I futuri si funnu à un novu record altu davanti à i salari

I futuri di l'indici di i Stati Uniti cuntinueghjanu a so fusione implacable in l'ultimu ghjornu di a settimana, prima di u rapportu di l'impieghi d'oghje chì hè previstu di rimbalzà fermamente da a stampa deludente di u mese passatu (esp. 450K, up from 194K ), è puderia stabilisce u ritmu per u taper di a Fed in. 2022 s'ellu hè troppu di un outlier in ogni direzzione. À 730 am, i futuri di e-mini S & P sò stati 8.25 o 0.18% à 4,681.5, un novu altu di u tempu; I futuri Nasdaq anu aumentatu 48 punti o 0,29% è i futuri Dow sò stati 35 o 0,1%. I rendimenti di 10Y eranu flat à 1,53% è l'indici di u dòricu hà saltatu, mentre chì Brent hà cummercializatu appena sopra à $ 80 dopu a rotta d'ayer.

"L'investituri si sò cunsulati da l'approcciu lento è stabile di a Riserva Federale quandu anu annunziatu a cronologia per u so prugramma di taper", hà dettu Michael Hewson, analista di u mercatu di CMC Markets in Londra. "U rapportu di i salarii d'oghje duveria cunfirmà chì u mercatu di u travagliu di i Stati Uniti hè sempre megliu."

Dopu unu di i ghjorni di guadagnu più impegnati sta stagione, hè stata una sessione furiosa cù Expedia to News chì salta in u cummerciu di premarket nantu à risultati megliu cà l'aspittatu. Airbnb hà saltatu 7.7% dopu chì u situ di viaghju hà riportatu vendite record è guadagni chì anu superatu l'estimazioni di l'analista. Intantu, Peloton hà cascatu 33% dopu chì a cumpagnia di fitness hà tagliatu a so previsione annuale di rivenuti finu à $ 1 miliardi per via di a diminuzione di a dumanda in l'economia post-pandemica. Eccu alcuni di i più grandi mutori di i Stati Uniti oghje:

• L'azzioni di Peloton (PTON US) anu righjuntu u 32% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì l'analista anu dichjaratu chì i so risultati è a guida ridutta implicavanu una dumanda più debule di l'aspittava, è chì u mudellu cummerciale di a cumpagnia di fitness in casa puderia avè bisognu di ripensà.
• L'azzioni di Square (SQ US) cadenu 4.5% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì i so risultati 3Q ùn sò micca stati stimati in cunsensu, ma a so prospettiva ferma forte, dicenu l'analista. A debulezza in u so Cash App è i rivenuti di Bitcoin puderia esse previstu, anu aghjustatu.
• L'azzioni di Airbnb (ABNB US) anu aumentatu di 8% in u premarket di i Stati Uniti dopu chì u giant di l'affittu di vacanze hà riportatu vendite record è guadagni chì anu battutu l'estimazioni di l'analista. RBC è Barclays anu aumentatu i so obiettivi di prezzu, citendu à migliurà i guadagni è a dinamica di a dumanda di offerta in 2022
• NRX Pharmaceuticals (NRXP US) è ​​Relief Therapeutics (RLF SW), chì sò partenarii nantu à una droga per trattà Covid-19, anu cascatu dopu chì l'Amministrazione di l'Alimentazione è Drug di i Stati Uniti hà rifiutatu di emette una autorizazione d'usu d'urgenza per u medicamentu.
• L'azzioni GoPro (GPRO US) aumentanu u 17,2% prima di u mercatu marti dopu chì u fabricatore di fotocamere muntabili è purtate hà riportatu risultati di u terzu trimestre chì anu superatu l'estimazioni di l'analista.
• L'azzioni di Expedia (EXPE US) si riuniscenu in u cummerciu di premarket, postu chì l'agenza di viaghju in linea raporta i rivenuti di u terzu trimestre è i guadagni aghjustati chì battenu e aspettative. U CEO di a cumpagnia hà ancu datu un cummentariu pusitivu annantu à una ricuperazione in l'industria di u viaghju
• Novavax (NVAX US) cullà finu à u 6% dopu chì a cumpagnia di biotecnologia hà dettu chì hà presentatu à l'Organizazione Mondiale di a Salute una lista d'usu d'emergenza per u so vaccinu Covid.
• Pinterest (PINS US) aumenta di 5% in u cummerciu di premercatu dopu chì a cumpagnia hà riportatu prufitti è rivenuti più forti di l'aspittatu chì scontru l'estimi di l'analista.
• Microchip (MCHP US) guadagna 2.5% in u cummerciu di premercatu dopu avè prughjettatu i rivenuti è l'EPS aghjustatu chì anu superatu l'estimazioni media di l'analista.
• Ontrak (OTRK US) hà saltatu 24% postmarket dopu chì a cumpagnia di tele-salute hà aumentatu a so guida per tuttu l'annu.
• Grid Dynamics (GDYN US) hà saltatu 18% in u cummerciu postmarket dopu chì a cumpagnia di servizii di tecnulugia di l'informazioni prevede un ingressu annu tutale chì batte a stima media di l'analista.
• Pfizer (PFE) hà aumentatu più di 10% dopu chì a cumpagnia hà annunziatu chì cercà l'appruvazioni per una nova pillola di covid dopu dati di prova forti.

In u futuru avà, chjuderemu una macro settimana assai impegnata oghje cù u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per uttrovi Cum'è anticipatu prima , u cunsensu aspetta un aumentu di + 450.000 in i salari non agriculi, chì à u turnu mandarà a taxa di disoccupazione in un decimu à un post- bassu pandemicu di 4,7%. L'ultimi rapporti di l'impieghi anu vistu qualchì sorpresa negativa, ma s'ellu hè realizatu, quellu + 450k numeru seria u più forte crescita di l'impieghi in 3 mesi. Avemu avutu un pocu di dati di u mercatu di u travagliu abbastanza pusitivu in anticipu di u rapportu di l'impieghi ancu, cù u rapportu di l'ADP di i salarii privati ​​chì superanu l'aspettattivi u mercuri à 571k (vs. 400k previstu), è ieri a settimana iniziali richieste di disoccupazione per a settimana à uttrovi. 30 hè cascatu à un frescu post-pandemic low di 269k (vs. 275k previstu). A Fed hà fattu chjaru sta settimana chì l'evoluzione di u mercatu di u travagliu dopu a variante delta serà un determinante chjave in a futura strada di a pulitica monetaria.

In ogni casu, l'euforia di risicu era forte ancu cù l'Europa, induve l'azzioni anu scalatu un altru piccu record, postu chì l'imprese di cunsumatori è di tecnulugia anu purtatu l'Indice Stoxx Europe 600 in 0,2% à un massimu di tutti i tempi prontu per a più longa striscia di vittoria da a mità di ghjugnu. FTSE MIB è FTSE 100 anu surperformatu à u margine. L'azzioni di a tecnulugia anu superatu, mentre chì l'azzioni di l'energia è di i viaghji è di l'oziu diminuinu. Trà i più grandi mutori, Allegro.eu SA hè cresciutu di 7,8% dopu chì u più grande e-commerce di Pulonia hà compru un paru cecu in un accordu di $ 1 miliardi. Euronext NV hè cascatu di 4,4% dopu chì i risultati di u terzu trimestre di l'operatore di scambiu anu sottumessu l'aspettattivi. Tuttavia, a maiò parte di e scorte di viaghju sò cascate cum'è una quarta onda di a pandemia colpisce u cuntinente, cù a Germania chì hà riportatu infezioni record. L'azzioni europee anu allargatu a ricuperazione d'ottobre per vultà à i so massimi di tutti i tempi, postu chì l'investitori anu scupertu i stock di a regione grazia à una stagione di guadagnu rassicurante è mentre i banche cintrali signalanu chì ùn anu micca fretta di elevà i tassi d'interessu.

"Avemu vistu una reazione abbastanza benigna à a stagione di i guadagni, in certi aspetti. Forse a ghjente era un pocu nervosa per andà in questu, "Alastair George, stratega in capu d'investimentu di Edison Group, hà dettu per telefunu. "U mercatu hà sbulicatu à a prima parte di uttrovi è hà ripresa da tandu, è se guardemu à e revisioni di i guadagni, ùn sò micca robusti cum'è prima in u ciculu di ricuperazione di Covid, ma ùn vedemu micca downgrades, "Giorgu aghjunse.

L'aziende asiatiche sò cadute, cum'è una calata di i rendimenti di i boni in u mondu è una calata di l'azzioni di a tecnulugia di Hong Kong hà pisatu u sentimentu. L'Indice MSCI Asia Pacificu hà calatu quant'è 0.5%, guidatu più bassu da l'azzioni di u cunsumu discrezionale è di l'utilità. Alibaba è Tencent eranu i più grandi trascinamenti cù l'analista chì accede à e prospettive di guadagnà prima di l'annunzii di i risultati trimestrali di e cumpagnie. L'Hang Seng Tech Index di Hong Kong hè cascatu di 1,6%, mentre chì u benchmark Hang Seng Index hè cascatu di 1,4%. I cummircianti aspettanu avà u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti dopu u venneri per più spunti nantu à a stretta di a pulitica monetaria. "I mercati cercheranu a cunferma se a ricuperazione di u mercatu di u travagliu garantisce un ascense di i tassi da a mità à a fine di u 2022 cum'è riflessu in i futuri di i fondi Fed", Jun Rong Yeap, stratega di u mercatu di IG Asia, hà scrittu in una nota. U benchmark di l'azzioni asiatica hè stabilitu per una crescita settimanale di menu di 1% mentre a stagione di earnings avanza. I limiti di a catena di fornitura è e preoccupazioni di l'inflazione sò citati cum'è preoccupazioni da parechje di e più grande cumpagnie di a regione, cù parechje chì vedenu e so azioni cadute mentre a carenza di chip li incita à riduce e so previsioni di prufitti annuali. A borsa di l'India hè stata chjusa per un vennari di vacanze.

L'azzioni giapponesi anu cascatu cum'è u yen hà tenutu a so forza contr'à u dollaru è l'investituri anu evaluatu a risposta potenziale di l'offerta da i Stati Uniti à una crescita graduale di a produzzione da l'OPEC +. L'indice Topix hè cascatu di 0,7% per chjude à 2,041.42 in Tokyo, mentre chì u Nikkei 225 hà diminuitu 0,6% à 29,611.57. Toyota Motor hà cuntribuitu u più à a perdita di Topix, diminuendu 1,4%. Da 2,181 azzioni in l'indici, 540 sò aumentati è 1,589 sò cascati, mentre chì 52 ùn anu cambiatu. A valuta di u Giappone hè stata cambiata pocu à 113,64 yen per dollaru, dopu avè guadagnatu 0,2% ghjovi.

L'indice S&P/ASX 200 di l'Australia hà risuscitatu 0.4% à 7,456.90, u so più altu vicinu da settembre 16. U benchmark hà guadagnatu 1.8% per a settimana. Ottu di l'11 subgauges anu finitu u cummerciu di u venneri più altu, cù i minatori è i stock di salute chì guidanu i guadagni. U Bancu di Riserva di l'Australia hà fattu una nota ottimista nantu à l'ecunumia, mantenendu chì a crescita di i salarii più veloce è l'inflazione piglià un pocu di tempu è u primu aumentu di u tassu d'interessu hè improbabile prima di 2024 . Administration soared dopu avè ricivutu una pruposta d'acquisizione indicativa condicionale, non vincolante da u fondu d'investimentu Carlyle Asia Partners V. Clinuvel tumbled after it was cut to hold at Jefferies. In Nova Zelanda, l'indice S&P/NZX 50 hà aumentatu 1% à 13,074.61.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà righjuntu u so livellu più forte in più di trè settimane, postu chì u greenback era stabile o più altu versus tutti i so cumpagni di u Gruppu di 10. L'euro hà cumerciatu vicinu à i so minimi di u ciculu dopu i dati forti di i Stati Uniti è u cumentu rinnuvatu da i funzionari di u Bancu Centrale Europeu è l'opzioni dipinghjenu avà una prospettiva simili. U rallentamentu di l'inflazione l'annu dopu ùn pò micca esse cusì intensu è rapidu cum'è u Bancu Centrale Europeu avia anticipatu uni pochi mesi fà, u vicepresidentu di u BCE Luis de Guindos dice. A libbra hè cascata contr'à tutti i so cumpagni di u Gruppu di 10 è i gilts si sò riuniti, inviendu i rendimenti finu à 5 punti di basa. I mercati di soldi ùn anu più u prezzu di u Bancu di l'Inghilterra chì aumentà u so tassu chjave à 1% in dicembre 2022, spinghjendu e scumesse à ferraghju 2023. I dati di u mercatu di u travagliu sò un pezzu impurtante di u puzzle per u BOE, u guvernatore Andrew Bailey dice in un intervista cù BBC Radio 4. I bonds di 10 anni di l'Australia anu avutu u so primu guadagnu settimanale in più di dui mesi dopu chì u BOE hà unitu à l'RBA è a Fed in rinfurzà contr'à l'aposti aggressivi di l'aumentu di a tarifa; l'Aussie è Kiwi debilitatu. U yen hà aumentatu mentre i cummircianti anu sbulicatu e scumesse ribassisti nantu à a valuta prima di a liberazione di e dati chjave di l'impieghi di i Stati Uniti è di reprezzu di e prospettive per a stretta di pulitica.

In i tassi, u rendimentu di 10Y ùn hè micca cambiatu à 1,53%. Gilts estende u ghjovi a manifestazione post-BO shockE, arricchendu ~ 5bps in tutta a curva in un modestu muvimentu di appiattimentu. I futuri brevi di sterline aghjunghjenu 2.5-3 ticks in pacchetti rossi è verdi cum'è l'aspettattivi per i tassi più elevati sò ridutti. I tassi OIS datati da MPC facenu solu 11bps d'aumentu da a riunione di dicembre è ùn anu più u prezzu di a tarifa di u Bancu à 1% à a fine di u 2022. I Bunds seguitanu, i cash USTs avanzanu davanti à a liberazione di e paghe d'oghje.

In i commodities, i futuri crudi mantenenu un intervallu ristrettu dopu chì l'OPEC + hà rifiutatu e richieste di i Stati Uniti per una pruduzzioni accelerata. L'oru spot si stende più altu, testendu brevemente $ 1,800/oz. I metalli di base sò mischiati: LME lead and tin rally, zinc drops over 1.5% with cancelled warrants hit the highest from August

À u ghjornu chì vene avà, è u principale di i dati principali serà u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti sopra citatu, ma i dati europei includeranu ancu e cifre di settembre nantu à e vendite di vendita di l'Eurozona è a produzzione industriale tedesca è francese. I parlanti di u bancu cintrali includeranu u vicepresidentu di Guindos di u BCE, è ancu Holzmann, Centeno è Panetta di u BCE, in più di Ramsden, Pill è Tenreyro di u BoE.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 4,674.25
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,1% à 483,89
• U rendimentu di 10Y in Germania hà pocu cambiatu à -0.24%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1,1558
• MXAP calata di 0,4% à 198,36
• MXAPJ calata di 0,3% à 645,66
• Nikkei calata di 0,6% à 29 611,57
• Topix calata 0.7% à 2,041.42
• L'indice Hang Seng hè in calata di 1,4% à 24 870,51
• Shanghai Composite calata da 1.0% à 3,491.57
• Sensex cresce di 0,5% à 60 067,62
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,4% à 7 456,94
• Kospi calata di 0,5% à 2 969,27
• Brent Futures in crescita di 0,8% à $ 81,22/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,4% à $ 1,798.55
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 94,35

Top News Overnight da Bloomberg

• A Germania hà riportatu record di infezioni da Covid-19 per un secondu ghjornu consecutivu, postu chì una quarta onda di a pandemia colpisce l'Europa è minaccia di sbulicà l'ospitali in certi punti caldi.
• U divariu di aspettative sempre più influenti trà i cummercianti di obbligazioni è i banchieri cintrali face una nova prova u venneri – i dati di l'impieghi di i Stati Uniti chì puderianu riaccenderà o attenuà a preoccupazione di l'inflazione chì i decisori pulitichi anu pruvatu à minimizzà sta settimana.
• Una carenza di case in vendita è un mercatu di travagliu vivace sò previsti per sustene u mercatu di l'abitazione di u Regnu Unitu postu chì i cunsumatori sò sottumessi à pressione da l'inflazione crescente è i tassi d'interessu più alti, secondu Halifax.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

I mercati azionari asiatichi si sò scambiati cun prudenza dopu à un traspurtamentu un pocu mista da i Stati Uniti induve l'S&P 500 è u Nasdaq si stendevanu à un novu record record cù una surperformance in azioni sensibili à i tassi à fiancu à u rallye di i bonds glubale . In ogni casu, u DJIA hà ritardatu, ma cù solu perdite marginali cum'è l'attenzione si trasfirìu à i prossimi dati di l'impieghi NFP, mentre chì i prublemi predeterminati di i sviluppatori chinesi furnianu ventu in Asia dopu chì i rapporti Kaisa Group hà mancatu un pagamentu per u so pruduttu di gestione di ricchezza. ASX 200 (+ 0.4%) hè stata sustinuta da a forza in i settori minieri, cum'è i pruduttori d'oru anu benefiziu di i recenti avanzati in u preziosu metallu chì si avvicinavanu appena à u nivellu di USD 1800/oz è cun sentimentu ancu aiutatu da u tonu dovish cuntinuatu. da a RBA in a so Dichjarazione trimestrale nantu à a Pulitica Monetaria, ancu s'è l'avanzati sò stati capped in mezu à perdite in tecnulugia è cù nomi di energia chì soffrenu per via di i prezzi di u petroliu più bassu. A debulezza di Nikkei 225 (-0.6%) era una funzione di i recenti flussi di valute avversi, ma cù un svantaghju derivatu da chì i participanti digeriscenu una mansa di earnings releases è raporti chì u guvernu cunsidereghja cash handouts di JPY 100k à i minori di 18 anni. Hang Seng (-1,4%) è Shanghai Comp. (-1.0%) eranu tramindui sottumessi cù Hong Kong pressatu da perdite in i stocks finanziarii, tecnologichi è energetichi di blue chip è cù nomi di pruprietà ancu limitati da u pagamentu persu di u Kaisa Group chì u sviluppatore basatu in Shenzhen pensa à rimbursà in rate. Hè statu ancu informatu chì a Cina hà dettu à certi banche più chjuche di limità i prudutti di ricchezza, anche se e perdite in u cuntinente sò state ammortizzate dopu chì u PBoC hà aumentatu u so sforzu di liquidità malgradu chì anu sempre risultatu in un drenu netu di ogni ghjornu. Infine, i JGB di 10 anni sò stati più alti in seguitu à i guadagni in i contraparti glubale chì sò stati stimulati da a sorpresa chì BoE mantene nantu à i tassi è cù a debulezza di i stock giapponesi chì aiutanu ancu à mantene i prezzi di i bonds, cù l'azzione di u prezzu ancu indisturbati da a mancanza di compra da u Giappone. BoJ chì era invece circate di cumprà bonds corporativi cù maturità 1yr-3yr per u 10 di nuvembre.

Top Notizie Asiatiche

• U Giappone facilita parechje restrizioni di cunfini di l'era di Covid-19 cum'è i casi Slump
• Sviluppatore in Cina Manca u Pagamentu in Prestitu sustinutu da Fantasia
• U più grande fondu di pensione di u mondu GPIF hà guadagnatu $ 17 miliardi
• HSBC dumanda à tuttu u so staffu di Hong Kong per esse vaccinati

L'azzioni europee sò largamente cummerciale nantu à una basa marginalmente più ferma (Euro Stoxx 50 + 0,4%; Stoxx 600 + 0,2%) cù u Stoxx 600 chì chjude a settimana cù guadagni di circa 1,6%. Macro cummentariu per a sessione hè statu relativamente ligeru finu à avà dopu à a sorpresa di BoE d'ieri. U traspurtadore da a sessione APAC era principarmenti negativu cù Hang Seng (-1.4%) è Shanghai Comp. (-1%) tramindui sottumessi cum'è i stock in Hong Kong sò stati pressati da perdite in i stock finanziarii, tecnologichi è energetichi di blue-chip è cù i nomi di pruprietà ancu limitati da u pagamentu di u gruppu Kaisa mancatu chì u sviluppatore basatu in Shenzhen pensa à rimborsà in rate. . In i Stati Uniti, i futuri sò stati più alti davanti à l'ultimu rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti cun cunsensu chì cercanu un aghjuntu di 450k in i salari non agriculi. L'avvenimenti in Washington valenu ancu a pena di guardà dopu chì Raju di CNN hà dettu ieri chì i House Dems vedenu u venneri cum'è u ghjornu chì ponu finisce a regula, USD 1.75tln Build Back Better fattura è fattura d'infrastruttura. A fattura di l'Infrastruttura andaria dopu à u desk di Biden è a fattura di 1,75 miliardi di USD andaria à u Senatu per più negoziazione cù Manchin è altri Dems di u Senatu. Torna à l'Europa, i settori sò relativamente mischiati cù i nomi di Telecom chì superanu à mezu à i guadagni in BT (+ 1.8%) chì si trovanu à u cima di u FTSE 100 mentre a speculazione cuntinueghja à rumore nantu à quellu investitore miliardariu Patrick Drahi puderia fà una mossa per a Co. Deutsche. Telekom furnisce ancu supportu à u settore dopu avè cunfirmatu chì IFM hà da cumprà 50% in Co's Glasfaserplys GmbH per EUR 900 mln. À u latu, i nomi di Travel & Leisure lag cum'è i guadagni di apertura per IAG (-2.1%) si sò dimustrati per esse fugaci cù l'avvisu di a Co. di una putenziale perdita di 3 miliardi d'EUR FY à fiancu à i guadagni Q3. In altrò, i nomi di Oil & Gas sò scambiati più bassu à fiancu di perdite in u cumplessu crudu, cù e Risorse Basici ancu vicinu à u pede di a classifica.

Top Notizie Europee

• A pressione di Adler si sviluppa cù gru inattive è cumpratori di Berlinu arrabbiati
• Axa salta à più di 3 anni di più altu dopu à u pianu di compra di azioni
• I prezzi di u gasu in Europa rimbalzanu cum'è Traders Eye a prossima mossa di Russia
• Guindos di a BCE dice chì l'inflazione rallentarà in 2022 "Senza dubbitu"

In FX, l'indici di u Dollaru hà guadagnatu un pocu di trazione è hà sbulicatu da a gamma 94.273-417 APAC in a prucedura di u rapportu di u mercatu di u travagliu di i Stati Uniti – cù a previsione di stampa NFP in 450k (anteprima cumpleta dispunibule in Newsquawk Research Suite. ), ancu s'ellu qualcosa di pocu di rapporti estremi di u travagliu di questu mese ùn hà micca prubabilmente influenzà i quadranti di a Fed dopu l'annunziu di taper prima di sta settimana – chì principiarà più tardi stu mese. In u fronte fiscale, a Casa di i Stati Uniti si riunisce à 12: 00 GMT / 08: 00 EDT per discutiri a regula procedurale per mette in terra u prugettu di spesa suciale. I Democratici speranu di dibattitu è ​​​​votu nantu à e spese suciale è i prughjetti di l'infrastruttura oghje, secondu Fox. Da una perspettiva tecnica, l'ochji DXY ieri 94.475 altu davanti à u piccu YTD à 94.563.

• GBP, EUR – Sterling hè u marcatu ritardatu finu à avà in ciò chì hè apparentemente una sbornia u ghjornu dopu à u BoE accumpagnatu da u risicu di Brexit, postu chì i negoziatori di Brexit di u Regnu Unitu è ​​​​di l'UE sò disposti à scuntrà in un tentativu di calà l'attrito trans-canale. U guvernatore Bailey hà fattu una apparizione in a radiu di u Regnu Unitu sta matina, ma hà fiascatu à furnisce assai in u modu di culore supplementu in quantu à a decisione di pulitica di ieri – cù i mercati attualmente assignendu una chance di 2/3 di una crescita di 15bps in dicembre. In questa nota, u novu Chief Economist Pill di BoE, à fiancu à i membri di u MPC Tenreyro è Ramsden, sò tutti previsti per parlà in tutta a sessione. Nantu à i sviluppi di u Brexit, Connelly di RTE hà dettu recentemente chì ci hè una "attesa crescente" chì u Regnu Unitu hà da attivà l'Articulu 16 – chì suggerenu chì "a vista hè chì a risposta di l'UE puderia esse assai più rapida è più "radicale" di l'aspittatu". una riunione speciale di i capi di u bloccu serà probabilmente necessaria prima di ogni muvimentu. Da un puntu di vista tecnicu, EUR / GBP hà violatu a resistenza durante a notte à 0.8565 prima di sopra à u 200 DMA à 0.8584. À u turnu, GBP / USD hà diminuitu da u so altu 1.3508 à una basa sottu à 1.3450, cù alcuni cummircianti chì suggerenu chì u paru hà ghjuntu in i venditori ghjustu davanti à un livellu Fib à 1.3511. L'EUR hè sustinutu da a croce EUR / GBP, cù EUR / USD relativamente flat in u ghjornu è sempre sopra à u minimu 1.1527 d'ayer. L'EUR / USD vede ancu un pocu OpEx – cù EUR 1,4 miliardi trà 1,5555-60 à fiancu à alcuni EUR 725 mln à u strike 1,1575.
• AUD, NZD, CAD – L'altu beta non-US dollars tutti post modesti perdite intraday. L'Aussie si trova à u fondu di stu gruppu dopu chì u SoMP di l'RBA durante a notte hà reiteratu un accostu paziente, cù i venti contrarii ancu sentiti da una calata di i prezzi di u minerale di ferru durante a notte, mentre chì i cumercii di ramu sò scarsi. NZD hè più dolce in simpatia mentre u Loonie porta u peghju di i prezzi di u crudu post-OPEC più bassi. AUD / USD hà diminuitu da un piccu 0.7408 è scende sottu u so 200 DMA (0.7379) davanti à u 50 DMA (0.7364). Intantu, NZD / USD perde a terra sottu a marca 0.7100 – chì coincide ancu cù i so 21 è 200 DMA. USD / CAD vede u so 200 DMA à 1.2479 da una basa di 1.2450 in a prucedura di u rapportu di l'impieghi canadiani – cù a coppia ancu cunnisciuta di USD 1.3bn in OpEx trà 1.2500-05.

In materie prime, i futuri di u primu mese di WTI è Brent si consolidanu dopu à i cali post-OPEC + d'ieri è andendu in l'avvenimentu principale d'oghje – u rapportu di u mercatu di u travagliu di i Stati Uniti. Per ricapitalizà a confab OPEC +, i ministri anu optatu di cuntinuà u pianu attuale di aumentà a pruduzzione mensile di 400k BPD (malgradu i chjamati da i Stati Uniti per aumentà a pruduzzione di 600-800k BPD), mentre chì i rapporti suggerenu ancu chì ùn ci sarà micca compensazione per a sottoproduzione vista. da certi nazioni. I cummircianti sò avà à a ricerca di una risposta di i Stati Uniti, cù Washington ieri reiterendu l'usu di strumenti contr'à i prezzi di u petroliu. Cum'è un ricordu, u Sicritariu di l'Energia di i Stati Uniti Granholm in una entrevista di FT in uttrovi hà risuscitatu a prospettiva di una liberazione di SPR, mentre chì ricusa ancu di escludiri una prohibizione di l'esportazioni di petroliu crudu, suggerendu "hè ancu un strumentu". Da u latu di a dumanda, u rallentamentu ecunomicu di a Cina hà incitatu JPM à sminuì a previsione di crescita di u PIB di a nazione da 1ppt à 4.0%, citendu l'impattu persistente di a crisa di putenza è di rinascita in COVID. Hè nutate ancu chì a settimana prossima vi vede a metrica di l'inflazione chinesa, cù i prezzi di u petroliu previstu per cuntribuisce à un'altra crescita Y / Y in PPI. WTI Dec cumercia pocu menu di USD 80/bbl (vs 78.96/bbl low) mentre Brent Jan cummercia da ogni parte di USD 81/bbl (vs low 80.26/bbl). In quantu à i metalli, l'oru è l'argentu spot ùn sò micca interessanti in u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti, mentre chì u ramu LME resta sottu à 9 500 USD/t. Durante a notte, i futuri di u minerale di ferru di Dalian anu cascatu di novu per registrà una quarta settimana consecutiva di perdite in mezzu à a repressione di a Cina nantu à a materia prima.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 8:30 am: Cambiamentu d'ottobre in i Pagamenti Non Farm, 450.000 stimati, prima di 194.000
  • Cambiamentu in i Pagamenti Privati, est. 420,000, prima di 317,000
  • Tasso di disoccupazione, stimatu 4,7%, prima di 4,8%
  • Tasso di sottooccupazione, prima di 8,5%
  • Tasso di participazione à a forza di travagliu, stimatu 61,7%, prima di 61,6%
  • Guadagnamentu orariu mediu annu annu, est. 4.9%, prima di 4.6%
  • Guadagnamentu orariu mediu MoM, est. 0.4%, prima 0.6%
  • Ore media settimanale All Emplo, est. 34.8, prima 34.8
• 15:00: Creditu di u Cunsumu di Settembre, stimatu $ 16b, prima di $ 14.4b

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

I mercati anu avutu una altra sessione vivace ieri, quandu anu ricivutu una sorpresa dovish da u Bancu d'Inghilterra, cum'è stavanu digerindu a decisione di tapering di a Fed da a sera precedente. In risposta, i mercati anu cambiatu l'ingranaggio è rinviatu i prezzi di i futuri rialzi di i tassi, chì à u turnu hà purtatu à un forte rally in tutta a curva in i mercati di ubligatoriu sovrani in ogni grande ecunumia. È cù l'investituri chì diminuiscenu e probabilità di una rimozione à pocu pressu in u sustegnu di a pulitica monetaria, chì hà aiutatu l'equità à piglià un'altra gamba più altu, cù l'S&P 500 (+0,42%) chì avanzanu per a 15a volta in l'ultime 17 sessioni per ghjunghje à un novu all- tempu altu.

Cuminceremu cù u BoE cum'è generatu i tituli principali, è contru à custruì l'aspettattivi chì un potenziale aumentu di i tassi puderia esse imminenti, u MPC hà in fattu vutatu per 7-2 per mantene a tarifa bancaria in attesa à 0,1%, cù solu u a maiò parte di i membri falchi favurendu un aumentu di 15bps. Questu hè ghjuntu malgradu u fattu chì a BoE hà aghjurnatu di novu e so previsioni d'inflazione, videndu avà chì l'IPC hà culminatu "intornu à 5% in aprile 2022". U riassuntu di a riunione hà dettu chì, se i dati eranu in linea cù e so proiezioni, "seria necessariu in i mesi à vene per aumentà a tarifa bancaria", ma in generale era una decisione abbastanza accomoda, cù u MPC ancu vutatu da 6-3 per cuntinuà cù u so prugramma QE esistente. In e so previsioni chì sò state cundizionate nantu à u percorsu implicitu di u mercatu per a tarifa bancaria, anu dettu chì "un margine di capacità di riserva hè prevista per emergerà", è chì l'IPC seria sottu u target à a fine di u periodu di previsione, cusì spinghjendu di novu contru. i prezzi di u mercatu chì avianu cercatu parechje surghjenti in 2022. In risposta, i nostri economisti di u Regnu Unitu anu trasfirutu a so dumanda di lift-off di 15bps à dicembre, prima di vede più alti 25bps in maghju 2022 è ferraghju 2023. Per più dettagli, vede a so reazione. nota (ligame quì).

I mercati anu reagitu fermamente à a decisione, chì l'investituri sò stati sorpresi da l'estensione di u dovishness di a BoE. I Gilts si sò riuniti drasticamente è anu superatu i bonds sovrani in altrò, cù i rendimenti di 5 anni (-20,0 bps) chì anu vistu a so più grande mossa più bassa in più di 5 anni, immediatamente dopu à u referendum Brexit 2016. U rendimentu di 2 anni hè ancu calatu di un massivu -21.1 bps, marchendu a so mossa più grande più bassu dapoi u panicu iniziale di u mercatu annantu à Covid-19 in marzu 2020. È a sterlina (-1.37%) hà avutu u so peghju performance contr'à u dollaru finu à questu annu. , chì dunque l'abbandunò cum'è u peghju performer trà e valute G10 ancu.

A riunione di a BoE hà attivatu una manifestazione di i bonds sovrani glubale, anche se mentre u toru di a curva dorata s'incurvava, a maiò parte di l'altri curve anu finitu più flat in u ghjornu. In i Stati Uniti, i rendimenti di i Treasuries à 10 anni sò caduti -7.7 bps à 1.53%, marchendu a so mossa più grande più bassu da l'aostu, mentre chì u rendimentu di u Treasury 2yr si ritirò -4.4bps. I rendimenti reali cuntinueghjanu à guidà a curva di u tesoru, cù u rendimentu reale di 10 anni -8.6 bps per retrocede sottu à -1% di novu. In altrò in Europa, i rendimenti nantu à bunds 10yr (-5.6bps), OAT (-6.4bps) è BTP (-11.4bps) tutti diminuinu ancu, cù rendimenti reali più bassi u driver una volta di più.

Stu cambiamentu drammaticu à u prezzu in un supportu monetariu più grande per più longu era una bona nutizia per l'equità ieri, cù l'indici maiò pressendu à i più freschi di tutti i tempi. À a fine di u cummerciu, l'S&P 500 (+ 0,42 %) avia battutu un novu record, ancu s'ellu in realtà era un avanzatu abbastanza ristrettu, cù menu di a mità di e cumpagnie in l'indice chì si movenu più altu in u ghjornu, mentri finanziarii (-1.34%) sottumessi in u sfondate di rendimenti più bassi è una curva più flat. L'azzioni tecnologiche sensibili à l'interessu anu fattu assai megliu, cù u NASDAQ (+ 0,81 %) ancu à un altu record, postu chì hà ottenutu un 9u avanzu di ogni ghjornu consecutivu, a so striscia di vittoria più longa da u 2019, mentre chì l'indice FANG + di i stock tech megacap avanzava + 1,29% per ghjunghje à un altu frescu propiu. In Europa, u STOXX 600 (+0,41%) hà ancu battutu un record, ancu s'è l'indice era ancu frenatu da i finanziarii (-0,86%), è i records sò stati ancu ottenuti da u DAX di Germania (+0,44%) è u CAC 40 di Francia. (+0,53%).

Ddu rallye di l'azzioni ùn hè micca traspurtatu in Asia sta matina induve l'indici cumpresi u Nikkei (-0.72%), u KOSPI (-0.65%), u Hang Seng (-0.96%) è u Shanghai Composite (-0.25%) sò. tuttu u cummerciu più bassu. Tuttavia, l'aumentu di i bonds sovrani hè statu ripresu in altrò, cù i rendimenti di u debitu australianu di 10 anni in diminuzione di -4.0bps sta matina, è i bonds anu avanzatu ancu in Cina dopu chì u PBOC hà aumentatu di novu e so iniezioni di cash à cortu termine. Parlendu di u debitu cinese, Kaisa Group Holdings Ltd, un sviluppatore, è e so unità listate in Hong Kong sò stati sospesi da u cummerciu dopu chì a cumpagnia hà mancatu i pagamenti nantu à i prudutti di ricchezza è hà suscitatu preoccupazioni di liquidità. Intantu, l'ultimu focu di Covid-19 in Cina hà cuntinuatu à sparghje, cù altri 90 casi novi rappurtati u venneri, 22 di i quali eranu asintomatici. Altrimenti, i futuri S&P 500 (+ 0.01%) sò quasi invariati sta matina è i renditi nantu à i Treasuries 10y anu avanzatu + 1.2bps.

In u futuru avà, chjuderemu una macro settimana assai impegnata oghje cù u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per uttrovi, chì hè fora à 12:30 ora di Londra. In quantu à ciò chì aspittà, i nostri economisti americani cercanu un aumentu di + 400k in i salarii non agriculi, chì à u turnu mandaria a taxa di disoccupazione un decimu à un minimu post-pandemia di 4.7%. L'ultimi rapporti di l'impieghi anu vistu qualchì sorpresa negativa, ma s'ellu hè realizatu, quellu + 400k numeru seria u più forte crescita di l'impieghi in 3 mesi. Avemu avutu un pocu di dati di u mercatu di u travagliu abbastanza pusitivu in anticipu di u rapportu di l'impieghi ancu, cù u rapportu di l'ADP di i salarii privati ​​chì superanu l'aspettattivi u mercuri à 571k (vs. 400k previstu), è ieri a settimana iniziali richieste di disoccupazione per a settimana à uttrovi. 30 hè cascatu à un frescu post-pandemic low di 269k (vs. 275k previstu). A Fed hà fattu chjaru sta settimana chì l'evoluzione di u mercatu di u travagliu dopu a variante delta serà un determinante chjave in a futura strada di a pulitica monetaria.

Parlendu di a Fed, hè statu informatu da Dow Jones chì u presidente di a Fed Powell hè statu vistu à a Casa Bianca eri. Ci hè solu 3 mesi à a fine di u mandatu attuale di 4 anni di Powell, è seguita u presidente Biden chì hà dettu u marti chì un annunziu nantu à a pusizione di a Fed vene "abbastanza rapidamente". Per riferimentu, a decisione nantu à quale seria numinatu cum'è Fed Chair era digià stata annunziata à questu puntu 4, 8 è 12 anni fà.

In più di u BoE, l'altra riunione impurtante hè stata quella di u gruppu OPEC +, chì hà rifiutatu e richieste da u presidente Biden è altri per un aumentu più grande di a produzzione di petroliu. Anu decisu di aumentà a pruduzzione di + 400k b / d in dicembre, anche se dopu l'oliu hà rinunciatu à a so crescita prima di u ghjornu per finisce a sessione più bassu, cù u WTI chì si move da un piccu intraday induve era + 3,17% à + chiudi da -2,54%. Un portavoce di u Cunsigliu di Sicurezza Naziunale di i Stati Uniti hà dettu chì i Stati Uniti anu da cunsiderà una gamma di strumenti per trattà cù i prezzi di u petroliu, è u Sicritariu di l'Energia Granholm hà dettu u mese passatu chì a liberazione di u petroliu crudu da a riserva strategica di petroliu hè stata cunsiderata.

Infine nantu à u fronte di dati, u PMI cumpostu di l'Eurozona per uttrovi hè statu rivisu in un decimu da a lettura flash à 54,2, mentre chì u PMI di i servizii hè statu rivisu ancu un decimu à 54,6. Separatamente, a lettura PPI di l'Eurozona per settembre hè ghjunta à + 16.0% annu annu (vs + 15.4% previstu). Infine, a lettura prelimiunale di u Q3 di a produtividade non agricula dimustrava una diminuzione annualizzata di -5.0% (vs. -3.1% previstu), chì era a so più grande calata trimestrale da 1981.

À u ghjornu chì vene avà, è u principale di i dati principali serà u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti sopra citatu, ma i dati europei includeranu ancu e cifre di settembre nantu à e vendite di vendita di l'Eurozona è a produzzione industriale tedesca è francese. I parlanti di u bancu cintrali includeranu u vicepresidentu di Guindos di u BCE, è ancu Holzmann, Centeno è Panetta di u BCE, in più di Ramsden, Pill è Tenreyro di u BoE.