I futuri scorri, u petroliu salta cum’è a tensione in u Mediu Oriente

I futuri di l'azioni americane sò più debuli cù i picculi capitali sottumessi mentre i Treasuries anu sguassatu alcuni di i guadagni di u ghjornu precedente, postu chì a tensione crescente in u Mediu Oriente hà spaventatu i cummercianti è hà mandatu u petroliu assai più altu per un secondu ghjornu dopu chì l'Iran hà sparatu circa 200 missili balistici in Israele ripresa da u Primu Ministru Benjamin Netanyahu è ancu aumentendu i risichi per i pruvisti di crudo da a regione. A 8: 00 am ET i futuri S&P sò calati di 0,2% ma fora di i peggiori livelli di a sessione dopu u volu di ieri per a salvezza; cum'è mostra in u graficu sottu, l'indice di cash hè statu largamente flat per l'ultime 2 settimane. L'azzioni di Nike sò prontu à cascà dopu chì a ditta hà ritiratu a so guida è KKR pesa una offerta di acquisizione per un chipmaker asiaticu. I futuri Nasdaq eranu ancu in u rossu cù i nomi Mag 7 tutti più bassi ex-META. U benchmark di i stock di l'Europa hà sguassatu i guadagni precedenti. L'offerta di a Cina cuntinueghja cù HK + 6.2% cum'è a pruprietà (+14%) è a tecnulugia (+8%) putenza a regione più altu. U primu ministru di u Giappone Ishiba hà dettu sta matina chì u Giappone ùn hè micca in l'ambiente avà per un aumentu di i tassi supplementari è coordinarà cù BOJ nantu à l'ecunumia mentre Kazaks, membru di u BCE, hà dettu chì un tagliu d'ottobre era prubabile, ma hà avvistatu contr'à aspettative aggressive di facilità.FTSE + 5bps/DAX -45bps/CAC. -5bps / Shanghai chjusu / Hang Seng + 6.2% / Nikkei -2.18%. TSLA informa i numeri di vendita oghje. I rendimenti di l'obbligazioni sò più alti da 3bps à 3.76% paragunatu à un minimu di 3.69% marti quandu a dumanda di paradisi hà alimentatu l'appetite per i bonds di u guvernu. U dollaru era flat mentre i cummodities sò stati bè offerti in tutti i trè complexi cù u crudu chì ùn hè micca surprisante, postu chì Israele si concentra nantu à furnisce una "represalia significativa" chì invià u Brent crude hà cullatu versu $ 76 u barile (era sottu à $ 70 à un puntu ieri) postu chì i prezzi in una prima di risichi rinnuvata per a commodità più impurtante di u mondu, datu chì u Mediu Oriente conta circa un terzu di e pruvisti glubale. Fighjendu u calendariu di l'oghje avemu i pagi privati ​​ADP, è ancu 3 parlanti Fed; a geopolitica resterà in focus. Vance hà vintu decisivamente u Dibattitu VP d'ieri sera, ma ùn hè micca chjaru cumu si moverà i sondaggi.

In u cummerciu di premarket, JD Sports Fashion Plc hè cascatu dopu avè riportatu risultati; Nike Inc. hè cascatu quant'è 5.7% in u cummerciu di premarket dopu chì a cumpagnia hà scrappatu a so guida di vendita di l'annu sanu citendu a transizione di dirigenza più tardi stu mese. Nike hè affruntatu unu di i so patch più difficili in decennii, mossa per resettate l'aspettative di Wall Street prima di l'arrivu di u novu Chief Executive Officer Elliott Hill. Eccu alcuni di i più grandi mutori di i Stati Uniti oghje:

• L'azzioni di Apple sò più bassu, caendu 0.4% in u cummerciu di premarket, postu chì l'analisti di JPMorgan seguitanu i so pari in Barclays è Citi per tagliate e so stime per unità iPhone.
• L'azzioni chinesi listate in i Stati Uniti si riuniscenu in u cummerciu di premercatu u marcuri, chì indicanu ulteriori guadagni dopu chì Pechino hà seguitu altre grande cità per rilassà e regule di compra di casa.
• MSCI hè a prima scelta di Evercore ISI trà l'azzioni di i servizii di cummerciale postu chì u broker inizia a copertura di u settore, chì l'analisti dicenu include imprese di qualità cù cote di mercatu elevate.

L'escalazioni di u Mediu Oriente anu pigliatu u centru di u centru postu chì Israele hà prumessu una ripresa significativa dopu chì l'Iran hà sparatu finu à + 150 missili balistici à u paese ieri. Ciò si distingue da Axios: "L'ufficiali israeliani chì guardanu una guerra regiunale totale dicenu à Axios Israele chì lanciarà una "ripresa significativa" à l'attaccu di missile massivu di marti in pochi ghjorni chì puderia indirizzà i stabilimenti di produzzione di petroliu in Iran è altri siti strategichi.

"Chjaramente ci hè assai incertezza", Anna Rosenberg, capu di geopolitica in Amundi Asset Management, hà dettu à Bloomberg TV. "In ogni casu, pensu chì u mercatu hè sempre assai operatu in l'aspettativa di u casu di basa chì ferma più o menu cuntenutu è ùn hè micca spirale in una guerra totale. È pensu chì avà, hè a cosa bona da fà ".

L'azzioni europee anu riparatu un guadagnu prima per u cummerciu pocu cambiatu, cù u settore di l'energia superendu postu chì l'investituri valutanu a crisa crescente in u Mediu Oriente è l'impattu di più stimuli in Cina. I pruduttori di l'oliu aumentanu cum'è i prezzi di u crudu allarganu i guadagni, mentri l'azzioni immubiliarii è l'utilità sò i più grandi ritardati. Eccu alcuni di i più grandi mutori di u marcuri:

• U petroliu europeu, l'azzioni di difesa allarganu i recenti guadagni in mezzu di e tensioni aumentate in u Mediu Oriente dopu chì l'Iran hà sparatu circa 200 missili balistici in Israele. I stock di e compagnie aeree in a regione diminuiscenu per motivi simili.
• L'azzioni di Wacker Chemie aumentanu finu à 8,4% dopu chì u Dipartimentu di u Cummerciu di i Stati Uniti hà stabilitu dazi preliminari nantu à l'impurtazioni solari da u Sudeste Asiaticu in una mossa chì puderia benefiziu u fabricatore tedescu di polisiliconi.
• L'azzioni di Grenke aumentanu quant'è 5,8%, u più in trè mesi, dopu chì u fornitore di finanzii di leasing tedescu hà riportatu una forte crescita in volumi novi di cummerciale.
• I stock di lussu europei rimbalzanu, ancu quandu l'analisti restanu prudenti cù u Deutsche Bank chì hà tagliatu l'obiettivi di prezzu in tuttu u settore in mezzu di incertezza annantu à una ricuperazione di a dumanda cinese di beni high-end.
• L'azzioni di JD Sports cadenu finu à u 6% dopu chì un profitu battutu in a prima mità hè statu cuntrastatu da una debule aghjurnazione da u so cumpagnu principale Nike, chì hà riportatu una forte calata di vendite è ritirò a so guida durante a notte.
• L'azzioni di Pirelli cadenu finu à 4,7% à u livellu più bassu da ferraghju dopu chì l'azionista Brembo hà vendutu tutta a so participazione in u fabricatore di pneumatici.

In altrò, i stock chinesi elencati in Hong Kong anu saltatu u più in quasi dui anni dopu chì Pechino hà seguitu altre grande cità in e regule rilassanti di compra di casa. HK surge 6.2% cum'è a pruprietà (+ 14%) è a tecnulugia (+ 8%) putenza a regione più altu; i sviluppatori immubiliarii guidanu a manifestazione, cù un indicatore di u settore chì cresce finu à u 47%, mentre chì un indice di l'azzioni di brokerage hà saltatu 35%, tramindui record di movimenti intraday. Ci hè un ottimisimu crescente U blitz di stimulu annunziatu recentemente da a Cina hà finitu à a diapositiva triennale in l'azzioni chinesi chì era guidata da l'ecunumia balbuzie è una crisa di pruprietà pluriennale.

In FX, u yen hè u più debule di e valute G-10, caduta 0.5% contr'à u greenback dopu chì u guvernatore di u Bancu di u Giappone Ueda hà mandatu segnali accolti in quantu à a prospettiva di a pulitica è dopu chì u Primu Ministru di u Giappone Shigeru Ishiba hà dettu chì l'ambienti ùn chjamanu micca à cresce. i tassi di interessu di novu. L'indice Bloomberg Dollar Spot hè pocu cambiatu.

In i tassi, i renditi di i Stati Uniti sò più economici da 1.5bp à 4bp in tutta a curva vicinu à i massimi di a sessione, 10-year da quasi 3bp in u ghjornu cù bunds è gilts in u settore in ritardu di 2.5bp è 4.5bp supplementari. I Gilts guidanu una vendita di i bonds di u guvernu europei, cù i rendimenti di u Regnu Unitu à 10 anni chì crescenu 7 bps à 4,01%. I rendimenti di i Stati Uniti à 10 anni scalanu 3 bps à 3,76%.

In i commodities, i prezzi di u petroliu sò cullati per un secondu ghjornu dopu chì Israele hà prumessu di ritruvà contr'à l'Iran dopu avè sparatu missili balistici à Israele in una severa escalazione di ostilità. U WTI hè vicinu à u 3% à circa $ 71,85 u barile. Spot gold drops ~ $ 9, parendu una parte di a manifestazione guidata da un rifugiu sicuru di marti.

Fighjendu u calendariu d'oghje, i dati ecunomichi di i Stati Uniti includenu u cambiamentu di l'impieghi ADP di settembre à 8:15 am. I parlanti Fed previsti include Hammack (9:00), Musalem (10:05), Bowman (11:00) è Barkin (12:15).

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 5,755.75
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,4% à 522,86
• MXAP aumenta di 0,4% à 196,53
• MXAPJ cresce di 1,4% à 629,24
• Nikkei calata di 2,2% à 37 808,76
• Topix calata 1.4% à 2,651.96
• L'Indice Hang Seng hà aumentatu di 6,2% à 22 443,73
• Shanghai Composite in crescita di 8.1% à 3,336.50
• Sensex pocu cambiatu à 84,266.29
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,1% à 8 198,19
• Kospi calata di 1,2% à 2 561,69
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.09%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.1079
• Brent Futures hà aumentatu 1.9% à $ 74.94/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,4% à $ 2,652.69
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 101.18

Top News Overnight

• Ueda di u BOJ manda segnali un po 'dovish in mette in evidenza a prospettiva incerta per l'ecunumia di i Stati Uniti è i mercati finanziari instabili. BBG
• L'azzioni chinesi listate in Hong Kong anu saltatu u più in quasi dui anni in u primu ghjornu di Hang Seng apertu dopu una festa. Stan Druckenmiller hà dettu sempre chì stà luntanu da a Cina "finu chì Xi Jinping dirige" u paese. BBG
• Kazaks di u BCE dice chì u bancu cintrali hà prubabilmente tagliatu in uttrovi, ma avvisa i mercati di diventà troppu ambiziosi cù l'aspettativa di facilità. BBG
• Mentre Israele pesa cumu risponde à l'ultime barrage di missile di Teheran, puderia piglià una pagina da u so librettu precedente quandu, dopu à ghjorni di deliberazione, i so militari anu miratu un unicu situ militare iranianu. WSJ
• Israele hà distruttu circa 50% di i missili è i missili chì Hezbollah hà accumulatu in l'ultimi ~ 30 anni, facendu un colpu significativu à u gruppu terrorista. NYT
• U ministru saudita di u petroliu hà dettu chì i prezzi puderanu calà finu à $ 50 per barile se i cosiddetti traditori in l'OPEC + ùn si mantenenu micca i limiti di produzzione accunsentiti, secondu i delegati in u cartellu. WSJ
• E forze russe piglianu in modu stabile u territoriu in l'Ucraina "cun ​​velocità è aggressione micca vistu da a piena invasione in u 2022". WSJ
• Barclays hà u scopu di rinfurzà i ritorni in u so bancu d'investimentu cuncentrandu nantu à i mercati di cunsulenza è di capitali di capitali mentre disenfasizza a sottoscrizione di u debitu. FT
• I candidati VP Tim Walz è JD Vance anu focu annantu à a pulitica è a difesa di i so cumpagni di corsa in cima di u bigliettu in un dibattitu di tonalità dolce. Vance, chì hà riesciutu à ammorbidisce a so consegna tipicamente aggressiva, hà vintu secondu un sondaghju CBS. BBG

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC sò scambiate mischiate cù una certa prudenza vistu in mezzu di tensioni elevate in u Mediu Oriente dopu chì l'Iran hà purtatu un attaccu di missile à Israele. L'ASX 200 era rangebound, postu chì i guadagni in l'industrii di i prudutti di e commodità anu compensatu e perdite in i settori di a tecnulugia è di i cunsumatori. Nikkei 225 slumped à l'apertu è si ritirò sottu à u livellu 38,000 dopu a forza di valuta di u ghjornu prima. Hang Seng hà ripresu a so manifestazione stimulata da a Cina à u ritornu da e vacanze cù una forza notevule in tecnulugia è pruprietà.

Top Notizie Asiatiche

• U novu Ministru di l'Ecunumia di u Giappone, Akazawa, hà dettu chì una uscita cumpleta da a deflazione hè a prima priorità è chì vole chì u BoJ sparte a so opinione chì una surtita da a deflazione hè a primura priorità, mentre ellu hà dettu chì u BoJ deve esse attentu à l'aumentu di i tassi postu chì ci vole tempu. per esce da a deflazione. Akazawa hà ancu dichjaratu chì ùn hè micca necessariamente currettu chì u PM Ishiba hè pusitivu annantu à l'aumentu di i tassi è chì u cummentariu di Ishiba nantu à a necessità di a normalizazione di a pulitica monetaria hà diverse cundizioni attaccate.
• U guvernatore di u BoJ Ueda dice chì "l'ecunumia di u Giappone si ricupera moderatamente, ancu s'è cù certi segni debuli"; "l'inflazione di tendenza, prubabilmente sottu à 2%, hè prubabile di accelerà"; dice chì i mercati restanu instabili. "L'incertezza intornu à i prezzi di l'ecunumia di u Giappone fermanu altu", "Avemu da esse attenti à l'impattu di i mercati, i movimenti di FX, è u so effettu nantu à l'ecunumia di u Giappone", "Avemu da esaminà i movimenti di u mercatu cun un altu sensu d'urgenza per u mumentu".
• U Ministru di Finanzi di u Giappone, Kato, dice chì u Giappone vede segni di ricuperazione; "Rafforzeremu sta tendenza, mirandu à una crescita più altu via salarii è investimenti più alti". "Spergu chì u BoJ hà da piglià a pulitica approprita per ottene u target d'inflazione di 2%, tenendu in contu e situazioni finanziarie". "Aspettate una cumunicazione approfondita cù u mercatu quandu hè dumandatu nantu à a pulitica monetaria di BoJ".

Borse europee, Stoxx 600 (+ 0.1%) hà apertu nantu à una basa tentativa, in ogni modu, u sentimentu hà migliuratu gradualmente mentre a matina avanzava, cù indici avà generalmente in territoriu pusitivu à varii gradi. In u cummerciu recente, e borse di borsa anu sbulicatu ligeramente da i migliori livelli. I settori europei sò mischiati; L'energia hè in cima à a pila, appughjata da a forza geopolitica induva in i prezzi di u petroliu; un fattore chì hà pisatu nantu à i nomi di Travel & Leisure. Consumer Products hè ancu versu u cima di u munzeddu, assistitu da guadagnà in Luxury in mezu à un ottimisimu cuntinuu chì circundava a Cina à u so ritornu da Holiday. I Futures Equity US (ES -0.2%, NQ -0.2%, RTY -0.6%) sò modestamente più bassi in tuttu u bordu, cuntinuendu a debulezza vistu in a sessione precedente cù un ligeru underperformance in u RTY.

Top Notizie Europee

• Citi s'aspetta chì u BCE hà tagliatu da 25bps in uttrovi è dicembre è finu à u principiu di u 2025, per ghjunghje à un tassu di depositu di 1,50% da settembre 2025.
• UBS aspetta chì u BCE hà tagliatu à e riunioni d'ottobre, dicembre, ghjennaghju, marzu, aprile è ghjugnu per un totale di 150bps.
• De Guindos di u BCE dice "In generale, i prublemi chì discutemu oghje derivanu da l'incompletezza di l'Unione Economica è Monetaria" aghjusta "i risichi per a crescita restanu inclinati à u downside".
• Lane diapositiva di a BCE "Aspettivi è Politica Monetaria"
• Ordini di ingegneria tedesca + 7% Y / Y in August (Domestic -7%; Ordini + 13%); Jun-Aug -3% Y / Y (Domestic -6%, Foreign Orders -1%), secondu VDMA.

FX

• A manifestazione in u USD hà pausa per respira cù DXY incapace di avanzà sopra u piccu 101.39 d'ayer. L'azzione di u prezzu di u marcuri hè stata guidata da a geopolitica è se a situazione in u Mediu Oriente cresce, questu puderia avè qualchì impattu annantu à l'azzione di u prezzu di l'oghje; Fighjendu in i Stati Uniti specificamente, l'ADP National Employment serà in pienu focus davanti à u NFP u venneri.
• L'EUR / USD hè tornatu nantu à una maniglia di 1.10 in seguitu à a manifestazione di u USD marti. Per l'EUR in particulare, i Kazaks di u BCE mettenu u so pesu daretu à un prubabile tagliu di tariffu stu mese. A Single-Currency hè attualmente piatta è cummerciu in un intervallu 1.1055-82.
• Dopu avè principiatu a settimana sopra a marca 1.34, Cable si trova avà nantu à un manicu 1.32 cù perdite pesanti ieri attivate da l'offerta di paradisu in u USD. Per avà, GBP / USD mantene sopra u minimu 1.3237 di u marti è u 21DMA à 1.3233.
• JPY hè in difficultà versu u USD dopu à a sessione indecisa di ieri chì hà attiratu una offerta di rifugiu sicuru in u USD è in JPY. USD/JPY hè attualmente intruduciutu in u martedì 142.97-144.53 intervallu.
• Antipodeans sò tramindui ligeramente più fermu versus u USD in un tentativu di ricuperà e perdite d'ayer. AUD / USD hà tornatu à un manicu di 0.68 dopu à a cima di u luni à un novu piccu YTD à 0.6942.

Rendimentu Fissu

• L'UST sò essenzialmente flat / incrementalmente più bassi è mantenenu à una basa 114-18+, dopu avè sbulicatu da u piccu 115-00 guidatu geopoliticamente di marti. U cartulare d'oghje hè riccu cù l'ADP National Employment à fiancu à a Fed parlà da Barkin, Bowman, Hammack & Musalem.
• I Bunds sò in u rossu, cù rendimenti più fermi in tutta l'Europa dopu à l'azzione dovish marcata vistu marti in a matina europea è poi allargata in a tarda / sera nantu à geopols. Cum'è sta, Bunds à un minimu di 135.37, sguassendu da a marca 136.00 è sopra u piccu 136.20 d'ieri. L'OATs sottumette marginalmente, cù a diffusione di u rendiment di l'OAT-Bund 10yr appena timida di a marca di 80bps. U presidente Macron hà da parlà da 14:15 BST in avanti.
• I gilts sò direzionalmente adatti à i pari chì si ritiranu da una cumminazione di i prezzi dovish di u BCE è i premii geopolitici. À una depressione di 98,36 dopu à l'asta di Gilt, pussede à u b / c più dolce è a coda di rendimentu più larga versus l'uscita precedente.
• UK vende GBP 4bln 4.125% 2029 Gilt: b/c 2.93x (prev. 3.29x), rendiment mediu 3.880% (prev. 3.811%) & tail 1.2bps (prev. 0.9bps).
• A Germania vende EUR 3.704 miliardi vs exp. EUR 4.5bn 2.60% 2034 Bund: b/c 2.0x (prev. 2.1x), rendiment mediu 2.08% (prev. 2.11%), retenzioni 17.69% (prev. 18.04%)

Commodities

• U crude hè più fermu intraday, è mantenendu i guadagni vistu ieri è durante a notte in mezzu à a prima di risicu geopoliticu intrecciata in i prezzi dopu chì l'Iran hà attaccatu Israele. Brent Dec reside in un paràmetru USD 74.24-75.55/bbl.
• Cummerciu mistu trà metalli preziosi cù un upside vistu in argentu spot è paladiu spot mentre chì l'oru spot resta sottumessu da u principiu di u cummerciu europeu dopu à recenti guadagni indotti geopoliticamente. XAU risiede attualmente in una gamma di USD 2,644.58-2,662.88/oz.
• I metalli di basa sò soprattuttu più fermi in u cummerciu europeu malgradu u tonu di risicu prudente, ma cù qualchì potenziale ventu cuntinuu da i sforzi di stimulu cinese. 3M LME copper hà ricuperatu USD 10k / t à l'upside.
• U Ministru di l'Energia Saudita hà avvistu di 50 USD/bbl di petroliu cum'è i membri di l'OPEC + trascuranu i curbs di produzzione, secondu e fonti WSJ; interpretatu cum'è una minaccia Saudi hè dispostu à lancià una guerra di i prezzi per mantene a parte di u mercatu se altri paesi ùn anu micca. L'Arabia Saudita hà indicatu l'Iraq chì hà supraproduttu da 400k BPD in Aostu.
• Dati d'inventariu privatu US (bbls): Crude -1.5mln (exp. -1.3mln), Distillate -2.7mln (exp. -1.5mln), Gasoline + 0.9mln (exp. -0.1mln) Cushing + 0.7mln.

Geopolitica

• U Primu Ministru israelianu Netanyahu "hè previstu di tene una cunsultazione di sicurezza limitata dopu meziornu cù parechji ministri anziani è capi di difesa per cuntinuà à discutiri di a risposta à l'attaccu iranianu", secondu Axios' Ravid citendu fonti.
• L'armata israeliana dice chì l'infanteria regulare è unità blindate si uniscenu à l'operazione di terra in Libanu.
• I Houthis Yemeniti dicenu chì anu miratu i posti militari in u prufondu in Israele cù razzi "Quds 5", secondu una dichjarazione; ùn esitera micca à allargà l'operazioni contr'à Israele. U sustegnu continuu di i Stati Uniti è u Regnu Unitu à Israele metterà i so interessi sottu u focu.
• L'Hezbollah di u Libanu dice chì hà miratu à e zone à nordu di a cità di Haifa in Israele, cù una grande salve di missile.
• "Organizazione di l'Energia Atomica di l'Iran: L'installazione nucleari sò state assicurate contr'à ogni attaccu", secondu Cairo News.
• "Dopu à a riunione di u cabinet di sicurezza d'Israele: Israele hè previstu di risponde "duru" contru l'Iran, cù a pussibilità di targeting siti strategichi in Iran "; secondu Stein di Kann.
• "Media libanesi: l'armata israeliana avanza versu un puntu di cuntrollu di l'armata libanese in Al-Adaisseh, u Libanu meridionale", secondu Sky News Arabia
• A televisione statale iraniana hà dettu chì Teheran hà cunfirmatu chì hà sparatu 200 missili in u so attaccu à Israele, secondu Sky News Arabia.
• E forze armate di l'Iran anu dettu chì se Israele risponde à l'attaccu iranianu serà scontru cù una vasta distruzzione di a so infrastruttura è se i sustenituri d'Israele intervenenu direttamente contr'à Teheran, i so interessi è e basi in a regione affruntàranu l'attaccu forte di l'Iran.
• U Ministru di l'Affari Esteri iranianu hà cummentatu X chì l'Iran hà esercitatu l'autodifesa in virtù di l'articulu 51 di a Carta di l'ONU è l'azzione di l'Iran hè cunclusa, salvu chì u regime israelianu decide di invià à più ritorsioni, mentre chì hà dettu chì i facilitatori d'Israele anu avà una rispunsabilità accresciuta di frenà i bellici Tel Aviv. Le ministre des Affaires étrangères iranien a également déclaré qu'il y avait une possibilité que l'affrontement avec Israël se poursuive dans les jours à venir et que les forces soient en attente, et a noté que l'Iran avait dit aux États-Unis de ne pas s'impliquer après l'attaque de missile contre Israël et a averti una nova azzione da Israele o i so sustenitori affruntà una risposta più severa.
• U Cummandu di u Fronte Internu d'Israele hà rializatu e restrizioni à l'Israele dopu a fine di l'attacchi di missili iraniani è hà dettu chì difenderà i citadini d'Israele è risponde à i missili iraniani à u mumentu è u locu ghjustu, secondu Sky News Arabia. U Cummandu di u Fronte Internu d'Israele hà dettu ancu chì hà facilitatu e restrizioni à e grandi riunioni in gran parte di Israele, cumprese l'area di Tel Aviv è Ghjerusalemme.
• U Primu Ministru israelianu Netanyahu hà dettu chì l'Iran hà fattu un grande sbagliu sta sera è ch'elli pagaranu per questu, mentre chì hà aghjustatu chì l'attaccu di missile iranianu annantu à Israele hà fiascatu.
• L'inviatu d'Israele di l'ONU hà dettu chì Israele agisce è chì l'Iran hà da sente prestu e cunsequenze di e so azzioni cù a risposta per esse dolorosa.
• Ufficiali israeliani citati da Axios anu dettu chì Israele lanciarà una forte risposta in pochi ghjorni à u grande attaccu iranianu chì puderia indirizzà e facilità di produzzione di petroliu in Iran, secondu Reuters è Al Jazeera.
• L'armata israeliana hà dettu chì hà realizatu attacchi annantu à obiettivi di Hezbollah in Beirut è hà emessu avvirtimenti à i residenti di u quartiere di Chiyah è di Hadath al-Gharb in a periferia miridiunali di Beirut, mentre chì un currispundente hà riportatu ottu raid israeliani in i suburbi meridionali di Beirut in circa duie ore.
• Hezbollah hà dettu chì hà colpitu l'artiglieria israeliana in Beit Hille cù razzi, secondu Al Jazeera. Hezbollah hà annunziatu separatamente chì hà cunfruntatu una forza israeliana infiltrata in a cità libanese d'Adaisseh è l'hà furzata à ritirassi, mentre chì l'armata israeliana hà ancu riportatu forti cumbattimenti cù l'operativi di Hezbollah in u Libanu miridiunali.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 07: 00: Applicazioni di l'ipoteca MBA di settembre, prima di 11.0%
• 08:15: Settembre ADP Employment Change, est. 125,000, prima 99,000

Banche Centrali

• 09:00: L'hammack di a Fed dà accolta di benvenuta
• 10:05: Fed's Musalem dà accolta di accolta
• 11:00: Bowman di a Fed Parla nantu à a Banca Comunitaria
• 12:15: Barkin di a Fed Parla nantu à l'Ecunumia

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

I mercati anu iniziatu turbulente in u Q4 ieri, cù una mossa brusca di risichi dopu chì a Casa Bianca hà dettu chì avianu indicazione chì l'Iran lanciaria imminenti un attaccu di missile balisticu contr'à Israele, qualcosa chì si materializzava solu uni pochi ore dopu. Da una perspettiva di u mercatu, a reazione hè stata rapida, è i prezzi di u petroliu Brent Crude aumentanu da circa $ 3/bbl subitu dopu chì a nutizia hè ghjunta, postu chì l'investituri cercanu rapidamente di capisce se questu puderia diventà un cunflittu regiunale più largu in u Mediu Oriente. L'assi di risicu anu annullatu parte di a so vendita più tardi, ma era sempre un principiu duru di u trimestre

U ritracciamentu di l'assi di risicu da a so mossa massima più bassa hè ghjuntu cum'è paralleli à l'attaccu di l'Iran à Israele in aprile, chì ùn hà micca purtatu à una escalazione più larga, emerge. Les deux cas ont vu des rapports similaires arriver à l'avance selon lesquels une attaque iranienne était sur le point de se produire, et cette fois Israël a encore déclaré qu'il avait abattu la plupart des missiles et signalé quelques victimes. Dice questu, ci sò stati qualchi indicazione chì i risichi di escalazione puderanu esse più altu sta volta. U Pentagonu hà dettu chì questu attaccu hà utilizatu circa duie volte di missile balisticu quant'è quellu d'aprile, mentre chì i cummentari iraniani eranu più ambigui nantu à se l'attaccu seria unicu. U Primu Ministru israeliano Netanyahu hà dettu chì l'Iran "hà fattu un grande sbagliu sta sera, è u pagherà", mentre chì a Guardia Rivoluzionaria iraniana hà minacciatu una risposta "sfrattusa" se Israele ripresa.

L'avvenimenti anu guidatu un tonu di risicu geopoliticu, cù ramificazioni chjaru in parechje classi di attivu. I prezzi di u petroliu sò stati più direttamente affettati da a nutizia, cù u Brent crude chì hà vistu a so più grande mossa intraday da aprile 2023, cummerciu sottu à $ 70/bbl prima prima di ghjunghje sopra à $ 75/bbl cum'è a notizia di i colpi di l'Iran hè entrata. ma hè cummerciale intornu à $ 74.60/bbl mentre scrivu sta mane. In paragone, in aprile, avemu vistu i prezzi di u petroliu chjappà i so massimi intraday per l'annu, appena sopra à $ 92/bbl, ghjustu prima di l'attaccu di l'Iran. Ma tandu i prezzi di u petroliu cuminciaru à calà in i ghjorni chì seguitanu cum'è a Casa Bianca cercava di evità una escalazione, è cum'è e tensioni calanu.

U sfondate di risicu hà pisatu nantu à l'azzioni, cù l'S&P 500 (-0,93%) chì hà vistu una caduta considerableu da u so altu di tutti i tempi u ghjornu precedente, ancu s'ellu hà parzialmente recuperatu dopu à u cummerciu -1,4% più bassu. I settori più cíclichi guidanu i cali, cù u settore di a tecnulugia di l'informatica in calata -2,66%. U Magnificent 7 hè cascatu -1,32%, mentri a small-cap Russell 2000 hà ancu sottumessu (-1,48%). In Auropa, u STOXX 600 hè statu up + 0.51% intraday appena prima di i tituli surtiti, ma hà invertitu u cursu per chjude -0.38% più bassu. In altri assi, una mossa versu "paradisi sicuri" hà vistu l'oru cresce + 1,09% più altu à $ 2,663/oz.

In u latu di i tassi, una manifestazione per i bonds hè stata accelerata da i tituli di u Mediu Oriente, ancu s'è i renditi di u Treasury stretti eranu solu ligeramente più bassi di prima di a nutizia. In u ghjornu, i rendimenti di 2yr eranu -3.6bps più bassi à 3.61% mentre chì i rendimenti di 10yr eranu calati -5.0bps à 3.73%, u so più forte calata di ogni ghjornu in trè settimane. Questa matina in l'Asia, i rendimenti di 10 anni sò tornati à 3.74%.

Bonds avianu digià riunitu prima in u ghjornu dopu à l'ultime dati di i Stati Uniti, chì aghjunghjenu à i segni chì u mercatu di u travagliu era debilitatu. Hè vera chì l'apertura di u travagliu era più forte di l'attesa in Aostu à 8.040m (vs. 7.693m previstu), ma l'altri ditaglii in u rapportu sò generalmente indicatu in una direzzione più negativa. Per esempiu, u tassu di dimissioni di quelli chì abbandunonu volontariamente u so travagliu hè cascatu à 1.9%, u più bassu da ghjugnu 2020, è sottu à i so livelli pre-Covid. Dunque, era un segnu novu chì a fiducia di e persone in u mercatu di u travagliu hè sempre debilitatu, è u tassu di assunzioni hè ancu calatu di un decimu à u 3,3%, in linea cù u più bassu cumuni da a pandemia di Covid-19. Questu hè statu sustinutu ancu da a fabricazione ISM, chì ferma à 47.2 in settembre (vs. 47.5 previstu), mentri u cumpunente di l'impieghi debilitatu à 43.9.

In Europa, u rallye di u bonu sovrani era ancu più grande, chì hè ghjuntu cum'è l'inflazione di l'Eurozona hè cascata sottu à l'obiettivu di 2% di u BCE per a prima volta da ghjugnu 2021. In particulare, l'IPC di u capu hè cascatu à + 1.8% in settembre nantu à a lettura flash. chì cimentatu a cunvinzione di l'investituri chì u BCE era prubabile di accelerà i so taglii di i tassi è si move di novu à a riunione d'ottobre. Core CPI era un pocu più forte à + 2.7%, ma chì era in linea cù l'aspettattivi, è a nutizia hà aiutatu i rendimenti in tuttu u cuntinente. Infatti da a fine, i rendimenti nantu à i bunds 10yr (-8.8bps) eranu calati à 2.03%, chì hè u so livellu più bassu di chiusura da ghjennaghju. È u rendimentu tedesco di 2yr (-4.7bps) hè cascatu à 2.01%, chì hè u più bassu da dicembre 2022. A cumminazione di i tassi europei più bassi è u risicu geopoliticu hà vistu l'euro pubblicà u so peghju ghjornu contr'à u dollaru in più di trè mesi ( -0,84%).

Hè stata a Francia chì hà vistu a più grande manifestazione di ligami sovrani, però, chì hè ghjunta mentre u primu ministru Michel Barnier hà dettu u so primu discorsu à i parlamentari. Da u puntu di vista di u mercatu, u titulu principale era chì a Francia ritardaria u so scopu di ottene u deficit di u bilanciu sottu à 3% di u PIB da u 2027 à u 2029, è chì anu da scopu di riduce u deficit à 5% di u PIB l'annu prossimu. À u turnu, i renditi nantu à l'OAT 10yr eranu calati -10.0bps eri à 2.81%, è a diffusione di 10yr franco-tedesca stringhje un pocu à 78bps, u so livellu più strettu in una settimana.

I mercati azionari asiatichi sò soprattuttu più bassi sta matina cù e tensioni geopolitiche elevate. U Nikkei guida a diminuzione à -1,85%, seguita da u KOSPI à -0,66% è l'S&P/ASX 200 à -0,09%. In cuntrastu, u Hang Seng hè cresciutu di + 6,02%, chì riflette l'ottimisimu cuntinuu di a Cina dopu a so festa publica marti. I mercati in Cina continentale sò chjusi per a festa di a Settimana d'Oro è restanu chjusi finu à l'8. I futuri S&P (-0.2%) è Nasdaq (-0.15%) sò più bassi. Un rapidu scorrimentu di i tituli intornu à u dibattitu di u VP di i Stati Uniti ùn pare micca suggerisce nunda chì hà mossu l'agulla in questa elezzione assai stretta. Ùn possu micca finta ch'e era svegliu per fighjà.

I dati di a prima matina anu dimustratu chì l'inflazione di a Corea di u Sudu s'hè rinfriscata più di l'anticipatu in settembre, aumentendu + 1.6% a/y (v/s + 1.9% previstu), marchendu l'aumentu annuale più debule da u ferraghju 2021 à mezu à l'aspettativa crescente di un imminente allentamentu di a pulitica. Segue un aumentu di + 2.0% in u mese precedente.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu u tassu di disoccupazione di l'Eurozona per l'aostu, è in i Stati Uniti ci hè u rapportu di l'ADP di i salarii privati ​​per settembre. I parlanti di u bancu cintrali includenu u vicepresidentu di u BCE de Guindos, è i Kazaks, Lane, Simkus, Elderson è Schnabel di u BCE, cù Hammack, Musalem, Bowman è Barkin di a Fed.