“Bankman-Fried Era Ben Cuscente”: Scavatu in l’accusazioni di SEC contr’à u CEO di FTX

A Cummissione di Securities and Exchange di i Stati Uniti hà dichjaratu marti chì presentarà accusazioni contr'à u fundatore di FTX, Sam Bankman-Fried, in relazione à violazioni di a lege di i valori mobiliari, accusendulu di "orchestrazione di un schema per defraud l'investitori di equità in FTX" è cercandu di pruibisce l'industria di criptocurrency. .

"Allegemu chì Sam Bankman-Fried hà custruitu una casa di carte nantu à un fundamentu di ingannamentu mentre dicendu à l'investituri chì era unu di l'edificazioni più sicuri in criptu", hà dettu u presidente di SEC Gary Gensler.

A SEC hà fattu l'annunziu u luni, pocu dopu chì l'autorità di Bahamas arrestanu Bankman-Fried , hà cunfirmatu l'Uffiziu di l'Avucatu di u Distrettu Sud di New York.

Gurbir Grewal: Elogiamu i nostri partenarii di l'applicazione di a lege per avè assicuratu l'arrestu di Sam Bankman-Fried per accuse penali federali. A SEC hà autorizatu carichi separati in relazione à e so violazioni di e lege di securities, per esse presentate publicamente dumani in SDNY. https://t.co/ON0LgY4mf4

— US Securities and Exchange Commission (@SECGov) 13 dicembre 2022

A SEC hà accusatu Bankman-Fried di violazione di e disposizioni anti-fraude di l'Attu di Securities di 1933 è di l'Attu di Scambio di Securities di 1934 . A lagnanza di a SEC cerca l'ingiunzioni contr'à a futura violazione di a legge di i securities chì pruibisce à Bankman-Fried di participà à l'emissione, a compra, l'offerta o a vendita di qualsiasi tituli eccettu per u so contu persunale.

Eccu alcuni di l'accusazioni più salvatichi da u schedariu di 28 pagine di a SEC:

SBF hà deviatu in modu impropriu l'assi à u so fondu di speculazione criptu privatu:

Incunnisciutu à quelli investitori (è à i clienti di cummerciale di FTX), Bankman-Fried orchestrava una frode massiva di anni, sviendu miliardi di dollari di i fondi di i clienti di a piattaforma di cummerciale per u so propiu benefiziu persunale è per aiutà à cultivà u so imperu criptu.

In tuttu stu periodu, Bankman-Fried si prisenta cum'è un capu rispunsevuli di a cumunità cripto. Hà dettu l'impurtanza di a regulazione è a responsabilità. Hà dettu à u publicu, cumpresi l'investituri, chì FTX era à tempu innovatore è rispunsevule. I clienti in u mondu anu cridutu i so bugie, è anu mandatu miliardi di dollari à FTX, credendu chì i so assi eranu sicuri nantu à a piattaforma di cummerciale FTX. Ma da u principiu, Bankman-Fried hà sviatu in modu impropriu l'assi di i clienti à u so fondu di speculazione criptograficu privatu, Alameda Research LLC ("Alameda"), è dopu hà utilizatu quelli fondi di i clienti per fà investimenti di venture senza divulgazione, acquisti immubiliarii lussuosi è grandi pulitiche. donazioni.

Bankman-Fried hà allora esentatu u so fondu di criptu, Alameda, da e prucedure di mitigazione di risicu:

Hà dettu à l'investitori è à i futuri investitori chì FTX avia misuri di risichi automatizati sofisticati di prima qualità in piazza per prutege l'assi di i clienti, chì quelli assi eranu sicuri è sicuri, è chì Alameda era solu un altru cliente di piattaforma senza privilegi speciali. Queste dichjarazioni eranu falsi è ingannevoli. In verità, Bankman-Fried avia esentatu Alameda da e misure di mitigazione di risicu è avia furnitu à Alameda un trattamentu speciale significativu nantu à a piattaforma FTX, cumprese una "linea di creditu" praticamente illimitata finanziata da i clienti di a piattaforma.

Mentre passava generosamente in spazi d'uffiziu è condomini in Bahamas, è affondava miliardi di dollari di fondi di i clienti in investimenti speculativi, a casa di carte di Bankman-Fried hà cuminciatu à crolla.

Eccu cumu hà sviatu i fondi:

Bankman-Fried hà deviatu i fondi di i clienti FTX à Alameda in essenzialmente duie manere: (1) dirigendu i clienti FTX à deposità munita fiat (per esempiu, US Dollar) in cunti bancari cuntrullati da Alameda; è (2) permettendu à Alameda di sguassate da una "linea di creditu" praticamente illimitata in FTX , chì hè stata finanziata da l'assi di i clienti FTX.

In u risultatu, ùn ci era micca una distinzione significativa trà i fondi di i clienti FTX è i fondi propri di Alameda. Bankman-Fried hà dunque datu carte blanche à Alameda per utilizà l'assi di i clienti FTX per e so operazioni di cummerciale è per qualsiasi altri scopi Bankman-Fried hà vistu bè.

SBF avia un cuntu secretu "fiat@ cù un saldo negativu di $ 8 miliardi":

Bankman-Fried hà urdinatu à FTX per avè i clienti mandà fondi à North Dimension in un sforzu per ammuccià u fattu chì i fondi sò stati mandati à un contu cuntrullatu da Alameda.

Alameda ùn hà micca segregatu questi fondi di i clienti, ma invece li cumminciò cù i so altri assi, è l'hà utilizatu indiscriminatamente per finanzà e so operazioni di cummerciale è l'altri imprese di Bankman-Fried.

Questa passività multimiliardaria hè stata riflessa in un contu internu in a basa di dati FTX chì ùn era micca ligata à Alameda, ma era invece chjamatu " [email protected] ". Caratterizà a quantità di fondi di i clienti mandati à Alameda cum'è un contu FTX internu hà avutu l'effettu di dissimulà a responsabilità di Alameda in i sistemi interni di FTX.

Eccu cumu " [email protected] " hè statu "persu" in u shuffle:

In u 2022, FTX hà iniziatu à pruvà à separà a parte di Alameda di a responsabilità in u cuntu " [email protected] " da a parte chì era attribuita à FTX (vale à dì, per separà i dipositi di i clienti mandati à i conti bancari cuntrullati da Alameda da i dipositi mandati à FTX). cunti bancari cuntrullati da FTX). A parte di Alameda – chì ammontava à più di $ 8 miliardi in l'assi di i clienti FTX chì era statu dipositu in cunti bancari cuntrullati da Alameda – hè stata inizialmente spustata in un cuntu diversu in a basa di dati FTX.

In ogni casu, perchè stu cambiamentu hà causatu i sistemi internu di FTX per carica automaticamente l'interessu Alameda nantu à a responsabilità di più di $ 8 billion, Bankman-Fried hà urdinatu chì a responsabilità Alameda sia spustata in un contu chì ùn saria micca incaricatu d'interessi. Stu contu era assuciatu cù un individuu chì ùn avia micca una cunnessione apparente à Alameda. In u risultatu, stu cambiamentu hà avutu l'effettu di dissimulà più a responsabilità di Alameda in i sistemi interni di FTX.

SBF hà dichjaratu in interviste chì "ùn era micca cuscente" di quantu a garantia di Alameda era diventata illiquida, ma secondu a SEC:

Bankman-Fried era ben cunnisciutu di l'impattu di e pusizioni di Alameda nantu à u prufilu di risicu di FTX. U 12 d'ottobre 2022 o versu u 2022, per esempiu, Bankman-Fried, in una seria di tweets, analizò a manipulazione di un attivu digitale nantu à una piattaforma criptografica senza relazione. In spiegà ciò chì hè accadutu, Bankman-Fried hà distinguitu trà u "prezzu attuale" di un attivu è u so "prezzu ghjustu", è ricunnosce chì "pusizioni grandi – in particulare in tokens illiquid – ponu avè assai impattu".

Bankman-Fried hà dichjaratu chì u mutore di risichi di FTX hà dumandatu à i clienti di "colateralize cumplettamente una pusizione" quandu a pusizione di u cliente hè "abbastanza grande è illiquida". Ma Bankman-Fried sapia, o era imprudente di ùn sapè, chì , per ùn attenuà micca l'impattu di tokens grossi è illiquidi publicati cum'è garanzie da Alameda, FTX era ingaghjatu in precisamente a listessa conducta, è creanu u stessu risicu, chì avia avvistatu. contru.

SEC hà accusatu Bankman-Fried per l'orchestrazione di un schema per defraud l'investitori di equità in FTX Trading Ltd. (FTX). U corpu regulatori hà nutatu chì l'anzianu CEO dissimulò a so "diversione di i fondi di i clienti FTX à l'impresa di cummerciale di criptu Alameda Research mentre cullava più di $ 1,8 miliardi da i investitori".

CORTE DI DISTRICT DI STATI UNITI DISTRICT SUD DI NEW YORK

Attente: CUMISSIONE DI VALUTAZIONE E ) SCAMBIO,

Defendant: SAMUEL BANKMAN-FRIED Plaintiff Securities and Exchange Commission (a "Cumissione"), per a so denuncia contr'à l'accusatu, Samuel Bankman-Fried ("Bankman-Fried"), allega ciò chì segue:

SUMARIO

1. Da almenu maghju 2019 à nuvembre 2022, Bankman-Fried hà impegnatu in un schema per defraudà l'investitori di equità in FTX Trading Ltd. ("FTX"), a piattaforma di cummerciu di criptu di asset di quale era CEO è cofundatore, à u listessu tempu ch'ellu era ancu fraudulente i clienti di a piattaforma. Bankman-Fried hà risuscitatu più di $ 1,8 miliardi da investitori, cumpresi investitori americani, chì anu compru una participazione in FTX crede chì FTX avia cuntrolli adattati è misure di gestione di risichi. Incunnisciutu à quelli investitori (è à i clienti di cummerciale di FTX), Bankman-Fried orchestrava una frode massiva di anni, sviendu miliardi di dollari di i fondi di i clienti di a piattaforma di cummerciale per u so propiu benefiziu persunale è per aiutà à cultivà u so imperu criptu.

2. In tuttu stu periodu, Bankman-Fried si ritrattò cum'è un capu rispunsevuli di a cumunità cripto. Hà dettu l'impurtanza di a regulazione è a responsabilità. Hà dettu à u publicu, cumpresi l'investituri, chì FTX era à tempu innovatore è rispunsevule. I clienti in u mondu anu cridutu i so bugie, è anu mandatu miliardi di dollari à FTX, credendu chì i so assi eranu sicuri nantu à a piattaforma di cummerciale FTX. Ma da u principiu, Bankman-Fried hà sviatu in modu impropriu l'assi di i clienti à u so fondu di speculazione criptograficu privatu, Alameda Research LLC ("Alameda"), è dopu hà utilizatu quelli fondi di i clienti per fà investimenti di venture senza divulgazione, acquisti immubiliarii lussuosi è grandi pulitiche. donazioni.

3. Bankman-Fried hà oculatu tuttu questu da l'investitori di l'equità di FTX, cumpresi l'investituri americani, da quale hà cercatu di cullà miliardi di dollari in fondi supplementari. Ellu ripetutamente FTX cum'è un pioniere innovatore è cunservatore in i mercati di criptu. Hà dettu à l'investitori è à i futuri investitori chì FTX avia misuri di risichi automatizati sofisticati di prima qualità in piazza per prutege l'assi di i clienti, chì quelli assi eranu sicuri è sicuri, è chì Alameda era solu un altru cliente di piattaforma senza privilegi speciali. Queste dichjarazioni eranu falsi è ingannevoli. In verità, Bankman-Fried avia esentatu Alameda da e misure di mitigazione di risicu è avia furnitu à Alameda un trattamentu speciale significativu nantu à a piattaforma FTX, cumprese una "linea di creditu" praticamente illimitata finanziata da i clienti di a piattaforma.

4. Mentre ch'ellu passava prodigamente in l'uffiziu è i condomini in Bahamas, è affundò miliardi di dollari di fondi di i clienti in investimenti speculativi, a casa di carte di Bankman-Fried hà cuminciatu à sfracicà. Quandu i prezzi di l'attivu criptu sò cascati in maghju 2022, i prestatori di Alameda anu dumandatu u rimborsu di miliardi di dollari di prestiti. Malgradu u fattu chì Alameda avia, da questu puntu, digià pigliatu miliardi di dollari di l'assi di i clienti FTX, ùn era micca capaci di suddisfà i so obblighi di prestitu. Bankman-Fried hà urdinatu à FTX per svià miliardi più in l'assi di i clienti à Alameda per assicurà chì Alameda mantene e so relazioni di prestitu, è chì i soldi puderanu cuntinuà à flussu da i prestatori è altri investitori.

5. Ma Bankman-Fried ùn hà micca firmatu quì. Ancu s'ellu era sempre più chjaru chì Alameda è FTX ùn puderanu micca fà i clienti sanu, Bankman-Fried hà cuntinuatu à misappropriate fondi di i clienti FTX. À l'estiu di u 2022, hà direttu centinaie di milioni di fondi di i clienti FTX à Alameda, chì dopu hà utilizatu per investimenti di venture addiziunali è per "prestiti" à ellu stessu è à l'altri dirigenti FTX . In tuttu u tempu, hà cuntinuatu à fà dichjarazioni ingannevoli à l'investituri nantu à a cundizione finanziaria di FTX è a gestione di risicu. Ancu in nuvembre 2022, affruntatu cù miliardi di dollari in richieste di ritirata di i clienti chì FTX ùn pudia cumpiendu, Bankman-Fried hà ingannatu investitori da quale avia bisognu di soldi per chjappà un foru di miliardi di dollari. U so schema sfacciatu è pluriennale hè finalmente finitu quandu FTX, Alameda, è a so rete intricata di entità affiliate anu presentatu fallimentu l'11 di nuvembre di u 2022.

A prima cosa da nutà in u fogliu di rap hè a data, "Da almenu maghju 2019. . .", per quale a SEC significa tutta l'esistenza di FTX. Era versu maghju 2019 chì SBF hà compru u duminiu FTX.com è u primu annunziu di raccolta di fondi ùn hè cascatu finu à Aostu di quellu annu.

Inoltre, u presidente di a SEC, Gary Gensler, hà avvistatu:

"U presuntu fraudulente cummessu da u Signore Bankman-Fried hè una chjama di clarione à e plataforme di criptu chì anu bisognu à vene in cunfurmità cù e nostre lege ."

Grewal hà dettu chì l'accusazioni seranu presentate publicamente "dumane" u 14 di dicembre in u Distrettu Sud di New York.

Leghjite a denuncia cumpleta quì sottu: