I Banchi di i Stati Uniti soffrenu una diminuzione di i dipositi di $ 80 miliardi, l’AUM di i fondi di u mercatu di soldi aumentanu cum’è l’azzioni aumentanu

Per a quarta settimana consecutiva, i fondi di u mercatu di soldi anu vistu afflussi (+ $ 16.4BN), spinghjendu versu i massimi record sopra u livellu di $ 6 trilioni – u livellu più altu in un mese – dopu à a calata staghjunale di l'impositu …

Fonte: Bloomberg

L'investituri retail anu ammucciatu in fondi di soldi da quandu a Fed hà iniziatu unu di i ciculi più aggressivi di strettu in decennii in 2022. Da u latu istituziunale, circa $ 2 miliardi di cash lascianu i fondi di u mercatu di soldi, una indicazione chì l'investituri cumincianu à cambià e so allocazioni. davanti à l'ultimu settore di regulamenti di a Cummissione di Securities and Exchange, chì sò previsti per entra in vigore più tardi questu annu.

Fonte: Bloomberg

In una ripartizione per a settimana à u 15 di Maghju, i fondi di u guvernu – chì investenu principarmenti in titoli cum'è boni di u Tesoru, accordi di ricuperazione è u debitu di l'agenzia – anu vistu l'assi cresce à $ 4,89 trilioni, un aumentu di $ 17,2 miliardi .

I fondi di primura, chì tendenu à investisce in l'assi di risichi più altu, cum'è a carta cummerciale, anu vistu l'assi cresce à $ 1,03 trilioni, un aumentu di $ 1,89 miliardi.

U bilanciu di a Fed cuntinueghja a cuntrazione (per un considerableu $ 49BN a settimana passata), avà à u so più chjucu da ghjennaghju 2021. Questa caduta settimanale hè stata a più grande in trè mesi…

Fonte: Bloomberg

In una nota laterale, l'usu di u bancu cintrali straneru di a facilità di l'accordu di ricuperazione inversa di a Fed hè cresciutu à u più altu livellu in un annu, un indicazione chì i pulitici di u mondu aghjunghjenu pusizioni di cassa.

Fonte: Bloomberg

Cum'è Bloomberg spiega, u pool di repo inversu straneru, cum'è u RRP domesticu, hè un locu induve i contrapartiti ponu parcheghjanu cash overnight cù a Fed. L'autorità monetarie cum'è u Bancu di u Giappone ponu mantene una grande parte di fondi chì guadagnanu interessu invece di boni di Treasury è altri titoli. È quandu anu bisognu di fà qualcosa cù quelli soldi, ponu solu ritirallu da a facilità senza ruffling markets.

Inoltre, l'usu di u prugramma di finanziamentu bancariu di a Fed hè cascatu di $ 3.1BN in a settimana finu à u 15 di maghju, lascendu ancu enormi buchi di riempimentu di $ 109.6BN in i bilanci bancari. Avvisate chì u declinu di sta settimana sguassate basicamente tutti i flussi guidati da arb – lascendu u prestitu "reale" più problematicu più grande à vene …

Fonte: Bloomberg

Dopu un grande flip-flop in i dipositi in l'ultime settimane, i dipositi totali stagionali sò cascati di $ 17 miliardi a settimana passata…

Fonte: Bloomberg

Ma nantu à una basa senza staggione, i dipositi totali anu cascatu $ 70 miliardi a settimana passata …

Fonte: Bloomberg

Escludendu i dipositi straneri, i dipositi bancari domestici sò cascati $ 80.6BN (NSA) cù Grandi banche – $ 83.8BN è Small banks + $ 3.2BN. Nantu à una basa di SA, i dipositi domestici sò cascati $ 16.8BN ( banche grandi – $ 28BN , picculi banche + $ 11.2BN) …

Fonte: Bloomberg

Da l'altra parte di u libru, i volumi di prestiti si sò ridutti a settimana passata, duminati da i grandi banche (-$ 6.2BN) mentre chì i picculi volumi di prestiti bancari anu aumentatu $ 1.9BN…

Fonte: Bloomberg

Infine, a capitalizazione di u mercatu di l'equità di i Stati Uniti hà cullatu à un novu record record sta settimana, drasticamente disaccoppiata da e riserve bancarie in a Fed.

Fonte: Bloomberg

Cumu finirà questu?