Michael Burry Carica nantu à $ 1.6BN Valore Nozionale di S & P, Nasdaq Puts; Goes Long Japan

Trè mesi fà, quandu fighjulendu u Q1 13F di Michael Burry, chì à u turnu seguitava solu uni pochi di mesi dopu chì u famosu permabear ammissu ch'ellu avia sbagliatu per urge à u so seguitu à vende …

… avemu trovu chì u Big Short avia cuntinuatu a tendenza di rotà rapidamente tutta a so cartera è in u primu trimestre, Burry hà liquidatu u restu di i so patrimonii legati in 2022, sguassendu tutta a so participazione in cumpagnie cum'è Black Knight, Wolverine World Wide, MGM. Resorts è Qurate, è hà ancu tagliatu a so prima più grande holding, u gruppu GEO di l'operatore di prigiò privatu, è avia ridistribuitu i proventi in trè manere:

• Aghjunghjendu à a so esposizione cinese, facendu JD.com è Alibaba i so stock di punta (una mossa chì pare esse stata guidata da u momentu Q4 è chì dapoi fizzled, purtendu à perdite sustanziali in nomi chinesi).

• Lanciazione di una manata di novi pusizioni in nomi energetichi cum'è Coterra, NOV è Devon

• In particulare, un terzu – o sette di e 21 pusizioni totali di u fondu – eranu nomi di banche, è cù l'eccezzioni di Wells, eranu principalmente banche distressed, regiunale, picculi banche è / o cumpagnie di carte di creditu, cum'è CapitalOne, Western Alliance, Pacwest. , First Republic, è Huntington Bancshares, chì tutti sò stati martellati significativamente durante a crisa bancaria di marzu.

In altri palori, cum'è l'avemu dettu allora, " Burry pare avè abbastanza di esse chjamatu "big short" è in questa particularità di u ciculu di liquidità si posiziona per esse u prossimu "grande long".

Avanzate un altru trè mesi, quandu mumenti fà Burry's Scion Asset Management hà publicatu u so ultimu 13F , è chì mostra cambiamenti ancu più drammatici in a cartera persunale di Burry.

Prima di tuttu, truvemu chì una volta di più, Burry hà liquidatu a maiò parte di e so participazioni Q1, liquidendu micca solu i so primi dui pusizioni precedenti, JD.com è Alibaba, ma ancu altri 13 nomi di i 21 nomi chì custituiscenu a participazione Q1 di Burry, trà chì eranu Zoom, Sibanye, Coherent, nomi energetichi cum'è Coterra, NOV è Devon, è ancu tutti i banche chì avia acquistatu durante a crisa di marzu cumpresi Capital One, Wells Fargo, Western Alliance, Pacwest è First Republic.

Allora chì hà compru ? Parechje cose cum'è risulta.

Cuminciamu cù i più grossi fondi di cassa di Burry chì, à u 30 di ghjugnu, eranu Expedia ($ 10.9MM), Charter Communications ($ 9.2MM) è Generac ($ 8.2MM, chì, però, vale a pena assai menu dopu à i catastròfichi guadagni Q2 di a cumpagnia chì anu spazzatu quasi un terzu di u so valore).

L'altri nomi Burry aghjuntu eranu Cigna, CVS, MGM, Stellantis, Vital, tutti chì rapprisentanu novi milioni di pusizioni di una sola cifra mid-to-high (a lista completa hè quì sottu).

Ma ciò chì era u novu sviluppu più interessante, ùn era micca i nomi unichi Burry compru o vindutu, ma i so ETF è i cummerci derivati.

Partendu da a cima, da ghjugnu, Burry pussede dui 2 milioni di blocchi equivalenti di SPY puts (per un valore equivalenti di $ 887 milioni) è QQQ puts (un equivalente di $ 739 milioni). In totale, Burry possedeva putti nantu à l'S&P è u Nasdaq 100 per un equivalente nozionale di $ 1,625 miliardi (chì di sicuru ùn hè micca a capitale à risicu, è a prima vera chì Burry hà pagatu per questi putti hè ordini di grandezza menu), è chì sò tramindui prufondamente sottu à l'acqua da questu mumentu postu chì u S&P è u Nasdaq sò cumerciati sopra à induve eranu u 30 di ghjugnu.

È mentre Burry hè chjaramente torna aggradèvule nantu à i mercati più larghi di i Stati Uniti (mentre passanu longu nomi unichi specifichi), hè assai più rialzista vis-à-vis di azioni giapponesi, induve hè longu via 4 iShares è Frankling ETF focalizzati in Giappone à a sintonia di $ 2,725 MM, un cummerciu chì hè certamente predicatu da u colapsu recente in u yen chì hà suscitatu a compra aggressiva in azioni giapponesi nantu à a speranza chì u BOJ permetterà à u yen di cuntinuà à sliding.

U riassuntu cumpletu di Burry 13F hè quì sottu.