U Grandi Unwinding: Ci hè una manera di esce avanti?

Scrittu da Charles Hugh Smith via u blog OfTwoMinds,

A storia suggerisce esse attenti à i "comprari forti" à $ 45 quandu u fondu eventuale hè $ 4.

In risposta à u mo postu di chart-fest The Rollercoaster Ride Ahead: 15 Years of Extreme Distortions Will Be Unwound , i lettori anu dumandatu: OK, allora chì possu fà in risposta? Questa hè a quistione ghjusta, per aspittà passivamente l'onda per lavà nantu à noi è poi scramble per un terrenu più altu hè una strategia d'altu risicu.

Cuminciamu cù trè stipulazioni: 1) questu ùn hè micca cunsigliu d'investimentu; tuttu quì hè una osservazione basata nantu à a storia o e mo spirienzi persunali dopu chì e bolle previ sò spuntati; 2) ùn ci sò micca risposte facili – nimu, è 3) i mo ultimi trè libri ponu esse vistu cum'è una trilogia chì descrive risposti macro è individuali à u Great Unwinding. Puderaghju ligami à i capituli gratuiti à a fine di stu post. U puntu hè chì aghju meditatu sta quistione per parechji anni.

Aghju tutte e risposte? No, nimu. Tuttu ciò chì pudemu assemblà hè una risposta coerente basata nantu à e lezioni di a storia è a dinamica di u sistema: ciò chì hè fragile, risicatu è indipendente è ciò chì hè menu risicu è più resistente.

Siccomu nisuna risposta hè faciule, parlemu di gradi di difficultà è di ciò chì hè a portata di ognunu di noi. Avemu tutti i limiti di sperienza, locu, cumpetenze, capitale, rete è cusì. Dunque, ùn ci hè micca un mudellu "taglia unica" chì funziona per tutti. U puntu tutale di u mo libru in Self-Reliance hè chì ognunu deve pianificà e nostre risposte; Ùn pudemu micca solu seguità u pianu di qualcunu altru.

Ci hè una grande divisione trà ciò chì l'Americani volenu / aspettanu è ciò chì hè realistu. L'American media sentenu bisognu di guadagnà più di $ 180,000 per campà cunfortu, l'indagine mostra L'indagine hà ancu truvatu chì solu u 6% di l'adulti americani guadagnanu $ 186,000 o più, mentre chì u redditu medianu di a famiglia hè trà $ 51,500 è $ 86,000. In altre parolle, tutti sentenu chì sarianu bè s'ellu si uniscenu à u top 6%, intantu quelli famiglie chì guadagnanu $ 180,000 sentenu chì anu bisognu di guadagnà $ 300,000 per esse còmode.

Sì tù è u vostru còmpiu / partenariu pudete sguassate $ 300,000 o più annu, andate per ellu. In quantu à a gestione di u risicu, puderia esse prudente per assumisce chì unu di voi perde u vostru travagliu in un certu puntu, cusì capisce cumu campà cù $ 100,000 avà invece di più tardi hè sensu.

Parechji lettori dichjaranu chì anu digià fattu un stilu di vita à pocu costu è resistente , generalmente campendu in un locu rurale più prezzu cù un alloghju più prezzu, paghendu u debitu, facendu e so riparazioni è mantenimentu di e case è di i veiculi, crescenu alcuni di i so propiu. cibo è truvà persone simili in a cumunità per sparte / travaglià cun.

Vivendu bè cù menu di $ 30,000 à l'annu – Storia di una famiglia americana .

Stabbilimentu di un stilu di vita low-cost esige sacrifici, assai di quali sò "impossibili" o fora di a portata in l'attuale zeitgeist: l'impieghi è l'eccitazione sò in cità è suburbii chì ùn sò micca accessibili: Starter Homes Cost Almenu $ 1 Million In 117 California Cities .

L'amparà à riparà, mantene, cresce, coce, coce è custruisce ancu richiede tempu, sforzu è sacrificiu. A transizione da u cunsumadore à u pruduttore ùn hè micca faciule.

Hè passatu assai tempu chì l'Americani anu avutu una "recessione vera": l'ultima "recessione vera" hè stata in 1981-82, più di 40 anni fà. Da tandu, e recessioni sò state brevi per via di salvataggi è stimuli senza precedente. I ritorni nantu à i salvatichi è i stimuli anu diminuitu, è aspittendu chì i stessi trucchi per travaglià cum'è a magia di novu hè, bè, pensamentu magicu. E cose sò cambiate, è cum'è aghju dettu, pò esse menu cum'è 2000 o 2009 è più cum'è 1973 : nove anni di turbulenza è inflazione chì ricusa di vultà à zero.

I sette anni biblici abbundanti, sette anni magri vene in mente. L'umani rispundenu di manera prevedibile à l'abbundanza, sparghjendu alegremente ciò chì hè abbundante in i boni tempi, è poi accumulendu frugalmente ciò chì resta quandu i tempi magri s'avvicinanu. A frugalità hè di sensu cumunu: ùn perde nunda, avete bisognu di menu, pigliate seriu nantu à u vostru Pianu B è Pianu C. .

I lettori dumandanu: ci sò rifugi sicuri per a mo capitale? Ci hè certamente parechje rivendicazioni fatte nantu à i rifugi sicuri, è possu parlà solu da a mo sperienza di bolle chì spuntanu in l'ultimi 50 anni. A bolla attuale hè unica per esse una Bolla di Tutto , in quale e classi di l'assi tradiziunali di rifugiu sicuru sò digià state front-run da i soldi intelligenti .

In a mo sperienza, ogni attivu scende quandu e bolle massive di creditu spuntanu cum'è l'assi "boni" sò venduti per copre e chjama di margini mentre l'assi "cattivi" crollanu è i debiti anu da esse serviti / pagati. Hè u svantaghju di un sistema finanziariu chì hè cumplettamente dipendente da u debitu è ​​di a leva per a so sopravvivenza: e valutazioni di l'attivu ponu colapsà, ma i debiti restanu è ponu esse liquidati solu da fallimentu / liquidazione / insolvenza.

L'assi cadenu à livelli chì sò cunsiderati "impossibili" in cima di a bolla. Questa hè a mentalità di e bolle: e valutazioni attuali sò interamente raziunali, è a storia dice chì si moveranu solu più altu cù u tempu. Hè cusì chì e scorte chì sò cascate da $ 60 à $ 45 sò state cunsigliate cum'è una "compra forte" è dopu à u fondu à $ 4. I grattacieli sò stati venduti per u valore di i so ascensori in a Gran Depressione.

Guadagnà 4% in cash pare abbastanza bè quandu l'altri chì ghjucanu "catch the falling knife" anu persu u 40% di u so capitale. A pacienza tende à pagà cum'è bolle spuntanu è furiosi contra-rallyes tentanu i pescatori di fondu è cumprà i merloni. Se a storia hè una guida, e bolle piglianu uni pochi d'anni per deflate cumplettamente, cum'è a frenesia speculativa piglia assai tempu per dissipate cum'è a capitale di i ghjucatori è u desideriu di scumessa sò sbulicati.

U cliché hè u cash hè rè in deflazioni di bolle d'assi, è ci hè una ragione per questu. Cash pò perde un pocu di putenza di compra per via di l'inflazione, ma hè guadagnatu qualchì ingressu per cumpensà l'inflazione. Ogni altru attivu chì hà sappiutu in a bolla hè espostu à a vendita chì vene da avè da pagà u debitu, svinculate u leverage è esce avà prima di perde ancu più soldi .

I risichi di aspittà pacienza chì a bolla si deflate cumpletamente sò bassu paragunatu à i risichi di pruvà à rotà in è fora di deflating assets davanti à i bots è i soldi intelligenti , chì sò maestri di juicing maniacale counter-rallyes to suck in the impatient and smart money. speculaturi chì sò troppu ansiosi di "cumprà u dip".

Nota chì Wall Street ùn hè mai cunsigliatu di accumulà soldi in modu frugal per uni pochi d'anni, postu chì questu ùn genera micca ingressu per Wall Street , chì prospera da a mandria occupata à sparghje capitali chì persegue l'ultima rotazione calda in futuri di guano di pipistrelli, mine di cobalto in Lower Slobovia, u Ecunumia di l'idrogenu, animali di robot alimentati da AI, è cusì. Forsi i furtune seranu minted, forse micca, ma stà fora di u casinò è aspittendu u fondu, quandu tutti anu rinunciatu, ùn serà mai prumessu da nimu in u casinò.

Ricurdativi chì ùn importa micca ciò chì u "mercatu" cunsidereghja u "prezzu ghjustu" per l'assi produttivi di u mondu reale. Se a mo casa hè "vale a pena" $ 1,000 o $ 1 milione, furnisce sempre un refuggiu. Se una casa produce 1 000 liri di alimentu nutritivu annu, ùn importa micca chì u "valore di u mercatu" di a terra hè $ 1,000 o $ 1 milione. Chì importa solu s'ellu speculamu o sfruttemu u debitu. Se simu interessate solu in u valore d'usu , allora i girazioni di "mercatu" sò di interessu zero.

Chì ghjè u "valore veru" di qualcosa? Chì dipende. A mo moglia hà appena compru un paru di scarpi di marca Merrell quasi novi chì vendenu per $ 100 per $ 2 in un magazinu d'usura. Per qualchissia, i scarpi valìanu $ 100. Avà valenu uni pochi di dollari.

Tenite in mente a salute hè l'unica ricchezza vera. Una volta a salute hè persa, ancu $ 100 milioni ùn ponu micca ristabilisce.

Tutti sò un geniu in una bolla, ma cù u tempu, pochi sopravvive ancu cinque anni di volatilità. Pò esse faciule d'avè pigliatu l'alti è i bassi di l'anni 1970, ma pochi sò riesciutu à fà.

A storia suggerisce esse attenti à i "comprari forti" à $ 45 quandu u fondu eventuale hè $ 4. Questu hè di sicuru "impossibile". Tuttu u mondu hà pensatu chì in u 2000 è u 2008, ancu, è hè a mentalità dominante una volta di più.

L'opportunità sò avanti – assai avanti. Ci hè assai da dì per sta strategia simplice: magra, frugale, pagà u debitu, salvà soldi, uttene i vostri Piani B è C in ordine, amparate quant'è pussibule per aumentà ciò chì pudete fà in u mondu reale per sè stessu è a vostra famiglia, diminuite a vostra esposizione à disrupzioni non lineari è risichi sistemichi fora di u vostru cuntrollu, fate l'orechja sorda à i touts è stà fora di u casinò.

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