March Madness Previsions And Investing: Process Matters

Scrittu da Michael Lebowitz via RealInvestmentAdvice.com,

L'investituri sò in u mità di una breve diversione da l'invasione russa è a volatilità di u mercatu. A partesi di ghjovi scorsu, u 17 di marzu, i dibattiti di l'investitori passanu da azioni, i prezzi di u petroliu, i rendimenti di i boni è l'oru à e previsioni di March Madness. In particulare, si vantanu di quantu e so predizioni per i partiti di basketball di u 67 March Madness si mantenenu. Per e prossime settimane, e discussioni nantu à quantu San Petru pò avanzà o hè infine l'annu di Gonzaga avarà a precedenza annantu à indovinà ciò chì a Fed puderia fà dopu.

Per i fan di basket di l'università, questu hè March Madness. A popularità generalizata di u torneu NCAA March Madness ùn hè micca solu nantu à i ghjochi, e scole è i ghjucatori. Si tratta di previsioni è parentesi di March Madness. I parentesi riferenu à e piscine chì parechje persone participanu. Indovinate a maiò parte di i ghjoculi currettamente in a vostra piscina, è guadagnà diritti di vantaghju. Pudete ancu vince i soldi di i vostri amichi o culleghi.

Cridite o micca, cumpiendu i parentesi furnisce una visione di cumu l'investituri selezziunate l'assi, strutturanu portafogli, è reagiscenu durante i periodi volatili di u mercatu. Prima di spiegà, risponde à a seguente quistione:

Quandu compie un parentesi di March Madness, fate:

A) Cumincià per predice u campionu naziunale previstu è dopu travaglià in daretu è compie i partiti individuali è i round per risponde à questa aspettativa?

B) Analizà ogni matchup di l'apertura, scegliendu i vincitori, è poi ripetite u prucessu cù i vostri futuri incontri di turnu previsti finu à ghjunghje à a vostra predizione di quale serà u campione?

Cumu sceglite u vincitore?

Se sceglite a risposta A, compie a vostra piscina basatu annantu à una nozione fissa per quale squadra hè u megliu. Ignorate u percorsu potenziale, ùn importa quantu dura, chì a squadra deve piglià per diventà u campionu.

Sè avete sceltu B, paragunate ogni matchup potenziale, analizà i record rispettivi di ogni squadra, pianificà i punti di forza, i punti di forza è i punti debbuli dimustrati, registrà contr'à avversari cumuni, è ancu cumu u viaghju è a geografia puderanu affettà u rendiment. Avemu esageratu a quantità di ricerca chì fate, ma una tale valutazione ghjocu per ghjocu sceglie un vincitore basatu nantu à a strada di una squadra per diventà u campionu.

Strategii basati in u risultatu

E strategie d'investimentu basate nantu à u risultatu cumincianu cù un ritornu previstu à longu andà. Spessu i ritorni previsti sò basati nantu à tendenzi recenti o medii storichi. L'investituri chì seguitanu sta strategia presumenu chì tali tendenzi o medii, sia ecunomichi, earnings, prezzi, o altri fattori, saranu cum'è in u passatu.

Per esempiu, i "gurus" di Wall Street spessu predicanu chì i stocks tornanu 7% storicamente. Dunque, dicenu chì una cartera ben diversificata deve aspittà u listessu 7% di ritornu questu annu, annu dopu, è avanti. Raramente i fundamenti corporativi è ecunomichi o valutazioni facenu in dette previsioni.

Cumprate è mantene è altre strategie passive sò principalmente agnostiche à a valutazione. Si basanu nantu à a ripetizione di u passatu. Quessi sò strategie basate nantu à u risultatu.

E strategie ponu apparisce a prova cumpleta per anni à a fine, cum'è avemu vistu per a maiò parte di l'ultima decada. In ogni casu, cum'è vistu in u 2000 è u 2008, pèrdite drammatiche si verificanu quandu sti stratèggi sò seguiti cecu senza cunsiderà u prufilu risicu / rendimentu di una cartera. I metudi basati nantu à u risultatu rompe una regula cardinale di custruisce a ricchezza; ch'elli fiascanu à evitari tantu downside pussibule in i mercati bear.

" U passatu ùn hè micca una guaranzia di risultati futuri " hè un tipicu disclaimer d'investimentu. Tuttavia, hè a stessa metodulugia è logica basata nantu à i risultati chì parechji investitori s'appoghjanu per assignà i so assi.

Strategii basati in u prucessu

Strategii d'investimentu basati nantu à u prucessu stabiliscenu aspettative per i fatturi chì guidanu i prezzi di l'attivu è i ritorni in u futuru. Tali analisi ponu include previsioni ecunomiche, analisi tecniche, è una valutazione in fondu di a capacità di un attivu per generà flussu di cassa.

Impurtante, monitoranu continuamente quelli fattori chì guidanu i prezzi di l'assi è cambianu e so opinioni in cunseguenza. A cuntrariu di un bracket NCAA, ponu fà cambiamenti cum'è e squadre avanzanu.

L'investitori basati in u prucessu ùn anu micca solu assume chì i vincitori d'ayer seranu i vincitori di dumane, nè diversificanu solu per a diversificazione. Questi investitori anu un metudu chì li aiuta à previsione l'assi basati nantu à e prospettive di risichi è di ricumpensa. Implementanu u capitale opportunisticamente, micca solu basatu annantu à un calendariu.

A volte, strategie ben gestionate basate nantu à u prucessu cuntenenu l'eccessu di soldi. U cash pò impedisce i risultati in i mercati toro, ma u cash hè una manna divina quandu i prezzi di l'azzioni sò scambiati cù sconti sustanziali.

Questi gestori ùn sò micca obligati à cumprà un attivu per via di u so ritornu storicu.

Chì simu?

À RIA Advisors , seguimu un prucessu. Utilizemu l'analisi tecniche è fundamentali, cù una forte valutazione di fatturi macroeconomichi per sviluppà un quadru d'investimentu è linee d'investimentu. Stu prucessu ci permette di:

• Sceglie bè l'assi per u cortu termini è u più longu (trading vs. investing).

• Determina l'allocazioni adatte à diverse classi di attivu è classi di sub-attivu.

• Cunsiderate u cash cum'è un attivu malgradu i tassi di interessu attuale. Cash ùn perde micca valore. Ugualmente impurtante, i soldi sò preziosi quandu l'azzioni sò scambiati cù sconti profondi.

• Misura è monitorizà u risicu. Questu aiuta à limità u risicu di svantaghju, furzendu à esce da pusizioni quandu avemu sbagliatu. Quandu avemu ragiò, pò esse risultatu in prufitti per riequilibrà l'allocazioni.

L'investimentu pò esse faciule à volte, cum'è era in 2021. Pò esse ancu sfida, cum'è avemu vistu oghje. Avè un prucessu è aderenza à questu ùn elimina micca u risicu, ma aiuta à gestisce i risichi è limità i sbagli. Aiuta ancu noi è i nostri clienti à dorme di notte. Forsi u più impurtante, è in mostra in l'ultime settimane, mantene e nostre emozioni è i difetti di cumportamentu à u bracciu è luntanu da i buttuni di compra è vendita.

A o B?

A maiò parte di i participanti di a piscina di March Madness riempianu i parentesi di u torneu, cuminciendu cù i partiti di a rotonda di apertura è avanzendu versu a prediczione di a partita di campionatu. Di sicuru, anu preghjudiziu è opinioni chì favurizanu e squadre in tuttu u parentesi, ma cunsidereghja ogni matchup potenziale è a strada per vincere. Allora, perchè parechji investitori utilizanu un prucessu menu rigurosu in l'investimentu ch'elli facenu in cumpiendu i so parentesi di u torneu NCAA?

Cumincià da u ghjocu finali è selezziunate un campionu naziunale hè cum'è identificà un scopu di ritornu di 10%, per esempiu, è cumprà l'assi chì sò previsti per ottene quellu ritornu. Cumu quellu scopu hè rializatu hè subordinatu à l'idea piacevule ma speculativa chì unu l'aghjunghje. In un tali approcciu basatu nantu à u risultatu, a decisione hè basata nantu à u risultatu previstu.

Cunsiderendu ogni matchup in u torneu NCAA per determinà in ultimamente u vincitore applica un approcciu orientatu à u prucessu. Ciascuna di e selezzione 67 hè basatu annantu à evaluà i punti di forza è debule comparativi di e squadre. U risultatu previstu risulta da l'analisi di i numerosi fattori necessarii per ottene u risultatu.

Riassuntu

Avè e previsioni più currette in a vostra piscina March Madness hà benefici, mentre chì i costi sò minimi. A gestione di a ricchezza furnisce grandi ricumpensa, ma hè piena di risichi severi à volte. Per quessa, a gestione di a ricchezza meriteghja assai più meditazione chè à riempie una parentesi.

À u longu andà, quelli chì seguitanu un approcciu ben pensatu, testatu in u tempu, orientatu à u prucessu, aumenteranu e probabilità di successu in cumpunimentu di ricchezza limitendu perdite dannusu durante i scontri significativi di u mercatu è esse furnite opportunità generazionali quandu l'altri vendenu a paura. .