I mercati glubali rimbalzanu dopu à un bagnu di sangue storicu, u Giappone cresce

Dopu à u selloff storicu di u luni chì hà chjusu una rotta di trè settimane, $ 6.4 trilioni in azioni glubale, cum'è un brutale rilassamentu in u cummerciu di trasportu guidatu da l'aumentu di i tassi BOJ di a settimana passata hà martellatu a maiò parte di i cummerci di cunsensu, un rimbalzu di gattu mortu hè ghjuntu mentre alcuni investitori cercavanu affare è mercati. hà vistu un pizzicu di calmu torna u marti, ma u rimborsu hè statu decisamente più tiepidu chè a rotta, è ùn prova micca chì a fusione hè finita. I futuri nantu à l'S&P 500 è u Nasdaq sò pronti à ricuperà solu una frazione di a perdita d'ayer, mentri l'azzioni in u Regnu Unitu è ​​​​l'Europa anu rinunciatu à guadagnà prima per andà più bassu. Ci sò stati movimenti più forti in u Giappone, induve i dui indicatori di parte chjave saltavanu più di 9% à a fine dopu à tumbling 12% u ghjornu prima. I futuri di i Stati Uniti più altu in una sessione volatile è tremula, cù picculi tappi in ritardo di u Nasdaq, postu chì USD trova supportu è Equities Japanese rally 10% durante a notte, sguassendu gran parte di a perdita di u luni. À 7:45 am, i futuri S&P anu aumentatu di 0,8%, fora di i massimi di a sessione, mentre chì i futuri Nasdaq rimbalzavanu 1,1% caendu più di 7% in l'ultime trè sessioni. Dice questu, gran parte di i guadagni notturni sò stati ridutti dopu chì u co-capu di a Strategia FX di JPM, Arindam Sandilya, hà dettu chì pudemu esse solu 50% – 60% per mezu di questu trasportu cummerciale. I rendimenti di l'obbligazioni sò 5-6bps più alti cum'è i tesorieri ritirati, cù u rendimentu di 10 anni chì si dirigenu per u primu incrementu in quasi duie simane, postu chì i cummircianti curruvanu e scumesse chì a Riserva Federale intervene per sustene i mercati cù i taglii di i tassi d'interessu anticipati. I commodities sò più debuli, cù WTI è oru modestamente in u verde. Per u restu di a settimana, i catalizzatori macro sò l'asta di ligami è Fedspeak.

Durante a notte, a maiò parte di l'azzione hè stata una volta in Giappone, induve l'indice Nikkei 225 hà aumentatu di 3,217,46 punti marti – a so più grande crescita di un ghjornu dopu à a più grande caduta di un ghjornu in a storia – dopu chì i dati di u settore di u serviziu di i Stati Uniti per u lugliu hà diminuitu a preoccupazione di una recessione. A media hà finitu u ghjornu à 34.675,46 punti, 3.217.46 punti, o 10.2%. U più grande saltu precedente di l'indici di un ghjornu data di uttrovi 1990, quandu hà guadagnatu 2 676,55 punti. Per centu, era u più grande aumentu da u 2008 è u quartu più grande aumentu mai.

Un grande mutivu di ripresa di u Giappone hè per via di una riunione d'urgenza trà u BOJ è u MOF, postu chì u guvernu è u bancu cintrali di u Giappone cercanu di mostrà un fronte unitu è ​​di ristabilisce a calma à i mercati finanziarii, dopu chì i più grandi stocks sfondanu in più di trè decennii anu suscitatu critiche. a pulitica monetaria stringhjendu è mette una ombra nantu à i sforzi per fà e famiglie à investisce i so assi. Cù un pocu di punta à a decisione di u bancu cintrali di aumentà i tassi a settimana passata cum'è parte di u trigger per l'agitazione di u mercatu vistu in l'ultimi ghjorni, u guvernu pare chì prova di dimustrà chì stà cun u BOJ resta invariatu, almenu per avà. .

In ogni casu, torna à i Stati Uniti, induve in u cummerciu di premarket, u Mag7 hè più altu cù Semis up small. Alphabet (GOOGL US) hà righjuntu 0.3% più altu in u cummerciu di premercatu, postu chì un ripresa di a tecnulugia globale permette à l'azzioni di guardà oltre a decisione di u luni da un ghjudice di i Stati Uniti chì Google hà monopolizatu illegale u mercatu di ricerca attraversu affari esclusivi. L'analisti dicenu chì una mossa modesta era prevista, postu chì l'Alfabetu appellu u verdict è u prucessu duverà tempu per risolve. L'azzioni di Palantir sò in crescita di 7,4%, dopu chì a cumpagnia di software di analisi di dati hà riportatu risultati di u sicondu trimestre chì anu battutu l'aspettattivi. Hà ancu elevatu a so previsione per tuttu l'annu è hà dettu a dumanda chì vede da u software di intelligenza artificiale. Eccu l'altri mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni di Apple (AAPL US) sò largamente piatte in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti, postu chì l'analisti notanu chì a decisione di u luni nantu à Google da un ghjudice di i Stati Uniti puderia avè un impattu nantu à i $ 20B + chì u fabricatore di l'iPhone raccoglie annu da u giant di ricerca. L'azzione hè fluttuante ancu quandu e scorte tecnulugiche glubale rimbalzanu marti.
• L'azzioni di Cadence Design (CDNS US) anu aumentatu di 2.4% cum'è Piper Sandler hà risuscitatu a ricunniscenza di a cumpagnia di software per sovrappeso da neutrale dopu a recente decadenza di u stock.
• L'azzioni di Celsius Holdings (CELH US) aumentanu di 8,1% dopu chì u fabricatore di bevande energetiche hà riportatu i rivenuti di u sicondu trimestre è u guadagnu per parte chì superava l'aspettattivi di Wall Street.
• Chegg (CHGG US) scorre 19% dopu chì a previsione di a cumpagnia di tecnulugia di l'educazione per l'Ebitda aghjustatu per u terzu trimestre hà mancatu l'estimazioni di cunsensu. Piper Sandler hà dettu chì questu era un trimestre deludente da a cumpagnia.
• CrowdStrike (CRWD US) hè cresciutu di 2,8% mentre Piper Sandler hà risuscitatu a raccomandazione nantu à a cumpagnia di cibersicurezza per u sovrappeso da neutrale, dicendu chì l'investituri duveranu "custruì pusizioni opportunisticamente à i livelli attuali".
• L'azzioni di Hims & Hers Health (HIMS US) aumentanu di 4,3% dopu chì l'impresa aumenta a guida Ebitda ajustata per l'annu cumpletu sopra a stima media di l'analista. A cumpagnia di telehealth hà riportatu un ingrossu di u sicondu trimestre chì batte l'estimazioni. Citi hà descrittu u funziunamentu cum'è "impresionante", ma hà nutatu chì u dibattitu nantu à e droghe per a perdita di pisu GLP-1 era luntanu da esse finitu.
• L'azzioni di Lucid (LCID US) saltanu 13% dopu chì a startup EV hà annunziatu un impegnu di $ 1,5 miliardi da unu di i so più grandi investitori – un affiliatu di u Fondu d'Investimentu Publicu di l'Arabia Saudita. Lucid hà ancu riportatu un inguernu di u sicondu trimestre chì batte a stima media di l'analista.
• L'azzioni di Lumen Technologies (LUMN US) aumentanu di 42% dopu chì a cumpagnia hà dettu chì a dumanda di intelligenza artificiale hà guidatu $ 5 miliardi di novi affari è chì hè in discussioni per un altru $ 7 miliardi in vendita potenziale. Citi hà aghjurnatu a so valutazione nantu à u stock à neutru da vende dopu l'annunziu.
• L'azzioni di Yum China (YUMC US) saltanu di 8,1%, dopu chì u marghjenu di u ristorante di l'operatore di a catena di fast-food hà tenutu megliu cà previstu in u secondu trimestre, malgradu una ecunumia lenta è e vendite più debuli in u stessu magazinu. L'analisti anu dettu chì a resistenza di u prufittu era u risultatu di cuntrolli di costu più stretti è iniziative cum'è u persunale è u spaziu di spartera trà i ristoranti vicini.
• L'azzioni di ZoomInfo Technologies (ZI US) calanu 15% dopu chì a cumpagnia di l'infrastruttura di software hà riportatu i risultati di u sicondu trimestre chì anu mancatu l'aspettattivi è hà tagliatu a so previsione per l'annu tutale per i guadagni ajustati. KeyBanc Capital Markets, DA Davidson è Raymond James anu declassatu tutti i so cunsiglii nantu à u stock à una valutazione equivalente à mantene.

Sottolineendu l'angustia larga di u mercatu, l'investitori si precipitanu à assicurà e so cartera contr'à un crash estremu di u mercatu. È u "calibre di paura" di Wall Street, l'indice VIX, ferma à u più altu livellu in quasi dui anni.

"Ùn aspittemu micca una calma in i ghjorni à vene", hà dettu Christopher Dembik, cunsigliu d'investimentu senior di Pictet Asset Management. U sfondamentu di u cummerciu di trasportu di yen hà da cuntinuà à attivà i marghjini è perdite, mentre chì una ricuperazione sustinuta in i stocks dipende da e misure di i banche cintrali è di i profitti di big-tech, disse. "Aspettu chì u mese d'aostu sia rossu".

Ancu cusì, i picculi movimenti suggerenu chì una certa calma torna à i mercati. In un tentativu di sveglià i spiriti di l'animali, David Kostin di Goldman hà dettu chì l'acquistu di l'S&P 500 dopu una diminuzione di 5% hè stata generalmente prufittuosa in l'ultimi quattru decennii. Sicondu Kostin, l'investitori tipicamenti prufittanu quandu cumprà l'indici S&P 500 dopu una vendita di 5%. Dapoi u 1980, un investitore chì compra l'indice S&P 500 5% sottu à u so altu recente averebbe generatu un rendimentu medianu di 6% in i 3 mesi successivi, godendu di un ritornu pusitivu in 84% di l'episodi.

Mohit Kumar, economistu capu per l'Europa in Jefferies, hà ritruvatu u sentimentu di Kostin dicendu chì "u mercatu viulente si move annantu à l'ultime sessioni, in a nostra vista, prisentanu una opportunità di compra".

L'azzioni europee cuminciaru bè in u verde, ma a compra hè diminuita cù a maiò parte di e borse europee avà pianu o più bassu; un paring chì hè accadutu senza un novu driver fundamentale. U Stoxx 600 hè calatu -0.2% vicinu à i minimi di sessione. A tecnulugia supera cum'è rimbalza cù u Deutsche Bank chì hà ancu aghjurnatu u settore europeu mentre chì i Banchi venenu in un vicinu secondu postu mentre taglianu i recenti svantaghji guidati da i tassi. Eccu i mutori europei più notevuli:

• L'azzioni di Abrdn aumentanu quant'è 5,7% dopu chì a cumpagnia d'investimentu hà dettu u prufittu prima di l'estimazioni è una migliione di i flussi durante a prima mità.
• L'azzioni di Clariane aumentanu finu à u 16%, u più altu in un mese, dopu chì l'operatore di a casa di anziani hà riaffirmatu a so previsione di i rivenuti organici per l'annu è hà riportatu un flussu di cassa liberu megliu.
• L'azzioni di Adecco guadagnanu finu à u 5,8%, u più altu in più di nove mesi, dopu chì e previsioni di i rivenuti di a cumpagnia svizzera di staffing anu sottumessu, ma hè statu vistu avè superatu a tendenza à i pari.
• L'azzioni di Zalando saltanu finu à u 6,9%, dopu chì u retailer di moda in linea hà dichjaratu u voluminu di merchandise grossu di u sicondu trimestre chì hè ghjuntu davanti à e stime.
• L'azzioni raziunali aumentanu finu à u 5,4% dopu chì u fabricatore di l'apparecchi di catering tedescu hà riportatu un Ebit chì hà battutu l'estimazioni per u sicondu trimestre per via di vendite più forti.
• L'azzioni di IHG aumentanu finu à u 4,2%, u più intraday da u frivaru, dopu chì l'operatore di l'alberghi hà riportatu i guadagni di a prima mità chì anu battutu e stimi.
• L'azzioni di Bayer aumentanu finu à l'1,4% dopu chì u conglomeratu tedescu hà riportatu vendite megliu cà l'espertu in u sicondu trimestre, aiutatu da una forte dumanda di novi droghe di cancro è renali.
• L'azzioni di YouGov saltanu finu à u 23% dopu avè dichjaratu chì i so risultati di l'annu sanu duveranu batte a guida data in u ghjugnu, postu chì a cumpagnia hà annunziatu i piani di taglià i costi è una nova acquisizione.
• L'azzioni di Oerlikon guadagnanu finu à 11% dopu chì a cumpagnia chimica svizzera hà datu risultati per u sicondu trimestre davanti à l'aspettattivi di l'analista, stimulatu da una ricuperazione in a so unità di Soluzioni di Processamentu di Polimeri.
• Galenica scende finu à 5,7%, u più altu in più di dui anni dopu chì u retailer svizzeru di a salute hà signalatu un 1H24 più debule chè previstu.
• L'azzioni di Domino's Pizza calanu finu à u 7,7%, ghjunghjendu u livellu più bassu intraday da lugliu 2023, dopu chì l'operatore di a consegna di pizza in u Regnu Unitu hà riportatu i risultati di a prima mità chì Jefferies hà dettu chì indicava un principiu lento di l'annu.
• L'azzioni di Rightmove cascanu quant'è 7,3% dopu chì u portale immubiliare hà dettu chì un cuntrattu cù Openrent finisce in settembre.
• L'azzioni di Travis Perkins cadenu quant'è 3.5% dopu chì u fornitore di bricolage è cumerciu di custruzzione hà tagliatu a so guida di prufittu per l'annu sanu.

Nanzu, l'aziende asiatiche s'arrizzò, aiutatu da a caccia di affari dopu à e preoccupazioni annantu à un sbarcu duru in i Stati Uniti, hà purtatu un benchmark regiunale à a so peghju caduta di un ghjornu da u 2008. L'Indice MSCI Asia Pacificu hà saltatu quant'è 4,2%, andendu versu u so megliu ghjornu. da nuvembre 2022, dopu una rotta di più di 6% u luni. U Giappone hà guidatu a ripresa mentre u yen si calava dopu à forti guadagni contr'à u dollaru chì hà purtatu i stock di a nazione in un mercatu bears. L'indici Topix chjusu cù un guadagnu di 9,3%, u più grande rallye di un ghjornu da 2008. L'equità regiunale sò ghjunti sottu à u kosh in i dui sessi precedenti, chì l'investituri si frettanu annantu à una pussibili recessione di i Stati Uniti in più di u surriscaldamentu di a manifestazione di l'intelligenza artificiale. Intantu, l'aumentu rapidu di u yen hà attivatu un svolgimentu di e cummerciu di trasportu in u globu, pisendu i stock di tecnulugia.

"A reazzione di u mercatu hè stata un pocu estrema ieri è dunque vedemu stu forte rebote oghje", disse Rupal Agarwal, stratega quantitativa Asia in Sanford C. Bernstein. "Aspittassi chì i mercati restanu volatili è, dunque, si mantenenu à circà l'esposizione difensiva di u ciclu tardu per mezu di nomi di qualità o dividendu".

In più di u Giappone, i stocks anu rimbalzatu marti in Corea di u Sud è Taiwan, assai tecnologichi. L'azzioni chinesi sò stati mischiati ancu quandu i brokerages lucali anu parlatu di e prospettive di u mercatu di fronte à una vendita globale.

In FX, u yen hè cascatu dopu avè risuscitatu à u so livellu più altu in sette mesi, pigliendu un respiro da a manifestazione alimentata da scommesse nantu à un ulteriore strettu di a pulitica di u Bank of Japan. USD / JPY hà risuscitatu quant'è 1,5%, dopu à falà à 141,70 u luni, u più bassu da u 2 di ghjennaghju. Clienti invechje chì avianu vindutu prima vende spot più altu compru, secondu un trader FX basatu in Asia. Bloomberg Dollar Spot Index hà aumentatu 0.3%. U strettu di a pulitica monetaria di u BOJ a settimana passata hà suscitatu una onda di critiche dopu chì hà aiutatu à inizià un storicu scontru in i stock giapponesi è hà cuntribuitu à l'agitazione di u mercatu glubale – prubabilmente mette qualsiasi piani per ulteriori aumenti di i tassi d'interessu in ghiaccio.

"Condizioni volatili di u mercatu finanziariu, soprattuttu l'apprezzazione rapida di JPY, diminuiscenu a probabilità di una crescita di u tassu d'ottobre" da u BOJ, secondu una nota ING. "A volatilità di u mercatu à cortu termine ùn cambierà micca u cursu di a nurmalizazione di a pulitica di u BOJ, ma u ritmu pò esse più lento di ciò chì aspittemu se cuntinueghja."

In i tassi, i Treasuries di i Stati Uniti sò cascati cum'è a forte dumanda di l'assi di paradisu chì hà marcatu l'iniziu di a settimana diminuì in u mondu. I Treasuries eranu più prezzu da 3bp à 6bp à traversu a curva in una mossa d'appiattimentu di l'orsu cù l'intermedii chì guidanu a debule in u ghjornu. U rendimentu di 10 anni hè intornu à 3.86% circa 7bp più prezzu di u ghjornu, trailing bunds in u settore da 8bp, gilts da 4bp; e perdite di pancia appiattite 5s30s spargugliati da quasi 4bp, mentri 2s10s hè pocu cambiatu à circa -14bp dopu a breve disinversione di u luni. L'investitori passanu da a dumanda di rifugiu à a pressione di furnisce, cù a prima di e tre vendite di cuponi di sta settimana in anticipu à 13:00 New York, quandu u Tesoru realizarà una vendita d'asta di 3 anni, $ 58BN, seguita da vendite di 10 è 30 anni u mercuri è ghjovi. . WI 3-year yield ~ 3.81% hè circa 60bp più riccu di quellu di u mese passatu, chì si ferma da 0.8bp.

In i commodities, u petroliu hà tenutu vicinu à un minimu di sette mesi cum'è un arrestu di a produzzione in u più grande campu di Libia hà rifocusatu l'attenzione in u Mediu Oriente. L'oru s'hè stabilitu dopu à esse statu tiratu in a rotta glubale di u luni, quandu si calava cum'è alcuni cummircianti anu tagliatu a participazione per copre i putenziali chjamati di margine.

Fighjendu u calendariu di u mercatu d'oghje, a lista di dati ecunomichi di i Stati Uniti include u bilanciu cummerciale di ghjugnu à 8:30 am. Nisun parlante Fed hè programatu

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,8% à 5.261,50
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,5% à 489,66
• MXAP cresce di 3,3% à 171,48
• MXAPJ cresce di 1,2% à 536,84
• Nikkei hà aumentatu 10.2% à 34,675.46
• Topix up 9.3% à 2,434.21
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,3% à 16 647,34
• Shanghai Composite in crescita di 0.2% à 2,867.28
• Sensex pocu cambiatu à 78,816.70
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,4% à 7 680,64
• Kospi hà aumentatu di 3,3% à 2.522,15
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.19%
• L'euro hè calatu di 0,2% à $ 1,0934
• Brent Futures hà aumentatu 0.2% à $ 76.49/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,0% à $ 2,409.98
• L'indice du dollar américain augmente de 0,25 % à 102,95

Top News Overnight

• U guvernu è u bancu cintrali di u Giappone anu cercatu di dimustrà un fronte unitu è ​​di ristabilisce a calma à i mercati finanziarii, dopu chì i più grandi stocks scendenu in più di trè decennii anu suscitatu critiche di u strettu di a pulitica monetaria è sguassate i sforzi per invià e famiglie à investisce i so assi. Cù qualchì punta di dita à a decisione di u bancu cintrali di aumentà i tassi a settimana passata cum'è parte di u trigger per a turbulenza di u mercatu vistu in l'ultimi ghjorni, u guvernu pare chì prova di dimustrà chì stà cun u BOJ resta invariatu. BBG
• I guadagni di u cash di u Giappone venenu davanti à l'aspettattivi à + 4.5% headline (vs. u Street + 2.4%) è + 1.1% core (vs. the Street -0.9%), mettendu una pressione di falco nantu à u BOJ (ancu se a spesa di a famiglia hè stata curta) . RTRS
• L'RBA di l'Australia lascia i tassi invariati (cum'è previstu) è esclude un tagliu à pocu pressu datu i risichi d'inflazione in corso. RTRS
• I chips HBM di Samsung sò stoccati da imprese chinesi in quantu si preoccupanu di avè una dispunibilità limitata in u futuru da e restrizioni di i Stati Uniti. RTRS
• I pulitici di u bancu cintrali di i Stati Uniti anu rinviatu u luni contr'à l'idea chì i dati di l'impieghi di lugliu più debuli di l'aspittatu significanu chì l'ecunumia hè in caduta libera in recessione, ma anu avvistatu ancu chì a Riserva Federale duverà taglià i tassi per evità un tali risultatu. Parechje di l'ultimi dettagli di u rapportu di u travagliu lascianu "un pocu più spaziu per a fiducia chì rallentemu ma ùn cascemu micca da una scogliera", u presidente di a Fed di San Francisco, Mary Daly, hà dettu in un avvenimentu in Hawaii. RTRS
• A rotta di u mercatu di u luni aumenta i risichi di recessione è un accidentu di u mercatu finanziariu più straziante. Ma per i funzionari di a Riserva Federale chì pusonu e basi a settimana passata per tagliate i tassi di un quartu di puntu percentuale à a so riunione u mese prossimu, a prospettiva avissi bisognu di deteriorà ulteriormente in e settimane à vene per obligà una risposta più grande. WSJ
• Una parte più chjuca di i banche americani hà riportatu standard di creditu più stretti in u sicondu trimestre, secondu a Riserva Federale. A parte netta di i banche americani chì anu strettu i standard di prestiti cummirciali è industriali per e medie è grandi imprese hè cascata à 7,9%, u più bassu da u 2022, i dati di un sondaghju di a Fed di i prestiti publicati u luni hà dimustratu. Hè diminuitu da u 15,6% in u rapportu precedente. BBG
• Nvidia hà publicatu una dichjarazione in quantu à e preoccupazioni di a produzzione di Blackwell è mentre ùn li affronta micca direttamente, a cumpagnia nota chì a dumanda di Hopper hè assai forte, mentre chì un largu campionamentu di Blackwell hà iniziatu cù a produzzione in pista à rampa in a seconda mità di l'annu. Watchwatch
• I dirigenti di Boeing è Spirit AeroSystems affrontanu una griglia da u NTSB mentre prova di scopre i misteri rimanenti chì circundanu u 737 Max 9 chì hà persu un grande pannellu di fuselagiu in aria in ghjennaghju. BBG
• Daly (votante) di a Fed hà dettu chì i risichi per i mandati di a Fed sò diventati più equilibrati è chì a mente hè aperta à riduce u tassu in e riunioni à vene, mentre chì hà nutatu chì a preoccupazione hè chì si deterioraranu da u postu attuale di equilibriu in u rapportu di l'impieghi, ma hà aghjustatu chì ùn vede micca avà. Daly hà dettu chì u rapportu di l'impieghi di lugliu riflette assai di licenziamenti tempuranee è di l'effettu di l'uraganu, ancu s'ellu hà nutatu chì, se reagiscenu à un puntu di dati, anu da esse guasi sempre sbagliati. Inoltre, Daly hà dettu chì nimu di l'indicatori di u mercatu di u travagliu chì vede lampendu in rossu avà, ma li monitoreghja cù cura è hà dettu chì a Fed hè pronta à agisce cumu riceve più informazioni.
• U vicepresidentu di i Stati Uniti Harris hà vintu ufficialmente a nomina presidenziale Democratica.
• Google farà appellu à un tribunale di u distrittu di i Stati Uniti chì hà mantinutu illegale un monopoliu di ricerca in linea paghendu cumpagnie cum'è Apple per fà u so mutore di ricerca u predeterminatu, TechCrunch raporta. A decisione, una scunfitta significativa per Google, puderia rinfurzà a so attività è a struttura di l'internet.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC eranu soprattuttu pusitivi postu chì a regione hà rimbursatu da a recente turbulenza di u mercatu – i futuri di Nikkei anu vistu un interruttore di circuitu upside attivatu, mentre chì a Borsa di Corea hà attivatu sidecars per u Kospi è u Kosdaq dopu à i primi surge. ASX 200 hà cumerciatu più altu ancu in un intervallu ristrettu mentre i participanti aspittavanu l'ultimu annunziu di a pulitica RBA, mentre chì u bancu cintrali ùn hà micca furnitu sorprese maiò, postu chì manteneva i tassi invariati è mantene u so tonu falu. Nikkei 225 hà rimbalzatu in modu aggressivu dopu a so caduta di punti più grande di ogni ghjornu è ricunquistò u statutu di 34 000. Hang Seng è Shanghai Comp. eranu un pocu lackluster cù u benchmark di Hong Kong hà rinunciatu à i guadagni iniziali, mentre chì u cuntinente era in ritardo dopu à una sostanziale fuga di liquidità netta ogni ghjornu.

Top Notizie Asiatiche

• Mimura, u Top Currency Diplomat di u Giappone, ùn dice micca cumentu nantu à i movimenti di u mercatu; discussed big moves in finanziari, borsa cù BoJ è FSA; U guvernu hà da travaglià strettamente cù BoJ. Sparte vede chì l'economia giapponese face una ripresa moderata. Forex discutitu. Fighjendu da vicinu i movimenti di FX. Impurtante per e valute si movenu in modu stabile i fundamenti riflettenti. Tenutu riunione cum'è ci avemu grandi muvimenti in a borsa. A cumunicazione cù l'autorità oltremare nantu à i recenti movimenti di u mercatu.
• RBA hà mantinutu l'Obiettivu di u Tassu di Cash invariatu à 4.35%, cum'è previstu, mentre chì reiterà chì u Cunsigliu ferma risolutu in a so determinazione di rinvià l'inflazione à u mira, ùn hè micca rigulari nunda in o fora, è l'inflazione resta sopra u target chì si prova persistente. RBA hà aghjustatu chì u ritornu di l'inflazione à u mira hè a priorità è a pulitica duverà esse abbastanza restrittiva finu à chì u cunsigliu hè cunfidenti chì l'inflazione si move in modu sustenibile versu u intervallu di destinazione. Inoltre, hà aumentatu e previsioni per u PIB, l'IPC è a Tassa di Disoccupazione cù previsioni chì assume chì a Tassa di Cash serà à 4.3% in dicembre 2024, 3.6% in dicembre 2025, è 3.3% in dicembre 2026.
• U guvernatore di RBA Bullock dice chì sempre i risichi chì l'inflazione piglia troppu tempu per vultà à u mira; u prugressu nantu à l'inflazione hè stata lentu per un annu; bisognu di stà in corsu cù l'inflazione; U tagliu à pocu pressu in i tassi ùn hè micca allinatu cù u pensamentu di u Board. U Cunsigliu hà cunsideratu una crescita di i tassi. Cut ùn hè micca nantu à l'agenda à pocu pressu

I mercati anu trovu un pocu di ripicca dopu a vendita pesante di ieri, Euro Stoxx 50 U/C; l'azzione chì hè stata guidata da un rimbalzu sustanziale in u cummerciu di l'APAC chì hà vistu u Nikkei 225 chjude cù guadagni di più di 10%, ancu s'ellu ùn hà micca abbastanza paring tuttu u muvimentu record di u luni più bassu. In ogni casu, in tutta a sessione europea sta forza hè diminuita cù e borse europee avà flat / low; un paring chì hè accadutu senza un novu driver fundamentale. I settori eranu principarmenti in u verde, ma sò sempre più mischiati; A tecnulugia supera cum'è rimbalza cù u Deutsche Bank chì hà ancu aghjurnatu u settore europeu mentre chì i Banchi venenu in un vicinu secondu postu mentre taglianu i recenti svantaghji guidati da i tassi. FTSE 100 -0.3% hè a ritarda relativa, colpita da a pressione in i grandi capitali difensivi è cum'è u settore di l'abitazione slumps dopu à l'aghjurnamenti di i custruttori di casa, ferma in generale per via di a so esposizione bancaria. Statesside, futures in u verde (ES + 0.5%, NQ + 0.6%) cù a narrativa u listessu cum'è quì sopra, dopu à i servizii ISM megliu cà aspittatu hà cuminciatu un rebound chì pare à cuntinuà. Numerosi guadagni chjave avanti incl. Caterpillar, Uber è più.

Top Notizie Europee

• U cancelliere di u Regnu Unitu Reeves hà dettu chì vole rinfurzà è approfondisce i ligami cummerciale cù i Stati Uniti è hà nutatu chì a carica fiscale in u Regnu Unitu hè troppu alta, secondu una entrevista cù Bloomberg.
• U cancelliere britannicu Reeves hà lasciatu a porta aperta à un prestitu più altu per affruntà u "bucu fiscalu" di u Regnu Unitu, secondu FT.

FX

• DXY hà riisciutu à publicà modesti guadagni intraday dopu à a sessione mozzata d'ayer, l'intervallu d'oghje attualmente 102.69-103.09, chì si trova bè in u paràmetru 102.15-103.21 d'ieri.
• Upside chì vene à a spesa di GBP, EUR è soprattuttu notevuli u JPY. Chì sò falati à i minimi di 1.2700, 1.0908 rispettivamente è USD / JPY finu à 146.36.
• Eppuru, assai di quella pressione iniziale di JPY hè stata ridutta dopu a riunione di a matina cù MOF, i funzionari FSA è BoJ ùn anu micca inclusu nunda di particularmente pertinente in a lettura.
• Antipodei divergenu; L'AUD porta dopu à una presa di RBA falcata cù u latu chì si estende un toccu mentre u guvernatore hà evidenziatu chì una caminata hè stata cunsiderata.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1318 vs exp. 7.1454 (prev. 7.1345).

Rendimentu Fissu

• Benchmarks core sottu una pressione modesta cù Bunds tenendu pocu sottu à a marca 135.00 chì anu passatu assai di a sessione sottu à 134.74 aperta. Brevemente allargatu à un piccu di 135.12, apparentemente cum'è u crudu hà sbulicatu un toccu prima di stallà è poi cullà una volta di più dopu à EZ Retail Sales & supply.
• Una narrativa simile per Gilts, ma cù un benefiziu per u benchmark di u Regnu Unitu chì vene dopu à un forte tap DMO 2043, chì hè ghjuntu in megliu cà u primu stellare; una vendita à l'asta chì hà elevatu u benchmark più cunvincente torna sopra u manicu di 100.00.
• USTs mantenenu appena 113-12 minimi, chì marcanu una nova basa per a settimana ma marcatamente sopra à a basa 112-21 di u venneri. Comu tali, u prezzu di u mercatu hè cambiatu per ùn esse più cumpletamente prezzu in un tagliu di 50bp in settembre, cù a probabilità di quellu torna à circa. 75%.
• US 3yr furnisce u puntu culminante di dopu meziornu, è mentre l'UST sò à i minimi di WTD, resta da vede se questi fattori cum'è cuncessione dopu i movimenti di u venneri / luni.
• UK vende GBP 2bn 4.75% 2043 Gilt: b/c 3.37x (prev. 3.29x), rendiment mediu 4.372% (prev. 4.519%) & tail 0.2bps (prev. 0.1bps)
• A Germania vende EUR 3,284 miliardi vs exp. EUR 4bn 2.50% 2029 Bobl: b/c 1.9x (prev. 2.0x), rendimentu mediu 2.09% (prev. 2.39%) & retention 17.9% (prev. 18.4%)

Commodities

• I benchmarks crudi anu un preghjudiziu pusitivu sottostante, ma sò fora di i migliori livelli. Un preghjudiziu chì hè statu guidatu da a ricuperazione generale di u sentimentu è dopu rimarche bullish da u CEO di Aramco re. dumanda di oliu.
• I metalli preziosi divergenu un toccu, XAU più fermu ma cuntenuti à u so 21-DMA di USD 2412/oz mentre XAG scivola.
• I metalli di basa sò mischiati cù luce specìfichi è u rimbalzamentu da u scontru d'ayer hè un pocu cumpensu per i metalli da a forza di u USD creeping.
• U Procuratore Generale di Venezuela hà da apre una investigazione criminale contr'à i capi di l'uppusizione Machado è Gonzalez.
• "Aramco President to Arabian Business: A forte dumanda torna à i fundamenti di u mercatu chì coincide cù l'entrata di a stagione di guida … Esperemu chì a dumanda di petroliu aumenterà in i prossimi mesi", via Al Arabiya. Aghjusta, "A forte dumanda di petroliu da a Cina pò cuntinuà durante a seconda mità di u 2024". S'aspetta a dumanda di petroliu globale di 104,7 mln BPD in 2024 (vs 104,5 mln in OPEC July MOMR), videndu più piani per rinfurzà l'inventarii strategichi chì aiutanu a dumanda sana. In lugliu è principiu d'aostu, hà vistu a crescita di a dumanda di jet-fuel è una crescita significativa in Cina.
• "L'Iran, l'Arabia Saudita discute l'espansione di i ligami bilaterali", secondu IRNA.

Geopolitica

• U presidente di i Stati Uniti Biden è u VP Harris anu dettu da a squadra di sicurezza naziunale chì ùn hè micca chjaru quandu l'Iran è Hezbollah sò prubabilmente lanciari un attaccu contru Israele è e specifiche di un tali attaccu, secondu un ufficiale di i Stati Uniti.
• "U presidente di u Cumitatu di Sicurezza Naziunale è Politica Estera di l'Iran descrive l'assassiniu di Haniyeh in Teheran cum'è una Dichjarazione di Guerra", secondu Sky News Arabia.
• L'ufficiali americani anu dettu chì u presidente di i Stati Uniti Biden era infurmatu di l'aspettativa di un scenariu per duie ondate d'attacchi, unu di i quali hè da l'Iran è un altru da Hezbollah. Tuttavia, ùn hè micca chjaru à l'intelligenza di i Stati Uniti chì attaccherà prima o a natura di l'attaccu, mentre chì l'intelligenza indica chì l'Iran è Hezbollah ùn anu micca decisu esattamente ciò chì volenu fà, secondu Axios.
• U Sicritariu di Statu di i Stati Uniti, Blinken, hà dettu chì u Mediu Oriente hè in un momentu criticu è chì tutti i partiti anu da astenete da l'escalation, mentre chì hè criticu chì rompenu stu ciculu ghjunghjendu à un cessamentu di u focu di Gaza è i partiti ùn anu micca circà una ragione per ritardà o dì micca.
• U Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Blinken hà parlatu cù u so omologu egizianu è u Primu Ministru di Qatar nantu à e tensioni in u Mediu Oriente, mentre chì Blinken hà mandatu un missaghju coherente per astentà di l'escalation è di calmà e tensioni in u Mediu Oriente. Inoltre, u Ministru di l'Affari Esteri egizianu hà dumandatu à u so Blinken per fà pressione à Israele per impegnà seriamente in discussioni di cessamentu di u focu in a Striscia di Gaza.
• U presidente palestinianu Abbas hà dettu chì l'assassiniu di u capu di Hamas Haniyeh hà pensatu à allargà u cunflittu in Gaza, mentre chì era ancu infurmatu chì Abbas hà da visità a Russia u 12-14 d'aostu, secondu RIA.
• A Russia hà cuminciatu à furnisce radar avanzati è equipaghji di difesa aerea à l'Iran mentre u paese si prepara per una pussibule guerra cù Israele, secondu dui ufficiali iraniani familiarizati cù a pianificazione citata da NYT.
• Diversi persunale di i Stati Uniti sò stati feriti in un attaccu di missile à una basa chì ospita e truppe americane in Iraq, secondu trè ufficiali citati da Reuters. Hè statu infurmatu dopu chì u Sicritariu di a Difesa di i Stati Uniti Austin hà parlatu cù u Ministru di a Difesa israelianu Gallant u luni è accunsenu chì l'attaccu di a milizia allineata à l'Iran à e forze americane stazionate in Iraq hà marcatu una escalazione periculosa.
• L'esplosioni sò state intesu in a capitale ucraina di Kiev dopu chì i sireni di l'incursione aereu sonu, secondu Reuters.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Bilanciu cummerciale di ghjugnu, stima – $ 72,5 miliardi, prima – $ 75,1 miliardi