Nvidia erutta à un novu record altu nantu à i guadagni di u Blowout Q2, a guida di Whisper-Shattering Q3, è a nova compra di $ 25 miliardi

Cum'è avemu scrittu in a nostra vista previa di i guadagni Q2 di NVDA , hè sicuru di dì chì più stavanu attenti à u rapportu di earnings d'oghje da Nvidia chì alcuni / tutti l'altri giga caps o francamente qualsiasi altra cumpagnia di questu trimestre, grazia à u tronu, " paradigmaticu "impattu Nvidia hà avutu nantu à u mercatu più largu. In fattu, l'eccitazione era cusì palpabile chì u trader JPM Stuart Humphrey hà dettu " L'anticipazione ci ammazza LITERALMENTE! "

Ebbè, l'anticipazione hè finita, è mumenti fà NVDA hà riportatu micca solu i guadagni di u Q2 chì anu schiacciatu l'estimazioni, ma hà datu una guida Q3 chì hà assolutamente sbulicatu ancu u numeru di sussurri più ottimista.

Eccu ciò chì NVDA hà infurmatu nantu à i guadagni Q2:

• EPS ajustatu $ 2.70 versus 51c a/y, stimi smashing di $ 2.07
• Revenu $ 13,51 miliardi, in crescita di u 101% versus $ 6,70 miliardi un annu fà, è sbulicanti stime di $ 11,04 miliardi
  • Ingressu di u centru di dati $ 10,32 miliardi versus $ 3,81 miliardi a/a, battendu stimi di $ 7,98 miliardi
  • Ingressu di u ghjocu $ 2,49 miliardi, + 22% a/y, battendu stima di $ 2,38 miliardi
  • Ingressu di Visualizazione Professionale $ 379 milioni, -24% a/a, battendu stimi di $ 318,7 milioni
• Ingressu di l'automobile $ 253 milioni, + 15% a/y, battendu stimi di $ 309,4 milioni

Qualchi più dettagli nantu à a ripartizione di i rivenuti:

• L'ingressu di u Data Center hè statu un record, in crescita di 171% da un annu fà è in crescita di 141% in sequenza, guidata da i fornitori di servizii di nuvola è e grandi cumpagnie Internet di cunsumatori. A forte dumanda per a piattaforma NVIDIA HGX basata nantu à e nostre architetture GPU Hopper è Ampere hè stata principalmente guidata da u sviluppu di mudelli di lingua maiò è AI generativa. Data Center Compute hè cresciutu 195% da un annu fà è 157% in sequenza, riflettendu largamente a forte rampa di a nostra piattaforma HGX basata in Hopper. A rete hè aumentata di 94% da un annu fà è di 85% in sequenza, principalmente per una forte crescita in l'infrastruttura InfiniBand per sustene a nostra piattaforma HGX.

U cortu sottu da Bloomberg mostra tuttu ciò chì avete bisognu di sapè nantu à u principale mutore di entrate di a cumpagnia:

• I rivenuti di u ghjocu sò aumentati di 22% da un annu fà è di 11% in sequenza, riflettendu principalmente a dumanda di e nostre GPU GeForce RTX 40 Series basate nantu à l'architettura NVIDIA Ada Lovelace dopu a normalizazione di i livelli d'inventariu di i canali.
• I rivenuti di Visualizazione prufessiunale sò calati di 24% da un annu fà è aumentanu di 28% in sequenza. A diminuzione annu à l'annu riflette principalmente una vendita più bassa à i partenarii dopu a normalizazione di i livelli d'inventariu di i canali. L'aumentu sequenziale era principalmente dovutu à a più forte dumanda di stazione di travagliu di l'impresa è a rampa di i prudutti NVIDIA RTX basati nantu à l'Architettura Ada Lovelace.
• I rivenuti di l'automobile anu aumentatu di 15% da un annu fà è calanu 15% in sequenza. L'aumentu annantu à l'annu hè statu principalmente guidatu da a vendita di piattaforme autoguidati. A diminuzione sequenziale riflette principalmente a dumanda di l'auto generale più bassa, in particulare in Cina.

Andendu in a linea:

• Margine grossu aghjustatu 71.2% versus 45.9% a/y, battendu stimi di 70.1%
  • Spese di R&D $ 2,04 miliardi, + 12% a/a, in linea cù stimi di $ 2,05 miliardi
• Spese operative aghjustate $ 1.84 miliardi, + 5.1% a/y, battendu stimi di $ 1.91 miliardi
• Ingressu operativu aghjustatu $ 7,78 miliardi versus $ 1,33 miliardi a/a, battendu stimi di $ 5,89 miliardi

Margine Grossa

• I marghjini grossi GAAP è non-GAAP anu aumentatu da un annu fà è sequenzialmente, riflettendu principalmente a crescita di e vendite di Data Center. L'aumentu annantu à l'annu riflette ancu l'impattu nantu à u marghjenu grossu annu fà da $ 1.34 miliardi in provisions d'inventariu è carichi cunnessi.

Spese

• E spese operative GAAP sò aumentate di 10% da un annu fà è di 6% in sequenza, principalmente guidate da a compensazione è i benefici, cumprese a compensazione basata in azioni, chì riflette a crescita di l'impiegati è l'aumentu di a compensazione.
• E spese operative non-GAAP anu aumentatu di 5% da un annu fà è di 5% in sequenza, riflettendu principalmente a compensazione è i benefici aumentati.

I risultati finanziarii in breve:

Cummentendu i risultati, u CEO Jensen Huang hà dettu chì " Una nova era di l'informatica hè principiata. L'imprese in u mondu sò in transizione da u scopu generale à l'informatica accelerata è l'IA generativa … GPU NVIDIA cunnessi da a nostra rete Mellanox è tecnulugia di scambià è chì eseguenu a nostra pila di software CUDA AI custituiscenu l'infrastruttura di computing di AI generativa ".

"Durante u trimestre, i principali fornitori di servizii di nuvola anu annunziatu infrastrutture massive NVIDIA H100 AI. I principali fornitori di sistemi IT è software di l'impresa anu annunziatu partenarii per purtà NVIDIA AI à ogni industria. A corsa hè stata per aduttà l'IA generativa ", disse.

Ma mentre i risultati di u Q2 eranu in elli stessi stellari, era a guida Q3 di a cumpagnia chì hà assolutamente spazzatu l'investitori assai di più cà ancu l'ultimu trimestre, postu chì a cumpagnia aspetta avà i rivenuti Q3 di $ 16 miliardi micca solu circa $ 3.5BN sopra l'estimazione di $ 12.5 miliardi di Wall Street. , ma ancu sopra u più altu numeru di sussurru di circa $ 15.0BN!

A guida completa Q3:

• I rivenuti sò previsti di $ 16,00 miliardi, più o minus 2%, Est. 12,5 miliardi $
• I marghjini grossi GAAP è non-GAAP sò previsti per esse 71.5% è 72.5%, rispettivamente, più o minus 50 punti base.
• E spese operative GAAP è non-GAAP sò previste di circa $ 2.95 miliardi è $ 2.00 miliardi, rispettivamente.
• L'altri ingressu è spese GAAP è non-GAAP sò previsti per esse un ingressu di circa $ 100 milioni, escludendu i guadagni è perdite da investimenti non affiliati.
• I tassi fiscali GAAP è non-GAAP sò previsti per esse 14.5%, più o minus 1%, escludendu qualsiasi articuli discreti.
• I marghjini grossi sò previsti per esse 71.5% è 72.5%
• E spese operative GAAP è non-GAAP sò previste di circa $ 2.95 miliardi è $ 2.00 miliardi, rispettivamente.

È s'ellu ùn era micca abbastanza, NVDA hà dettu chì u Cunsigliu di Amministrazione hà appruvatu un $ 25.00 miliardi supplementari in ricuperazione di azioni, senza scadenza. NVIDIA prevede di cuntinuà a ricuperazione di azioni in questu annu fiscale. In Q2, NVIDIA hà tornatu $ 3,38 miliardi à l'azzionisti in forma di 7,5 milioni di azioni ricomprate per $ 3,28 miliardi. À a fine di u sicondu trimestre, a cumpagnia avia $ 3.95 miliardi rimanenti sottu a so autorizazione di ricuperazione di azioni.

In risposta à l'earnings stupendenti, l'azzioni di NVDA hè in crescita di circa 7% dopu l'ore à un novu altu di u tempu di $ 506, è una capitalizazione di u mercatu chì deve esse sopra à $ 1.2 trilioni dumani.

Una parte posteriore di u calculu invucatu mostra chì NVDA hè oghji cummerciale à 20x vendite basatu annantu à a tarifa annualizzata Q3 di $ 16BN.