Effettu di a liquidità nantu à a volatilità
Effettu di a liquidità nantu à a volatilità
U modu propiu per analizà e cundizioni di volatilità potenziale s'assumiglia à a stampa sottu:
Eventi attuale è nova, macro vene dopu à liquidity.
Se marcati hannu strappa liquidity cundizioni, ùn muntanti di Trump Amici o biancu shakeups House sarà causa Traduzione Corsica. È se liquidity patti sò Vincent, ùn muntanti di bona nutizia pò indir marcati da a Corsica.
Questu hè un sensu intuitivu quandu fighjate cumu a liquidità influenza a microstruttura di u mercatu. Ogni mercatu, sia FX, bonds. ,
Hè solu una mansa di cumpratori è venditori chì mostranu quantu sò disposti à fà transazzione è . à chì prezzu. Quandu condizioni finanziarie sò solitu, cu alta liquidità, tugnunu hà un bundu di cash è creditu chì anu bisognu di mette à u travagliu. Tutta sta dumanda fluisce in u mercatu è stacks. up u librettu di ordine chì cumpressa i prezzi. Un libru d'ordine di liquidu pare qualcosa cum'è questu:
A diffirenza trà l'offerta è l'offerta hè stretta è ci hè assai di grandezza à ogni livellu di prezzu. U prezzu saltarà. Intornu à un intervallu modestu perchè u libru di l'ordine pò assorbe facilmente qualsiasi ordini in entrata.
A liquidu mercatu übersetzt in bassa Traduzione Corsica.
U cuntrariu accade quandu e cundizioni finanziarie sò strette è u sistema hè illiquidu. L'investituri ùn sò più in linea per cumprà finanziarii Attivi. Ùn anu micca i cash o credito disponibile.
Duranti i tempi illiquidi, u libru di l'ordine pare qualcosa di questu:
Dunque, micca solu i cumpratori è i venditori sò più alluntanati, anu menu da cumprà è vende. U prezzu oscillarà in modu salvaticu trà tutti questi valori diffirenti perchè ùn ci hè micca assai quì per assorbe i novi ordini chì venenu in u mercatu. .
Un bonds mercatu übersetzt in Lingua Traduzione Corsica.
Questa cunnessione trà a liquidità è a microstruttura di u mercatu hè per quessa chì vedemu i movimenti in a volatilità seguitanu a liquidità cusì da vicinu.
Linea nera più alta = cundizioni di liquidità più strette.
L'ultima volta chì e cundizioni di liquidità sò state ristrette hè stata in 2014 è in 2015. In questu tempu, a Fed hè stata riduzzione di u so prugramma QE – succhia a liquidità ghjustu fora di u sistema.
U mercatu di borsa hà luttatu, u dollaru s'hè rinfurzatu, commodities hè calatu, è cum'è pudete vede in u graficu. sopra, u VIX viulinu. It viulinu principalmente duvuta à strincennu cundizioni liquidity.
Dapoi, u mercatu s'hè adattatu à l'assenza di l'acquisti di obbligazioni di a Fed. E cundizioni di liquidità anu. migliuratu è VIX hà rispostu in imbarcà in una tendenza discendente sustinuta in tuttu u 2016 è avà in u 2016. 2017.
Tyler Durden sab, 15/01/2022 – 15:30
Questa hè una traduzzione automatica da l’inglese di un post publicatu nantu à ZeroHedge à l’URL https://www.zerohedge.com/markets/liquiditys-effect-volatility u Sat, 15 Jan 2022 12:30:00 PST.