“Avemu Liftoff!” – L’oru Spot piglia un record record

Estendendu a so corsa di l'ultimi ghjorni, i prezzi spot di l'oru anu appena superatu i so massimi di tutti i tempi, superendu $ 2140 per a prima volta in a storia …

Fonte: Bloomberg

Fonte: Bloomberg

Chì ghjè u prezzu di l'oru nantu à l'azzione futura di a Fed? Tassi reali drammaticamente negativi?

Fonte: Bloomberg

Paging Benoit?

Cum'è Egon von Greyerz detalla in a so ultima nota, "avemu un liftoff", aspettate di più per vene …

Tutti l'imperi mori senza fallu, cusì facenu tutte e valute Fiat. Ma l'oru brilla da 5000 anni è, cum'è spieghemu in questu articulu, l'oru hè prubabile di eclipse quasi tutti l'assi in i prossimi 5-10 anni.

In principiu di u 2002 avemu fattu investimenti maiò in oru fisicu per i nostri investitori è noi stessi. À quellu tempu, l'oru era circa $ 300. U nostru scopu primariu era a preservazione di a ricchezza. U Nasdaq avia digià cascatu 67%, ma prima chì u fondu hè ghjuntu, hà persu un altru 50%. A perdita tutale era 80% cù parechje cumpagnie fallendu.

In u 2006, pocu più di 4 anni dopu, hà iniziatu a Grande Crisa Finanziaria. In u 2008, u sistema finanziariu era pochi minuti da imploding. Banche cum'è JP Morgan, Morgan Stanley è assai altri eranu falluti – BANCA ROTTA – (vede u mo articulu Prima à pocu à pocu dopu à un colpu, u colpu di tuttu )

A stampa di soldi praticamente illimitata hà postponutu u colapsu è da u 2008 u debitu tutale di i Stati Uniti hè quasi radduppiatu à $ 100 trilioni .

U sustegnu d'oru di una munita ùn risolve micca sempre un prublema di debitu, ma certamente rende più difficiule per u guvernu di coccia i libri chì facenu senza fallu.

BONFIRE DI I LIBRI DI BUDGET US

Dick (Nixon) cusì complicatu ùn hà micca pussutu riesce à a fine di l'anni 1960 – principiu di l'anni 70 in parte per via di a guerra di Vietnam.

Cusì in u 1971 Nixon, chjudendu a finestra Gold, hà iniziatu u focu più spettaculare di i libri di u budget di u guvernu americanu. Chì maravigliosu, senza più accountability, senza più catene è senza più spedizioni d'oru à De Gaulle in Francia chì era intelligente per dumandà l'oru invece di i dollari in liquidazione di u debitu da i Stati Uniti.

Allora da l'aostu di u 1971, i Stati Uniti si sò imbarcati in una bonanza di stampa di soldi è di espansione di creditu mai vistu prima in a storia.

U debitu tutale di i Stati Uniti passa da $ 2 trilioni in u 1971 à $ 200 trilioni oghje – 100X!

Siccomu a maiò parte di e valute maiò eranu ligati à u dollaru sottu u sistema di Bretton Woods, u chjusu di a finestra d'oru hà iniziatu un liberu glubale per tutti cù a stampa (cumpresu u creditu bancariu) chì rimpiazzà REAL MONEY ie GOLD.

E cunsequenze di sta mossa "temporanea" di Nixon hè chì tutti i Fiat o carta moneta hè diminuitu da 97-99% dapoi u 1971.

U prezzu di l'assi anu ovviamente inflatatu in modu currispundente. In u 1971, l'assi finanziarii totali di i Stati Uniti eranu $ 2 trilioni. Oghje sò $ 130 trilioni, più di 65X.

È se includemu l'assi fora di u bilanciu cumpresu u sistema bancariu ombra è i derivati, guardemu l'attivu (chì diventeranu passivi) in più di $ 2 quadrillion.

I previsioni di a bolla derivativa è a morte di Credit Suisse in questu articulu (Archegos & Credit Suisse – Tip of the Iceberg ) è ancu in questu ( U $ 2.3 Quadrilion Global Debt Time Bomb ).

TESTA, GOLD WINS – TAILS, GOLD WINS

Luke Gromen in u so rapportu Tree Rings presenta duie opzioni per l'ecunumia mundiale chì ponu esse riassunte cum'è seguente:

1. Dedollarisation cuntinueghja, u Petrodollar mori è l'oru rimpiazza gradualmente u dòlaru cum'è una munita di cummercializazione glubale in particulare in i paesi BRICS ricchi di commodità. Questu permetterebbe chì i prezzi di e materie prime si mantenenu bassu cum'è l'oru cresce è guida un circulu virtuosu di u cummerciu mundiale.

Se l'opzione sopra hè troppu bona per esse vera, soprattuttu tenendu in mente u statu di fallimentu di u sistema finanziariu glubale, Luke prupone un risultatu assai menu piacevule.

È in u mo scopu, u risultatu alternativu di Luke hè sfortunatamente più prubabile, à dì:

2. "A Cina, u mercatu di u Tesoru di i Stati Uniti, è l'ecunumia glubale implode in modu spettaculare, mandendu u mondu in una nova Grande Depressione, inestabilità pulitica, è possibbilmente WW3 … in quale casu, l'oru probabilmente cresce in modu spettaculare, cum'è obbligazioni è poi azioni. scramble per unu di l'unichi assi senza risicu di contrapartita – l'oru. (BTC hè un altru.) "

Iè, Bitcoin puderia andà à $ 1 milione cum'è aghju dettu spessu, ma puderia ancu andà à Zero s'ellu hè pruibitu. Troppu binariu per mè è micca un bonu risicu di preservazione di ricchezza in ogni casu.

Comu dice Gromen, ci hè un casu virtuosu è ci hè un casu viziosu per l'ecunumia mundiale.

Ma sopra i dui casi brilla GOLD!

Allora perchè tene i soldi di carta senza valore o l'assi di bolle quandu pudete prutegevi cù Gold!

PER U CBO BAD TIMES NON ESISTE

L'Uffiziu Centrale di u Budget di i Stati Uniti – CBO – hà recentemente fattu una previsione di 10 anni.

Ovviamente, u CBO ùn assume micca depressione o ancu una piccula recessione in i prossimi 10 anni!

Ùn hè micca maravigliosu esse un impiegatu di u guvernu è avè un mandatu per pronostica solu BONA NEW!

E ancu se u CBO prevede un aumentu di u debitu di $ 21 trilioni da u 2034 à un totale di $ 55 trilioni, aspettanu chì l'inflazione stà intornu à 2%!

Cumu aghju dettu in parechji articuli, u debitu federale di i Stati Uniti hà radduppiatu ogni 8 anni in media da chì Reagan hè diventatu presidente in u 1981!

Ùn vecu nisuna ragione per deviate da quella tendenza à longu andà, ancu s'ellu ci ponu esse deviazioni à cortu termine. Dunque, basatu annantu à questa estrapolazione simplice ma storicamente precisa, puderia prevede l'aumentu di u debitu da $ 10 trilioni à $ 20 trilioni in u 2009, quandu Obama hà pigliatu u regnu di Bush Jr.

Extrapolendu sta tendenza, u Debitu Federale di i Stati Uniti righjunghji $ 100 trilioni in 2036 .

Cù i debiti è i deficit chì aumentanu in modu esponenziale, ùn hè micca improbabile chì, cum'è l'inflazione piglia u focu di novu, u Debitu Federale di $ 100 trilioni serà righjuntu prima di u 2036.

Basta à pensà à un gran numaru di fallimenti bancari, chì hè garantitu, più predefiniti maiò in u mercatu di derivati ​​$ 2+ quadrillion. In un sfondate cusì terribile, saria surprisante se u debitu di i Stati Uniti ùn passa micca assai più di $ 100 trilioni à a mità di l'anni 2030!

BOLLA BORSA E SWAPS DI LEADERSHIP

L'investituri è parechji analisti sò sempre bullish nantu à a borsa. Comu sapemu, i mercati si moveranu più altu finu à chì tutti l'investituri, in particulare u retail, sò succhiati è finu à chì a maiò parte di i shorts anu liquidatu e so pusizioni.

Hè statu un mercatu toru notevuli basatu annantu à a creazione di debitu illimitatu. Nimu ùn si preoccupa di u fattu chì i stocks 7 creanu sta mania. Questi stocks sò ben cunnisciuti da a maiò parte di l'investituri: Alphabet (Google), Amazon, Apple, Meta (Facebook), Microsoft, Nvidia è Tesla.

Questi Magnificent 7 anu una capitalizazione tutale di u mercatu di $ 13 trilioni. Hè u listessu cum'è u PIB cumminatu di Germania, Giappone, India è Regnu Unitu! Solu i Stati Uniti è a Cina sò più grande.

Quandu e cumpagnie 7 sò più grande di 4 di e più grandi ecunumie industriali in u mondu, hè ora di sparà a gestione di questi paesi è forse fà un scambiu.

GATES, COOKE, MUSK TAKING GERMANY, UK & FRANCE

Chì ci hè di u cancelliere tedesco Scholz chì gestisce Amazon. O Rishi Sunak in u Regnu Unitu hè incaricatu di Microsoft? Quantu tempu li pigliò per distrughje sti cumpagnie ? Ùn sò parechji anni in u mo scopu. Duppianu rapidamente i benefici per i travagliadori è aumentanu i debiti à livelli insostenibili.

Ma l'Alimagna è u Regnu Unitu avarianu assai certamente benefiziu da Bill Gates di Microsoft chì assume l'Allemagne è Tim Cooke di Apple chì gestisce u Regnu Unitu. Avianu di sicuru bisognu di putenzi dittaturali per piglià e misure draconiane richieste. Solu allora puderanu taglià l'inefficienze, dimezzà i benefici è riduce i tassi da almenu 50%.

Se l'imprendituri ricevenu solu un percentinu assai chjucu di a migliione di e finanze di i paesi cum'è remunerazione, guadagneranu assai più soldi di quellu chì sò attualmente.

Ancu più fascinante seria di vede Elon Musk cum'è presidente francese. Licenziaria almenu 80% di l'impiegati di u Statu è fendu cusì puderia ancu mette i sindicati francesi militanti da a so parte è ripiglià u paese.

Un esperimentu di pensamentu interessante chì di sicuru ùn succederà mai.

PERCHÈ TUTTI ASPETTU NOVU ALTI D'ORU PER ACQUÀ ?

Per quasi 25 anni, aghju statu nantu à una soapbox per informà l'investituri di l'impurtanza di a preservazione di a ricchezza.

Sempre solu pocu più di 0.5% di l'assi finanziarii glubali sò stati investiti in oru. In u 1960 era 5% in oru è in u 1980 quandu l'oru hà cullatu à $ 850, era 2,7%.

Per un quartu di seculu, l'oru hè cresciutu 7- 8X in a maiò parte di e monete occidentali è esponenzialmente più in muniti debuli cum'è i Pesos argentini o Bolivar venezuelanu.

Malgradu l'oru chì supera a maiò parte di e classi di attivu in questu seculu, ferma à menu di 1% di l'Assi Finanziari Globali – GFA. Attualmente à $ 2,100 l'oru hè à 0.6% di GFA.

AMU LIFTOFF!

Allora l'oru hè spartutu è assai pochi investitori participanu.

Questa mossa furtiva chì l'oru hà fattu hà lasciatu quasi tutti l'investitori daretu cum'è sta tabella mostra:

I cumpratori intelligenti sò di sicuru i banche cintrali BRICS. Quasi tutti i so acquisti sò fora di u mercatu, cusì in u cortu termini hà solu un effettu marginali nantu à u prezzu di l'oru.

Ma avà u squeeze hà cuminciatu cum'è u mo bonu amicu Alasdair Macleod spiega cusì bè nantu à King World News. U Comex ùn hè mai statu destinatu à spedizioni fisiche, ma solu per liquidazioni di cash. Ma avà i cumpratori sò in piedi per a consegna fisica. Avemu vistu ancu u mese passatu grandi esportazioni d'oru da i Stati Uniti à a Svizzera. Il s'agit de barres Comex 400 ounce ou de barres du gouvernement américain vendues/affittées et envoyées aux raffineries svizzeres et décomposées à 1 kg de barres pour l'exportation vers les BRICS. Sti bars ùn torneranu mai più ancu s'ellu sò solu affittati è micca venduti.

U prucessu di sopra un ghjornu porta u panicu à u mercatu di l'oru postu chì ùn ci sarà micca abbastanza d'oru fisicu per tutte e rivindicazioni di carta.

Allora per qualsiasi investitori d'oru chì ùn detenenu micca l'oru fisicu in una ghjuridizione sicura (NON USA), suggerisce chì si movenu rapidamente u so oru in una volta privata induve anu accessu persunale, preferibile in Svizzera o Singapore.

Allora NISCUNA PROPRIETA' D'ORU FRAZIONALE, NON ETF o FONDI D'ORO è NON ORO IN BANCHI!

Almenu micca s'è vo vulete esse sicuru d'acquistà u vostru oru cum'è u squeeze d'oru principia.

L'ORU hè nantu à a CUSP DI UN MOVIMENTU MAJOR

Dopu avè appena sbulicatu, l'oru hè avà in strada à livelli assai, assai più alti.

Comu continuu à dì, a previsione di u prezzu di l'oru hè un ghjocu di mug.

Chì ghjè u scopu di predichendu un livellu di prezzu quandu l'unità chì misurate l'oru in (USD, EUR, GBP, etc.) hè continuamente debasing è vale menu ogni mese.

Tutti i investitori anu bisognu di sapè chì ogni munita unica in a storia hè andata senza falla à ZERO cum'è Voltaire hà dettu digià in u 1727.

Dapoi u principiu di u 1700, più di 500 muniti sò estinti, a maiò parte di elli per via di l'iperinflazione.

Solu dapoi u 1971 tutte e valute maiò anu persu 97-99% di u so putere di compra misurata in oru. In i prossimi 5-10 anni perderanu u restu 1-3% chì di sicuru hè 100% da quì.

Ma l'oru ùn solu cuntinuà à mantene u putere di compra, ma farà assai megliu. Questu hè duvuta à u colapsu chì vene di tutti l'assi di bolle – Azioni, Bonds, Pruprietà, etc. U mondu ùn serà micca capaci di evità u colapsu di tuttu o prima gradualmente dopu di colpu – u colapsu di tuttu. cum'è aghju scrittu annantu à dui articuli in 2023.

Iè, l'oru hè nantu à a cuspide di una mossa maiò cum'è:

• I guerri cuntinueghjanu à arruvinà u mondu.

• L'inflazione cresce forte per via di i debiti è di i deficit sempre crescente.

• Currency cuntinueghja u so viaghju à ZERO.

• U mondu fughje da l'azzioni, i bonds è u dollaru americanu.

• I paesi BRICS cuntinueghjanu à cumprà quantità sempre più grande d'oru.

• I Banchi Centrali compranu quantità maiò d'oru cum'è riserve di valuta invece di dollari americani.

• L'investituri si precipitanu à l'oru à qualsiasi prezzu per priservà a so ricchezza.

L'ORU ECONOMICO COME IN 1971 O 2000

U graficu quì sottu indica chì l'oru in principiu di u 2020 à $ 1700 era cusì prezzu cum'è in 1971 à $ 35 è in u 2000 à $ 1700 in relazione à l'offerta di soldi.

À questu puntu ùn avemu micca un graficu aghjurnatu, ma hè a nostra stima chì a basa monetaria hà prubabilmente seguitu u ritmu di u prezzu di l'oru chì significa chì u livellu in 2024 hè simile à 2020.

Allora lasciami ripetiri u mo mantra:

Per piacè, saltate nantu à u Carru d'oru mentre ci hè ancu tempu per priservà a vostra ricchezza.

L'aumentu chì vene in a dumanda d'oru ùn pò esse scuntratu da più d'oru perchè più di l'attuale 3000 tunnellate d'oru annu ùn ponu esse minatu.