I futuri aumentanu davanti à i dati di l’inflazione mentre a riapertura di a Cina aumenta u sentimentu

I futuri di l'equità di i Stati Uniti anu da aumentà per un secondu ghjornu cum'è un sentimentu optimista davanti à a stampa CPI chjave di dumani – chì JPM dà 85% di probabilità di spinghje l'azzioni almenu 1.5% più altu – hà elevatu i mercati mundiali malgradu una freak out of key FAA advisory system sta matina. hà purtatu à un arrestu in terra naziunale per tutti i voli domestici (finu à almenu 9 ore) pre. I cuntratti nantu à l'S&P 500 è u Nasdaq 100 anu aumentatu di 0,1% da 7:15 am ET, mentre chì l'Indice Stoxx 600 d'Europa hà aumentatu di 0,8%. U FTSE 100 hà cullatu à una distanza di colpi di un altu record; L'aziende asiatiche sò state supportate da a Cina chì rialzeghja e restrizioni Covid. Trà i principali nutizie corporative, Credit Suisse pesa di tagliate à a mità di u pool di bonus per u 2022 dopu un annu turbulente è Apple hà pensatu à cumincià à aduprà i so propri displays persunalizati in i dispositi mobili già l'annu prossimu. I rendimenti di u tesoru anu cascatu è u dollaru hà guadagnatu per u sicondu ghjornu in una fila.

Frà i muvimenti di u premercatu di i Stati Uniti, i stock di e compagnie aeree sò sbulicati in u premercatu di New York postu chì u fallimentu di un sistema di notificazione di pilotu chjave operatu da l'Amministrazione Federale di l'Aviazione hà disturbatu u viaghju aereu. American Airlines Group Inc. hè cascatu 1,1% è United Airlines Holdings Inc. hè calatu 0,6%. Delta Air Lines Inc. hè cascatu di 0,8% postu chì a FAA hà urdinatu un arrestu in terra di tutti i voli finu à almenu 9 ore. Bed Bath & Beyond surgiò di novu è eranu in corsu per un terzu ghjornu di guadagnà. World Wrestling Entertainment hà aumentatu finu à u 5,3%, allargendu una manifestazione suscitata da a speculazione chì a cumpagnia puderia vende. A presidente è co-CEO Stephanie McMahon hà annunziatu ch'ella dimissioni da a cumpagnia. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• A biotech Prokidney di i Stati Uniti aumenta di 34% dopu i primi dati da una prova di a fase media di a so terapia cellulare per a malatia renale cronica. Jefferies hà dettu chì u trattamentu hà un putenziale multimiliardariu di dollari.
• CarMax cade 4.8% dopu chì JPMorgan hà tagliatu a so raccomandazione nantu à u retailer di vitture usate per sottupesà da neutrale, citendu risichi sfavorevuli dopu à una superperformance recente.
• L'ADR di JinkoSolar Holding aumentanu 1.9% dopu chì Roth Capital hà aghjurnatu u fabricatore di pannelli solari per cumprà, dicendu chì e migliure di a pulitica di i Stati Uniti indicanu una prospettiva più forte.
• Levi Strauss cade 1.5% cum'è Citi downgrade à neutru da cumprà per riflette ciò chì descrive cum'è un sfondate di sfida US in u vicinu à mediu termini.
• Mantene un ochju nantu à PTC è Autodesk cum'è Berenberg principia a copertura di e duie cumpagnie di software di design di i Stati Uniti cù valutazioni di compra, è inizia AspenTech in attesa, dicendu chì tutti i trè anu u putenziale di cuntinuà à superà l'industria in termini di crescita.
• I fornitori di dati è analitiche puderanu esse in focus cum'è Redburn dice chì avarà una opportunità significativa per capitalizà i fattori di risicu crescente è sempre più cumplessi in i mercati finanziarii. U broker hà valutazioni di compra nantu à MSCI (MSCI US), S&P (SPGI US) è ​​London Stock Exchange (LSEG LN), ancu s'ellu hà iniziatu Verisk (VRSK US) à vende è taglia Morningstar (MORN US) à neutru.

I guadagnà di l'azzioni di i Stati Uniti da u principiu di u 2023 hà sorpresu parechji strateghi (assai bearish) chì crèdenu chì a maiò parte di l'avanzata hè subordinata à l'inflazione, chì permettenu à a Riserva Federale di rallentà u ritmu di l'aumentu di i tassi. E mentre i cumenti falchi di u luni da i presidenti di a Fed di San Francisco è d'Atlanta mettenu un friddu à a manifestazione, a mancanza di rinfurzamentu sussegwenti da u presidente Powell hà purtatu à una manifestazione forte u marti. A prossima prova per u mercatu vene ghjovi cù u rapportu di l'inflazione di i Stati Uniti chì determinerà se a Fed aumenta di 25bps o 50bps u 1 di ferraghju, è hè largamente crede chì una lettura più bassa di l'attesa pruvucarà più guadagnà. L'investituri sò ancu attenti à i livelli tecnichi chì l'Indice S&P 500 s'avvicina à a so media mobile di 200 ghjorni.

"U risicu di l'avvenimentu CPI di dumane puderia esse un decisore induve l'S&P 500 pò esse sopra à a so media mobile di 200 ghjorni, u livellu 4,000 è a linea di tendenza à u downtrend, o turnemu à 3800", dice Gurmit Kapoor, un trader di vendita cross-asset. à Aurel BGC.

Mentre Powell ùn hà micca cummentatu direttamente nantu à i prossimi passi di a Fed in un foru in Stoccolma, hà dettu chì "ristabilisce a stabilità di i prezzi quandu l'inflazione hè alta pò esse bisognu di misure chì ùn sò micca populari in u cortu termini mentre aumentemu i tassi per rallentà l'economia. "

U guvernatore di a Fed, Michelle Bowman, hà dettu chì u bancu cintrali hà più travagliu da fà per frenà l'inflazione, nutendu chì hè necessariu più strettu.

"Aspittemu una inflessione in a pulitica di u bancu cintrali più tardi questu annu", hà dettu Mark Haefele, capu d'investimentu in UBS Global Wealth Management. "Investitori più tolleranti à u risicu ponu cercà di anticipà sta volta in i mercati, cerchendu i primi vincitori da una migliione globale di u sentimentu, è identificendu i beneficiari da a riapertura di a Cina. "Tuttavia, ùn credemu micca chì avemu ancu ghjuntu à u puntu d'inflessione in a pulitica o in a crescita ecunomica, è mentre entrimu in u 2023, cuntinuemu à favurizà una inclinazione difensiva quandu aghjunghjenu l'esposizione in i mercati di azioni è di redditu fissu", disse.

"A prospettiva di una prospettiva ecunomica menu annebbiata sia in Europa sia in i Stati Uniti, dopu chì i risichi di recessione in e duie regioni si sò ridotti, cumminati cù a riapertura di l'ecunumia chinesa, furnisce un forte sustegnu à l'appetite di risicu da l'investituri", disse Pierre Veyret, un tecnicu. analista in ActivTrades. "A mancanza di suggerimenti chjaru da u presidente di a Fed, Jerome Powell, ieri, hà ancu cuntribuitu à mantene viva a pusizione di cummerciale rialzista, è a maiò parte di i cummircianti ora guarderà à a stampa di l'inflazione di i Stati Uniti di dumane per ulteriori indizi".

In Auropa, l'azzioni immubiliarii è minieri anu purtatu un guadagnu di 0,4% in l'Indice Stoxx Europe 600 in mezzu à a diminuzione di e preoccupazioni di l'inflazione. I minatori sò stati stimulati da ottimisimu A riapertura ecunomica di a Cina stimulerà a dumanda di metalli. Trà i principali nutizie corporative, Credit Suisse pesa di tagliate à a mità di u bonus pool per 2022 dopu un annu turbulente. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei u marcuri:

• L'azzioni di Vestas saltanu finu à u 5,6%, u più altu in un mese, dopu avè rialzatu per cumprà à Jefferies, chì dice chì un puntu d'inflessione hè statu righjuntu per i fabricatori di turbine eoliche.
• L'azzioni di JD Sports saltanu finu à u 6,5%, righjunghjendu i massimi d'aprile, dopu chì u retailer di sport hà dettu chì vede u prufittu prima di l'impositu versu a fine di l'aspettattivi di u mercatu attuale.
• L'azzioni di TeamViewer guadagnanu quant'è 7.3% dopu chì a cumpagnia di software hà riportatu fattura preliminare 4Q. RBC dice chì a ditta hà publicatu "un finale di l'annu sorprendentemente più forte di ciò chì era previstu"
• Corbion cresce finu à l'11%, righjunghjendu un altu di quasi 11 mesi, dopu à l'aghjurnamenti di Barclays à u sovrappeso in nota nantu à a "cunvinzione rinnuvata" dopu à u CMD di u fabricatore di ingredienti olandese.
• Bang & Olufsen cresce quant'è 4,5% nantu à i risultati 2Q megliu cà l'aspittatu. Nordnet dice "B&O face ciò chì pò è forse ancu un pocu di più" malgradu un ambiente sfida
• L'azzioni di Grafton aumentanu finu à u 4,7% dopu chì hà preditu chì u so prufittu serà in u top end di e previsioni di l'analista. Investec aspetta chì u prufittu di cunsensu sottostanti 2022 aumenterà
• Direct Line sparte slump 30%, pulling peers down with it, dopu à dì chì ùn aspetta più di pagà un dividend finale; nutizia chì hè prubabile di esse un "scuccu maiò" à u mercatu, Jefferies dice
• Adyen diminuisce finu à u 3,4% dopu chì BofA hà tagliatu u stock à neutru, dicendu chì i risichi di più rallentamentu di e vendite di e-commerce è e compressioni di margini ùn sò micca cunsiderate bè.
• L'azzioni di Maersk cadenu finu à u 4,1%, u più altu da nuvembre, dopu chì Goldman Sachs hà tagliatu a so raccomandazione di vende, anticipendu un "grande rilassamentu" in i mercati di trasportu aereu è marittimu.
• Eurofins Scientific diminuisce finu à 4,9% è hè unu di i peggiori risultati nantu à l'indice SBF 120 di Francia dopu chì dui broker anu tagliatu e so raccomandazioni per u gruppu di laboratori francese.

Nanzu à a sessione, u benchmark di l'equità di l'Asia hà ripresu u so avanzu, guidatu da guadagnà in i mercati regionali chjave cumpresi Giappone, Corea di u Sud è Hong Kong. L'Indice MSCI Asia Pacificu hà cullatu quant'è 0.9% à u più altu livellu in quasi cinque mesi prima di paring circa a mità di u so guadagnu. Tencent è Alibaba eranu i principali cuntributori, cù servizii di tecnulugia è di cumunicazione trà i principali boosters settoriali.

"Un saccu di cummircianti è investitori vedenu chì i Stati Uniti sò più vicinu à l'inflazione piccu – se ùn avemu micca digià passatu quellu puntu. Allora, cum'è un corollariu, indica ancu a fine di i cicli di crescita di i tassi di u bancu centrale glubale ", hà dettu Justin Tang, capu di ricerca asiatica in United First Partners. Ancu se l'azzioni chinesi anu calatu u mercuri, cù u giant di liquori Kweichow Moutai trà i declinanti, u sentimentu di l'investitori resta rialzista in mezzu di altri segni di risichi regulatori sbiaditi in u settore tecnologicu, è ancu di più supportu chì vene per i sviluppatori immubiliarii. A drammatica ricuperazione di l'aziende chinesi, cù un calibre di cumpagnie continentali listate in Hong Kong più di 40% in circa dui mesi, hà aiutatu à u largu benchmark asiaticu entre in un mercatu toro sta settimana. L'indicatore chjave supera i pari di i Stati Uniti finu à avà in u 2023, stimulatu da l'ottimisimu annantu à a riapertura di a Cina è un dollaru indebulitu.

"In generale, i mercati cinesi sò stati un locu abbastanza duru per investisce da quasi cinque anni. Allora chì a ricuperazione chì avemu vistu da quì sottu, ci hè sempre assai valore, sustegnu in u mercatu ", David Perrett, co-capu di azioni asiatiche in M&G Investment Management, hà dettu in una entrevista cù Bloomberg TV.

In FX, u calibre di u dollaru di Bloomberg hà risuscitatu, dopu avè sbulicatu vicinu à un minimu di sette mesi è u greenback hè stata mischiata contr'à i so parenti di u Gruppu di 10, anche se a maiò parte di e valute cummerciu in intervalli relativamente stretti. L'euro hà cummercializatu in una stretta gamma di $ 1,0726-1,0757

• U dollaru australianu hà guidatu i guadagni di u G-10 dopu à l'inflazione solida è e stampe di vendita di vendita per u Novembre hà rinfurzatu l'aspettattivi per una crescita di u tassu d'interessu di un quartu di puntu per centu à a prima riunione di u Reserve Bank di l'annu u mese prossimu. L'IPC hà avanzatu di 7,4% stagionale da un annu prima, da u 6,9% in uttrovi è superendu l'estimazione mediana di l'economisti. I prezzi di u core, o l'indicatore trimmed-mean, cullò à 5.6% in u Novembre cumparatu cù una previsione di 5.5%. A vendita al dettaglio batte a maiò parte di l'estimazioni.
• U yen hè statu incruciatu trà e grandi opzioni chì scadenu u mercuri. I bonds di 30 anni di u Giappone guadagnatu dopu à una subasta di stu tenore hà riunitu a dumanda resistente è u bancu cintrali hà annunziatu acquisti di debitu imprecisati.
• A libbra egiziana hà sbulicatu 5% contru u dollaru americanu u marcuri, dopu chì u Fondu Monetariu Internaziunale hà dettu chì l'autorità mostranu impegnu à un tassu di scambiu flexible.

In i tassi, i rendimenti di u tesoru anu tagliatu u so avanzu da a sessione precedente, cum'è i rendimenti si stendenu finu à 6bps mentre a curva bull-flattened è cù a tarifa di u debitu di 10 anni chì scende à sottu à 3.58% mentre l'investituri restanu focu annantu à a prospettiva di u prezzu per i Stati Uniti. U Regnu Unitu si sparghje più flat, chì guidanu i tassi europei core più altu cù 2s10s, 5s30s più stretti da 5.5bp è 2.5bp in u ghjornu; I Bunds anu ancu appiattitu è ​​superatu i Treasuries cum'è i mercati di soldi alluntananu e scumesse di rinfurzà di u BCE prima di una vendita di obbligazioni tedesche à 10 anni. L'enfasi hè ancu nantu à i discorsi programati di u BCE. I bonds di 30 anni di u Giappone guadagnatu dopu à una subasta di stu tenore hà riunitu a dumanda resistente è u bancu cintrali hà annunziatu acquisti di debitu imprecisati.

In i commodities, u petroliu hà invertitu un decadenza prima postu chì i cummercianti pisanu a prospettiva di una dumanda cinese più forte contr'à una custruzzione rappurtata di scorte di crudo di i Stati Uniti. L'ottimismu nantu à a dumanda da a Cina era evidenti in u mercatu di u minerale di ferru, cù l'ingredienti di a fabricazione di l'acciaio chì si riuniscenu sopra à $ 120 a tonna in Singapore. U ramu hè aumentatu sopra $ 9,000 a tonna per a prima volta da ghjugnu, alimentatu da a speranza di un aumentu di u cunsumu da u primu usu di u metale in u mondu.

Fighjendu à u ghjornu avanti avà, hè un ghjornu tranquillu è e liberazioni di dati includenu l'applicazioni di l'ipoteca di i Stati Uniti. Altrimenti, i parlanti di a banca centrale include Holzmann, Villeroy è De Cos di u BCE.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,2% à 3.948,50
• MXAP aumenta di 0,5% à 162,36
• MXAPJ cresce di 0,3% à 535,96
• Nikkei hà aumentatu 1.0% à 26,446.00
• Topix up 1.1% à 1,901.25
• L'indice Hang Seng cresce di 0,5% à 21 436,05
• Shanghai Composite calata da 0.2% à 3,161.84
• Sensex pocu cambiatu à 60,124.03
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,9% à 7,195.34
• Kospi hà in crescita di 0,3% à 2 359,53
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,5% à 448,06
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.25%
• L'euro cresce di 0,1% à $ 1,0746
• Brent Futures hà aumentatu 0,8% à $ 80,75/bbl
• I futuri Brent aumentanu di 0,8% à $ 80,76/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,5% à $ 1,885.60
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 103.25

Top News Overnight da Bloomberg

• A mente cullittiva di u rughjonu di Wall Street sustene una vista chì u rallye di l'euro hè appena principiatu. Cù i prezzi di l'energia in caduta è chjama à una recessione in tutta a regione chì cade à a strada, una narrativa chjara hè emergente chì u peghju di i danni ecunomichi hè finitu è ​​l'assi europei sò boni.
• In Germania, Italia è Spagna – trè di e prime quattru economie di u bloccu di valuta – l'ansietà per l'inflazione annantu à l'annu dopu hè vicinu o sottu à a media da quandu l'euro hè statu introduttu in u 1999, i dati di a Cummissione Europea mostranu.
• Solu un rallentamentu di l'inflazione core pò cambià a determinazione di u BCE à elevà i tassi d'interessu, secondu u membru di u Cunsigliu di Guvernazione Robert Holzmann.
• U BCE hà da esse pragmaticu postu chì aumenta i tassi d'interessu in i prossimi mesi per ghjunghje à un livellu per l'estiu chì hè abbastanza altu per rinvià l'inflazione versu 2%, u membru di u Cunsigliu di Guvernazione Francois Villeroy de Galhau hà dettu.
• L'ecunumia francese hà cuntinuatu à cresce à a fine di u 2022 è duverebbe evità una cuntrazione in e prime settimane di l'annu, malgradu i venti contrari da l'aumentu di i prezzi di l'energia, hà dimustratu un sondaghju di u Bancu di Francia.
• A Cina ùn deve micca saldà u debitu chì i guverni lucali sguassate i so bilanci in modu di scoraggià li da permette à i passivi nascosti di bola di neve fora di cuntrollu, secondu l'ex ministru di Finanze Lou Jiwei.
• U Ministeru di e Finanze di u Giappone prubabilmente emetterà obbligazioni sovrane per finanzà i sforzi di decarbonizazione da a seconda mità di l'annu fiscale 2023 dopu avè valutatu i bisogni di l'investitori, Michio Saito, un anzianu ufficiale di u ministeru, dice in una entrevista TV Tokyo.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pac hà inizialmente seguitu l'avanzati in Wall Street dopu chì u presidente di a Fed Powell si astinò da ogni retorica di pulitica maiò è mentre i participanti anu guardatu avanti i dati di u CPI di i Stati Uniti cù a speranza di rinfriscà a crescita di i prezzi. ASX 200 hà pruvatu u nivellu di 7 200 à l'upside cù l'indici guidatu da u surperformance in i settori minieri è materiali, mentre chì i participanti anu digeritu ancu megliu di l'espertu Vendite Retail è un pickup in metrica di inflazione mensili. Nikkei 225 hà guadagnatu cum'è earnings trickled in with outperformance in Yaskawa Electric dopu a crescita in i so linee di cima è di fondu, mentre chì ci era incuragimentu da a nutizia chì Fast Retailing aumenterà i salarii finu à u 40%. Hang Seng è Shanghai Comp sò stati più fermi per a maiò parte di a sessione dopu chì u PBoC hà prumessu misure di supportu, cumpresu per u settore immubiliare, è hà stimulatu i so sforzi di liquidità à cortu termine prima di e celebrazioni di l'annu lunare di a settimana prossima, anche se i guadagni sò stati limitati in u cuntinente dopu à ricenti prestiti misti è dati finanziarii aggregati.

Top Notizie Asiatiche

• PBoC hà injectatu CNY 65 miliardi via repos invertiti di 7 ghjorni cù a tarifa mantenuta à 2.00% è hà injectatu CNY 22 miliardi via repos inversi di 14 ghjorni cù a tarifa mantenuta à 2.15% per una iniezione quotidiana di CNY 71 miliardi.
• L'analisti anu nutatu chì ci hè spaziu per a Cina per tagliate RRR è i tassi d'interessu questu annu, mentre chì l'analisti vedenu ancu spaziu per un tagliu di tassi in u settore di a pruprietà, secondu a China Securities Journal.
• BoJ hà prupostu di cumprà 100 miliardi di JPY in JGB di 1-3 anni, 100 miliardi di JPY in JGB di 3-5 anni, 300 miliardi di JPY in JGB di 5 anni-10 anni, 200 miliardi di JPY in JGB di 10 anni-25 anni è 50 miliardi di JPY + 250000000000000000000000000000000000000000000000000(e) quantità di JGB à una tarifa fissa cù maturità di 1 à 3 anni è 3 anni à 5 anni in un annunziu micca pianificatu.
• L'azzioni cresce à mezu à l'ottimisimu annantu à l'inflazione, Cina: Mercati Wrap
• A Lira Egiziana scende di 5% in a prova di u cambiamentu à a flessibilità di a valuta
• A Russia hà da ripiglià l'operazioni FX in Yuan sottu a regula fiscale
• U capu di a finanza filippina vede u ciculu di l'aumentu di i tassi vicinu à a fine

Borse europee sò più fermi in tuttu u bordu, Euro Stoxx 50 + 0.8%, cù una diminuzione di i rendimenti apparentemente stimulanti una modesta estensione di i guadagni di apertura. I settori sò principarmenti in u verde, ancu chì i nomi di l'Assicurazioni sò pressati in simpatia cù a Linea Diretta, mentre chì e scorte di vendita al dettaglio sò supportate dopu l'aghjurnamenti da u gustu di JD Sports. I futuri di i Stati Uniti affinchendu guadagni marginali, ES + 0.2%, cù u docket US particularmente sottile ex-supply davanti à l'IPC di ghjovi. A FAA di i Stati Uniti hà signalatu una mancanza di l'equipaggiu di u sistema, tutti i voli in tuttu u paese sò stati messi in terra, secondu una fonte familiarizata cù a situazione, citata da u reporter NBC Washington.

Top Notizie Europee

• Villeroy di u BCE dice ch'elli anu da esse pragmaticu nantu à a velocità di l'aumentu, duveranu aumentà i tassi di più in i prossimi mesi. Duverebbe scopu di ghjunghje à a tarifa terminale da l'estiu. L'inflazione domestica hè prubabile di piccu in H1, eviterà u scenariu di sbarcu duru.
• Holzmann di u BCE dice chì i tassi duveranu aumentà significativamente più per ghjunghje à livelli chì sò abbastanza restrittivi per assicurà un ritornu puntuale di l'inflazione à u target. L'inflazione hè prevista per calà, ma i risichi restanu à l'alza. Ùn ci sò micca signali di aspettazione di u mercatu disancoratu.
• L'attivista Coast Capital vende a participazione di Vodafone in un annu
• A Russia vende u yuan da u fondu di ricchezza mentre u prezzu di u petroliu culpisce u budget
• L'Ucraina Ultime: Zelenskiy dice chì a Guerra Russa ùn sarà micca turnata à a Terza Guerra Mondiale
• L'Azzioni di a Linea Diretta cadenu cum'è l'Assicuratore Taglia Dividendu nantu à i Reclami

FX

• DXY forma un appiccicatu nantu à 103.000 manicu in una banda stretta post-Powell è pre-US CPI.
• L'Aussie supera nantu à e metriche di inflazione perky, forti dati di vendita di vendita è guadagnà in i prezzi di u minerale di ferru, AUD / USD tene vicinu à 0.6900 è AUD / NZD rimbalza da circa 1.0800 à u top 1.0850.
• L'euro mantene a presa di 1.0700 manicu, ma Sterling s'affaccia attornu à l'asse 1.2150 è Yen si debilita dopu à chjude sottu un Fib à circa 132.75 è luntanu da l'opzione decente scade à 132.50.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 6.7756 vs exp. 6.7776 (prec. 6.7611)

Rendimentu Fissu

• I benchmarks core cuntinueghjanu à guadagnà impulsu in tutta a matina cù pocu signu chjaru di cuncessione pre-furnitu è ​​forse derivendu qualchì sustegnu da e rimarche di u BCE.
• Tuttavia, u rallye hà scappatu di vapore cù una surtita tedesca sub-par chì aiuta à u pullback, cù Bunds è Gilts avà sottu 137.00 è 103.00 rispettivamente.
• In i Stati Uniti, l'UST anu seguitu l'esempiu è resta da vede se l'imminente fornitura di 10 anni influenzerà l'azzione più larga, una vendita à l'asta chì seguita a forte di 3 anni di marti.
• U DMO di u Regnu Unitu hè di lancià un novu Gilt cunvinziunali chì maturerà uttrovi 2053 in a settimana chì principia u 23 di ghjennaghju.

Commodities

• WTI è Brent anu sperimentatu un iniziu più fermu à a sessione di a mità di settimana, cù i benchmarks affissendu un upside di circa 0,30 USD/bbl in intervalli relativamente stretti chì mantene u cumplessu in WTD è paràmetri recenti.
• I Stati Uniti è l'alleati anu da esse preparatu a prossima volta di sanzioni à u petroliu russu, via WSJ; intenzione di limità u prezzu di vendita di l'esportazioni russi di prudutti di petroliu raffinati.
• U Kremlin Russu, annantu à pussibuli pèrdite da i tappi di u prezzu di u petroliu, dice chì ùn ci sò micca stati casi casi di i tappi.
• U Ministeru di u Cummerciu Cinese hà da cuntinuà à impone tariffi anti-sussidi à i grani di distillatori secchi cù solubili (DDGS) impurtati da i Stati Uniti.
• U mutore standout hè statu LME Copper chì hà eclipsatu a marca di USD 9k in una estensione di l'azzione di u prezzu di ieri dopu un cummerciu APAC abbastanza cuntenutu / rangebound per i metalli base.
• L'oru spot hè modestamente più fermu è risiede versu a cima di una gamma di USD 1872-1886/oz, chì hè un novu altu multi-mese chì lascia a figura stessa cum'è resistenza prima di u piccu di maghju 2022 USD 1909/oz.

Geopolitica

• L'imbasciadore di Russia in i Stati Uniti hà dettu chì a furmazione di e truppe ucraine in i sistemi Patriot cunfirma a participazione de facto di Washington à u cunflittu è chì l'obiettivu di l'amministrazione di i Stati Uniti hè di fà u più dannu à a Russia in u campu di battaglia da e mani di l'Ucraini, secondu Reuters. .
• U Kremlin russu dice chì ci hè una dinamica positiva in a situazione militare intornu à a cità ucraina di Soledar Putin hè aperta à discussioni nantu à l'Ucraina.
• U Cummissariu Russu per i Diritti dice chì pruposte impurtanti di cessamentu di u focu sò state fatte durante a so riunione cù i culleghi turchi è ucraini in Turchia, via Reuters.
• A Russia è l'Iran stanu travagliendu in un novu corridor di spedizione per aggira e sanzioni è cercanu di travaglià cù l'India, secondu Nikkei. ]

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 07:00: ghjennaghju Applicazioni Ipoteche MBA 1.2%, prima -10.3%

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

A matina da Helsinki induve a neve hè in terra. Questu hè u principiu di un fischiu stop 4 paesi in 2 ghjorni 2023 tour outlook. Sò venutu quì circa sta settimana ogni annu per circa l'ultimi 25, fora di l'ultimi 2 per via di Covid. Allora hè piacevule per avè a vechja rutina. In u passatu, aghju sbarcatu in tempeste di neve salvatica, vistu a temperatura chjappà -20c, vistu munzi è munzi di neve, è ancu tuttu corre sempre. Impressionante ! Quist'annu hè tuttu abbastanza calmu cù a temperatura ghjustu sopra à zero.

I mercati sò stati ancu relativamente tranquilli in l'ultime 24 ore mentre aspittemu l'impurtante stampa CPI di i Stati Uniti dumani. Ci era una certa speculazione chì e rimarche da u presidente di a Fed Powell puderianu injectà una certa volatilità in i prucedure, ma i mercati in generale sò diventati constantemente più altu dopu a so mancanza di cummentarii nantu à a prospettiva di a pulitica in u so panel in Stoccolma.

Fighjendu à traversu i diversi muvimenti ieri, alcuni di i più grandi sò vinuti da i rendimenti di ubligatoriu sovrani core più longu. Per esempiu, i renditi nantu à i Treasuries 10yr anu aumentatu + 8.7bps à 3.619%, marchendu u so più grande aumentu di ogni ghjornu finu à questu annu, è purtendu i rendimenti à u so livellu più altu da a debule di i servizii ISM liberatu u venneri scorsu. Avemu rimbursatu -3bps di quella scalata in Asia mentre scrive. L'aumentu ieri però hè ghjuntu cum'è l'investitori anu eliminatu alcune di l'aspettative dovish per a Fed chì avianu fattu i prezzi in l'ultimi ghjorni, cù a tarifa implicita di futuri per a fine di u 2023 da + 2.0bps in u ghjornu à 4.459%. Separatamente, avemu ancu intesu da u Dipartimentu di u Tesoru chì anu aumentatu a dimensione di e so vendite di T-bill. Veni cun parechji aspittendu chì anu da prestu annunzià misure straordinarie per evità di superà u limite statutu impostu da u tettu di u debitu.

Attentu à u Dipartimentu di u Tesoru di i Stati Uniti, hè statu informatu ieri chì u Sicritariu di u Tesoru Yellen hà accunsentutu à stà in u so postu dopu avè statu dumandatu da u presidente Biden u mese passatu. Questa hè una cunfirmazione di u desideriu di u sicritariu Yellen propiu di nuvembre, quandu hà dettu chì hà intenzione di stà per tuttu u primu mandatu di Biden. Questu significa chì almenu una parte di i prossimi negoziati di u tettu di u debitu avarà una certa stabilità. Bloomberg hà dettu chì l'amministrazione di Biden si preparava à turnover alcune pusizioni à livellu di u cabinettu avà chì i mandati sò finiti.

In Europa era una storia simile, cù rendimenti nantu à bunds 10yr (+ 8.0bps) videndu u più grande aumentu di u ghjornu, cù aumenti più chjuchi per OAT (+7.0bps) è BTP (+3.6bps). È cum'è in i Stati Uniti, i muvimenti sò accaduti cù l'investitori chì anu pigliatu una parte di u prezzu di u prezzu per u BCE, chì hà ricevutu un sustegnu supplementu dopu chì Schnabel di u BCE hà dettu chì "i tassi d'interessu anu da sempre aumentà significativamente" è chì "l'inflazione ùn si calarà micca da stessu".

Quandu si tratta di a Fed, avemu intesu u presidente Powell ieri, ma malgradu l'anticipazione ùn hà micca cummentatu nantu à a prospettiva di a pulitica. Parlava nantu à un pannellu nantu à l'indipendenza di u bancu cintrali, è appiccicatu à quellu tema difendendu i meriti di una pulitica monetaria indipendente. Curiosamente, ricunnosce chì "ristabilisce a stabilità di i prezzi quandu l'inflazione hè alta pò esse bisognu di misure chì ùn sò micca populari in u cortu termini mentre aumentemu i tassi d'interessu per rallentà l'ecunumia". Altrimenti, hà dettu esplicitamente chì a Fed duveria "aderisce à i nostri scopi statutari è autorità", è hà dettu ch'elli ùn sarianu micca un "politica di u clima". Cù pocu da esce da Powell, l'attenzione sarà avà rivolta à a liberazione CPI di i Stati Uniti di dumane per dicembre.

Cù Powell ùn hà micca pigliatu un tonu falu, l'equità anu sbulicatu più altu dopu chì l'Europa hè stata disattivata. L'S&P 500 hà marcatu + 0,70% più altu, cù u NASDAQ (+1,01%) è u Dow Jones (+0,56%) ancu in crescita. A manifestazione hà avutu un tonu di risichi distintu cù e cumunicazioni (+ 1.29%) è i nomi di u cunsumu discrezionale (+ 1.26%) superendu mentre i difensivi cum'è staples (-0.16%) è utilità (+ 0.04%) ritardavanu. Dopu avè chjusu in anticipu è chjappà à l'inversione di i Stati Uniti à a fine di u luni, l'azzioni europee anu ritruvatu cù u STOXX 600 down -0.59% in u ghjornu.

I mercati asiatichi sò più forti sta matina. Cum'è scrive, u Nikkei (+1.02%) hè guidatu guadagnà seguita da u Hang Seng (+1.01%), u KOSPI (+0.40%), u CSI (+0.22%) è u Shanghai Composite (+0.20%). Fora di l'Asia, i futuri di l'azzioni in i Stati Uniti fluttuanu cù cuntratti nantu à l'S&P 500 (+0.04%) ghjustu sopra u pianu mentre quelli nantu à u NASDAQ 100 (-0.05%) sò cumerciate fraccionalmente più bassu. Intantu, i futuri europei ligati à u DAX (+ 0,55%) sò tornati.

I primi dati di a matina anu dimustratu chì e pressioni inflazionistiche ùn anu ancu esse facilitate in l'Australia cum'è CPI avanzatu + 7.3% y / y in Novembre (v / s + 7.2% previstu), da un pullback sorpresa à + 6.9% in uttrovi. L'ultima lettura di l'inflazione hè à u so livellu più altu in 30 anni cù i costi di l'alloghju chì sò u principale contributore à l'aumentu annuale. Separatamente, e vendite di vendita retailed + 1.4% m / m in u Novembre, spinta da l'appetite di i cunsumatori per a vendita di Black Friday malgradu l'aumentu di i tassi d'interessu è l'inflazione alta. L'aspettattivi di u mercatu eranu per un guadagnu di + 0.6% in quantu à l'aumentu di + 0.4% di uttrovi. U dollaru australianu (+ 0.39%) nudged più altu contr'à u dollaru, cummerciu à $ 0.69 nantu à a prospettiva di più alti di i tassi d'interessu da u Reserve Bank of Australia (RBA).

In e nutizie di e materie prime, i prezzi di u rame sò cumerciati à u più altu livellu dapoi u ghjugnu avvicinavanu versu $ 9,000 a tonna, postu chì l'uscita di a Cina da a pulitica Zero Covid hà migliuratu a prospettiva di a dumanda di a materia prima.

In altrò, eri, u guvernu francese hà delineatu un pianu chì vede l'età di pensione di u paese aumentà à 64 anni da 2030, da 62 attualmente. I muvimenti per riformà u sistema di pensione sò longu una ambizione di u presidente Macron, ma un tentativu precedente in u so primu mandatu hè statu postponatu durante a pandemia di Covid-19, è resta l'opposizione di i sindicati è di alcuni altri partiti pulitichi. U partitu di Macron ùn hà più a maiurità assuluta ancu in u parlamentu, ma anu fattu qualchì cuncessione à i conservatori Les Républicains per pruvà à assicurà i so voti.

In altre nutizie, u Bancu Mondiale hà publicatu ieri a so ultima volta di proiezioni ecunomiche, cù a so prughjezzione di crescita globale per u 2023 avà à + 1.7%, marchendu un downgrade da a so previsione di + 3.0% in ghjugnu. Quelli downgrades sò stati principarmenti guidati da l'ecunumia avanzata, induve a crescita hè avà vistu à solu + 0,5% (vs. + 2,2% in ghjugnu), ma e previsioni per i mercati emergenti è l'ecunumie in via di sviluppu sò ancu calate, cù a crescita di questu annu avà vistu à + 3.4% (vs. + 4.2% in June).

Infine, ùn ci era micca assai altri dati ieri. Una liberazione in i Stati Uniti era l'indici di ottimisimu di i picculi imprese di u NFIB, chì hè cascatu più di l'espertu à 89,8 in dicembre (vs. 91,5 previstu). Hè a seconda lettura più bassa in più di una dicada. In altrò, a produzzione industriale francese hà cresciutu da un + 2,0% più veloce di l'espertu in Novembre (vs + 0,8% previstu).

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu a vendita di vendita italiana per nuvembre. Altrimenti, i parlanti di a banca centrale include Holzmann, Villeroy è De Cos di u BCE.