I futuri cadenu cum’è a rallye guidata da a tecnulugia fizzles, i rendimenti è u rebound di l’oliu

I futuri di l'azzioni di i Stati Uniti sò cascati in mezzu di un tonu di risicu, postu chì u rimbalzu alimentatu da a tecnulugia di u luni hà sbulicatu è l'investitori anu vultatu a so attenzione à a stampa di l'inflazione di sta settimana è à l'iniziu di a stagione di i profitti corporativi. À 7:40 am ET, i futuri S&P sò calati di 0,3%, è i futuri Nasdaq sò calati 0,5% dopu à e borse europee più bassu. A manifestazione tecnologica in i stock di i Stati Uniti u luni hè ghjunta cum'è Nvidia hà aumentatu dopu avè annunziatu novi prudutti AI per l'urdinatori persunali. U Nasdaq 100 hà saltatu u più da nuvembre u luni è u S&P 500 hà cummercializatu vicinu à un altu record, mentre chì l'indice Nikkei 225 di u Giappone hà chjusu 1,2% – un livellu invisiutu da marzu 1990. I bonds sò più bassi spinghjendu u rendiment 10Y finu à 4,05% cum'è l'oliu. rimbursatu da a più grande caduta in circa un mese nantu à i segni di un mercatu fisicu più debule, cumpresu un tagliu di prezzu prufondu da u capu di l'OPEC + l'Arabia Saudita; Brent hà scambiatu vicinu à i massimi di a sessione intornu à $ 78. U USD era flat mentre u yen hà invertitu i guadagni prima. Bitcoin dipped after surging passatu $ 47,000 nantu à scumesse chì i Stati Uniti sò disposti per appruvà u primu spot ETF.

In u cummerciu di premarket, Juniper Networks hà saltatu 23% dopu chì u Wall Street Journal hà dichjaratu chì a cumpagnia era in discussioni avanzate per esse vendute à Hewlett Packard Enterprise. Tinder-parent Match Group hà guadagnatu 14% dopu chì u Wall Street Journal hà infurmatu chì Elliott Investment Management avia custruitu una participazione di circa $ 1 miliardi in a cumpagnia di app dating. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• CrowdStrike cresce 2% dopu avè aghjurnatu à Morgan Stanley, chì vede una prospettiva di dumanda megliu per i servizii di l'impresa di software.
• Eversource Energy perde u 3% dopu avè dichjaratu chì hè in discussioni avanzate per scaricà a so parte in trè prughjetti eolichi offshore chì hà previstu di custruisce cù Orsted A/S.
• GoDaddy avanza di 1.5% dopu chì Piper hà aghjurnatu a cumpagnia di a piattaforma web, dicendu chì una riaccelerazione di a crescita cù un margine Ebitda normalizatu di 30% + in 2024 puderia invierte una tendenza di cinque anni di compressione multipla.
• MaxCyte scala 5% dopu avè publicatu ingaghjamenti preliminari 4Q chì hè più altu ch'è u periodu di l'annu fà.
• Microchip Technology slip 3% dopu chì u chipmaker hà dettu chì i so rivenuti preliminari di 3Q sò in sequenza di circa 22%, cumparatu cù a so guida precedente di 15% à 20%.
• Netflix cade 2% cum'è Citi taglia a so valutazione nantu à a cumpagnia di streaming-video à neutru, citendu aspettative "alte".
• PayPal diminuisce di 2% dopu chì l'impresa di pagamentu hè stata tagliata à uguale pesu da Morgan Stanley, chì hà evidenziatu "un prugressu più lento di u previstu".

U rendimentu di u Treasury di 10 anni hà tenutu sopra u 4%, un livellu Bill Gross chjamatu "sovravaluatu" ancu dopu à 17 punti di basa a settimana passata, postu chì e robuste dati di u mercatu di u travagliu anu stimulatu i cummircianti à parà e scumesse nantu à una rapida facilità di a Fed. I Gilts à longa data eranu trà i più grandi declini in Europa dopu chì u guvernu hà vendutu 2,25 miliardi di lire ($ 2,9 miliardi) di u debitu di 20 anni. È parlendu di i bonds, BlackRock hà publicatu un avvirtimentu annantu à i periculi di u gastru di u guvernu alimentatu da u debitu in un annu elettorale, postu chì i bonds di u guvernu scendenu sottu a fornitura di paesi cum'è u Regnu Unitu, l'Italia è u Belgio. Questu hà rimbursatu ciò chì avemu publicatu a notte passata in " Citadel Trader: "Fed Wants To Avoid Pain AT ALL COSTS Ahead Of Elections; Questu porterà à una epica irresponsabilità fiscale ".

"U novu annu mette digià a prova a manifestazione di Santa 2023", hà dettu Evelyne Gomez-Liechti, una stratega di Mizuho International, citendu pressioni cumprese a forza di u travagliu inaspettata di i Stati Uniti, una manifestazione eccessiva è una forte offerta di novu debitu di guvernu è corporativu.

In altre nutizie, l'Investigatori chì anu investigatu l'esplosione di u fuselagiu in un aviò Boeing 737 Max 9 u 5 di ghjennaghju anu determinatu chì u tappu di a porta si moveva in l'altitudine prima di ejecting. In altre nutizie, una agenza chinesa dichjara chì hà ideatu un modu per identificà l'utilizatori chì mandanu messagi via a funzione AirDrop d'Apple cum'è parte di i sforzi più ampi di a Cina per sradicà u cuntenutu indesideratu.

Cù CPI duvuta ghjovi, guadagnà chì hà iniziatu più tardi sta settimana è l'influente cunferenza di Salute di JPM, questu hè a calma davanti à a tempesta proverbial. I principali punti di dati macro sò CPI è PPI u ghjovi è u ven, è i stampi ponu esse mudificate in u mercatu mentre u mercatu di ubligatoriu prova di determinà u timing di u primu tagliu di tariffu trà marzu, maghju è ghjugnu. Goldman dichjara chì u primu tagliu serà in marzu mentre JPM mantene un appellu per i tagli chì partenu in ghjugnu.

L'azzioni europee è i futuri di i Stati Uniti sò nantu à u pede daretu mentre i prezzi di u petroliu rimbalzanu da a forte caduta di u luni. U Stoxx 600 hè in calata di 0,2% cù i minatori è i tecnulugichi trà e scorte di u peghju, mentre chì l'energia è l'assistenza sanitaria avanzanu. L'azzioni è i obbligazioni di a ditta spagnola di plasma di sangue Grifols SA anu cascatu dopu chì u venditore in corta Gotham City Research LLC hà publicatu un rapportu chì criticava i rapporti finanziarii di a cumpagnia.

• Nexans cresce finu à 6,1% dopu chì Berenberg hà iniziatu a cobertura di u fabricatore francese di cable cù una valutazione di compra, dicendu chì u stock si trova in un puntu di entrata interessante è a prospettiva à longu andà ferma pusitiva.
• DWS cresce quant'è 2.8% dopu chì Goldman Sachs hà aghjurnatu a cumpagnia di gestione di l'assi tedesca per cumprà, citendu un momentum continuu è una sottovalutazione.
• Pirelli guadagna finu à 3,5%, culminendu à u livellu più altu in quasi dui anni, dopu chì l'investitori italiani in u pneumaticu talianu anu accunsentutu à spinta a so participazione à più di 20%.
• Grifols scende finu à u 43%, una caduta record dapoi a lista in u 2006, dopu chì u vinditore Gotham City Research hà publicatu un rapportu negativu nantu à a cumpagnia di plasma di sangue.
• Infineon è STMicro guidanu una caduta in i chipmakers europei u marti dopu chì u peer Microchip di i Stati Uniti hà dettu chì i so rivenuti preliminari per u trimestre chì finiscinu in dicembre hè cascatu da 22% q/q, peghju di a so guida.
• Hays affonda quant'è 19%, trascinendu i parenti PageGroup è Randstad cun ellu, dopu chì i tariffi netti di a cumpagnia sò cascati drasticamente. A ditta avvirtenu di e cundizioni di u mercatu sfidae in avanti.
• U-blox cade quant'è 8% dopu à Baader downgraded u fornitore di tecnulugia di cumunicazione wireless svizzera per aghjunghje da cumprà, dicendu chì hà più bassu aspettative à cortu termine.
• United Internet cade quant'è 2.4% cum'è UBS downgrades l'azzioni, nutendu chì l'azzioni sò vicinu à u valore ghjustu dopu un rapidu re-rating.
• Tecan cade finu à u 5.6% dopu chì u fabricatore svizzeru di l'equipaggiu di laboratoriu hà publicatu e cifre di vendita FY23 sottu à l'aspettativi per via di vendite più bassu di Covid è di trasmissioni più bassu di i costi di materiale.
• Meyer Burger cade finu à u 12% dopu chì Baader hà declassatu u fabricatore svizzeru di l'equipaggiu solare per riduce a compra, citendu a mancanza di visibilità nantu à u bonus di resistenza in Germania.
• L'azzioni di Games Workshop cadenu finu à u 3,5% dopu chì l'analista anu avutu reazioni miste à i risultati di a prima mità di a cumpagnia, malgradu a crescita rapportata in entrate è prufitti.
• SCA cade quant'è 2.4% dopu chì Handelsbanken hà tagliatu a so raccomandazione à cortu termine per l'impresa svedese di silvicultura è carta di mantene da cumprà prima di u so rapportu 4Q, duvutu u 26 di ghjennaghju.

Nanzu à a sessione, i guadagni di l'azzioni in tutta l'Asia sò sbiaditi dopu chì l'azzioni di tecnulugia anu rinunciatu a forza di apertura. L'indice Hang Seng Tech hè diventatu negativu dopu avè sguassatu u rallye di 1,6%, è u Kospi sguassate l'avanzata dopu à una mancanza di guadagnu Samsung. I mercati giapponesi restanu in u verde dopu a festa di u luni. L'azzioni chinesi anu guadagnatu modesti in mezzu di l'aspettative in crescita constantemente per un allentamentu di a pulitica à pocu pressu.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà firmatu mentre u rendimentu di l'annu 10 di u Treasury hà risuscitatu quant'è dui punti di basa à 4,05%. Bloomberg Economics aspetta u core di u CPI di i Stati Uniti ghjovi per dimustrà a disinflazione cuntinueghja à esse assai lenta in categurie supercore, mentre chì i dati PPI u venneri per riflette i colli di bottiglia rinnuvati di a supply chain. U yen hè in cima à a classifica G-10 cun un guadagnu di 0.4% mentre Aussie inverte a crescita iniziale. U yuan onshore hè marginalmente più dolce.

Treasuries ligeramente più bassu à traversu a curva cù perdite guidate da long-end, steepening 2s10s, 5s30s spreads da 1.5bp è 1bp in u ghjornu. U rendimentu di i Stati Uniti più prezzu finu à 2bp in u longu di a curva cù u settore di 10 anni di cummerciu intornu à 4.05%. Bunds è gilts cumerciu più prezzu da 4.5bp è 4bp in u settore, postu chì l'offerta europea sbilanciata versu e vendite più longu pesa. I spreads di swap restanu vicinu à a cima di a gamma di u luni, dopu à una crescita più larga dopu à i cumenti di u weekend da u presidente di a Fed Dallas, Lorie Logan. I futuri JGB sò diventati pusitivi dopu chì BOJ hà mantenutu a quantità di compra di obbligazioni à longu andà invariata. I tassi europei core sò sottumessi, pisendu i Treasuries mentre i participanti di u mercatu si preparanu per a prima di l'asta di sta settimana. Intantu, l'asta di u Tesoru ripiglià à 13:00 cù $ 52b 3-year notes, seguita da $ 37b 10- è $ 21b 30 anni di vendita u mercuri è u ghjovi. L'annu 3 quandu emissione hè à ~ 4.125% hè 36.5bp più riccu di u stop-out di dicembre, chì hà sbulicatu u WI da 1.7bp, è sottu à l'asta ferma da maghju.

In u futuru di u petroliu crudu WTI commodities più altu di più di 2% in u ghjornu, paring una parte di a caduta di u 4,1% di u luni è aghjunghjendu a pressione di cheapening nantu à i rendimenti di u Treasury; l'oru cresce ~ $ 5 à $ 2,033.

Bitcoin s'immerse dopu à un scontru di $ 47 000 in scumesse chì i Stati Uniti sò pronti à appruvà u lanciamentu di i primi fondi scambiati di a nazione chì investenu direttamente in u più grande attivu digitale di u mondu.

À u ghjornu chì vene avà, è e publicazioni di dati includenu a produzzione industriale tedesca per nuvembre è u tassu di disoccupazione in l'area di l'euro per nuvembre, mentre chì in i Stati Uniti ci hè l'indice di ottimisimu di i picculi imprese NFIB per dicembre, è u bilanciu cummerciale per nuvembre. Da i banche cintrali, senteremu da u vicepresidentu di a Fed per a Supervision Barr, è u Villeroy di u BCE.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu di 0,3% à 4 787,25
• MXAP aumenta di 0,2% à 165,53
• MXAPJ pocu cambiatu à 511.29
• Nikkei hà aumentatu 1.2% à 33,763.18
• Topix up 0.8% à 2,413.09
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,2% à 16 190,02
• Shanghai Composite in crescita di 0.2% à 2,893.25
• Sensex cresce di 0,1% à 71 459,92
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,9% à 7 520,52
• Kospi calata di 0,3% à 2 561,24
• STOXX Europe 600 calata di 0,1% à 477,48
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.18%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1,0943
• Brent Futures hà aumentatu 1.6% à $ 77.36/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,4% à $ 2,036.05
• L'indice du dollar américain augmente de 0,10 % à 102,31

Top News Overnight

• L'IPC di Tokyo di u Giappone per dicembre hà rinfriscatu più di l'anticipatu nantu à una basa di titulu (+ 2.4% versus + 2.7% in Novembre è vs. + 2.5% di previsione di a Strada) mentre chì u core era in linea (+ 3.5% ex-food / energia vs + + 3,6% in nuvembre è versu a strada + 3,5% previsione). BBG
• L'Arabia Saudita hà riunitu $ 12 billion in u so più grande prestitu à l'esteru da 2017. Hè statu un iniziu record di l'annu per i mercati emergenti chì l'emittenti cercanu di chjude in i costi di finanziamentu più bassi. BBG
• L'investimentu di 13 miliardi di $ di Microsoft in OpenAI face u putenziale di una sonda di fusione di l'UE cumpleta, dopu chì un ammutinamentu à u creatore di ChatGPT hà sparatu i ligami profondi trà e duie cumpagnie. BBG
• Grifols hè cascatu dopu chì u venditore in corta Gotham City hà dettu chì a ditta spagnola di plasma di sangue hà riduciutu artificialmente a leva cunsolidendu i guadagni di unità ch'ellu ùn cuntrulla micca è esageratu u prufittu. Grifols hà negatu l'allegazioni. BBG
• Israele si alluntanassi da e grandi operazioni terrestri / aerei versu una fase più mirata di a guerra contr'à Hamas è spera di avè a transizione cumpleta à a fine di ghjennaghju. NYT
• L'investitori avvisanu i guverni di u mondu annantu à i livelli di debitu publicu "senza orma", dicendu chì e prumesse di prestiti eccessivi pre-elettorale rischianu di scatenà una reazione di u mercatu di ligami. L'emissione di u debitu di u guvernu in i Stati Uniti è in u Regnu Unitu hè prevista à cresce à u più altu livellu registratu in l'annu à vene, cù l'eccezzioni di e prime fasi di a pandemia di Covid. FT
• Lunedì, u Cungressu hà iniziatu una spinta in salita per passà in legge un novu accordu di spesa bipartisan in tempu per evità una chjusa parziale di u guvernu a settimana prossima, cù u Speaker Mike Johnson chì hà scontru una dura resistenza da u so fiancu estrema destra à l'accordu chì hà fattu cù i Democratici. NYT
• Boeing hà sbulicatu di novu u premarket dopu chì United hà truvatu bulloni allentati in alcuni di i so 737 Max 9 jetliners. L'Alaska Air hà dettu chì l'hardware loose era visibile in certi piani durante l'ispezioni. U NTSB hà dettu chì puderia allargà a so sonda Max 9 oltre u mudellu nantu à quale l'accidentu hè accadutu. BBG
• HPE hè in discussioni avanzate per cumprà JNPR per circa $ 13 miliardi, in un tentativu di pusà megliu a cumpagnia di tecnulugia di quasi 100 anni in l'era di l'intelligenza artificiale. WSJ
• A cumminazzioni di bassa valutazioni attuale è una prospettiva ecunomica sana indicanu chì l'indici Russell 2000 small-cap duveria riturnà circa 9% in i prossimi 6 mesi è 15% in i prossimi 12 mesi. Questu paragunà cù a previsione di Goldman chì l'S&P 500 à grande capitalizazione aumenterà da 7% à 5100 à a fine di u 2024 (ritornu tutale di 9% cumpresi i dividendi). Nta l'ultimi decennii, quasi dui terzi di a variazione in i rendimenti di Russell 2000 12-month hè stata spiegata da e valutazioni à l'iniziu di ogni periodu è u veru crescita ecunomica di i Stati Uniti durante u periodu. Se a previsione di crescita di u PIB di i Stati Uniti 2024 di Goldman di 2% hè realizata, queste relazioni storichi suggerenu chì i picculi capitali duveranu generà renditi solidi in i mesi à vene. GIR

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu cumerciatu più altu cum'è a regione hà pigliatu l'impetu da i guadagni in Wall Street induve a tecnulugia superava cum'è l'appetite di risicu era alimentata da un ambiente di rendimentu più bassu è una calata di i prezzi di u petroliu. ASX 200 hà cullatu sopra 7 500 cù l'indice guidatu da i settori tecnulugichi è di cunsumatori per via di rendimenti più morbidi. Nikkei 225 hà stampatu u so più altu da marzu di u 1990 è hà riunitu à pocu pressu di 34 000 induve hà colpitu a resistenza. KOSPI hè stata annebbiata dopu a delusione di i profitti trimestrali preliminari da Samsung Electronics. Hang Seng è Shanghai Comp hà inizialmente beneficiatu in mezu à l'umore custruttivu largu è i recenti suggerimenti di PBoC à l'arnesi per spinta u creditu, cumpresu RRR, ancu s'ellu l'upside hè stata riversata dopu chì a PBoC hà drenatu a liquidità è cù i maiori di u petroliu cinese pressatu da a recente caduta di i prezzi di u petroliu.

Top Notizie Asiatiche

• U candidatu presidenziale di u partitu di u guvernu di Taiwan, Lai, hà dettu chì Taiwan hà da custruisce a dissuasione di difesa è a sicurezza ecunomica, mentre ellu mantene u statu quo è a pulitica di u presidente Tsai attuale.
• A polizia giapponese investiga un oggettu suspettu chì hè statu scupertu davanti à a porta principale di l'edificiu di a dieta naziunale, via NTV.
• ByteDance ridimensiona ancu e so ambizioni in l'industria di u ghjocu è hè in discussioni per vende tituli di ghjocu à parechji cumpratori potenziali, secondu WSJ.
• A CPCA di a Cina (industria di l'auto) dice chì a Cina hà vindutu 2,37 milioni di veiculi di passageru in dicembre, + 8,3% Y/Y. Vendite di veiculi di passageri di u 2023 + 5.6% A/Y
• U CPCA di a Cina dice chì l'esportazioni di l'auto di a Cina anu da superà u Giappone cum'è u più grande in termini di volume è valore in 2023
• "U crescita ecunomica di a Cina in 2024 hè prevista per cuntinuà à guadagnà ritmu, cù u ritmu di crescita annuale stimatu di u PIB per ghjunghje à 5,3%, hà dettu un rapportu di u Centru per a Scienza di Previsione sottu l'Academia Cinese di Scienze marti", secondu Global Times.
• U Ministeru di u Cummerciu Cinese dice chì a Cina cerca di sospende ulteriormente i taglii tariffari nantu à i prudutti chì includenu l'agricultura, a pesca, a machina, i pezzi d'auto è i tessili da Taiwan.

Borse europee, Stoxx600 (-0.3%), inizialmente hà iniziatu a sessione nantu à un pede più fermu chì face eco di l'ottimisimu APAC prima di cede à a pressione di vendita cum'è u sentimentu diminuì. IBEX 35 (-1.7%) underperforms, trascinatu da Grifols (-42%) dopu à un rapportu di Gotham City Research chì hà dettu "credemu chì l'azzioni ùn sò micca investibili, prubabilmente zero"; Grifols hà da tene una riunione di u cunsigliu u marti. I settori europei anu una inclinazione negativa; L'energia si mantene in cima di a pila mentre prova di infermiera e perdite pesanti di u ghjornu prima, mentre chì a Tecnica hè in ritardo dopu avè superatu ieri. I nomi di reclutamentu sò stati colpiti da un avvisu di prufittu da Hays (-12%) listatu in Londra.

Top Notizie Europee

• Hapag Lloyd (HLAG GY) dice chì a situazione in u Mari Rossu hè "ancora periculosa" è cuntinueghja à navigà intornu à u Capu di Bona Speranza; piglià a prossima decisione da u 15 di ghjennaghju
• Centeno di u BCE dice chì u BCE ùn duverà micca aspittà finu à maghju per piglià decisioni di pulitica, via econostream.
• Barclays hà dettu chì a spesa di u cunsumu di u Regnu Unitu di dicembre hà aumentatu 2.3% Y / Y (prev. 2.9%).
• Le Premier ministre français Borne a démissionné et agira en tant qu'intérimaire jusqu'à ce qu'un nouveau gouvernement soit nommé. Dopu hè statu infurmatu chì un novu PM francese deve esse chjamatu marti matina, secondu l'AFP.

FX

• DXY hè senza direzzione è cuntenuta in un intervallu 102.10-41, cù u 21DMA residendu ghjustu sottu à u vaghjimu à 102.07.
• EUR cuntinueghja à oscillate intornu à a marca 1.0950 in u lume di una mancanza di catalisti freschi; sessione bassa à 1.0934.
• Yen hè u megliu performer G10, chì cerca di cumpensà a terra persa a settimana passata, ma sempre à pocu pressu da a so basa di u 28 di dicembre à 140.24.
• L'appruvazioni di l'edificiu australianu è e vendite al dettaglio inizialmente sustenevanu l' AUD , ancu s'è a forza sbiadita cù a debulezza in i prezzi di u ferru.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1010 vs exp. 7.1502 (prev. 7.1006).

Rendimentu Fissu

• L'UST sò in i limiti di ieri, ma sò pressati cù cuncessione prima di una subasta di 3 anni chì hè prubabilmente factoring; A curva di rendimentu hè più piatta finu à avà.
• I Bunds sò pressati, ma restanu sopra à e sessioni precedenti rispettivi 135.15 è 135.06. In generale, l'azzione pare esse influenzata da a cuncessione postu chì l'offerta corporativa resta in focus.
• I Gilts eranu inizialmente i ritardi parenti, datu l'offerta imminente, ancu s'è dopu à l' asta Gilt forte (a dumanda di l'investitori record) u benchmark hà saltatu sopra 100.00, ma timida di a sessione iniziale di 100.26 alta.
• L'Olanda vende EUR 2,08 miliardi vs. EUR 2.0-2.5bn 2.5% 2030 DSL; rendimentu mediu 2.334% vs prev. 2,950%
• UK vende GBP 2.25bln 4.75% 2043: b/c 3.62x, rendiment mediu 4.391%, 0.2bps tail.
• L'Italia per cullà EUR 10bn da u novu BTP 7yr (a dumanda era più di EUR 73bn), è EUR 5bn da un rubinettu di 30yr, secondu i guida (a dumanda era più di UR 91bn).
• L'Arabia Saudita compie a prima emissione di boni internaziunali di USD per un valore di USD 12 miliardi , secondu una dichjarazione.

Commodities

• I futuri crudi ritraccianu largamente alcune di e perdite pesanti di ieri accumpagnate da i venti di coda aghjuntu da a geopolitica – cù rapporti recenti chì suggerenu chì trè membri di Hezbollah sò stati uccisi in un attaccu israelianu.
• L'oru spot hè cummercializatu in intervalli recenti è tagliate alcune di e perdite di u ghjornu precedente malgradu un Dollaru relativamente rangebound è un flussu di notizie tranquillu; I metalli base mostranu una stampa mista cù a larghezza di u mercatu strettu.
• A raffineria di Port Arthur, Texas (636k BPD) di Motiva, grande unità di crudo è coker sò stati chjusi u luni.
• Hezbollah hà da esse attentatu à mira à l'infrastruttura di gas offshore d'Israele "Karish" cù droni, Saudi Al-Hadath raporti citendu fonti via u ghjurnalistu Oseran; Aurora Intel clarifica chì un FPSO era destinatu è micca una piattaforma di gas.

Geopolitica

• L'ufficiali israeliani anu dettu chì diceranu à u Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Blinken chì i Palestiniani ùn torneranu micca in u nordu di Gaza, salvu chì Hamas libera più ostaggi, secondu Al Jazeera.
• U Sicritariu di Statu di i Stati Uniti, Blinken, hà dettu chì hà truvatu i dirigenti in u Mediu Oriente determinati à prevene un cunflittu più largu, ma hà aghjustatu chì tutti anu ricunnisciutu ostaculi è nimu pensa chì qualcosa succederà da a notte.
• Trè membri di Hezbollah sò stati uccisi in un attaccu miratu à un veiculu in Ghandouriyeh in u Libanu miridiunali, secondu fonti di Reuters.
• Hezbollah dice chì hà attaccatu a basa di u Cumandante di u Nordu cù droni in ripresa per l'uccisione di Arouri è u cumandante di a forza Radwan, secondu Elster di Walla News.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 06: 00: Dic. OTTIMISMU SMALL BUSINESS 91.9, est. 91.0, prima 90.6
• 08:30: Bilanciu cummerciale di nuvembre, stima – $ 64,9 miliardi, prima – $ 64,3 miliardi

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 12:00: Fed's Barr Parla nantu à u regulamentu bancariu

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

A matina da ciò chì prumetti di esse un bellu ghjornu quì in Helsinki chì s'hè riscaldatu significativamente à circa -2C mentre scrivu. I mercati anu ancu riscaldatu considerablemente ieri per inizià una nova settimana cù l'S&P 500 (+ 1.41%) chì pubblicò u so più grande avanzu da a mità di nuvembre è ripigliendu à "solu" -0.13% YTD. I rendimenti di i Treasuries à 10 anni (-1.6bps) anu rinunciatu à a maiò parte di u so rally iniziale, ma anu vistu u so più grande calatu di 2024 finu à avà. U muvimentu di l'equità hè statu sustinutu da un ottimisimu tecnulugicu rinnuvatu, ma altrimenti era un ghjornu abbastanza tranquillu, cù un sentimentu sustinutu da a caduta di i prezzi di e materie prime inseme cù alcune liberazioni di dati decenti, chì aghjunghjenu cullettivamente à a speranza chì un atterraggio dolce puderia ancu esse ottenutu.

A bona nutizia di dati hè stata principarmenti da l'ultime Survey of Consumer Expectations di a New York Fed. Questu hà dimustratu un'altra calata di l'aspettattivi di l'inflazione in parechji orizzonti, è l'aspettattivi di 1yr eranu falati à 3.0%, chì hè u più bassu da ghjennaghju 2021. Inoltre, l'aspettattivi di 3yr eranu falati à 2.6%, chì era u più bassu da ghjugnu 2020, è l'aspettattivi di 5yr. hè ghjuntu à 2.5%, chì hè u più bassu da marzu 2023. Cusì assai bona nutizia da a perspettiva di a Fed davanti à u CPI US u ghjovi.

À u listessu tempu, ieri hà purtatu qualchì calata significativa per i prezzi di u petroliu è di u gasu, cù u Brent crude in calata di -3,35% à $ 76,12/bbl, mentri WTI hè cascatu da -4,12% à $ 70,77/bbl. Allora un altru ventu pusitivu in u latu di l'inflazione, chì seguita a decisione di l'Arabia Saudita di cutà i prezzi di u petroliu per i cumpratori in tutte e regioni. Questa calata hè stata ripresa ancu trà parechje altre commodities, cù u gasu naturale europeu (-7,89%) chì cadenu in daretu, mentre chì i prezzi di a soia (-0,82%) sò cascati à u più bassu in più di dui anni.

Stu sfondate hè stata di sustegnu à l'azzioni, in particulare in i Stati Uniti, postu chì l'S&P 500 (+1.41%) hà avutu u so megliu ghjornu da a mità di nuvembre, mentri l'STOXX 600 d'Europa (+0.38%) hà publicatu un guadagnu più modestu. L'azzioni di a tecnulugia anu guidatu l'avanzata, è u NASDAQ (+2.20%) è l'Indice FANG+ (+2.75%) anu vistu guadagnà ancu più grande. A manifestazione tecnologica hè stata guidata da u chipmaker Nvidia, chì hà guadagnatu + 6.43% dopu avè annunziatu novi prudutti destinati à fà un megliu usu di l'AI in l'urdinatori persunali. L'eccezzioni principale da a manifestazione di l'equità eranu quelle cumpagnie affettate da l'incidentu di a settimana passata in un volu di Alaska Airlines, quandu parte di u fuselagiu hè ghjuntu da l'aviò. U risultatu era chì Boeing (-8.03%) era u peghju performer in tuttu l'S&P 500, è ci era ancu una grande calata per Spirit AeroSystems (-11.13%), un fornitore di Boeing. A decadenza di Boeing hà purtatu à un notevole sottoperformance per l'indice industriale Dow Jones di solu 30 cumpagnie (+ 0,58%).

Cù l'expectativa di l'inflazione chì cadevanu, era un ghjornu favurevule per l'investituri di boni, ancu s'è avemu vistu una inversione sustanciale di u rally di bonu in a seconda mità di a sessione di i Stati Uniti. Questa reversione hè stata aiutata da i cumenti da u presidente di a Fed d'Atlanta Bostic (un votante FOMC questu annu) pocu dopu à u chjusu europeu chì, mentri nutendu chì l'inflazione era calata da più di ciò ch'ellu s'aspittava, reiterà chì s'aspittava chì i taglii di tariffu venenu solu in Q3. Vicinu à a fine di a sessione avemu ancu intesu da u guvernatore di a Fed Bowman, una di e voci più belli di u FOMC, chì hà dettu chì a pulitica pareva abbastanza restrittiva per ghjunghje à u target d'inflazione di 2%, ma chì "ùn simu ancu" à u puntu di i tagli di i tassi. diventendu apprupriatu, è hà nutatu "u risicu chì u ricenti easing in cundizioni finanziarii" puderia stallà u prugressu nantu à l'inflazione.

In u spinu di questu, i futuri di i fondi alimentati anu ligeramente degradatu e prospettive di tagli imminenti. A probabilità di un tagliu di a Fed da marzu era chjusa à 63% à a fine, u so più bassu da u FOMC di dicembre, da 73% u ghjornu prima (è un altu intra-ghjornu di 76% pocu dopu l'indagine di i cunsumatori di a NY Fed). I Treasuries anu ancu rializatu modestamente in u ghjornu – cù u rendimentu di 2 anni -0.5bps à 4.38%, mentre chì u rendimentu di 10yr hè cascatu -1.6bps à 4.03% – ma questi livelli di chjusi eranu 7-8bps sopra i so minimi intra-day. Durante a notte in Asia, i renditi nantu à l'UST di 10yr (-2.1bps) sò ligeramente più bassi di novu, cummerciu à 4.01% mentre andemu à stampa.

Riguardu à l'Europa, ci era un pocu ottimisimu di dati postu chì l'indagine di a Cummissione Europea offre un novu signale chì l'attività era in fondu in dicembre, cù u sentimentu ecunomicu aumentatu per un terzu mesi consecutivu à 96,4. Chì porta à u so livellu più altu da maghju, mentre chì a lettura finale di cunfidenza di u cunsumadore hè stata rivista un decimu da a stampa flash à -15,0, chì hè u più altu da u ferraghju 2022. ordini di fabbrica chì vedenu un ripresa più chjuca di l'anticipatu in Nuvembre (+ 0.3% vs + 1.1% previstu), ma stu signalu sottumessu hè statu compensatu da dati d'esportazione più incuraghjini per u stessu mese (+ 3.7% vs + 0.5% previstu).

Altrimenti in Auropa, ci era ancu una manifestazione per i bonds sovrani. Questu hè ghjuntu ancu quandu u Vujcic di u BCE hà dettu chì "ùn parlavanu micca di taglià i tassi d'interessu avà, è probabilmente micca prima di l'estiu". Allora un pocu di spinta fresca nantu à l'idea di i taglii di i tassi imminenti chì venenu da una di e voci più falcate di u BCE. Tuttavia, i rendimenti di i boni sovrani anu sempre cascatu in u ghjornu, cù quelli nantu à bunds 10yr (-2.1bps), OATs (-3.0bps) è BTP (-3.0bps) tutti mossi più bassi.

I mercati azionari asiatichi avanzanu soprattuttu sta mane dopu à a manifestazione guidata da a tecnulugia in Wall Street durante a notte. In termini di muvimenti specifichi, u Nikkei (+ 1.1%) hà riapertura fermamente dopu una festa publica mentre u Hang Seng (+ 0.16%), è u Shanghai Composite (+ 0.05%) perdenu qualchì momentu dopu una apertura decente nantu à speranze fresche. di PBOC easing (più sottu). In altrò, u KOSPI (-0.25%) hè ancu invertitu dopu chì l'indice pesante Samsung Electronics hà tagliatu a so previsione di guadagnà per 4Q23. In u cummerciu di notte, i futuri di i Stati Uniti vedenu picculi perdite cù quelli nantu à l'S&P 500 (-0.10%) è u NASDAQ 100 (-0.12%) ligeramente più bassu.

Nant'à u tema di a pulitica di a Cina, ieri avemu intesu da Zou Lan, u capu di u dipartimentu di a pulitica monetaria di u PBOC, chì u PBOC pò aduprà i so strumenti di pulitica monetaria per furnisce u sustegnu à a crescita di creditu. Allora un suggerimentu potenziale à più facilità chì vene prima troppu tempu.

In altrò, i dati di a matina di a matina dimustranu chì a tarifa di inflazione di Tokyo hà rallentatu più di l'espertu à + 2.4% a / y in dicembre (v / s + 2.5% previstu) da un guadagnu rivisatu à l'alza di + 2.7% in u mese precedente. Intantu, l'inflazione core hè ghjunta à + 2.1% a/y in dicembre, rallentendu per u secondu mese consecutivu in linea cù l'aspettattivi è calata da l'aumentu di + 2.3% di nuvembre, pigliendu cusì una certa pressione da u BoJ per affruntà à esce da u so ultra-. pulitica monetaria lassa. L'altri dati anu dimustratu chì a spesa di a famiglia hè cascata -2.9% y/y in u Novembre (-2.5% in uttrovi), diminuendu per un nove mesi consecutivi è peghju di a previsione di u mercatu per una diminuzione di -2.3%. U yen giapponese (+ 0.45%) hè guadagnatu per u sicondu ghjornu consecutivu è cummerciu à 143.58 versus u dollaru.

À u ghjornu chì vene avà, è e publicazioni di dati includenu a produzzione industriale tedesca per nuvembre è u tassu di disoccupazione in l'area di l'euro per nuvembre, mentre chì in i Stati Uniti ci hè l'indice di ottimisimu di i picculi imprese NFIB per dicembre, è u bilanciu cummerciale per nuvembre. Da i banche cintrali, senteremu da u vicepresidentu di a Fed per a Supervision Barr, è u Villeroy di u BCE.