U Gran Boondoggle di Nonpayment di Prestitu Studente hè finitu è ​​a spesa di a famiglia hè per colapsà

In a piccula stampa chì detalla a fine di u melodrama di u tettu di u debitu chì, cum'è avemu spiegatu , hè una farsa in quantu aumenta a spesa aghjusta à l'inflazione contru à e prumesse ripubblicane, ci era una nutizia reale: u grande boondoggle di u prestitu studiente hè per vene à un puntu. screeching stop, dopu à una "pausa d'emergenza" di trè anni chì hà reindirizzatu decine di miliardi di dollari da u rimborsu obligatoriu di u prestitu studiente à altre forme di spesa discrezionale.

Sicondu Goldman, l'accordu annunziatu sabbatu trà i dirigenti unipartiti Joe Biden è Kevin McCarthy, intitulatu hilarantemente "Attu di Responsabilità Fiscale", pruibisce à l'Amministrazione Biden di allargà a pausa nantu à i rimborsi di prestiti studianti in piazza da marzu 2020, ancu s'ellu ùn impedisce micca. u pianu di u pirdunu di l'Amministrazione per i studienti, chì sguassate finu à $ 20 000 in prestiti federali per prestiti è hè attualmente ponderatu da a Corte Suprema (u pianu hè statu annunziatu l'annu passatu, ma ùn hè ancu implementatu).

Eccu i dettagli: à a fine di l'annu passatu, Biden hà allargatu a pausa di rimborsu, chì pospone circa $ 5 miliardi à u mese in i rimborsi di prestiti studianti, finu à 60 ghjorni dopu chì a Corte Suprema hà decisu nantu à u pianu separatu di u pirdunu di u prestitu di $ 400 miliardi – a Corte Suprema hè prubabile. per determinà u pirdunu di u prestitu in ghjugnu, cusì probabilmente significherebbe un riavviu di i pagamenti dopu à Aostu 2023.

È avà, l'accordu di limitu di u debitu pruibisce più allargamentu di a pausa di pagamentu, ma ferma in silenziu nantu à u pianu di u pirdunu di u prestitu studiente chì, però, serà annullatu da SCOTUS assai à u disgrazia di i libbru gridanu è i membri di a vita di l'armata "free $hit" . Prima di l'accordu di limitu di u debitu annunziatu, Goldman avia digià presumitu chì a pausa di rimborsu finisce in u calendariu, ancu s'ellu ci era chjaramente una chance chì a Casa Bianca l'abbia allargata una volta. L'accordu di limitu di u debitu elimina quella pussibilità ("eccettu cum'è espressamente autorizatu da un attu di u Cungressu") è duverebbe risultatu in un riavviu di i pagamenti di prestiti studianti in settembre 2023.

Chì succede allora ?

Ebbè, secondu Jefferies, u ritornu di i pagamenti mensili di prestitu presenta risichi simili à l'effetti di a scogliera fiscale di u 2013, quandu l'aumentu di l'impositu hà purtatu à una spesa di cunsumatori ridutta. È in una nota publicata u luni ( dispunibule per abbonati pro ), u capu di l'economistu americanu di JPMorgan, Michael Feroli, hà dettu chì a fine di a moratoria di pagamentu riducerà u redditu persunale dispunibile annuale di $ 38 miliardi, chì riducerà a spesa di i cunsumatori.

Separatamente, un analisi di marzu da FreightWaves hà truvatu chì i prugrammi di u guvernu federale anu aumentatu u redditu persunale stimatu di $ 2.3 trilioni da marzu 2020 à dicembre 2022. Sicondu The Motley Fool, i cunsumatori anu ricevutu una media di $ 3,450 in stimuli durante l'economia COVID. Questu includeva i pagamenti diretti in i cunti bancari, un Creditu di Impostu per u Figliolu espansu è un Creditu di Impostu Earned Income. Ma unu di i più grandi prugrammi di stimulu in relazione à COVID ùn hè micca fattu in i numeri di s: a tolleranza di i prestiti studianti.

Cum'è nutatu sopra, u Sicritariu di l'Educazione Miguel Cardona hà dettu chì u prugramma di differimentu di u prestitu studiente finisce micca più tardi u 30 di ghjugnu 2023, è chì i pagamenti sò previsti per ripiglià da u 1 di settembre di u 2023: " A quantità di soldi chì parlemu, in più di u 2023. un trilione di dollari, hè stupente. I prestiti studienti rapprisentanu 7% di u PIB di i Stati Uniti " secunnu FrightWaves.

Mettendu questi numeri in u cuntestu, u 64% di i $ 1.7 trilioni in u debitu di prestitu studiente sò stati in tolleranza per l'ultimi trè anni, chì ammontanu à $ 1.1 trilioni. Parechje di i 25 milioni di americani chì anu differutu pagamentu per u debitu di i studienti anu età 18-44 anni, unu di i gruppi demugrafici più impurtanti chì guidanu a spesa di i cunsumatori.

Un pocu di matematica più: secondu un studiu di a Fed di New York, u pagamentu mediu di u prestitu studiente hè di $ 393 per mese .

Per i cunsumatori chì apprufittanu di u prugramma, anu rinviatu 39 mesi di pagamentu, risultatu in più di $ 15,327 in ingressu discrezionale supplementu durante u periodu, assai più grande di a quantità chì a maiò parte di i cunsumatori ricevenu da altri prugrammi di stimulu COVID.

U prugramma di tolleranza, quandu era cuncipitu inizialmente, era destinatu à esse un prugramma à cortu termine per prutege i cunsumatori da l'eventu di u cignu neru COVID. Ma assai cunsumatori anu pigliatu decisioni finanziarie basate nantu à questu spinta di flussu di cassa à cortu termine, trattandu u cash cum'è permanente. In fatti, cum'è l'ultimu studiu di u debitu di e famiglie di a Fed di NY hà dimustratu, a delinquenza di i prestiti di i studienti – finu à u 2020 u più altu trà tutti i tipi di creditu – hè cascatu à quasi zero per cortesia di a moratoria di rimborsu. Aspettate chì a linea rossa scende più altu in i prossimi trimestri.

Un improvvisu aumentu di $ 393 à u mese in i rimborsi di prestiti "novi" – ma veramente vechji furzà i cunsumatori di prima età (quelli di 18-44 anni) di età à tagliate e spese discrezionali. Siccomu e porzioni di sta demografica anu una tendenza à prioritizà l'esperienze nantu à u cunsumu di merchenzie, pudemu aspittà chì questu avarà un impattu assai più grande nantu à a dumanda è a spesa di servizii, chì, cum'è discutitu prima, hè statu l' unicu pilastru chì sustene l'ecunumia di i Stati Uniti avà chì a spesa di beni hè stata. cadutu da una scogliera.