0DTE Call-Buyers Rescue Stocks Da CTA-Slam, Bonds Bid

Tl; dr: Oghje hè stata una battaglia di vendita di CTA versus compra di chjama 0DTE in fronte di macro falchi è micro bullish…

Una stampa di Core PCE di punta di punta hà duminatu i tituli di a matina oghje, ma u PIB hè statu ancu marcatu, i rivendicazioni anu cunfirmatu un mercatu di travagliu strettu (falu), è NVDA hà dimustratu chì l'IA hè tuttu ciò chì importa avà (+ 14% à u so più altu da aprile). 2022 – in crescita di 120% da i minimi d'ottobre) …

Fonte: Bloomberg

Tutti l'ochji sò avà nantu à u rapportu PCE di ghjennaghju di dumane, inseme cù e nuove vendite di casa è un aghjurnamentu di l'indagine di u Sentimentu di u Consumatore di l'UMICH.

A forza di NVDA hà alzatu tutte e barche prima … allora i dati di u PIB chjappà – una stampa forte di PCE è l'apertura di u cash hà vistu una onda di vendita spazzata tutti i maiori più bassi cù l' S&P chì si sguassate sottu à 4 000 è a media chjave di 50 ghjorni. .. chì hà iniziatu una onda di compra …

I tori anu bisognu di difende questi livelli chjave:

• Cortu termini: 4030

• Terminu mediu: 4004

• Long terme: 4095

Cume ci hè sempre una esposizione CTA per esse venduta…

Ddu liftathon epicu hè statu guidatu da un sforzu drammaticamente aggressivu da i cumpratori di chjamate 0DTE per ripiglià u cuntrollu cum'è l'azzioni cuminciaru à calà (cù 0DTE call buying all the way down) …

Fonte: SpotGamma

… è chì hà attivatu solu l'impulsu chì vulianu creà un classicu short-squeeze cum'è i stock "più shorted" sò cresciuti…

Fonte: Bloomberg

… cù tutti i maiori chì si fussinu in u verde, guidati da Nasdaq (U Dow era u cavallu più bruttu in a fabbrica di cola d'oghje, ma hà ancu riesciutu un guadagnu, tenendu YTD verde) …

Hè stata una seria swing in Nasdaq (bene tutti i maiori veramente).

VIX hà finitu notevolmente più bassu, torna à un manicu 20 …

L'azzioni restanu solu in a so esuberanza cum'è l'oru, u dollaru è i bonds anu tutti ritracciatu u cummerciu "unidirezionale" di ghjennaghju …

Fonte: Bloomberg

I rendimenti di u tesoru eranu più bassi in tuttu u bordu oghje, cù i bonds offerte nantu à i dati di u PIB dopu a debule di notte. U long-end hà superatu oghje (2Y -0.5bps, 30Y -4.5bps) chì hà spintu i rendimenti di 30Y più bassi in a settimana …

Fonte: Bloomberg

U dollaru hà rializatu à i massimi di a settimana passata, hà rializatu quelli tappe, è hà invertitu per finisce u ghjornu più bassu …

Fonte: Bloomberg

Bitcoin hè statu torna sculacciatu sottu à $ 24,000 durante a notte, ma hà riunitu à ellu durante a sessione di i Stati Uniti …

Fonte: Bloomberg

L'oru hà cuntinuatu à andà più bassu, ma hà truvatu supportu à $ 1825 …

I prezzi di u petroliu si sò riuniti – rompendu una striscia di perdita di 6 ghjorni – cù u WTI torna sopra $ 75 …

È infine, mentre chì tutti cumentanu a calata di i prezzi di NatGas, vale a pena tene in mente chì mentre i Stati Uniti paganu circa $ 2, l'Europa paga sempre circa $ 15 … un premiu sempre enormu storicamente …

Fonte: Bloomberg

Ùn hè micca prezzu è chì ùn aiuta micca l'inflazione quì.