Perchè l’azzioni sò in fusione: Un sguardu in tempu reale sottu à a superficia di u mercatu

Actualizazione:

Cum'è u SPX hà righjuntu u prezzu di destinazione di SpotGamma di SPX 5,735, u cummerciante (s) chì tenenu short 5,735 chjama elettu per chjude una parte di a so pusizioni. Questu coincide cù una reversione rapida di 15 manichi in SPX.

A stabilità hè stata truvata ghjustu sopra à e pusizioni chjave 0DTE puse à 5,720, è avemu avà una ripresa in a deriva upside.

Micca tuttu questu hè 0DTE, vedemu più evidenza di gamma pusitiva chì entra in u mercatu in u grande OPEX di dumane, chì suggerisce a stabilità di u prezzu di notte.

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A settimana prossima, i nostri amichi di SpotGamma lancianu un dashboard di cummerciale estremamente utile chjamatu Trace , chì portarà l'analisi à u livellu di Wall Street à i cummircianti ordinali: analizendu l'esposizione gamma di u distributore ogni minutu per minutu, l'applicazione furnisce una visione in tempu reale di chjave. i livelli di u mercatu, cumprese zoni di supportu, resistenza è volatilità, insinuendu livelli potenziali di breakout o breakdown , è avvistendu di putenziali movimenti maiò in u futuru immediatu.

Eccu un esempiu di ciò chì aspetta.

Cum'è SpotGamma 's Brent Kochuba nota, post-FOMC truvamu l'S&P in una pusizioni assai unica: gamma negativa à u latu. Questu implica chì e grande pusizioni sò i cummircianti longhi chjamati SPX, chì ponenu i venditori in una postura gamma negativa perseguita (da quì a fusione d'oghje).

Cum'è i lettori regulare sò cunuscenti, a gamma negativa implica chì i venditori compranu futuri cum'è u SPX si move più altu (è alternativamente vende o shorting quandu u SPX cade). Claramente u FOMC d'ayer è u so tagliu di 50 bps hà un momentum d'equità focu annantu à l'upside, cù un grande mira à 5,750.

A gamma negativa (rossa) hè raffigurata in a mappa di SpotGamma Trace sottu, chì usa una stima di pusizioni di u distributore proprietariu per previsione i flussi di copertura SPX. Attualmente modellemu i rivenditori chì anu grandi pusizioni di chjama curta à 5,675 & 5,800, chì ponu esse vistu cum'è colpi rossi nantu à a mappa Trace di SpotGamma (latu manca).

Fonte: Trace

Per oghje, 5,750 hè una zona di cortu termine di gamma positiva "lucale" , chì hè raffigurata in blu. Nota chì u turchinu hè cuncentratu in 4PM, ma sparisce dopu à 4PM. Questu hè chì u materiale gamma pusitivu per l'oghje hè guidatu da e pusizioni 0DTE, chì caducanu à a fine.

In u futuru, questu momentum di l'equità upside ghjoca in una massiccia 9/20 triple witching expiration. In u venneri è u luni, sta scadenza puderia furzà a chjusura è u rolling di posizioni long call, chì puderanu stallà temporaneamente u momentum di l'equità.

Fast-forwarding from this morning, a mid-day update shoes chì una banda di gamma pusitiva emerge sopra à 5 700, chì implica u sustegnu di u mercatu à quellu livellu. Cum'è SpotGamma nota , assai di questa gamma positiva hè stata guidata da pusizioni 0DTE – cumpresu un venditore di 4k lot 0DTE call 5,735.

Queste pusizioni di cuncessione di supportu mostranu chì l'SPX traccia una strada in 5,735 per a fine (chì hè a zona bianca nantu à u graficu à 4pm ET).

Fonte: Trace

Ciò chì hè unicu di Trace hè chì, à u cuntrariu di l'offerta precedente di SpotGamma, chì mostrava u flussu di Delta intraday, pudemu avà aghjunghje una strata di gamma di dealer chì cambia ancu in tempu reale, chì per parechji cummircianti avanzati hè u santu graal di l'analisi di flussu.

Fighjeremu Trace attentamente per vede cumu e pusizioni cambianu in è fora di OPEX, mentre aghjurnemu continuamente e pusizioni in tuttu u ghjornu (s) di cummerciale.

I lettori chì volenu avè un sguardu anticipatu à e funziunalità di Trace, chì serà ufficialmente lanciatu u marti dopu, ponu fà in u situ web di SpotGamma quì .