U futuru di a finanza ? Fintech Startup lancia AI ETF chì emula Buffet, Druckenmiller è Tepper

Sapete chì vene …

Un novu fondu di scambiu scambiatu (ETF) alimentatu da chatbot destinatu à riplicà a prudenza d'investimentu di i titani di Wall Street hè statu lanciatu da Intelligent Alpha basatu in Minneapolis. L' ETF Intelligent Livermore (LIVR) hè custruitu intornu à e decisioni di cartera generate da trè mudelli di lingua maiò (LLM) prominenti; ChatGPT, Gemini, è Claude – chjamatu u "cumitatu d'investimentu" di u fondu.

Sicondu u fondu, l'ETF emularà u pensamentu di i investituri leggendari cum'è Warren Buffett, Stanley Druckenmiller è David Tepper , frà altri – ancu, a cartera ùn hà micca necessariamente riflette i so patrimonii in a vita reale. Invece, s'ispirarà da e strategie è e filosofie d'investimentu assuciate à questi investitori, chì coprenu settori cum'è l'assistenza sanitaria, i rinnovabili è i mercati emergenti, rapporta Bloomberg .

A Wall Street First: AI cum'è Cervellu d'Inversione

Sicondu u rapportu, l'impresa di Clinton alimentarà struzzioni specifiche à i chatbots, dirigenduli à creà portafogli basati nantu à e persone di sti icone finanziarii.

L'impresa, cù radiche in l'ingegneria è e tecnulugii emergenti, istruirà i grandi mudelli di lingua (LLM) per emulà a personalità di l'investituri . U trio di chatbots sputarà da 60 à 90 imprese glubale chì coprenu una quantità di settori, temi è geografie, cumprese l'assistenza sanitaria, i rinnovabili è l'America Latina, per citarne solu uni pochi.

A lista di persone destinate à l'ETF – in più di Buffett, Druckenmiller è Tepper – includerà Dan Loeb, Paul Singer è altri , ancu s'è l'azzione di u fondu ùn pò micca necessariamente riflette e scumesse di a vita reale da quelli investitori. – Bloomberg

"Se pensate à u mondu di l'hedge-fund oghje, chì hà pods chì ognunu si focalizeghja in spazii specifichi di sapè", hà spiegatu Doug Clinton, CEO è fundatore di Intelligent Alpha. "In un certu sensu, ricreemu i principii di quella struttura induve avemu queste diverse ispirazioni per l'investituri chì rispettemu veramente".

Territoriu Uncharted

Mentre u cuncettu di un ETF gestitu da AI hè audace, ùn hè micca cumplettamente novu. Diversi fondi di speculazione è ETF anu cuminciatu à sperimentà l'IA per simplificà i prucessi d'investimentu. L'IA hè stata elogiata per a so capacità di processà inseme di dati massivi rapidamente, eliminendu a necessità per l'analista umani di fà travaglii tediosi. Tuttavia, a so capacità di superà sempre e strategie tradiziunali ùn hè micca pruvata.

Di i 16 ETF focalizati nantu à l'intelligenza artificiale tracciati da Bloomberg Intelligence in i Stati Uniti, solu unu, l'ETF Franklin Intelligent Machines (IQM), supera attualmente l'S&P 500 in u 2024, cun un rendimentu di 19% cumparatu cù u 18% di l'indice di borsa. Intantu, solu dui ETF centrati in IA anu vistu un flussu significativu: u Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ), chì hà purtatu più di $ 1 miliardi quist'annu, è u Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT), chì hà attiratu $ 117 milioni. . U restu hà vistu un influssu minimu o un flussu sperimentatu.

Ciò chì distingue l'ETF di Intelligent Alpha hè u so usu di LLM piuttostu cà i mudelli tradiziunali di apprendimentu automaticu. Sicondu Clinton, a maiò parte di l'ETF AI s'appoghjanu in tecniche più vechje, chì limita e so strategie à insights quantitativi affollati. Sfruttendu i LLM, Intelligent Alpha hà u scopu di sfondà queste limitazioni è di creà portafogli cù un altru tipu di vantaghju.

Da l'esperimentu à u pruduttu

L'idea per l' ETF Intelligent Livermore hà arradicatu l'annu passatu quandu Clinton hà cuminciatu à sperimentà ChatGPT per generà carte d'investimentu. Dopu avè vistu successu in a creazione di strategie chì anu superatu l'S&P 500, hà allargatu a so prova à 40 diverse strategie d'investimentu. Queste prucessi ultimamente anu purtatu à a fundazione di Intelligent Alpha, chì hè affiliata à Deepwater Asset Management, una sucietà di Minneapolis chì gestisce circa $ 400 milioni in capitali di venture capital è fondi publichi.

Ancu se l' ETF Intelligent Livermore hè u primu pruduttu di Intelligent Alpha, a cumpagnia hà pensatu à lancià una suite d'offerte guidate da AI , cumprese portafogli persunalizati è fondi di speculazione destinati à investitori retail è istituzionali. Clinton è a so squadra anu digià dumandatu ETF supplementari è speranu di guidà a carica in u spaziu d'investimentu alimentatu da AI.

U novu ETF rende tributu à Jesse Livermore, unu di i più famosi cummercianti di azioni di u principiu di u XXu seculu . LIVR hà una tarifa di gestione di 0.69%.

Per prevene l'"allucinazione" – in quale un LLM fabbrica l'infurmazioni o malinterpreta l'input, un umanu u fondu hà a supervisione umana finale.

"Solu per assicurà chì ùn ci hè micca una sorta di allucinazione in a cartera, cum'è una sucietà chì hà fattu fraude o qualchì problema flagrante", disse Clinton. "È ancu chì a cartera scuntrà qualsiasi restrizioni regulatori o di cunfurmità chì pudemu sapè chì l'AI ùn anu micca pensatu quandu creanu a cartera".