Puderanu a Russia è a Cina Cullettivamenti Sfidà u Status di Riserva di u Dollaru?

Inviatu da QTR's Fringe Finance

A guerra purtata da a Russia in Ucraina ùn mostra micca segni di ghjunghje à una fine pacifica.

Intantu, mi pare chì una guerra separata à u dollaru americanu puderia esse "ufficialmente" purtata in ogni mumentu, da a Russia è a Cina cullettivamente, cum'è a situazione in Ucraina diventa più terribile, cum'è l'opzioni di a Russia diminuite è i so ligami cù a Cina si avvicinanu. .

Mentre a speranza hè sempre di evità un scenariu di tippu di a Terza Guerra Munniali, l'escalazione di sanzioni da l'Occidenti furzà un Vladimir Putin sempre più disgustatu à cunsiderà e so opzioni per spinta.

Per esempiu, dumenica, Putin hà messu e forze di dissuassioni nucleari in alta alerta cum'è una risposta à a pressione crescente da l'OTAN, in una mossa chì l'ambasciadore di i Stati Uniti à e Nazioni Unite hà dettu chì "escala u cunflittu inaccettabilmente".

In u listessu respiru chì Putin hà fattu questu annunziu, hà cuntinuatu à rinfurzà e sanzioni ecunomiche inflitte à a Russia:

"Cumu pudete vede, micca solu i paesi occidentali piglianu misure ostili contr'à u nostru paese in a dimensione ecunomica – vogliu dì e sanzioni illegali chì tutti cunnosci assai bè".

Questu pò esse perchè a storia più grande di u weekend era u principiu di caccià a Russia da u sistema di messageria intra-banca SWIFT, inseme cù sanzioni destinate à u Bancu Centrale di Russia.

SWIFT aiuta à furnisce servizii ligati à l'esecuzione di transazzioni finanziarii è pagamenti trà banche in u mondu sanu. E sanzioni di u Bancu Centrale da l'UE è a Fed facenu istantaneamente a Russia – è a so munita, u rublu – pari in altrò in u mondu.

E riserve di u Bancu Centrale di Russia sò generalmente cuntrullate da banche cintrali straniere. Sè quelli banche straneri decide di freeze l'accessu à tali riserve, a Russia hà solu i so bè tangibili (cum'è l'oliu, è riserve d'oru) per fallu.

U rublu hè previstu di colapsà per via di sti sanzioni.

Un analista di Twitter hà dettu u weekend, u Kremlin "ùn hà micca boni rampe di partenza à questu puntu".

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E cunsequenze evidenti di queste sanzioni hè una corsa nantu à i banche di Russia è una paralisi di l'ecunumia russa.

U Bancu di Russia (Banca Centrale di Russia) avà pruvà à prevene una crisa di cunfidenza trà i citadini di u paese per rallentà u sanguinamentu ecunomicu.

A BBC hà dettu chì u Bancu Centrale di Russia hà dichjaratu chì "hà e risorse è l'arnesi necessarii per mantene a stabilità finanziaria è assicurà a continuità operativa di u settore finanziariu".

Indipendentemente da s'ellu hè veru (i mercati FX globale seranu u ghjudice), porta un tema chì solu i "teorichi di a cuspirazione" anu parlatu per decennii: a risoluzione di e valute fiat, è l'impurtanza di avè riservi bancari tangibili.

Duranti decennii di pace, hè faciule solu ignurà e dumande critiche suscitate nantu à u sustegnu di e valute fiat mentre i prossimi trilioni di dollari sguassate casualmente da a stampante Fed è sò distribuiti inequitativamente per mezu di prugrammi cum'è u Prugramma di Prutezzione di Paycheck. Micca sfarente di i mercati azionari quandu sò in una mania, uni pochi di dumande critiche sò fatte mentre i lacune cum'è a stampa di soldi sò sfruttate finu à chì qualcosa finisce.

Avà, qualcosa dà fora. Tutte queste citazioni nantu à l'"ordine mundiale" chì cambianu in u risultatu di l'azzione recente di Putin? Valenu a pena prestar attenzione. Sò a definizione di qualcosa "dare".

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Quandu u spinu vene à spinta è e cose scendenu à tacks d'ottone, a ghjente vole sapè ciò chì sustene a so valuta, è ùn hè micca solu a Russia in questu casu. Mentre seranu l'esempiu evidenti , pensu chì e tensioni ecunomiche trà a Russia è l'Occidenti suscitanu una discussione globale assai più grande nantu à u sistema fiat in generale.

Dopu tuttu, andendu in stu cunflittu massivu, eramu digià à u precipiziu di "U Great Reset", nò?

Avà, a Cina è a Russia puderanu accelerà quellu "reset" assai più veloce – è in una moda assai più volatile – di ciò chì Klaus Schwab appruvarà.

Scusate, Klaus.

U fattu hè chì, se Putin hà a so mente decisu di "andà a distanza" in Ucraina, vene l'infernu o l'acqua alta, duverà in qualchì modu affruntà a paralisi di a munita è di l'ecunumia di u so paese. Abbandunatu cù uni pochi di "ramps off-ramps", a mo ipotesi hè chì Putin rinviarà e sanzioni ecunomiche alliendu più in più cù a Cina, è ancu discutendu cù a Cina e prospettive di un sistema monetariu fora di u sistema monetariu mundiale attuale.

Mentre chì l'idea serà prubabilmente scritta da l'esperti ecunomichi, hè impurtante di ricurdà chì, ancu s'ellu ùn hè micca successu, puderia ancu creà u caosu per i mercati ecunomichi mundiali è a vita in l'Occidenti. Semu digià in mezu à una crisa di a supply chain quì in i Stati Uniti – avà, aghjunghje à questu i fatti chì:

1. A Russia hà riserve tangibili in forma di oliu è d'oru. A Russia hè u primu fornitore di benzina impurtata in i Stati Uniti. "In u 2021, a Russia hà cuntatu u 21% di tutte l'impurtazioni di benzina di i Stati Uniti", scrive Forbes.

2. Cina hè un fornitore maiò di … basicamente tuttu … avemu aduprà in l'Occidenti ogni ghjornu. Cina era u più grande fornitore di i Stati Uniti d'impurtazioni di merchenzie in 2020, secondu l' USTR . A Cina hè attualmente u nostru più grande partenariu di cummerciale di merci cù $ 559,2 miliardi in u cummerciu di merchenzie totale (bidirezionale) durante 2020, u listessu rapportu nota.

I deficit di u cummerciu anu battutu più record in 2021, u WSJ hà dettu prima di u mese.

In altri palori, ricevemu tunnellate di cose – per mancanza di una parolla megliu – da i dui paesi.

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Questa predizione ùn deve micca sorprenderà à nimu chì hà prestatu attenzione.

Solu un annu fà, l'idea di a Russia è a Cina chì travaglianu inseme per de-dollarize si facia i tituli. U Washington Post hà informatu nantu à i passi chì i dui paesi anu pigliatu cullettivamente in aprile 2021:

A Cina è a Russia anu prumessu di "de-dollarize" inseme, creendu alternative à u sistema attuale cù un pianu di trè tappe chì hà cuminciatu uni pochi anni fà. Prima, i dui paesi cuminciaru à riduce a proporzione di u so cummerciu bilaterale fatturatu in dollari , privilegiendu a liquidazione in e so muniti.

Siconda, anu cercatu di rinfurzà u rolu di u renminbi cum'è una valuta internaziunale per i pagamenti è e riserve . Per incuragisce l'adopzione più larga di a so valuta, a Cina hà datu più di 30 paesi renminbi accessu à traversu accordi di scambiu bilaterali. A Cina è a Russia anu ritruvatu ognuna a so participazione di u Tesoru di i Stati Uniti, cù a Russia chì canalizeghja i soldi in renminbi. È a Cina hà aumentatu l'azzione di valuta digitale chì hà iniziatu in 2014, cù u scopu di fà più faciule per mantene renminbi.

A terza è l'ultima tappa di sti sforzi, sempre in corso, hà da scopu di creà pagamenti alternativi è sistemi di messageria chì permettenu à i paesi d'utilizà e monete di casa è di i partenarii invece di dollari o euro per risolve u cummerciu è l'affari d'investimentu.

Luntanu per mè d'accordu cù u Washington Post, ma sò stati puntuali à principiu di 2021 quandu anu cunclusu chì:

"Se a Cina è a Russia ideanu alternative riesciute à u sistema finanziariu centratu in u dòlaru, è se queste alternative guadagnanu una trazione internaziunale significativa, seremu tistimunianzi à un mumentu cataclismicu in una rivalità di grande putenza".

Intantu, simu stati fermi, fighjendu a Russia sguassate i tesorieri di i Stati Uniti mentre aumentanu e so riserve FX in l'ultimi anni 5.

A Russia hà ancu aumentatu e so tene d'oru in u stessu periodu:

A dedollarizazione è una alleanza finanziaria trà a Russia è a Cina sò state signalate ancu in 2020.

Nikkei hà scrittu à l'epica:

A dedollarizazione hè stata una priorità per a Russia è a Cina dapoi u 2014, quandu anu cuminciatu à espansione a cuuperazione ecunomica dopu l'estraniamentu di Mosca da l'Occidenti per a so annessione di Crimea. A rimpiazzà u dollaru in l'insediamenti cummerciale hè diventatu una necessità per svià e sanzioni di i Stati Uniti contr'à a Russia.

L'idea di una alleanza Russia-Cina per pruvà à colapsà u sistema ecunomicu di i Stati Uniti ùn hè micca nova. A Russia hà pruvatu à spinghje a Cina per creà u caosu per i Stati Uniti in seguitu à a crisa finanziaria di u 2008.

"A Russia pò avè pruvatu à conspirate cù a Cina in un tentativu di colapsà u sistema finanziariu di i Stati Uniti. Aspittavanu di vende i bonds Fannie è Freddie durante un tempu quandu l'economia di i Stati Uniti era in corda ", Insider hà scrittu in u 2010, citendu a memoria di Hank Paulson. circa a crisa.

Paulson hà scrittu in a so memoria:

"U rapportu era assai preoccupante – a vendita pesante puderia creà una perdita brusca di fiducia in i GSE è scuzzulate i mercati di capitali. Aghju aspittatu finu à ch'e aghju vultatu in casa è in un ambiente sicuru per informà u presidente.

Storie cum'è questu volava sottu à u radar, qualchissia chì hà purtatu l'idea chì questu puderia esse parte di un pianu più grande hè stata largamente ignorata, è a storia ùn hà micca fattu onde – almenu, micca in u modu chì pensu chì serà avà.

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In un podcast ch'e aghju fattu cù Danielle DiMartino Booth , prima di u Bancu di a Riserva Federale di Dallas, in u 2020, hà dichjaratu chì una "guerra calda" puderia esse l'unica cosa chì puderia detronizà u dollaru cum'è a munita di riserva mundiale.

Avà, simu in quella situazione.

Pezzi chì aghju scrittu in u passatu, cumpresa a mo prediczione chì a Cina hà da rinvià a so nova munita digitale cù l'oru – tuttu di colpu s'assumiglia à discussioni chì deve esse postu, post-rapida. Aghju scrittu l'annu passatu:

Cina pensa in termini di generazioni è seculi. Sò ufficialmente ghjucanu à u ghjocu longu. È ùn lasciate micca ingannà a mancanza di una guerra calda, l'ingranaggi è e rote di pruvà à fà avanzà l'interessi di u so paese sò quì, sguassate pianu pianu daretu à e scene, per quelli chì curanu à sbirchjà daretu à a cortina.

U sustegnu di a so valuta cù l'oru puderia esse vistu da Xi cum'è l'ultima "carta Trump" di sorta, soprattuttu chì i Stati Uniti anu vistu a so munita caduta in una pusizioni precaria in l'ultimi 18 mesi per via di un allentamentu quantitatiu senza precedente. Hè u tippu di rivelazione chì, s'ellu hè fattu currettamente da a Cina, pò immediatamente elevà u statu ecunomicu di a Cina à a cima di a scala glubale è ponu immediatamente sfida à l'altri paesi à seguità.

Eccettu quelli "altri paesi" ùn saranu micca quant'è pronti à "flip the switch" à una munita d'oru, perchè ùn avemu micca ancu cunsideratu l'idea.

Avà, puderia esse u tempu per a Cina è a Russia di "flip the switch" in modu cullettivu.

A scrittura hè stata nantu à u muru per un tempu: a Russia è a Cina "de-dollarizing", i dui paesi stacking e so riserve d'oru è a Cina rapidamente cercanu di implementà una munita digitale.

In l'ultimi cinque anni, solu e persone apertamente paranoiche cum'è mè anu guardatu queste azioni è cunclusu chì eranu a guida à qualcosa assai più grande.

Avà chì a Russia s'hè messa in guerra cù l'Occidenti, i mutivi putenziali, di colpu, diventanu assai più chjaru.

Aghju sustinutu longu chì u nostru trattamentu arroganti di u dollaru americanu è a nostra fiducia in a capacità di stampà ogni volta chì vulemu era una missione di stupidu. L'economisti austriaci è i cunsirvatori chì anu fattu questi punti sò stati scritti cum'è teorichi di a cuspirazione per fà suggerimenti chì u nostru paese duverebbe rinfurzà u so bilanciu è rinvià a so valuta cun qualcosa di tangibile.

Avà, in mezu à una di e guerri più cunsequenti in decennii, u nostru populu pò esse cuminciatu à vede esattamente perchè avè a vostra casa di pulitica monetaria in ordine hè una bona idea. Perchè a merda, eventualmente, tocca sempre u fan.

È se u dollaru hè sfidau – ancu s'ellu tene u so postu cum'è a munita di riserva mundiale – anu da esse sempre parechje dumande incunificate chì avemu da dumandà à a pulitica monetaria dopu. Finu a ora, Tucker Carlson hè statu l'unicu presentatore di nutizie mainstream cù a previsione, u curagiu o i dui per abordà u sughjettu, cum'è hà fattu un paru di ghjorni fà.

Malgradu i so cumenti, ùn pare micca chì a maiò parte di a ghjente capisce chì a guerra puderia esse fatta micca solu in Ucraina, ma in u dollaru.

À mè, mi pare solu u prossimu passu logicu. Spergu chì mi sbagliu, ma pare chì i tempi senza precedente chì vivemu ponu ancu esse assai più senza precedente.

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I lettori di Zero Hedge ponu aduprà u ligame di u cuponu per uttene 20% di sconto nantu à un abbonamentu per u tempu chì vulete stà abbonatu: Ottene 20% di sconto

(Un articulu recente di l'Atlanticu face un grande travagliu chì descrive, in prufundità, cumu e sanzioni economiche relative à SWIFT è Banca Centrale sopra citate funzionanu in pratica, per quelli chì cercanu una cunniscenza più profonda.)