Von Greyerz: Rivaluazione maiò di l’oru è i metalli preziosi hè imminente

Scritta da Egon von Greyerz via GoldSwitzerland.com,

U tempu hè ghjuntu per u 99,5% di l'assi finanziarii chì ùn sò micca investiti in azioni minerarie d'oru, d'argentu o di metalli preziosi per catturà l'opportunità d'investimentu è di preservazione di a ricchezza di una vita.

Piglià sta decisione prima ch'ellu sia troppu tardi hè prubabile di determinà u vostru benessere finanziariu è ancu generale per u restu di a vostra vita!

Sè avete digià unitu à quellu gruppu esclusivu di 0.5% di l'assi finanziarii mundiali chì sò investiti in metalli preziosi, capisce ciò chì vene.

Ma s'ellu appartene à u gruppu chì ùn capisce nè metalli preziosi nè detene alcunu, puderia vale a pena cuntinuà à leghje.

Più nantu à sta opportunità dopu in l'articulu.

DA UN DEBITU BASATA OUEST À UNA COMMODITY BASATA ORIENTALE E SUD

Cum'è l'Imperu d'Occidenti si sparghje attualmente, l'Imperu d'Oriente è di u Sud guadagnanu sempre più significatu. Più di 30 paesi volenu unisce à i BRICS è parechji ancu à l'SCO (Organizazione di Cooperazione di Shanghai). Ci hè ancu l'Unione Economica Eurasiatica (EEU) chì esiste da u 2014 è hè custituita da parechji Stati ex Unione Sovietica.

U gruppu allargatu serà custituitu da più di 40 paesi è rapprisentanu circa 2/3 di a pupulazione glubale è 1/3 di u PIB glubale. Cumu aghju scrittu annantu à l'articulu "Un reset disordinatu cù l'oru rivalutatu da multiplici" , questu hè a zona chì sperimentarà a crescita più veloce in i decennii à vene, postu chì l'Occidente diminuisce gradualmente / sfonda sottu à i so propri deficits è u pesu di u debitu inseme cù i pulitichi è u debitu. decadenza morale.

U Ministru di l'Affari Esteri Russu Lavrov hà appena annunziatu chì l'Iran uniscerà à l'SCO u 4 di lugliu è chì a Bielorussia diventerà ancu un membru pienu. Ci hè una riunione virtuale di SCO u 4 di lugliu presiedutu da l'India. Sembra più cà una cuincidenza chì a riunione si faci in u ghjornu di l'Indipendenza di i Stati Uniti !

A riunione di i BRICS in Johannesburg hè accadutu u 22-24 d'aostu cù Macron chì prova di gatecrash. Ma hè statu rifiutatu. Macron hè sviatu è hà sempre pruvatu à cavalcà parechji cavalli simultaneamente.

Ma BRICS ùn hè micca interessatu à l'opportunisti felici di vultà cù u ventu di successu.

À un certu puntu, sti trè raggruppamenti puderanu esse fusionati in unu, cù l'oru chì ghjucanu un rolu centrale. Ùn m'aspettu micca chì ci sarà una munita supportata d'oru à una parità fissa, ma piuttostu chì l'oru flutterà à un valore assai più altu ch'è oghje cù un ligame à e valute BRICS.

Allora cum'è l'Occidenti è soprattuttu i Stati Uniti leccanu e so ferite mortali, l'Oriente aspetta a festa chì vene.

U DOLLAR ùn hè più bè cum'è l'oru

Ci era un tempu quandu u dollaru americanu era "As Good as Gold" è finu à u 15 d'aostu di u 1971, e nazioni sovrane puderanu scambià dollari per l'oru à $ 35 per ounce.

Ma, sfurtunatamenti, a maiò parte di i dirigenti sia di paesi sia di corporazioni eventualmente ricorrenu à GREED quandu i soldi veri si esauriscenu. Allora questu hè ciò chì Nixon hà fattu in u 1971 quandu hà chjusu a finestra d'oru.

Malgradu a caduta di 98% in termini reali dapoi u 1971, u dollaru hè sempre a munita di riserva preferita è ancu a valuta di scelta per u cummerciu mundiale.

I dui motivi principali perchè u dollaru ùn hè ancu mortu hè chì quasi tutte l'altri muniti anu diminuitu da percentuali simili. Ancu l'intruduzione astuta di u Petrodollaru in u 1973-4, l'idea di u secretariu di statu di Nixon Henry Kissinger, hà ghjucatu un rolu impurtante in cunvince l'Arabia Saudita (u pruduttore di petroliu dominante à l'epica) per vende oliu in dollari contru un pacchettu di armi americane. è prutezzione.

Cum'è l'Occidente s'affonda avà in un quagmire di u debitu, a corruzzione è a decadenza, u mondu hà da sperimentà un cambiamentu tettonicu luntanu da fiat / soldi falsi cun valore intrinsicu zero à valute sustinute da commodities cù l'oru chì ghjucanu un rolu centrale.

INDUNI HAN TUTTI I STATISTI ANDATI

L'Occidenti ùn hà micca un unicu statista chì pò tirallu fora di u palude. Parechji paesi sò avà vultendu à diritta cum'è l'Italia cù Meloni è a Spagna ancu prubabilmente swinging right in July cù u Partitu Populare è u partitu Vox di estrema destra. Macron hè estremamente impopulare è Le Pen hè avà in testa à i sondaggi d'opinione cù 55%. Scholz in Germania hà ancu fiascatu male è l'AfD Naziunalista hè avà davanti à i suciali demucratici in i sondaggi.

U Regnu Unitu hè attualmente l'unicu paese maiò chì hè prubabile di vultà à a manca à e prossime elezzione in 2025. Nimu crede in u debule Sunak è u capu di u laburista Kier Starmer hè u chjaru favuritu per vince. Ma, sfurtunatamenti, ùn hè ancu un omu di statu.

Allora cù un equipaggiu variu di dirigenti debuli in Europa, e cose ùn parenu micca megliu se guardemu à punente à i Stati Uniti. Sfortunatamente, i Stati Uniti ùn anu micca un capu à tutti. Sembra chì Biden hà avutu i so fili tirati da una squadra non eletta è inaccountable intornu à ellu. Questa hè una situazione estremamente vulnerabile per quellu chì hè statu u paese più putente di u mondu. Una putenza militare maiò senza un capu hè assai periculosa.

Cum'è u presidente Eisenhower hà dettu in l'anni 1950:

"In i cunsiglii di guvernu, duvemu guardà contr'à l'acquistu di influenza ingiustificata, sia cercata sia micca cercata, da u cumplessu industriale militare. U potenziale per l'ascesa disastruosa di u putere misplaced esiste è persisterà. Ùn duvemu mai lascià u pesu di sta cumminazione mette in periculu e nostre libertà o prucessi demucratici.

Quandu l'imperi mori, i capi debuli sò a norma è parenu una cundizione necessaria per aggravà u colapsu inevitabbile.

Allora tutti pudemu speculà nantu à u risultatu di a crisa attuale in l'Occidenti è cumu si finisce. Queste situazioni raramente sò custituiti da avvenimenti individuali, ma sò normalment prucessi chì piglianu parechji anni o ancu decennii.

Ci vole à ricurdà chì avemu digià vistu una mità di seculu di decadenza dapoi u 1971 cusì avemu avà prubabilmente sperimentà una accelerazione di u prucessu. Cum'è aghju indicatu sopra, ùn hè micca solu a decadenza di l'Occidenti chì succede davanti à i nostri ochji, ma ancu l'emergenza di una cooperazione estremamente putente di più di 40 paesi chì guidà una espansione globale basata nantu à a materia prima in una scala mai. vistu prima in a storia.

Pigliate solu a Russia. Cù $ 85 trilioni di riserve di risorse naturali, ghjucanu un rolu maiò in questa espansione di l'attivu fisicu reale, sempre chì u paese mantene inseme puliticamente, ciò chì mi aspetta.

Ricurdativi chì u cambiamentu globale massivu chì hà da principià ùn hè micca basatu nantu à e persunalità. I dirigenti sò strumenti di u so tempu è i dirigenti ghjusti emergeranu in a maiò parte di i paesi per fà stu cambiamentu tettonicu.

ÙN TUCCHEU DEBITU SUVRANU, ANCU CU BARGEPOLE

Allora cumu l'investitori ordinarii in l'Occidenti prutegeranu è rinfurzà i so assi in un mondu chì hè in u cusp di grandi cambiamenti finanziarii, ecunomichi è pulitichi?

Ebbè, vedemu prima ciò chì ùn deve micca fà.

Cumu aghju sottolineatu per parechji anni, ùn si tratta micca di maximizà i ritorni, ma di minimizzà u risicu. Dopu à a più grande bolla di attivu glubale in a storia, u colapsu di tuttu serà viziosu è sguassate assai investimenti chì sò stati cunsiderati cum'è sicuri cum'è u debitu sovranu. Vede u mo articulu "Prima à pocu à pocu è poi di colpu – u Collapse di tuttu" .

Pigliate i boni di u guvernu americanu o i tesorieri. Dapoi anni ùn aghju mai capitu cumu qualcunu pò investisce in una "securità" chì hè creata solu per chjappà i vostri ditte. Hè cusì chì un anzianu ufficiale svedese Riksbank (bancu cintrali) hà descrittu à un ghjurnalistu da induve vene i soldi. Allora s'ellu ci chjamemu soldi di cliccà di u mouse cum'è u mo bonu cullega Matt Piepenburg o soldi di dita, e duie espressioni ci dicenu chjaramente chì vivemu in un mondu hocus-pocus induve i soldi sò illimitati è ponu esse creati chjappà i vostri ditte.

Oh iè, ùn devemu micca scurdà di i $ 2+ quadrillion di quasi debitu o passivi in ​​forma di derivati. Aghju sustinutu parechje volte chì una grande parte di sti derivati ​​sò prubabilmente diventate u debitu cum'è i banche cintrali creanu liquidità per salvà u sistema finanziariu da una implosione di sti strumenti finanziarii di distruzzione di massa cum'è Warren Buffett li chjama.

Aghju longu sustinutu chì mantene u debitu sovranu occidentale hè un suicidiu finanziariu. Ultimamente certi grandi nomi sò d'accordu cun mè, sia Jamie Dimon di JP Morgan – "Ùn toccu micca i bonds di i Stati Uniti" – o Ray Dalio, l'investitore di fondi di speculazione assai successu – "Avessi bisognu di 500 anni per ricuperà i soldi". Iè, ma chì soldi mi dumandu ??

Prima, s'ellu hè a Fed o u BCE, i so bilanci sò insolventi è nimu ùn pò mai ritruvà soldi veri. In u megliu, seria un altru strumentu di debitu / soldi senza valore cum'è CBDC (Central Bank Digital Currency) chì perde 99-100% in 1 à 50 anni. Ùn hè micca u megliu di probabilità per dì u minimu.

U bonu di u tesoru di i Stati Uniti à 10 anni hà cullatu in u 1981 à pocu sottu à u 16% dopu à una tendenza à a ribassa di 39 anni, hà cullatu in u 2020 à 0,55%. Chì era u fondu di u ciculu di l'interessu è l'inflazione. Avà vedemu l'inflazione è i tassi più alti per decennii . Ma ovviamente ùn serà micca una mossa senza correzioni maiò è volatilità.

Siccomu i principali banche cintrali anu pressatu per i tassi più alti, unu si dumanda s'ellu sò cunuscenti di e cunsequenze. Perchè in un mondu infestatu da u debitu, i tassi più elevati significanu un altu risicu di default, sia privatu sia sovranu.

Ma in u so stile normale, i banche cintrali seranu daretu à a curva è realizanu i so delitti una volta chì u sistema hè colapsatu.

NB: L'unicu cumpratore di i tesorieri americani serà a Fed cum'è u restu di u mondu scappa da u calice di u debitu velenoso di i Stati Uniti. Hè cum'è passà u pacchettu quandu pudete passà solu à sè stessu.

OPPORTUNITÀ DI UNA VITA VIENE

Allora cumprà qualcosa basa di merce serà una zona di crescita chjaru per decennii. In questu gruppu ùn sò micca solu l'imprese di merci, ma l'imprese chì furnisce l'imprese di merci cù software o hardware.

In più di u mercatu di metalli preziosi, sia fisicu o stocks, vedemu chì e zone potenzalmentu più interessanti sò l'oliu è l'uraniu.

Avemu statu in u mercatu fisicu di metalli preziosi per quasi 25 anni per scopi di preservazione di ricchezza. Duranti stu tempu, l'oru hà cullatu 6-12 volte in a maiò parte di e monete occidentali è l'argentu un pocu menu.

Cum'è a prima cumpagnia per i più grandi investitori di preservazione di ricchezza in oru fisicu è argentu, fora di u sistema finanziariu, avemu avutu un viaghju assai eccitante finu à avà.

Ma guardendu l'ultimi 23 anni, sò assai chjaru chì, malgradu u più grande rendimentu in l'oru fisicu chè a maiò parte di e classi d'investimentu è un risicu assai più bassu, i veri muvimenti ùn anu ancu principiatu.

Ùn aghju mai vistu una situazione più ovvia durante u mo prestu 60 anni in i mercati d'investimentu.

Ancu s'è alcune di e azioni minerarie di metalli preziosi supereranu largamente l'oru fisicu è l'argentu, atteremu à ciò chì sapemu megliu per serve i nostri stimati clienti è i futuri investitori di preservazione di ricchezza.

In l'anni à vene, a maiò parte di l'investituri perderanu una parte maiò di i so investimenti è u valore netu cumu si mantenenu à i so investimenti convenzionali.

Dapoi un quartu di seculu sò stati nantu à una scatula di sapone, implorendu l'investituri per prutege a so ricchezza. Duranti stu tempu, avemu vistu u Nasdaq perde u 80% in u principiu di l'anni 2000 è u sistema finanziariu essendu à pocu minuti da l'implosione in u 2008.

Ma cù l'aiutu di 10 $ di trilioni di $ snapping in esistenza, a maiò parte di i mercati sò stati forti. Eppuru, u (quasi) Collapse di tuttu hè appesu nantu à noi è sta volta i soldi di snapping in esistenza hè improbabile di aiutà.

QUANDU ÙN DUVIA TENIR L'ORU ?

Ùn deve tene micca l'oru quandu:

• Ùn ci hè micca deficit è ci hè un bilanciu equilibratu

• Ci hè insignificante o nisuna inflazione

• Ùn ci hè micca disprezzu di valute

• Ci hè un statu forte basatu annantu à i valori veri à longu andà

Quandu vene quellu ghjornu, videremu ancu elefanti volanti è banchieri cintrali volanti cù ali!

Ma cum'è Icaru, u figliolu di Daedalus in a mitulugia greca, issi banchieri s'incurcanu !

Qualchese chì hà tenutu una parte maiò di a so ricchezza in oru fisicu, in ogni paese, in questu seculu hà ottinutu un rendimentu eccellente è hà sempre u so asset d'oru intactu. Hà sappiutu ancu dorme bè di notte.

Ancu s'ellu sceglie l'azzioni di metalli preziosi ghjustu pò purtà à l'uppurtunità di a vita, avemu sempre ricumandemu chì l'investituri mantenenu a maiò parte di i so fondi in oru fisicu è argentu, almacenati in a giurisdizione ghjusta è in e volte più sicure cù accessu direttu à i vostri metalli. .

In questu modu, l'investituri evitanu parechji risichi cum'è:

• Rischiu di custodia, i vostri azzioni tenuti in un sistema finanziariu fragile

• Rischiu puliticu, e mine sò spessu in paesi risicatu),

• Frode, corruzzione, Doug Casey vi pò dì di questu. Leghjite u so libru Speculator

• Rischiu finanziariu, assai cumpagnie vanu fora di soldi

Tuttavia, aghju cunsigliatu ancu à l'investitore prudente di tene qualchi stock d'oru è d'argentu o un fondu o un indice, postu chì l'upside hè sustanziale.

NESSUNA SCOPERTA D'ORU MAJOR PER ANNI

Ùn ci hè statu scuperta d'oru maiò per 4 anni.

Principali scuperte d'oru più di 1 milione d'onze:

• Anni 1990 – 180

• Anni 2000 – 120

• 2010 à 2018 – 40

• 2019 à a data – 0

Ùn avemu micca solu u piccu di l'oliu, ma ancu u piccu d'oru . Allora u mondu hè affruntatu à un ciculu viziosu di i costi di l'energia crescente chì portanu à i costi più alti di l'estrazione di metalli preziosi è di altre commodities.

Questu cunferma chì l'inflazione elevata hè quì per stà, chì porta à i tassi d'interessu più altu è u risicu assai altu di fallimentu di u debitu in i settori privati ​​​​è sovrani.

Tene i dollari americani hè di trasmette a vostra ricchezza à u statu chì hè prubabile di sminuisce, perde, spende, cunfiscà o misappropriate in ogni altru modu.

Perchè qualcunu averebbe fiducia in un guvernu cum'è i Stati Uniti chì attualmente face tutte e cose sopra.

È ùn crede micca chì l'euro sarà megliu.

L'unicu modu per esse in u cuntrollu di i vostri soldi hè di mantene in oru fisicu fora di u vostru paese di residenza in volte privati.

A fiducia in i Stati Uniti è u dollaru hè avà ghjuntu à a fine dopu a cunfiscazione di tutti l'assi russi. Quale vulete tene i so bè sottu à u cuntrollu di un guvernu ciò chì pò solu arrubballu à vuluntà.

Dunque ùn avemu micca affruntatu una crisa di dollari. Invece, u dollaru è u so emittente hè a crisa. Nisunu chì hè preoccupatu di priservà a so ricchezza ùn cunsiderà mai tene in una valuta di crisa, cuntrullata da un guvernu di crisa.

Mi pare affascinante chì u JP Morgan chì hè diventatu un custode cumunu di l'ETF d'oru GLD pensa à traslassi l'oru in Svizzera. Questu cunfirma a mo forte opinione chì a Svizzera rinfurzà ancu a so pusizioni cum'è un centru d'oru maiò. Attualmente u 70% di tutti i lingotti d'oru in u mondu sò raffinati in Svizzera chì anu ancu più grandi volte d'oru privati ​​​​che qualsiasi altru paese.

Inoltre, cum'è l'aghju discututu in un articulu recente , nisun bancu cintrali vulerà mantene e so riserve in dollari americani cù un capricciusu guvernu americanu chì pò arrubballu à vuluntà. L'unicu soldi chì puderia mantellu u rolu cum'è un attivu di riserva cum'è u dollaru svanisce hè ovviamente l'oru.

TROPPO TARDU PER SALTÀ IN U CARRU D'ORU ?

Nimu ùn deve crede chì hè troppu tardi per saltà nantu à u Carru d'Oro. Hè à pocu pressu ancu principiatu.

Ancu s'è u percentualità investita in metalli preziosi fisichi è azzioni di metalli preziosi, passa da 0,5% à solu 1,5%, ùn ci sarà micca abbastanza metalli o stocks dispunibuli per suddisfà una frazzioni di quellu aumentu à i prezzi attuali per i metalli.

Allora l'unicu modu chì l'aumentu di i flussi di soldi in metalli ponu esse soddisfatti hè attraversu prezzi assai più alti.

È COME HAI DESCRITTU IN QUEST ARTÍCULO, A SCENA EST ORA STAGIATA PER UNA REVALUAZIONE TALI MAJOR DI L'ORU È L'ARGENTU È TUTTA U SETTORE DI METALLI PREZIOSI