Cumu Bernanke hà rumpitu u mondu

Scritta da Porter Stansberry via Porter & Company,

• A BUBBLE PIÙ GRANDE IN A STORIA DEFLATES

• U TU STANDARD DI VITA VA FALLE A META

Prestu, vi svegliate per sente rapporti nantu à CNBC è Twitter nantu à e macchine ATM chì ùn funzionanu in tuttu u paese.

U CEO di JPMorgan Chase, Jamie Dimon, appariscerà nantu à CNBC, per spiegà chì per u bonu di u paese, u so bancu è tutti l'altri banche in u paese compranu boni di Treasury di longa data. È, per prutege l'America, hè impurtante chì tutti facemu una pausa è cessemu di ritirà soldi da u sistema, chì significa un chjusu "temporaneu" di altre operazioni bancarie per una settimana o duie.

Sarà accadutu. Hè inevitabbile.

Un paru di fatti interessanti …

U prezzu di i boni di u Tesoru di i Stati Uniti hè in colapsu. Dapoi a fine di lugliu, u tassu di u Tesoru di 10 anni hè cresciutu assai, da un rendimentu di 2,65% à più di 4,3% avà. Ùn ci sò micca stati perdite più grande in u mercatu di i boni di u Treasury di i Stati Uniti, MAI.

[ZH: U drawdown di 1 annu di u Capitale di u Mercatu di l'Equità è di u Tesoru di i Stati Uniti hè di $ 14 trilioni, u più grande tiratu chì avemu mai vistu in termini assoluti … ]

I segni di l'inflazione sò sbulicati, è l'ecunumia americana hè ovviamente in una grave recessione.

Ma piuttostu chè di stabilizzà – chì hè ciò chì succede di solitu – a vendita di i titoli di u Tesoru di i Stati Uniti più longu hè intensificatu , è a liquidità hè à i so livelli più bassi da marzu 2020.

Ciò suggerisce chì u mercatu ùn si fida più di u dollaru. È questu significa chì u sistema tutale hè in risicu.

Payback hè una strega

A vendita di i Treasuries di longa data ùn hè micca per via di l'inflazione di l'annu passatu. Hè perchè u mercatu sà chì u Tesoru di i Stati Uniti ùn pò micca permette un veru tassu d'interessu nantu à u so debitu massivu di $ 31 trilioni .

Pensate à questu: l'aumentu di questu annu in i pagamenti di prestazioni di a Sicurezza Soziale hè di 8,7%. Ancu à a mità di quella rata di inflazione, un rendimentu reale di 2% nantu à un bonu di u Tesoru di i Stati Uniti à 10 anni seria assai sopra à 6%. Se u guvernu di i Stati Uniti hà da pagà qualcosa cum'è quella rata di interessu per rinvià i so debiti (a durata media hè di 5 anni) in l'anni à vene, hè digià fallimentu.

Ci hè un valore di $ 24 trilioni di tituli di u Tesoru di i Stati Uniti. À 6% d'interessu, questu hè $ 1,4 trilioni annu in pagamenti. Hè circa u 40% di i ricevuti fiscali federali totali.

Stu stessu tipu di panicu hà culpitu u mese passatu in i legami di longa data di Gran Bretagna. Avà, inseme à i grandi cali di i bonds sovrani di i Stati Uniti à longu andà, u yen giapponese hè cascatu, è u Bancu Naziunale Svizzeru accede di colpu à e facilità di prestitu di scambiu di valuta da a Riserva Federale.

U più preoccupante, a liquidità hè sparita in u mercatu di u Tesoru di i Stati Uniti, u mercatu finanziariu più liquidu in u mondu. L'analisti di u Bank of America anu scrittu ieri chì "u mercatu [u Tesoru di i Stati Uniti] hè fragile è potenzialmente un scossa di distanza da e sfide funzionanti". Questu hè un broker-parle per "semu in un territoriu inesploratu quì".

Semu nantu à a cusp di un panicu cumpletu in i mercati di bonu di u mondu. Cum'è avemu spiegatu a settimana passata , un "Momentu Minsky" globale hè imminente.

Pensemu chì sta crisa serà a più grande chì u mondu hà vistu da a seconda guerra mundiale. Chì hà purtatu a fine di u rolu di a sterlina cum'è a munita di riserva di u mondu. Questu finisce u regnu di u dollaru americanu cum'è a munita di riserva di u mondu.

Ciò chì sarà dopu serà incredibilmente doloroso. A maiò parte di u mondu sviluppatu hà da vede u so standard di vita diminuite da 30% à 50% in i prossimi 4-6 anni. Ci sarà assai rabbia è assai viulenza.

Vale a pena ricurdà cumu avemu ghjuntu quì.

Menzogne, maledette bugie, e tipografie

Parlu di Ben Bernanke. Cum'è u presidente di a Riserva Federale da 2006-2014, hà decisu dopu à a Crisa Finanziaria Globale chì u sistema bancariu avia da esse salvatu, per ogni modu necessariu. Per finanzià e perdite massive – chì eranu più di $ 10 trilioni solu in i Stati Uniti – i banche cintrali di u mondu anu cuminciatu à stampà soldi è cumprà obligazioni di u guvernu per finanzià salvataggi massivi.

Cum'è squirrelli chì fighjenu un robba in banca, i membri di u Cumitatu Nobel – chì pocu tempu hà attribuitu à Bernanke u premiu in l'ecunumia – anu vistu tuttu ciò chì hè accadutu è ùn sapianu nunda di ciò chì significava.

A stampa di soldi ùn guarisce micca i prublemi ecunomichi: simpricimenti distorce quale paga per elli.

A stampa di trilioni di carta nantu à e perdite di u sistema finanziariu hà trasfirutu l'errori flagranti di Bank of America, Bear Stearns, Lehman Brothers, Goldman Sachs, AIG, Fannie Mae è Freddie Mac, General Electric, General Motors è altri da i so bilanci. foglia di u Tesoru di i Stati Uniti è a Riserva Federale.

Moralmente, queste azioni sò ripugnanti – cum'è esigenza chì i contribuenti finanzianu centinaie di miliardi di educazione universitaria di secondaria per 10 milioni di studenti pigri, sottumessi – ma in una scala assai più grande.

U veru prublema ùn hè micca finanziariu. A stampa di soldi cambia e società dendu à u guvernu quantità di putere quasi illimitate. Chì deforma l'ambizioni di i pulitici è dà à i sucialisti un budgetu illimitatu. A ghjente crede prestu chì ogni prublema pò esse risolta da u guvernu è a stampa. I scambii ùn sò più necessarii. I costi ùn sò più pertinenti. In stu tipu d'ambiente, nisun prublema hè troppu grande per risolve per via di a pulitica è u bancu cintrali. È s'ellu ùn ci hè micca una crisa, allora una sarà prestu inventata.

È, sicuru, appena u bancu cintrali di i Stati Uniti hà cuminciatu à vende l'assi è à vultà à e pulitiche "normali" in 2018 è 2019, una nova crisa ancu più grande hè stata "truvata".

Un novu coronavirus. Ùn importa micca chì i coronavirus appariscenu tuttu u tempu è chì a maiò parte di a ghjente averà è sopravvive à a gripe una meza decina di volte in a so vita … sta volta u mondu hè diventatu cumplitamenti.

Tuttu era chjusu per dui anni – eccettu a pulitica. Trilioni sò stati spesi in vaccini – vaccini chì ùn vi impediscenu micca di ottene Covid o di trasmette Covid. Era definitivamente una vacuna di u guvernu: costava trilioni, tutti sò stati custretti à aduprà, è ùn hà micca travagliatu.

Nunda altru hà travagliatu ancu durante u bloccu di Covid. I zitelli ùn amparanu micca in casa. L'impiegati ùn travaglianu micca in casa. E maschere chirurgiche fragili ùn vi impediscenu micca di cuntrattà o di sparghje Covid – ùn funzionanu micca, ma eranu ancu richiesti. Fauci portava duie maschere, in ogni locu. Hà ricevutu quattru colpi diffirenti di u "vaccinu". Indovinate quale hà avutu Covid in ogni modu?

U peghju di tuttu, u guvernu hà spesu somme illimitate di soldi in cose cum'è u ridiculu "programma di prutezzione di u pagamentu", chì puderia ancu esse chjamatu "Fraude à Scala Federale per voi".

A minzogna chì pudemu stampà nantu à e perdite di l'ipoteca hà purtatu direttamente à a minzogna chì portà una maschera di carta pò piantà un virus. O chì una vacuna creata in pochi settimane è pruvata solu nantu à una manciata di persone puderia piantà un coronavirus chì muta constantemente. Cù una stampata, ùn ci hè micca prublema chì pare troppu grande per u guvernu per trattà.

Ma, cum'è a "vaccina" è e maschere di carta, a stampa hè ancu una bugia.

In tuttu, i banche cintrali di u mondu anu stampatu più di $ 25 trilioni in l'ultimi 12 anni.

In i Stati Uniti, a stampa era uguali à più di 30% di u nostru PIB. In l'Eurozona, a stampa era duie volte più grande – più di 60% di u PIB. In Giappone, a stampa hè stata uguale à più di 100% di u PIB.

Pudete pensà à sti figuri cum'è a dimensione di u mirage chì avemu campatu.

A realità s'appoghja.

Hè ora di Opt-Out di "Money" interamente

I nostri cunsiglii ? Fate tuttu ciò chì pudete per evità di mantene a munita o i ligami di e nazioni occidentali falluti chì anu pruvatu à stampà u so modu per a prosperità. È più importantemente, ùn lasciate micca chì l'attuale manifestazione in u dollaru americanu vi inganna.

Iè, hè a basa di u standard monetariu attuale è, cum'è tali, in una crisa hè induve tutti i banche ammucciaranu. Puderia cuntinuà à rinfurzà per parechje settimane o mesi. Ma ùn hà più legittimità chè l'euro o u yen. È hè solu questione di tempu – forse solu ore – prima di cumincià à stampà di novu, circannu di mantene u sistema da sfascià à e cuciture. Forsi hà da travaglià – ma solu dopu chì u valore di u dollaru (è u restu di i soldi di carta) hè cascatu da 50% o più.

Chì sopravvive à sta crisa ? Energia. Bitcoin. Terra. Legnu. Metalli critichi, cum'è u ramu. Imprese d'alta qualità, efficienti di capitale chì ùn sò micca in debitu.

Chì falla? Tuttu ciò chì deve rifinanzià u debitu in i prossimi 5-7 anni.