L’indagine di l’Ufficiale di Prestitu Anzianu mostra una modesta migliione ancu quandu u creditu resta strettu, a dumanda debule

In a nostra anteprima di l'aghjurnamenti chjave di a settimana, avemu dettu chì, mentri l'indagine di l'Ufficiale di Prestitu Senior (o SLOOS) d'oghje era prubabilmente l'avvenimentu principale di a settimana, ancu s'ellu era improbabile di esse un mutore di u mercatu cum'è – in un quartu induve u U rendimentu di 10Y hà righjuntu brevemente u 5% – signale più di u listessu : cundizioni finanziarii più strette è dumanda più debule di prestiti di u cunsumadore.

Di sicuru, mumenti fà, a Fed hà dettu chì – cum'è s'aspittava – in Q3 i rispondenti SLOOS "in u bilanciu, anu riportatu standard più stretti è una dumanda più debule di prestiti cummirciali è industriali (C&I) à e imprese di tutte e dimensioni in u terzu trimestre . Inoltre, i banche anu riportatu. standard più stretti è a dumanda più debule per tutte e categurie di prestiti immubiliare cummerciale (CRE).

Ma mentre chì a big picture resta pesante, cù l'offerta è a dumanda in u territoriu strettu / cuntrattu, u lignu d'argentu hè chì e misure sottostanti anu migliuratu un pocu cumparatu cù u sicondu trimestre, chì hè stranu postu chì i tassi sò assai più alti avà ch'elli eranu in Q2.

In particulare, a proporzione di i banche americani chì strinsenu i standard per tutti i prestiti cummirciali è industriali (C&I) impurtanti per e medie è grandi imprese hè cascatu à u 33,9%, da u 50,8% in u sicondu trimestre ancu quandu circa 62,7% di i banche mantenenu e cundizioni di prestitu basicamente invariate. . Altre categurie notevuli anu publicatu ancu miglioramenti:

• A proporzione di i banche chì informanu i normi più stretti per e piccule imprese hè cascata da 49,2 à 30,4.
• A proporzione di banche chì informanu i standard più stretti per i prestiti di carte di creditu di i cunsumatori hè cascata da 36,4 à 28,9.
• A proporzione di banche chì informanu i standard più stretti per i prestiti di custruzzione è di sviluppu di prestitu hè aumentatu da 63,3 à 64,9.
• A proporzione di banche chì informanu i standard più stretti per i novi prestiti di l'auto ùn hè micca cambiata à 14,6.
• A proporzione di banche chì informanu i standard più stretti per i prestiti residenziali non agriculi hè cascata da 68,3 à 67,2.

Trà i banche chì anu infurmatu l'allentamentu di i standard di prestitu, i motivi più frequentemente citati eranu una migliione di a qualità di creditu di i prestiti è una prospettiva ecunomica più favorevule o menu incerta.

• In paragunà à i grandi banche, altri banche più frequentemente citavanu preoccupazioni nantu à i flussi di depositu, i costi di finanziamentu, u deterioramentu o u desideriu di migliurà e so pusizioni di liquidità, è e preoccupazioni per a diminuzione di u valore di u mercatu di l'assi à redditu fissu cum'è motivi per stringe i standard di prestitu.
• Per i banche straneri, i grandi azzioni anu infurmatu chì una prospettiva ecunomica menu favorevule o più incerta; un deterioramentu di i valori di u collateral di i clienti; una tolleranza ridutta per u risicu; un deterioramentu di a qualità di creditu di i prestiti; è una riduzzione di a facilità di vende prestiti in u mercatu secundariu eranu mutivi impurtanti per stringhje i standard di prestitu annantu à u terzu trimestre.

L'indagine hà dimustratu una modesta migliione di a dumanda di creditu, cù a parte di i banche chì anu riportatu una dumanda più debule di prestiti C&I trà e grande è medie imprese à u 30,5%, da u 51,6% in u secondu trimestre . Per d 'altra banda, a dumanda per i prestiti ipotecari Jumbo qualificati è micca qualificati hè diminuitu, cum'è a dumanda di prestiti di carte di creditu è ​​prestiti C&I per e piccule imprese.

Nantu à u terzu trimestre, i banche anu riportatu standardi stretti per tutti i tipi di prestiti CRE. Un tali strettu hè statu più largamente informatu da altri banche chè da i grandi banche. L'azzioni netti maiò di i banche anu riportatu una dumanda più debule per tutte e categurie di prestiti CRE, chì hè stata più largamente informata da i grandi banche chè da altre banche. Inoltre, una parte netta significativa di e banche straniere hà riportatu standard più stretti per i prestiti CRE, mentre chì una parte netta moderata di i banche straniere hà dichjaratu una dumanda più debule per tali prestiti.

U SLOOS d'ottobre hà ancu inclusu un inseme di dumande spiciali chì dumandavanu à i banche di valutà a probabilità di appruvà e carte di creditu è ​​l'applicazioni di prestitu di l'auto da u prestatore FICO score (o equivalente) in paragunà cù u principiu di l'annu. I banche anu dichjaratu ch'elli eranu menu prubabile di appruvà tali prestiti per i prestiti cù punteggi FICO di 620 è 680 in paragunà cù l'iniziu di l'annu, mentre ch'elli eranu più probabili di appruvà e applicazioni di prestitu di carta di creditu è ​​circa quant'è probabili di appruvà e applicazioni di prestitu auto per i prestiti cù punteggi FICO di 720 in stu stessu periodu.

U SLOOS d'ottobre hà ancu inclusu un inseme di dumande spiciali chì anu dumandatu nantu à e ragioni di i banche per cambià i standard per tutte e categurie di prestitu in u terzu trimestre di u 2023. I banche anu citatu più freti una prospettiva ecunomica menu favorevule o più incerta; tolleranza ridutta à u risicu; deterioramentu di a qualità di creditu di i prestiti è i valori di collateral; è preoccupazioni per i costi di finanziamentu cum'è motivi impurtanti per rinfurzà i standard di prestitu annantu à u terzu trimestre.

I renditi di u dollaru è di i Stati Uniti 2y aumentanu dopu chì i dati di u Q4 Senior Loan Officer Survey anu dimustratu "u creditu ùn era micca cusì strettu cum'è a ghjente pensava". U percentualità netta di i rispondenti domestici chì strinsenu i standard per i prestiti C&I (Taglie Grande è Medium) hè cascatu à 33.9 (da 50.8 in Q3), u più bassu da u Q3 2022. In G10, u desk hà vistu i clienti di Real Money chì compranu USDSEK è USDJPY, è ancu cumprà. NZDUSD. Hedge Funds eranu accattu gamma AUDUSD è fighjulendu strutturi topside EURUSD mid-dated.