I trè scorte di petroliu è gasu più sensibili à l’oscillazioni di u prezzu di u petroliu

Di Alex Kimani di OilPrice

Dopu à una forte manifestazione in mezzo à l'escalada di e tensioni in u Mediu Oriente, i prezzi di u petroliu anu ritiratu drasticamente in a settimana attuale, postu chì e preoccupazioni di a dumanda superanu i preoccupazioni geopolitiche. U crude WTI per a consegna di maghju hè diminuitu di 5,1% da u venneri vicinu à u cummerciu à $ 83,15 per barile, mentre u cuntrattu di Brent crude June hà ritiratu 4,9% per cambià a manu à $ 87,50, marchendu a prima volta chì hè sbulicatu sottu $ 90 in più di una settimana.

Tuttavia, parechji analisti di materie prime crede chì i mercati scontate indebitamente u risicu di una guerra piena trà l'Iran è Israele. Sicondu Standard Chartered, a pusizione rivista di l'Iran hè chì ogni futuru attaccu à l'interessi iraniani in ogni locu attirerà una ripresa significativa, cù a sequestrazione IRGC di una nave di carica u 13 d'aprile destinata cum'è un signalu cunnessu di a capacità di l'Iran di influenzà i flussi marittimi regiunali. StanChart hà avvistatu chì u mercatu hè sottumessu u risicu di più escalation per via di miscalculation, miscommunication o altru errore umanu. Intantu, i prezzi di u petroliu anu calatu dopu chì u presidente di a Casa di Rappresentanti di i Stati Uniti, Mike Johnson, hà allineatu quattru bills chì furniscenu assistenza à l'Ucraina, Israele è l'Indo-Pacificu. Bank of America stima chì una guerra totale trà i dui paesi puderia purtà à un piccu di $ 30- $ 40 in u prezzu di u crudo .

" U mercatu stava aspittendu à vende nantu à l'indicazioni di calmu di e tensioni in u Mediu Oriente … u prugressu nantu à queste fatture è un ritardu di trè ghjorni in a risposta di Israele à l'Iran aiuta oghje", John Kilduff, cumpagnu di Again Capital LLC, disse à CNBC.

" Lascemu e nostre previsioni di i prezzi invariate per avà è sempre aspittàvanu chì ICE Brent hà una media di US $ 96 in a seconda mità di questu annu. A prospettiva macro continua à esse un mutore più impurtante per i prezzi chì i fundamentali à u mumentu ", analisti di ING. anu dettu.

Bank of America hà analizatu l'azzioni in u MSCI AC World Index ( ACWI ) Settori Energia, Materiali è Industriali per a sensibilità di u prezzu di u petroliu. BofA definisce a Sensibilità di u Prezzu di l'Oliu per ogni stock cum'è u coefficient di regressione da a regressione di 60 mesi di u prezzu di u prezzu mensile contr'à u cambiamentu di 3 mesi in u Prezzu di l'Oil – Brent Crude. Eccu 3 di l'azzioni di petroliu è gasu più sensittivi à i cambiamenti di u prezzu di u petroliu.

APA Corp.

Capitalizazione di u mercatu: $ 12,1 miliardi

Ritorni di 12 mesi: -17,9%

APA Corp. (NASDAQ: APA) hè una cumpagnia di energia indipendente. Esplora, sviluppa è pruduce gas naturale, oliu crudu è liquidi di gas naturale. In un tempu quandu u settore di u petroliu hè stata riunita, l'azzioni APA hà sappiutu calà quasi 20% in l'ultimi 12 mesi, è era u nome energeticu più curtu in marzu.

Dice questu, in ghjennaghju, Fitch hà affirmatu a so 'BBB- rating di creditu per APA Corp, dicendu: " L'acquisizione di $ 4,5 miliardi di Permian pure play Callon Petroleum duverebbe migliurà u prufilu cummerciale di APA Corp aghjunghjendu scala à l'operazioni Permian di a cumpagnia. Callon cuntribuisce à 145.000 ettari netti in u Permian, divisu trà i bacini di Delaware (82%) è Midland (18%), cù a superficie di Delaware principalmente in i contei di Ward, Reeves è Winkler. L'acquistu aghjusta ancu 102 kboepd di a produzzione Permiana, aumentendu a dimensione pro forma di APA da circa un quartu à più di 500 kboepd, è aumentendu a so portafoglio inclinazione versu i Stati Uniti.

Inoltre, APA detiene una participazione di 50% in u Block 58 di Suriname cù l'operatore TotalEnergies (NYSE: TTE). Block 58. U bloccu hè statu paragunatu à u bacinu Guyana-Suriname, cù l'analisti paragunendu cù l'Exxon Mobil "s (NYSE: XOM) Liza find in u Stabroek Block.

Marathon Oil Corp.

Capitalizazione di u mercatu: $ 15,8 miliardi

Ritorni di 12 mesi: 11,2%

Marathon Oil Corp. opera u più grande sistema di raffinazione di i Stati Uniti, cù 3 milioni di barili per ghjornu calendariu di capacità di raffinazione di petroliu crudu in 13 raffinerie. Recentemente, l'analisti di l'equità di Goldman Sachs, guidati da Jenny Ma, anu sceltu MRO trà una cestera di azioni chì si prevede di prufittà di un elevatu leverage operativu, aghjustendu chì e cumpagnie cù un altu gradu di leva operativa ponu generà più vendite senza aumentà i so costi. MRO hà una leva operativa di 6.9.

Tuttavia, JPMorgan hà sceltu azzione MRO grazia à una opportunità attraente di soprascrittura di chjama ,

" U signale di soprascrittura di chjama serà attivatu se i signali di vendita sò più grande di u signale di compra, è se i signali di ricchezza di voluminu sò più grande di i signali di lowness", dissenu.

Targa Resources Corp.

Capitalizazione di u mercatu: $ 25,0 miliardi

Ritorni di 12 mesi: 45,6%

Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP), basatu in Texas, pussede interessi di partenarii generali è limitati in un partenariatu limitatu chì furnisce servizii di gas naturale è liquidu di gas naturale midstream. A cumpagnia riunisce, cumpressa, tratta, processa è vende gas naturale. U marti, TRGP era unu di i stocks chì hà guadagnatu una ricunniscenza di Cumprate da Goldman Sachs grazia à un forte ritornu di l'equità (o ROE).

"A crescita ecunomica più forte di l'attesa rapprisenta u risicu più chjaru per u ROE. [Hè] hà da creà un upside à u fatturatu di l'attivu per mezu di una crescita di vendita più rapida è di i marghjini di prufittu attraversu a leva operativa. A crescita più forte hà recentemente coincisu cù l'inflazione più calda di l'espertu, ", hà scrittu l'analista di GS David J. Kostin. "

GS stima chì Targa Resources hà da pudè cresce u so ROE da 17% in l'annu currentu.