutale hè statu fattu da u prufilu di u 2025, cù a tarifa di u prezzu di u 2025 di dicembre à u venneri solu.

Cù una ricessione hè prezzu, chì hà purtatu à un venditore massivu in i teleti di i Stati Uniti, cù u 2ypts up + 21.8bps u vennari è + 36.4bps à u 3,92% à u venneri . Chì l'hà fattu u più grande guadagnu settimanale per u rendimentu di u 2ypt 2022, quandu a Fed era à accelerà à un ritmu di caminata di 75bps. Intantu, i lettori di u 10YR hè ghjuntu + 21,6bps A sopra Piazza, è + 12.NBPS UV Venneri, pigliandu finu à u 3,97%, chì hè u so più altu da l'agostu quandu l'agostu maiò.

Quellu mudellu hè statu ramu glubatu, si albeu à una misura minore. Per esempiu, u rendimentu di u filu di 10y finì a settimana + 7.7bps venneri) à u 2,21%, ancu di l'investituri anu crisciutu più cunfidendu chì l'ECB hà tagliatu i tassi. Ddu cunfidenza in fiertamente s'hè venuta per grazia à a inflazione, è l'ultime dati anu mostratu a sucità a l'area di tarda d'area era sottu à a prima volta in più di trè anni.

Geopolitica era l'altru tema maiò a settimana passata, cum'è e tensioni crescente in u Mediu Oriente guidatu à un prezzi significativu in i prezzi di l'oliu. In fatti, Brent Crude hà finitu a settimana + 8,43% (+ 0,55% di u venneri à u 2 $ di u so più forte di u più forte A settimana passata per mandà u so più forte guadagnà settimanale in più di dui anni (+ 2.13%).

Infine, Aquifitaria vistu una prestazione mista, cù e spalle da e dati più forte usate e teme geopolitiche per noi U S & P 500 solu di u quartu guadagnatu settimanale consecutivu (+ 0,22%), grazie à A + 0,90% aumenta i pagamenti seguenti u venneri. In Europa, u sentimentu era più negativu, cù u Stoxx 600 Dottu -1,80% (+ 0,84%), mentreia Germania's Dax cascò da un simile -1%). Eppuru, u Seng Seng hè bruttu da un altru + 101% a settimana passata (+ 2,82% di u venneri) u so + 13,00% di a settimana passata da u so più altu di u 2022.
Calendariu di ghjornu di ghjornu di ghjornu

Lunedì 7 d'ottobre

Dati: US Aostu Cresumatore
Lu cancchi cintrali: Fater's Kashkari, Bowman, Bostic è Musalem ti parla, Musalme, chiorgollone, pele, nagel è eccecrive parle

Marti 8 Ottobre

Dati: Iscriviti di settembre NFIB MICRIGE EXTAMISI Commercio di Merchandise International, Svezia di Ghjont Abbaviente Cpie
BANZI CENTRALI: Kugler di Fed, Bostic è i Collins parlanu, Nagel di ECB
Guadagnamentu: Elettronica Samsung, Pepsico
AUZIONI: US 3-YR note (58BN di $ 58bn)

Mercuri 9 ottobre

Dati: US Aostu Shedesale LE WESESS, Giappone Machine Machine Tool Ordr, Germania Aostu
I banchi cintrali: Fed fomc funonaggio 12, Jebberson, Bostic, Logan, Goolson, Collins E Dalmica, Vario è Anziani Parla, Rogn
AUZIONI: US 10-YR NOTES ($ 39 BRIN, REOPENZA)

Ghjovi 10 ottobre

Dactaunà di dati Cpi, pussibilità di sittembre prica di casa di settembre, u Regnu Unitu Settembre, Aostu, autunno prestazione, Germania, Naturesta è Denferita PEP Indicatore
Banks Central: Barkin è Williams Fed parranu, cuntu ECB di a riunione di Settembre
Guadagnà: A pizza di Domino, Raccolta rapida, Sete & I
AUZIONI: US 30-YR Bonds ($ 22bn, riapertura)

Vennari 11 ottobre

DATI: cimu università di settembre di sondaghju michigan, ukitu mensu PE pronunce, u Giappone Sittembre M2, m3, Germania Astral di Acqua Rapportu, Cumentole Impieghi attuale
Banks Central: Goolsbee è Logan di Fed Parlà, Outlook di l'affari di BOC
Quadani: Jpmorgan, Wells Fargo, Blackrock, Banca di New York Mellon