Tesla Slides 6% On Revenue and Margin Miss, Musk dice chì a produzzione “Pedale à u Metallu” Indipendentemente da Recessione

Tesla hè più bassu di circa 6% in u cummerciu di pre-mercatu ghjovi matina dopu chì a cumpagnia hà mancatu l'estimazioni di i rivenuti è hà cuntinuatu à nutà i prublemi di consegna di i veiculi durante a so teleconferenza.

L'azzione hè cresciuta più altu dopu chì i numeri di i tituli inizialmente anu ghjuntu ieri dopu meziornu, ma si sò stallati più bassu dopu l'ore di cummerciu ieri. Sta matina, u stock cuntinueghja à lag down.

In a teleconferenza di a dopu meziornu d'ieri, u CEO Elon Musk hà dettu chì a cumpagnia avanza cù a produzzione malgradu u clima macroeconomicu attuale.

Musk hà dettu: "Per esse francu, simu assai pedale à u metale vene a pioggia o u sole. Ùn riducemu micca a nostra pruduzzione in modu significativu, recessione o micca recessione ".

Cuntinuò: "U publicu in generale capisce chì u mondu si move versu i veiculi elettrici, è hè stupidu di cumprà una nova vittura di benzina à questu puntu perchè u valore residuale di quella vittura di benzina serà assai bassu. Dunque, simu in un locu assai bonu ".

"Ùn diceraghju micca chì hè a prova di recessione, ma hè resistente à a recessione, perchè in fondu a ghjente di a Terra hà pigliatu a decisione in gran parte di alluntanassi da e vitture di benzina", aghjunse.

Musk, cum'è u so più grande fan Cathie Wood, era ancu criticu di a Riserva Federale. Ellu hà dettu: "E decisioni di a Fed anu sensu s'è vo circate in u specchiu retrovisore, micca s'è vo guardate fora di u parabrisa".

Cum'è avemu nutatu ieri, Musk pò ancu avè bisognu di rinforzà fondi supplementari per cunsumà a so presa in attesa di Twitter, chì hà ancu cummentatu durante a chjama di ieri. "U potenziale à longu andà per Twitter hè un ordine di grandezza più grande di u so valore attuale", disse.

Cum'è avemu infurmatu in u nostru contu di i guadagni ieri:

• I rivenuti eranu un record di $ 21.45BN, un 55% Y / Y, chì però mancava l'est di $ 22.09BN; A cumpagnia hà culpitu u dollaru forte (FX hà risultatu in – $ 250MM hit), è ancu i colli di pruduzzione è di spedizione. Hè stata a prima mancata di entrate di TSLA da u Q3 2021.
• Adj EPS $ 1.05, battendu a mediana di $ 1.01 è più di 69% Y/Y (GAAP EPS $ 0.95, up 98%)
• Flussu di cassa gratuitu $ 3.3BN, battendu a stima di 2.89 $ milioni
• Margine Grossu Automotive 27,9%, mancante est. 28,4%
• Margine Grossa 25.1% mancante est. 26.6%, è calata da 26.6% Y/Y
• EBITDA aghjustatu $ 4.97BN, in crescita di 55% A/Y
• Cash and cash equivalents $ 21,107 miliardi, + 31% a/y, manca l'estimazione di $ 21,79 miliardi
• CapEx era $ 1,80 miliardi, menu di l'exp. $ 1.92BN: u capex trimestrale hà scupertu per a prima volta $ 1 miliardo in u terzu trimestre di u 2020, è hè stata una tendenza più altu da quandu Musk hà lanciatu a custruzzione di dui novi stabilimenti di assemblea in Austin è Berlinu.
• Tesla vede sempre una crescita annuale media di 50% in e spedizioni di veiculi

Avemu nutatu aieri chì certi cummentatori anu prestu à dissectà i guadagni, nutendu chì i revs TSLA eranu ligeri da un pocu %; u marghjenu grossu era ligeru da ~ 50bps prob per via di creditu ZEV bassu; a cumpagnia underspent l'opex per l'ordine di 300M, cusì batte eps da .05; è mentre u flussu di cassa era assai prima di l'estimi di strada da 15-20%; L'ASP eranu in realtà più bassi in sequenza di ~ 4%.

Gene Munster di Loup Ventures hà cunfirmatu chì l'ASP, o i prezzi di vendita medii, eranu più bassi di l'aspittatu, chì prubabilmente spiegà perchè a cumpagnia hà mancatu i rivenuti. "Tesla hè una sucietà chì tipicamente hà battutu numeri, è a reazione chì avete vistu hè chì a ghjente hè un pocu sbadata da u fattu chì anu mancatu", disse Munster.

Avemu nutatu chì questu hè u primu missing di Tesla dapoi u Q3 2021. In quantu à l'EPS, Tesla ùn hà ancu mancatu in assai tempu. L'ultima volta chì u prufittu aghjustatu ùn hè micca statu in u quartu trimestre di u 2020.

Per Bloomberg, eccu i novi analisti piglianu dopu à u rapportu in u restu di a settimana:

• Morgan Stanley (sovrappeso, PT $ 350)
  • Tesla hà publicatu un battutu pulitu di i guadagni 3Q malgradu i crediti regulatori più bassi, l'aumentu di i costi di input, i venti in contra di FX è l'inefficienze di rampa di logistica / pianta.
  • Andendu in u trimestre "s'aspittava una inflazione di i costi ligata à a logistica / spedizione, è ancu differenze di timing avversi in relazione à i pagamenti di i fornitori datu una inflazione significativa di i costi di input da u latu di a batteria è micca di a batteria".
  • A prospettiva di l'FY23 di Tesla hè sempre in risicu per via di incertezze macro persistenti
• Goldman Sachs (compra, PT $ 305)
  • Stime di tagliate per via di i prezzi di vendita medii più bassi è, à u turnu, una aspettativa più misurata nantu à a migliione di u marghjenu grossu in 2023/2024
• Citi (vendita, PT $ 141,33)
  • Ancu se u cummentariu di prospettiva era incuragisce, aspettate chì l'azzioni di Tesla si scambianu più bassu per via di a mancata di u margine grossu 3Q.
  • Vede l'azzioni di Tesla tornanu à u cummerciu nantu à "punti di dati macro/industriali chì informanu nantu à u risultatu 3Q è prospettive 2023"
• Piper Sandler (sovrappeso, PT $ 340)
  • Vede l'investitori chì si focalizanu nantu à a perdita di u margine grossu di l'automobile
  • "L'orsi ponu ancu esse agganciati à i cummentarii in quantu à a dumanda, chì hè più bassu di ciò chì altrimenti seria se micca per e recessioni in Cina"
• Jefferies (compra, PT $ 350)
  • I numeri di 3Q di Tesla eranu "un pocu di luce nantu à i rivenuti di l'auto è u marghjenu grossu" in parte per via di i venti contrari di valuta estera.
  • "Esecuzione forte cuntinuata è prospettive cunfidenti più di sustene u cunsensu attuale"

I guadagni venenu dopu à u deludente "AI Day" di Tesla, in quale hà revelatu u so robot umanoide "Optimus". Mentre chì u latu di a vendita puderia sempre stà cun Musk, i prufessiunali di l'IA è di a robotica anu avutu una visione diversa di a rivelazione di u robot di a cumpagnia.

Ricurdativi, u fabricatore di l'automobile hà battutu records totali di consegna per u Q3, malgradu u fattu chì hà mancatu l'aspettattivi di Wall Street per u trimestre. Tesla hà riportatu 343,830 consegne per u Q3 2022.