Futures, Commodities salta dopu chì a Cina hà tagliatu a quarantena

I futuri di i stock di i Stati Uniti anu rimbalzatu da e modeste perdite di u luni è scambiati vicinu à i massimi di a sessione dopu chì a Cina hà riduciutu i tempi di quarantena per i viaghjatori in entrata à a mità – à sette ghjorni di quarantena centralizzata è trè ghjorni di monitoraghju di a salute in casa – u più grande cambiamentu in una pulitica Covid-19 chì hà lasciatu a seconda economia più grande di u mondu isolata mentre cuntinueghja à pruvà à eliminà u virus. A mossa, chì hà alimentatu ottimisimu annantu à una crescita ecunomica più forte è hà stimulatu l'appetite per i commodities è l'assi di risicu, hà mandatu i futuri S&P 500 è i cuntratti Nasdaq 100 più alti di 0,6% ognunu à 7:15 am in New York, custituendu azioni di tecnulugia pesante per un ripresa. . L'azzioni di a minera è di l'energia anu purtatu guadagnà in u Stoxx 600 d'Europa è un indice di equità asiatica hà sguassatu perdite per cullà per una quarta sessione. I rendimenti di 10Y TSY allargavanu a so mossa più altu rising à 3.25% o circa + 5bps nantu à a sessione, mentre chì u dollaru è u bitcoin eranu flat, è u petroliu è e valute ligati à i commodity sò rinfurzati.

In u cummerciu di premarket, u più grande mutore era Kezar Life Sciences chì hà cresciutu 85% dopu avè riportatu risultati pusitivi per a so droga lupus. Da l'altra parte, l'azzioni di Robinhood anu cascatu 3.2%, paring un rallye ieri suscitatu da a nutizia chì FTX esplora se cumprà a cumpagnia. In una dichjarazione, u capu di FTX, Sam Bankman-Fried, hà dettu ch'ellu hè entusiasmu di e prospettive di l'impresa di l'impresa, ma "ùn ci hè micca conversazioni M&A attive cù Robinhood".

• L'azzioni di Playtika (PLTK US) anu rializatu 11% in u cummerciu di premarket dopu à un rapportu chì a ditta di capitali privati ​​Joffre Capital hà accunsentutu à acquistà una parte di a maiò parte di a cumpagnia di ghjocu da un gruppu d'investimentu cinese per $ 21 per parte.
• L'azzioni di Nike (NKE US) anu cadutu 2.3% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti, cù l'analisti chì riducenu i so obiettivi di prezzu dopu chì a cumpagnia hà datu una previsione pesante per u marghjenu grossu è hà dettu chì era prudente in a so prospettiva per u mercatu cinese.
• L'azzioni di Spirit Airlines (SAVE US) aumentanu quant'è 5% in u cummerciu di premercatu in i Stati Uniti dopu chì JetBlue hà aumentatu a so offerta in cash in risposta à un'offerta aumentata da u rival rivale Frontier in i ghjorni prima di un votu cruciale di l'azionisti.
• Snowflake (SNOW US) cresce di 3.3% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì Jefferies hà aghjurnatu u stock per cumprà da hold, dicendu chì a so valutazione hè avà "torna à a realità" è offre un bonu puntu d'entrata datu i miri à longu andà di a cumpagnia di software.
• L'azzioni di Sutro Biopharma (STRO US) aumentanu di 34% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì a cumpagnia è Astellas hà dettu ch'elli cullaburanu per avanzà u sviluppu di conjugates anticorpi-droga immunostimulatori, chì sò una modalità per trattà i tumuri è cuncepitu per stimulà l'attività anti-cancer.
• L'azzioni di State Street (STT US) puderianu esse focalizati dopu chì Deutsche Bank hà riduciutu l'azzioni per mantene, mentre chì abbassendu l'estimazioni di l'EPS è l'obiettivi di prezzu in tutta a copertura sensibile à i tassi d'interessu di i banche di fiducia è i broker in linea.
• L'azzioni di i banche di i Stati Uniti ponu esse volatile durante a sessione di cummerciale di u marti dopu chì i prestatori anu annunziatu una onda di aumenti di dividendi dopu à i risultati riesciuti di a prova di stress a settimana passata.

E manifestazioni di stock anu dimustratu fugace quist'annu, postu chì i costi di prestitu più elevati per luttà contra l'inflazione frenanu l'attività ecunomica in una varietà di nazioni. U presidente di u Bancu Centrale Europeu, Christine Lagarde, hà affirmatu i piani per un aumentu iniziale di quartu di puntu di i tassi d'interessu in u lugliu, ma hà dettu chì i decisori pulitichi sò pronti à intensificà l'azzione per affruntà l'inflazione record se ghjustificata. Certi analisti sustenenu ancu chì l'estimi di guadagnu sempre alcista sò troppu ottimisti. E revisioni di i guadagni sò un risicu cù l'ecunumia di i Stati Uniti chì rallenta l'annu prossimu, anche se a Cina chì emerge da i stretti di Covid puderia agisce cum'è un buffer globale, secondu Lorraine Tan, direttore di a ricerca di equità di Morningstar.

"Avete un rallentamentu di i Stati Uniti in u 2023 in quantu à a crescita, ma avete a Cina sperendu chì esce da i so blocchi", Tan hà dettu in Bloomberg Radio.

In Europa, i stocks sò bè ​​offerti cù a maiò parte di l'indici europei più di 1%. L'Euro Stoxx 50 hè cresciutu quant'è 1,2% prima di svià i massimi. I minatori, l'energia è i nomi di l'auto superanu. U subindici Stoxx 600 Basic Resources cresce finu à u 3,5% guidatu da i pesi pesanti Rio Tinto è Anglo American, è ancu da u pruduttore di rame polacco KGHM è e cumpagnie forestali finlandesi Stora Enso è UPM-Kymmene. U minerale di ferru è u ramu anu invertitu e perdite dopu chì a Cina hà facilitatu e so regule di quarantena per i novi arrivati, mentre chì l'oliu hà guadagnatu per una terza sessione in mezzu di risichi di interruzioni di supply. U minerale di ferru in Singapore hà aumentatu più di 4% dopu à esse fermamente più bassu prima di a sessione, mentre chì u ramu è altri metalli di basa sò ancu più altu. Eccu i più grandi mutori europei:

• L'azzioni di lussu aumentanu stimulati da un allentamentu di e regule di quarantena Covid-19 in u mercatu chjave di a Cina. L'azzioni di LVMH aumentanu finu à 2,5%, Richemont +3,1%, Kering +3%, Moncler +3%
• L'azzioni di l'energia è di a minera sò i gruppi più performanti in l'indici Stoxx Europe 600 in crescita in mezu à i guadagni di commodity. L'azzioni di Shell aumentanu finu à 3.8%, TotalEnergies + 2.7%, BP + 3.4%, Rio Tinto + 4.6%, Glencore + 3.9%
• L'azzioni di u Banco Santander aumentanu finu à 1,8% dopu un rapportu chì u bancu spagnolu hà assuciatu Credit Suisse è Goldman Sachs per a so offerta per cumprà Banamex di u Messicu.
• L'azzioni di GN Store Nord guadagnanu finu à 4,2% dopu chì Nordea ripiglià a cobertura nantu à a cumpagnia di apparecchi acustici cù una valutazione di compra.
• L'azzioni di Swedish Match aumentanu finu à u 4% cum'è u documentu d'offerta di Philip Morris International in quantu à a so offerta per a cumpagnia hè statu appruvatu è registratu da a FSA svedese.
• L'azzioni Wise diminuiscenu finu à u 15%, sguassendu i guadagni precedenti dopu chì a ditta fintech hà riportatu i guadagni di l'annu sanu. Citi hà dettu chì i risultati eranu "mixti", cù una forte crescita di i rivenuti cumpensata da una prufittuità più bassa.
• L'azzioni di l'acqua di u Regnu Unitu diminuiscenu cum'è JPMorgan dice chì hè vultendu prudente nantu à u settore nantu à a vista chì i futuri ritorni regulati puderanu sorprenderà à u scontru, in una nota chì taglia Severn Trent à underweight. L'azzioni di Severn Trent falanu quant'è 6%, Pennon -7.7%, United Utilities -2.3%
• Akzo Nobel cade quant'è 4,5% in u cummerciu di Amsterdam dopu chì u fabricatore di pittura annuncia l'appuntamentu di l'anzianu capu di Sulzer, Greg Poux-Guillaumeas, chief executive officer, succedendu à Thierry Vanlancker.
• L'azzioni di Danske Bank cadenu quant'è 4%, postu chì JPMorgan hà tagliatu a so valutazione nantu à u stock à sottopesu, dicendu in una nota chì i risichi ligati à a pruprietà svedese prubabilmente creanu qualchì "speed bumps" per i banche nordiche, ancu s'ellu deve esse gestibile.

In l'Alpi bavaresi, a limitazione di i profitti di a Russia da l'aumentu di i prezzi di l'energia chì alimenta a so guerra in Ucraina sò stati trà i temi principali di discussione in una cima di u Gruppu di Sette. I dirigenti di u G-7 accunsenu chì volenu chì i ministri discutanu urgentemente è valutà cumu i prezzi di u petroliu è di u gasu russu ponu esse frenati.

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi anu sguassatu perdite precedenti postu chì a mossa di a Cina per facilità e regule di quarantena per i viaghjatori in entrata hà rinforzatu u sentimentu. L'indice MSCI Asia-Pacificu hà risuscitatu finu à 0,6% dopu a caduta di una magnitudine simili. U benchmark hè stabilitu per un quartu ghjornu di guadagnà, guidatu da i settori di l'energia è l'utilità. BHP è Toyota anu cuntribuitu u più à l'avanzata di u gauge, mentri l'imprese tecnologiche di a Cina eranu trà i più grandi perdenti, postu chì un pianu di u principale sustentore di Tencent per riduce a so participazione hà alimentatu a preoccupazione di più prufitti dopu à una forte manifestazione. Una mossa di Pechino per riduce i tempi di quarantena per i viaghjatori in entrata à a mità aiuta à i guadagni di cimentu chì anu fattu l'azzioni chinesi u mercatu di l'equità di u mondu cù u megliu rendimentu stu mese. L'azzioni di a nazione s'avvicinanu à un mercatu toro ancu quandu a so recente crescita li spinge à livelli di overbought.

Tuttavia, a minaccia di un forte rallentamentu in a più grande ecunumia di u mondu pò esse una minaccia per a prospettiva. "U risicu di recessione di i Stati Uniti hè sempre quì è pensu chì ovviamente avarà un impattu annantu à i settori glubale", Lorraine Tan, direttore di a ricerca di l'equità di Morningstar, hà dettu à Bloomberg TV. "Ancu s'ellu avemu un pocu di ricuperazione di a Cina in 2023, chì puderia esse un buffer per questa regione, ùn hà micca da compensà a recessione di i Stati Uniti o glubale." A maiò parte di i benchmarks in a regione anu finitu più altu dopu a mossa di a Cina per facilità e so regule di viaghju. I principali misure di equità in Giappone, Hong Kong, Corea di u Sudu è Australia anu aumentatu mentre quelli in Taiwan è l'India sò cascati. In generale, i stocks asiatichi sò in corsu per compie una diminuzione mensuale di circa 4%.

Intantu, u Bancu Populare di Cina hà prumessu di mantene a pulitica monetaria di sustegnu per aiutà l'ecunumia di a nazione. Hà signalatu chì u stimulu prubabilmente fucalizza nantu à stimulà u creditu piuttostu chè à calà i tassi d'interessu.

L'azzioni giapponesi anu guadagnatu cum'è l'investituri aghjustavanu pusizioni versu a fine di u trimestre. L'Indice Topix hà aumentatu 1.1% à 1,907.38 da u mercatu vicinu à Tokyo, mentre chì u Nikkei 225 avanzava 0.7% à 27,049.47. Toyota Motor hà cuntribuitu più à u guadagnu di Topix, aumentendu 2,2%. Da 2.170 azzioni in l'indici, 1.736 anu aumentatu è 374 anu cascatu, mentre chì 60 ùn anu cambiatu. "Cumu l'avvicinamentu di a fine di u trimestre d'aprile-ghjugnu, ci hè una tendenza per l'investitori istituzionali à riequilibriu", disse Norihiro Fujito, stratega di l'investimentu capu di Mitsubishi UFJ Morgan Stanley. "Serà più faciule cumprà in azioni boni, chì hè un fattore chì sustene u mercatu in termini di offerta è dumanda".

L'indice di riferimentu di l'India hè finitu pianu dopu à u cummerciu più bassu per a maiò parte di a sessione, postu chì l'investituri anu riservatu alcuni profitti dopu un rallye di trè ghjorni. U S&P BSE Sensex hà chjusu pocu cambiatu à 53,177.45 in Mumbai, mentri l'NSE Nifty 50 Index hà guadagnatu 0.1%. Sei di i 19 sub-calibres di u settore compilati da BSE Ltd. sò cascati, guidati da cumpagnie di cunsumatori durable, mentre chì l'imprese di petroliu è di gas eranu i più performanti. ICICI Bank era trà i decliners prominenti nantu à u Sensex, caduta 1%. Da 30 azzioni in l'indice Sensex, 17 s'arrizzò è 13 cadunu.

In i tassi, i riti fissi venduti cum'è i tesorieri sò stati sottumessi à pressione cù u rendimentu di 10Y chì cresce finu à u 3,26%, dopu à una diminuzione più forte per i mercati di ubligatoriu di a zona euro è di u Regnu Unitu per u sicondu ghjornu consecutivu è dopu duie brutte vendite americane u luni. I rendimenti attraversu a curva sò più alti da 2bp-5bp guidati da l'annu 7 prima di l'asta di $ 40 miliardi. In Europa, i rendimenti di 10 anni sò 10bp più altu u ghjornu dopu à i cumenti di un ufficiale di u BCE hà stimulatu i mercati di soldi à u prezzu di più strettu di a pulitica. U rendimentu di WI 7Y à circa 3,32% supera i tappe di vendita di 7 anni da marzu 2010 è paragunate cù 2,777% u mese passatu. L'asta di 5 anni di u luni hà trattu un rendimentu più di 3bp più altu ch'è u so rendimentu in u cummerciu di pre-asta appena prima di a scadenza di l'offerta, un signu chì i venditori anu sottovalutatu a dumanda. I cummircianti anu attribuitu i risultati poveri à fatturi chì includenu una basa corta erosiata da a manifestazione di a settimana passata, a volatilità di u mercatu recentemente elevata chì scoraghja a creazione di u mercatu, è una participazione sub-par durante ciò chì hè una settimana di vacanze populari in i Stati Uniti. I punti focali per a sessione di i Stati Uniti includenu l'asta di nota di 7 anni à 1pm ET; una subasta di 5 anni u luni hà pruduciutu metrica di dumanda notevolmente debule.

U ventre di a curva tedesca hà subitu cum'è i mercati si concentranu nantu à i cumenti falchi di i funzionari di u BCE: i rendimenti di 5y bobl anu aumentatu di 10 bps vicinu à 1,46%, l'euribor di pacchettu rossu hà calatu 10-13 ticks è i tassi di l'OIS datati da u BCE à un prezzu di 163 punti basi di strettu annu. fine.

In FX, l'indici spot di u dollaru Bloomberg hè vicinu à u pianu postu chì u greenback hà invertitu e perdite precedenti versus tutti i so cumpagni di u Gruppu di 10 fora di u yen, mentre chì e valute di materie prime eranu i migliori risultati. L'euro s'arrizzò sopra $ 1.06 prima di paring gains dopu chì u membru di u Cunsigliu di Guvernazione di u BCE, Martins Kazaks, hà dettu chì u bancu cintrali duverebbe cunsiderà una prima crescita di più di un quartu di puntu s'ellu ci sò segni chì e letture di l'inflazione alta alimentanu l'expectativa. I mercati di soldi ECB hà risuscitatu scommesse strette dopu i so rimarche. U presidente di u BCE, Lagarde, hà affirmatu dopu i piani per un aumentu iniziale di un quartu di puntu di i tassi d'interessu in lugliu, ma hà dettu chì i decisori pulitichi sò pronti à intensificà l'azzione per affruntà l'inflazione record se ghjustificata. U BCE hè prubabile di drenà i soldi da u sistema bancariu per cumpensà ogni compra di obbligazioni fatte per frenà i costi di prestitu per i membri in debitu di a zona euro, Reuters hà dettu, citendu duie fonti chì ùn hà micca identificatu.

In altrò, a libbra si spostò contr'à u dollaru è l'euro dopu avè un rendimentu inferiore u luni, cun focus in i flussi di u trimestre, i risichi di Brexit persistenti è e prospettive economiche di u Regnu Unitu. U primu ministru scozzese Nicola Sturgeon duverà parlà più tardi nantu à cumu pensa di fà un secondu referendum nantu à l'indipendenza scozzese à a fine di l'annu prossimu. U yen hà rinunziatu à un guadagnu di sessione d'Asia versus u dollaru, postu chì i futuri di l'equità di i Stati Uniti anu riversatu e perdite. U dollaru australianu hà aumentatu dopu chì a Cina hà tagliatu u so periodu di quarantena obbligatoria à 10 ghjorni da trè settimane per i visitatori in entrata in a so ultima guida Covid-19. JPY era u più debule in G-10, drifting below 136 to the USD.

In i commodities, l'oliu hè cresciutu per un terzu ghjornu cù e minacce di produzzione glubale cumpunendu i mercati dighjà rossi per i pruvisti fisichi è cum'è u sentimentu finanziariu più largu hà migliuratu. U Brent crude hà sbulicatu u $ 117 u barile u marti, ma alcuni di i movimenti più notevuli in l'ultimi ghjorni sò stati in più spezialisti di u mercatu. Un cuntrattu cunnisciutu cum'è u Swap Data-to-Frontline – un indicatore di a forza in u mercatu chjave di u Mari di u Nordu chì sustene a maiò parte di i prezzi di u crudu mundiale – hà battutu un record di più di $ 5 u barile. U rallye vene in mezzo à l'interruzioni di l'approvvigionamentu in crescita in Libia è Ecuador, aggravendu a strettezza di u mercatu in corso.

I prezzi di u petroliu anu ancu aumentatu marti, postu chì u sentimentu più largu hè statu stimulatu da a mossa di a Cina per riduce a mità di u tempu chì i novi arrivati ​​devenu passà in isolamentu, u più grande cambiamentu in a so pulitica pandemica. Intantu, u G-7 hà incaricatu i ministri di discutiri urgentemente un tappu di prezzu di u petroliu in Russia.

Infine, a pruspettiva di supply supplementu da dui di i pruduttori chjave di l'OPEC pare ancu limitata. Lunedì, Reuters hà dettu chì u presidente francese Emmanuel Macron hà dettu à u so omologu americanu Joe Biden chì l'Emirati Arabi Uniti è l'Arabia Saudita sò digià pompatu quasi quantu ponu.

In u spaziu di i metalli battuti, u nichel LME hè aumentatu di 2,7%, superendu i pari è guidanu guadagni largamente basati in u cumplessu di metalli base. L'oru spot cresce circa $ 3 per u cummerciu vicinu à $ 1,826/oz

Fighjendu à u ghjornu chì vene avà, e versioni di dati includenu l'indice di i prezzi di l'abitazione FHFA per aprile, u bilanciu cummerciale anticipatu di e merchenzie è l'inventarii all'ingrossu preliminari per maghju, è ancu a fiducia di i cunsumatori di u Cunsigliu di Cunsigliu per ghjugnu è l'indice di fabricazione di Richmond Fed. Da i banche cintrali, senteremu u presidente di a BCE Lagarde, u Lane di a BCE, Elderson è Panetta, u Daly di a Fed è u vice-guvernatore Cunliffe di a BoE. Infine, i capi di l'OTAN seranu riuniti in Madrid.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,5% à 3.922,50
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,6% à 417,65
• MXAP aumenta di 0,4% à 162,36
• MXAPJ cresce di 0,4% à 539,85
• Nikkei hà aumentatu 0.7% à 27,049.47
• Topix up 1.1% à 1,907.38
• L'indice Hang Seng cresce di 0,9% à 22 418,97
• Shanghai Composite in crescita di 0.9% à 3,409.21
• Sensex calata di 0,3% à 52 990,39
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,9% à 6,763.64
• Kospi hà aumentatu di 0,8% à 2.422,09
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 1.62%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1,0587
• Brent Futures hà aumentatu 1,4% à $ 116,65/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,3% à $ 1,828.78
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 103.89

Top News Overnight da Bloomberg

• In i circoli finanziarii di Tokyo, u cummerciu hè cunnisciutu cum'è a veduva. A scumessa hè simplice: chì u Bancu di u Giappone, sottu una pressione crescente per stabilizzà u yen mentre scende à un minimu di 24 anni, duverà abbandunà u so limite di 0,25% nantu à i rendimenti di l'obbligazioni di riferimentu è lascià sbulicà, cum'è l'anu digià. in i Stati Uniti, Canada, Europa è in gran parte di u mondu in via di sviluppu
• Le gouverneur de la Banque d'Italie, Ignazio Visco, pourrait quitter son poste en octobre, ouvrant la voie à la nomination d'un dirigeant de haut niveau proche du Premier ministre Mario Draghi, a rapporté le quotidien Il Foglio.
• L'OTAN hà da etichettarà a Cina una "sfida sistemica" quandu delinea a so nova guida di pulitica sta settimana, mentre chì mette in risaltu ancu u cullaburamentu di Pechino cù a Russia, secondu e persone familiarizate cù a materia.
• U PBOC hà prumessu di mantene a pulitica monetaria di sustegnu per aiutà à a ripresa di l'ecunumia, mentre chì signalà chì u stimulu prubabilmente fucalizza nantu à stimulà u creditu piuttostu chè à calà i tassi d'interessu.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pac sò stati mischiati cù a regione parzialmente scrollendu u traspurtadore di i Stati Uniti. L'ASX 200 hè stata mantenuta à l'acqua cù l'energia chì guidanu i guadagni trà i settori ligati à e materie prime. Nikkei 225 hà oscillatu trà guadagnà è perdite cù un upside capped da resistenza sopra u livellu 27K. Hang Seng è Shanghai Comp. sò stati pressati in mezzu à a debulezza in a tecnulugia è a preoccupazioni persistenti per difetti mentre Sunac pensa à discussioni nantu à l'estensione di un bonu CNY è cù Evergrande affruntà una petizione di liquidazione.

Top Notizie Asiatiche

• Cina hà da riduce u tempu di quarantena per i viaghjatori internaziunali, secondu i media statali citati da Reuters.
• Shanghai Disneyland (DIS) riapertura u 30 di ghjugnu, secondu Reuters.
• PBoC hà injectatu 110 miliardi di CNY via repos inversi di 7 ghjorni cù a tarifa à 2,10% per una iniezione di 100 miliardi di CNY ogni ghjornu.
• L'ufficiale di u pianificatore statale di a Cina hà dettu chì a Cina face novi sfide in a stabilizazione di l'impieghi è di i prezzi per via di COVID è risichi da a crisa di l'Ucraina, mentri l'NDRC hà aghjustatu chì ùn ricorreranu micca à stimuli simili à l'inundazioni, ma chì metteranu strumenti in a so riserva di pulitica in tempu puntuale. per affruntà e sfide, secondu Reuters.
• U pianificatore statale di a Cina NDRC dice chì a Cina hà da riduce i prezzi di vendita di benzina è di diesel da 320 CNY / tonnellata è 310 CNY / tonnellata rispettivamente da u 29 di ghjugnu.
• A BoJ pò esse stata afflitta da quant'è 600 miliardi di JPY in perdite non realizzate nantu à i so holding JGB prima di u mese, postu chì un divariu crescente trà a pulitica monetaria domestica è d'oltremare hà spintu i rendimenti più alti è i prezzi più bassi, secondu Nikkei.

E borse europee sò più fermi à u mumentu chì u sentimentu s'hè ritruvatu versu i soldi aperti in mezzo à incuragisce i tituli di COVID chinesi. I settori sò soprattuttu in u verde senza tema chjaru. I metalli di base è l'energia residenu cum'è l'attuale vincitori è e materie prime sentenu un impulsu da l'aghjurnamenti COVID di a Cina. In i Stati Uniti, i futuri di l'equità di i Stati Uniti anu vistu una gamba più altu in tandem cù e contraparti glubale, cù u RTY strettu superendu. Twitter (TWTR) in l'ultime settimane hà furnitu u CEO di Tesla (TSLA) Musk cù dati storici di tweet è accessu à a so chjamata manguera di u focu di tweets, secondu e fonti WSJ.

Top Notizie Europee

• I legislaturi di u Regnu Unitu anu vutatu 295-221 per sustene u prughjettu di u Protocolu di l'Irlanda di u Nordu in u primu di parechji testi parlamentari chì affruntà durante i mesi à vene, secondu Reuters.
• U primu ministru di Scozia, Sturgeon, hà da stabilisce un pianu oghje per organizà un secondu Referendum d'Indipendenza Scozzese, secondu a BBC News.
• Kazaks di u BCE dice chì vale a pena di guardà una crescita più grande di i tassi in lugliu
• Ultimi G-7: I dirigenti volenu una valutazione urgente di i prezzi di l'energia
• L'ex staffu di UBS vole un pagamentu per l'esposizione di $ 10 miliardi di Swiss Stash
• SocGen culpisce Clifford Chance in $ 483 Million Gold Suit
• L'Armata di Consumatore di £ 40 miliardi di GSK sceglie Citi, UBS cum'è Brokers
• L'industria russa face una crisi di codice cum'è u software criticu tiratu

BCE

• Lagarde di u BCE hà dettu chì l'inflazione in a zona di l'euro hè indesiderablemente altu è hè prughjettatu di stà cusì per qualchì tempu per vene Strumenta di frammentazione, via u BCE.
• Kazaks di u BCE hà dettu chì 25bps in lugliu è 50bps in settembre hè u casu di basa, via Bloomberg TV. Kazaks hà dettu chì vale a pena guardà una crescita di 50bps in lugliu è chì e surghjenti di carica frontale puderanu esse ragiunate. I risichi di frammentazione ùn deve micca esse in u modu di a normalizazione di a pulitica monetaria. Se necessariu, u BCE hà da vene cù strumenti per affruntà a frammentazione.
• Wunsch di u BCE hà dettu chì hè cunfortu cù una crescita di 50bps in settembre; aghjusta chì 200bps d'altitudine sò necessarii relativamente veloce, è l'attrezzatura anti-fragmentazione ùn deve avè micca limiti se i movimenti di u mercatu ùn sò micca ghjustificati, via Reuters.
• Bank of Italy hà dettu chì a dimissioni di u guvernatore Visco ùn hè micca nantu à a tavula, secondu un portavoce citatu da Reuters.

Rendimentu Fissu

• L'inversione di l'obbligazioni cuntinueghja à mezu à un sentimentu di risichi vivaci, cummentarii di u BCE è fornitura.
• I Bunds perdenu duie cifre più grandi trà 146.80 piccu è 144.85 trough, Gilts finu à 112.06 da 112.86 in u megliu è 10 anni di ritirata T-note in u range 117-01/116-14.

FX

• DXY si raggruppa à a fine di u mese puntuale mentre i rendimenti si riuniscenu è i fatturi di riequilibriu offrenu supportu – indice in u range 103.750-104.020 versus u minimu 103.660 di u luni.
• Euro cuntinueghja à scuntrà a resistenza sopra 1.0600 via 55 DMA (1.0614 oghje); Yen minatu da l'ultime ritirata di ligami è rinnuvatu l'appetite di risicu – Usd / Jpy occhi 136.00 da a zona bassa 135.00 è vicinu à 134.50 eri.
• L'Aussie viola a resistenza tecnica è psicologica cù l'incoraggiamentu da a Cina chì rialzeghja o riduce più restrizioni Covid – Aud/Usd attraversu 10 DMA à 0.6954.
• Loonie è a corona norvegese stimulata da una ferma ripresa in u petroliu cum'è i fan di Francia furniscenu preoccupazioni per via di a capacità di produzzione limitata di Saudi è UAE – Usd / Cad sub-1.2850 è Eur / Nok sottu 10.3500.
• Yuan riceve un altru impulso di liquidità PBoC per cumplementà i sviluppi pusitivi in ​​u fronte di a pandemia, ma Rand hà ostaculatu da l'ultimu avvisu di corta energia emessu da Eskom di SA.

Commodities

• I futuri WTI è Brent sò stati rinfurzati in prima ore europee in mezzu di l'incoraggiamentu vistu da l'allentamentu di e restrizioni COVID da a Cina.
• L'oru spot hè senza incidenti, circa 1,825 USD/oz in quella chì hè stata una sessione laterale per u lingotti da a riapertura di a notte.
• I metalli di basa anu affissatu ampii guadagni in u cumplessu – cù u ramu LME torna sopra à 8 500 USD/t in mezzu di l'ottimisimu in Cina.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08: 30: Maghju Avanzate u Balance di Cummerciu di Merchandise, stima – $ 105b, prima – $ 105.9b, riveduta – $ 106.7b
• 08:30: Maghju Inventarii Ingrossu MoM, est. 2.1%, prima 2.2%
  • Inventarii di vendita di maghju MoM, est. 1.6%, prima 0.7%
• 09: 00: Aprile S&P CS Composite-20 YoY, est. 21.15%, prima 21.17%
• 09:00: April S&P/CS 20 City MoM SA, 1,95% di stima, prima 2,42%
• 09: 00: April FHFA House Price Index MoM, 1.4% stimatu, prima 1.5%
• 10 ore : ghjugnu Conf. Board Consumer Confidence, est. 100.0, prima di 106.4
  • Conf. Cunsigliu Expectations, prima 77.5; Situazione Presente, prima di 149.6
• 10:00: June Richmond Fed Index, est. -5, prima -9

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Hè stata una notte di riferimentu in a nostra casa perchè a notte passata era a prima volta chì i gemelli di 4 anni dormevanu senza pannolini di notte. Allora u mo compitu sta matina dopu avè mandatu questu à l'editori hè di lascià per l'uffiziu prima ch'elli si sveglianu tutti per chì qualsiasi accidenti ùn sò micca a mo rispunsabilità. Spergu chì a fine di un trattu di pannolini di quasi 7 anni chì sò constantemente intornu in e so diverse forme è stati di dispiace. Forse dà altri 30-40 anni è tornanu.

Parlendu di spiacevoli, cum'è vicinu à a fine di ciò chì in generale hè statu un terribile H1 per i mercati, ieri hà vistu a manifestazione di sollievu da a settimana passata stallà, cù un'altra vendita di obbligazioni è un rendimentu di l'equità chì hà fluttuatu trà guadagnà è perdite prima di l'S&P 500 (- 0,30%) finiscinu in territoriu negativu.

In quantu à i muvimenti specifichi, i bonds sovrani anu persu terrenu in i dui lati di l'Atlanticu, cù rendimenti nantu à i Treasuries 10yr da + 7.0bps dopu a so diminuzione di -9.6bps da a settimana precedente. Ddu avanzu hè statu guidatu da i tassi reali (+ 9.6bps), chì parevanu esse sustinuti da qualchi decentu di dati di seconda livellu da i Stati Uniti durante maghju ieri. A lettura prelimiunale per i cumandamenti di i beni durable di i Stati Uniti hà surprised in upside with a + 0.7% gain (vs. + 0.1% expected). L'ordine di i beni di capitale di u core anu ancu surprised in upside with a + 0.8% advance (vs. + 0.2% expected). È a vendita di casa pendente hè stata inespettata per + 0.7% (vs. -4.0% previstu). Cullittivamenti chì hà datu à l'investituri un pocu più di cunfidenza chì a crescita era sempre in forma decente u mese passatu, chì hè qualcosa chì offre ancu à a Fed più spaziu per cuntinuà a so campagna di crescita di tariffu in H2. Sta matina, i rendimenti di 10yr UST anu diminuitu -2.45 bps à 3.17% mentre chì i rendimenti di 2yr (-4 bps) anu ancu spustatu più bassu à 3.08%, mentre andemu à pressa.

Stendu à u front end, quandu si tratta di questi aumenti di i tassi, se fighjate à i futuri di i fondi Fed, mostranu chì l'investitori sò sempre aspittendu solu per cuntinuà per altri 9 mesi, cù a tarifa massima in marzu o aprile 2023 prima chì i mercati sò i prezzi. in almenu un tassu cumpletu di 25bps tagliatu da a fine di u 2023 da quellu puntu. Aghju signalatu in u mo graficu di u ghjornu ieri (link here) chì u tempu medianu storicamente da l'ultima caminata di u ciculu à u primu tagliu era solu 4 mesi, è l'ultima volta era solu 7 mesi trà l'ultima caminata in dicembre 2018. è u prossimu tagliu in lugliu 2019. Allora ùn saria micca storicamente inusual se i fondi di a Fed anu seguitu stu mudellu, sì chì si adatta à a mo vista o micca.

In Europa, ieri, ci hè statu un aumentu ancu più aggressivu di i rendimenti, cù quelli nantu à bunds 10yr (+10.9bps), OAT (+11.0bps) è BTPs (+9.1bps) tutti in crescita in u ghjornu cum'è rimbalzavanu da a so parità. cali più grandi annantu à a settimana precedente. Questu hè ghjuntu cum'è l'investitori anu riduciutu e so scumesse nantu à un BCE più dovish chì avianu fattu dopu à u tonu più negativu a settimana passata, è u prezzu di u prezzu di a riunione di u BCE di dicembre hè aumentatu di + 8.5bps in u ghjornu.

Per l'azzioni, l'indici maiò hà fluttuatu in generale trà guadagni è pèrdite à u ghjornu. L'S&P 500 hà seguitu quellu mudellu è, infine, hè cascatu -0.30%, chì seguita u so megliu rendimentu di ogni ghjornu in più di 2 anni Venneri I flussi di riequilibriu di a fine di u quartu sembranu pronti à guidà i mercati in avanti è in avanti sta settimana. Ancu cù a calata d'ieri, l'indici hè + 6.36% più altu da u so chjusu bassu menu di un paru di settimane fà. È più in Europa, u STOXX 600 (+0,52%) hà fattu un avanzu decentu, ancu s'ellu mascherò divergenze regiunale, cumprese perdite per u CAC 40 (-0,43%) è u FTSE MIB (-0,86%).

L'azzioni di l'energia anu superatu assai in l'indice, sustinutu da una nova crescita di i prezzi di u petroliu chì hà lasciatu u Brent crude (+1.74%) è WTI (+1.81%) più altu in u ghjornu. I ministri di u G7 anu accunsentutu à spiegà un limite à l'esportazioni di gasu è petroliu russi, cù u mandatu ufficiale chì deve esse annunziatu oghje, ma ci vulerà tempu per sviluppà qualsiasi mecanismu. L'impattu nantu à l'approvvigionamentu di u petroliu glubale ùn hè micca chjaru: se a Russia ripresa u supplyu puderia calà, se questu permette à altre terze parti per impurtà più fornitura di petroliu russu puderia cullà. In altrò, i disordini pulitichi in Libia è l'Equadoru puderanu chjappà simultaneamente l'offerta di petroliu. In i primi negozii asiatichi, i prezzi di u petroliu cuntinueghjanu à muvimenti più altu, cù i futuri Brent + 1,13% à $ 116,39 / bbl è i futuri WTI guadagnanu + 1% à pocu sopra à u livellu di $ 110 / bbl.

I mercati di l'aziende asiatiche sò in difficultà un pocu sta matina. L'Hang Seng (-1.00%) hè u più grande underperformer in mezzu di un indebolimentu di i stocks tecnologichi cinesi, mentre chì u Nikkei (-0.15%), Shanghai Composite (-0.15%) è CSI (-0.19%) cummercianu in territoriu negativu in u principiu di u cummerciu. . In altrò, u Kospi (-0,05%) hè ghjustu sottu à u flatline. I futuri di i stock di i Stati Uniti sò slipping with contracts on the S&P 500 (-0.12%) è NASDAQ 100 (-0.18%) tramindui ligeramente più bassi.

In a notizia di u bancu cintrali, u guvernatore di u Bancu Populare di Cina (PBOC) Yi Gang hà prumessu di furnisce un supportu monetariu supplementu à l'ecunumia per ricuperà da i focu è i blocchi di Covid è altre stress. In una rara intervista realizata in inglese, u capu di u bancu cintrali hà fattu prudenza, però, chì u tassu d'interessu reale hè bassu, indicà cusì un spaziu limitatu per un allentamentu monetariu à grande scala.

In quantu à i sviluppi geopulitichi, u summit G7 cuntinuò in Germania ieri, è in una dichjarazione hà dettu chì anu da "intensificà più e nostre misure ecunomiche contr'à a Russia". Separatamente, l'OTAN hà annunziatu chì aumenterà u numeru di e forze di alta prontezza à più di 300 000, cù i capi di l'allianza chì si riuniscenu in Madrid da oghje. È aspittemu ancu una nova volta di discussioni nucleari cù l'Iran per esse realizatu in un certu puntu sta settimana, qualcosa chì Henry hà dettu in u so ultimu Mapping Markets fora ieri (link here), chì, se successu, puderia apre a strada per u petroliu iranianu. per vultà à u mercatu globale.

Infine, mentre chì ci sò stati alcuni decenti di dati di maghju da i Stati Uniti, l'indici di l'attività di fabricazione di Dallas Fed per ghjugnu hè cascatu à un minimu di 2 anni di -17,7 (vs. -6,5 previstu).

À u ghjornu chì vene avà, è e publicazioni di dati includenu a fiducia di i cunsumatori GfK di Germania per lugliu, a fiducia di i cunsumatori francesi per ghjugnu, mentre chì in i Stati Uniti ci hè l'indice di i prezzi di l'abitazione FHFA per aprile, u bilanciu cummerciale anticipatu di merchenzie è l'inventarii all'ingrossu preliminari per maghju, ancu. cum'è a fiducia di i cunsumatori di u Cunsigliu di Cunsigliu per u ghjugnu è l'indice di fabricazione di Richmond Fed. Da i banche cintrali, senteremu u presidente di a BCE Lagarde, u Lane di a BCE, Elderson è Panetta, u Daly di a Fed è u vice-guvernatore Cunliffe di a BoE. Infine, i capi di l'OTAN seranu riuniti in Madrid.