Futures Surge On Debt Ceiling Reprieve, Slide In Energy Prezzi

A muntagna russa chì induce a nausea in u mercatu di i valori hà continuatu ghjovi, quandu i futuri di l'indici americani anu cuntinuatu a so violenta inversione di mercuri – a più grande dapoi marzu – è hà cresciutu cù i futuri Nasdaq in più di 1%, toccu una sessione alta, cume l'azzioni tecnulugiche cinesi anu ripresu da un minimu record, l'investitori anu abbracciatu u prugressu nantu à l'impasse di u debitu di u tettu in Washington, una calata di i prezzi di u petroliu hà calmatu e preoccupazioni di una inflazione più alta è e preoccupazioni di a crisa energetica europea anu alimentatu un umore di risicu. A 7:30 am ET, i futuri S&P aumentavanu 44 punti o 1.00% è i futuri Dow aumentavanu 267 punti o 0.78%. L'oliu hè cascatu finu à 2 $, trascinendu i breakevens è i rendimenti nominali più bassi, mentre chì u dollaru hè calatu è u bitcoin hà scambiatu intornu à 54 000 $.

A reversione di u mercuri hà iniziatu dopu chì Mitch McConnell hà lanciatu mercuri un pianu per sustene una estensione di u limitu massimu di u debitu federale in Dicembre, potenzialmente dirighendu un difettu storicu, una pruposta chì i Democratici anu accettatu d'accordu dopu u Chuck Schumer, Leader di a Maiurità di u Senatu, hà suggeritu chì un accordu seria in postu da sta mane . Mentre chì l'accordu hè una bona nutizia per i mercati preoccupati per una predefinita imminente, ghjunghje solu a lattina à Dicembre quandu u dramma è a brinkmanship pò currere di novu.

I mercati sò stati scuzzulati in u mese scorsu da e preoccupazioni per a crisa energetica glubale, elevata inflazione, riduzzione di stimuli è crescita più lenta. Intantu, a prospettiva di un accordu per rinfurzà u limitu di u debitu di i Stati Uniti in dicembre facilita a preoccupazione per a disputa pulitica, mentre u rapportu di i salarii di u venneri pò mette in luce u calendariu di a Riserva Federale per taglià l'acquisti di obbligazioni.

"Avemu parechje cose chì guardemu avà – certamente u tettu di u debitu hè unu di elli è chì hà contribuitu à a volatilità recente", hà dettu Tracie McMillion, capimachja di strategia di allocazione di l'assi glubale in Wells Fargo Investment Institute, in Bloomberg Television . "Ma circhemu ste 5% di currezzione per aghjunghje soldi à i mercati azziunarii".

L'azzioni Tech è FAAMG cumpresi Apple (AAPL US + 1%), Nvidia (NVDA + 2%), Microsoft (MSFT US + 0.9%), Tesla (TSLA US 0.8%) anu purtatu l'accusa in u cummerciu di premarket in mezu à un dip in 10- annu u Tesoru cede ghjovi, aiutatu da una calata di i prezzi di l'energia à u lindumane di l'annunziu di Putin chì a Russia puderia aumentà e consegne di gas nat in Europa, qualcosa chì ùn hà ancu fattu chjaramente.

Forse avendu intesu chì micca tuttu hè in Putin hà dettu, dopu à avè lampatu mercuri u futuru di u gasu nativu di u Regnu Unitu (NBP) da 407p / term à un minimu di 209, i prezzi anu ominamente aumentatu di novu.

Quandu u petroliu hè cascatu, l'azzioni energetiche cumpresi Chevron, Exxon Mobil è APA anu purtatu calate cù calate trà 0,6% è 2,1%. Eccu alcuni di l'altri grandi mutori oghje:

• L'azzioni di Twitter (TWTR US) crescenu 2% in u cummerciu di premarket americanu dopu avè accettatu di vende MoPub à AppLovin per 1,05 miliardi di dollari in contanti
• Levi Strauss (LEVI US) cresce 4% in u cummerciu di premarket americanu dopu avè stimulatu u so prufittu aghjustatu per azione previstu per l'annu sanu; a guida batte l'estimazione media di l'analista
• NRX Pharmaceuticals (NRXP US) scende in u cummerciu di premarket americanu dopu chì Relief Therapeutics hà citatu in causa a sucietà, accusendu a violazione di un pattu di collaborazione
• Osmotica Pharmaceuticals (OSMT US) hà calatu 28% in u cummerciu di premarket dopu avè lanciatu una offerta di azzioni
• L'azzione Rocket Lab USA (RKLB US) hè cresciuta in u marcatu dopu a vendita dopu a vendita dopu chì a cumpagnia hà annunziatu ch'ella hè stata scelta per lancià u Advanced Advanced Solar Composite System di a NASA, o ACS3, nantu à u veiculu di lanciamentu Electron
• US Silica Holdings (SLCA US) hà aumentatu 7% mercuri dopu à u mercatu dopu avè iniziatu una rivista di alternative strategiche per u so segmentu di Prodotti Industriali è Specializati, cumprese una vendita potenziale o una separazione
• Global Blood Therapeutics (GBT US) hà cullatu 2,6% mercuri dopu l'ore di cummerciu mentre Sage Therapeutics (SAGE US) hà calatu 3,9% dopu chì l'analista di Jefferies Akash Tewari abbia iniziatu a so copertura di u settore biotech

Nantu à u fronti geopoliticu, un altu funziunariu americanu hà dettu chì i prughjetti di u presidente Joe Biden di scuntrà virtualmente cù u so omologu cinese prima di a fine di l'annu. E tensioni crescenu trà i dui paesi, cù u secretariu di Statu americanu Antony Blinken criticendu e recenti manovre militari di a China intornu à Taiwan.

E azzioni europee anu ripresu, cù l'indice Stoxx 600 chì cresce finu à 1,3% stimulatu da e nutizie chì a Banca Centrale Europea hà dettu di studià un novu prugramma di compra d'obligazioni postu chì i prugrammi d'urgenza sò eliminati. Aumintendu dinò u sintimu ghjovi, u membru di u Cunsigliu di Direzzione di a BCE, Yannis Stournaras, hà dettu chì l'investitori ùn devenu aspettà un aumento prematuru di i tassi d'interessu da a banca centrale. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• E azzioni di Iberdrola crescenu finu à u 6,8% dopu un aghjurnamentu in BofA, è mentre l'utilità spagnole scalavanu dopu à un rapportu chì u Ministeru di a Transizione Ecologica pò sospende o mudificà u meccanisimu chì riduce u redditu ricevutu da idroelettriche, nucleari è alcune rinnovabili in relazione à u gas prezzi.
• L'azzioni di Hermes scalanu finu à u 3,8%, u più dipoi ferraghju, dopu chì HSBC hà dettu "ùn ci hè tantu da inchietassi" da un pussibule rallentamentu in Cina cuntinentale o dumande nantu à a sustenibilità di e tendenze in i Stati Uniti
• L'azzioni Edenred guadagnanu quant'è 5,2%, u so ghjornu u più bellu dapoi u 9 di nuvembre, dopu à chì HSBC hà aghjurnatu a cumpagnia di i voucher per cumprà da u hold, dicendu chì Edenred, cù Experian, offre una crescita di i rivenuti ricurrenti più rapida cà u restu di u settore di i servizii d'affari.
• L'azzione Valeo guadagna quant'è 4,9% è hè a più bona esecutore di ghjovi in ​​l'indice Stoxx 600 Automobiles & Parts; Citi hà risuscitatu à u neutralu da vende cum'è broker hà aghjurnatu u so mudellu davanti à i risultati 3Q.
• L'azzioni di Sika aumentanu finu à u 4,2% dopu chì a sucietà cunfirmi a guida 2021, chì Baader hà dettu utile in mezu à e preoccupazioni di u mercatu di i margini in declinazione sequenziale per via di l'aumentu di i prezzi di a materia prima.
• L'azzioni di Centrica aumentanu finu à u 3,6% mentre Morgan Stanley aghjusta Centrica à sovrappeso da uguale pesu, dicendu chì u fornitore di utilità aghjunghjerà quota di mercatu postu chì e cumpagnie più chjuche di u Regnu Unitu fallenu per u piccu di i prezzi di l'energia à l'ingrossu.

Nanzu à a sessione, l'azzioni asiatiche si sò riunite, aumentate da un rimbalzu di l'azzioni tecnulugiche elencate in Hong Kong è l'ottimisimu annantu à i prugressi fatti versu un accordu di u debitu di u debitu di i Stati Uniti. L'Indice MSCI Asia Pacific hà cullatu finu à 1,3%, in traccia di u so più grande saltu da l'Agostu 24. Alibaba, Tencent è Meituan eranu trà i più grandi cuntributori à l'avance di u benchmark. E misurazioni di l'equità in Hong Kong è Taiwan anu purtatu un vastu guadagnu regiunale, mentre chì u Nikkei 225 di u Giappone hà ancu ripresu da a so perdizione più longa dapoi 2009. A manifestazione di u ghjovi in ​​Asia hè ghjunta dopu chì e scorte di i Stati Uniti anu chjappu più altu da a notte à a notte nantu à un trattu pussibule per aumentà u tettu di u debitu in dicembre. Focus avà si sposta à a riapertura di i mercati di a Cina continentale u venneri dopu à a festa di a Settimana d'Or, è ancu u rapportu di i salarii non agriculi di i Stati Uniti dovutu quellu ghjornu. LEGGI: ​​China Tech Gauge Posts Best Day Since August After Touching Lows "U risicu di u sentimentu persiste per via di una serie di fattori negativi, ma a preoccupazione per alcuni di questi prublemi hè stata alleviata per u prossimu termini", hà dettu Shogo Maekawa, strategistu di JPMorgan Asset Management in Tokyo. "Unu hè chì a preoccupazione per a stagflazione hè diminuita, cù i prezzi di u petroliu chì si ritiranu". U sintimentu versu l'assi di risichi hè statu sustinutu ancu quandu un altu ufficiale di i Stati Uniti hà dettu chì u presidente Joe Biden prevede di scuntrà virtualmente cù u presidente cinese Xi Jinping prima di a fine di l'annu.

Da nutà, i detentori di obbligazioni Jumbo Fortune garantite da Evergrande ùn anu ancu ricevutu pagamentu; u passu prossimu di i detentori seria di dumandà u pagamentu da Evergrande. A maturità di u ligame in quistione era dumenica u 3 d'ottobre, cù un lunedì 4 d'ottobre dati effettivi, ancu se u ligame hà un periodu di grazia di cinque ghjorni solu in casu chì u fallimentu di pagamentu sia dovutu à un errore amministrativu / tecnicu.

L'indici australianu S & P / ASX 200 aumentanu 0.7% per chjude à 7.256,70. Tutti i subgaugi anu finitu u ghjornu più altu, eccettu l'azzioni energetiche chì i pari asiatichi sò cascati cun una ritirata di i prezzi di u petroliu crudu. Collins Foods era unu di i migliori artisti dopu chì a sucietà hà firmatu un accordu per diventà u franchisee corporativu di KFC in Olanda. Whitehaven hè cascatu, calendu u più per una sessione dapoi u 17 di ghjugnu. In Nova Zelanda, l'indice S & P / NZX 50 hè cascatu di 0,5% à 13.104,61.

L'oliu hà allargatu a so calata da un massimu di sette anni, postu chì e riserve di i Stati Uniti crescenu di più di ciò previstu, è i prezzi di u gas naturale europeu sò cascati nantu à i segnali di a Russia, pudendu aumentà e pruviste per u cuntinente.

U rendimentu di u Tesoru di i 10 anni di i Stati Uniti era 1,526%, pocu cambiatu u ghjornu dopu a cancellazione di un incremento di 2.4bp; bunds superati da ~ 1.5bp, e donne da menu di 1bp; superperformance à longu andà appiattitu 2s10s, 5s30s da ~ 0,5bp ciascuna. E tesorerie anu riduttu perdite durante a mattina europea mentre i prezzi di u carburante diminuìanu è l'azzioni guadagnavanu. Bunds è gilts superavanu mentre a curva di Treasuries si appiattisce cù rendimenti à longu andà leggermente più ricchi u ghjornu. I futuri petroliferi WTI sò più bassi dopu l'offerta di a Russia per alleviare a crisi energetica di l'Europa. E negoziazioni per una crescita à breve termine di u tettu di u debitu di i Stati Uniti continuanu.

In FX, l'indice Bloomberg Dollar Spot hè statu pocu cambiatu è u dollaru verde era più debule contr'à a maiò parte di i pari di u Gruppu di 10, ancu se i muvimenti eranu limitati à gamme relativamente strette. U rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti venneri hè u risicu chjave per i mercati sta settimana chì una stampa forte puderia aumentà u dollaru. I traduttori d'opzioni vedenu una forte chance chì l'euro riesce à stà sopra un supportu tecnicu chjave, almenu in una basa di chiusura. E valute sensibili à u risicu, cume i dollari australiani è neozelandesi, è a corona svedese anu purtatu i guadagni di G-10, mentre chì a valuta di a Norvegia hè stata a peghju performante, postu chì i prezzi di u gas naturale è di l'energia europei sò caduti prima ghjovi dopu à i segnali da a Russia chì puderia aumentà l'approvvigionamentu à u cuntinente. . A sterlina hà guadagnatu contr'à un dollaru largamente più debule postu chì e preoccupazioni per a crisa di u petroliu in u Regnu Unitu si sò allentate è u focu si hè giratu versu a pulitica di a Banca d'Inghilterra. Un colpu di avvirtimentu intarratu in i documenti di pulitica di u BoE duie settimane fà chì indicava chì i tassi di interessu puderebbenu cresce finu à questu annu, di colpu, diventa una pussibilità più distinta. L'obligazioni australiane di 10 anni si sò alzate per a prima volta in duie settimane chì u sentimentu hè statu rinfurzatu da un accordu à breve termine chì implica u tettu di u debitu di i Stati Uniti. U yen s'hè stabilitu in mezu à una ripresa di u sentimentu di risicu mentre e scorte sò avanzate. U futuru di i Bondi s'arrizzò mentre un'asta di debitu hà incuraghjitu i ghjucatori à cumprà cun prudenza u dip.

Fighjendu avanti, l'investituri seranu aspittati per a liberazione di dati settimanali di reclami senza travagliu, mostrendu probabilmente 348,000 Americani presentati reclami per prestazioni di disoccupazione statali a settimana scorsa paragunatu cù 362,000 in a settimana precedente. U Rapportu Naziunale di Impiegazione ADP, mercuri, hà mostratu chì i salarii privati ​​sò aumentati di 568.000 impieghi u mese scorsu. L'ecunumisti interrugati da Reuters avianu previstu una crescita di 428.000 impieghi. Questu vene davanti à i dati più cumpleti nantu à a nomina di paga non agricula da venneri. Hè previstu di cimentà u casu per a rallentazione di a Fed di cumprà l'assi. Avemu ancu ottene l'ultima stampa di creditu à u cunsumu d'Agostu. Da e banche centrali, riceveremu i minuti da a riunione di settembre di a BCE, è senteremu ancu da una serie di oratori chì includenu u presidente Lagarde, Lane, Elderson, Holzmann, Schnabel, Knot è Villeroy di a BCE, cù u Mester di a Fed, BoC U guvernatore Macklem è u guvernatore PBoC Yi Gang.

Istantanea di u Mercatu

• S&P 500 futures cresce 1% à 4.395,5
• STOXX Europe 600 cresce di 1,03% à 455,96
• MXAP in crescita di 1,2% à 193,71
• MXAPJ in crescita di 1,8% à 633,78
• Nikkei cresce 0,5% à 27 678,21
• Topix calà 0.1% à 1.939.62
• Indice Hang Seng in crescita di 3,1% à 24.701,73
• Shanghai Composite cresce di 0.9% à 3.568.17
• Sensex cresce 1,2% à 59 872,01
• L'Australia S & P / ASX 200 cresce da 0,7% à 7.256,66
• Kospi cresce 1,8% à 2.959,46
• Brent Futures scende di 1,8% à 79,64 $ / bbl
• U puntu d'oru cresce 0.0% à 1.762,96 $
• Indice di u Dollaru US pocu cambiatu in 94,19
• U rendimentu tedescu 10Y hè cascatu 0.6 bps à -0.188%
• Euro pocu cambiatu à $ 1,1563

Top Notte Overnight da Bloomberg

• I dimucràtici anu signalatu ch'elli ripiglieranu l'offerta di u capu ripubblicanu di u Senatu Mitch McConnell di alzà u tettu di u debitu di i Stati Uniti in dicembre, allevendu u risicu immediata di un impegnu ma aumentendu a prospettiva di un'altra lotta pulitica contusione vicinu à a fine di l'annu
• A Banca Centrale Europea studia un novu prugramma di compra di obbligazioni per prevene ogni turbulenza di u mercatu quandu l'acquisti d'urgenza sò eliminati progressivamente l'annu prossimu, secondu i funzionari familiarizati cù a materia
• L'aspettative di u mercatu per l'altezza di i tassi d'interessu "ùn sò micca in cunfurmità cù a nostra nova guida in avanti", hà dettu Yannis Stournaras, membru di u Cunsigliu Governativu di a BCE in una intervista cù Bloomberg Television
• I creditori ùn anu ancu ricevutu u rimborsu di un bonu in dollaru dicenu chì hè garantitu da u Gruppu China Evergrande è da una di e so unità, in ciò chì puderia esse a prima mancanza maiò di l'impresa nantu à e note di maturazione, postu chì i regolatori urgevanu à u sviluppatore per evità un default à breve termine
• U pianu di Boris Johnson per riviseghjà l'ecunumia di u Regnu Unitu hè un prughjettu di 10 anni ch'ellu vole vede cum'è primu ministru, secondu un altu funziunariu. U calendariu, chì ùn hè statu divulgatu publicamente, illustra a scala di a scumessa di Johnson chì l'elettori britannichi accettanu un longu periodu di ciò chì ellu considera una terapia di shock per ridefinisce a Gran Bretagna
• A crescita di l'inflazione di u Regnu Unitu hà aumentatu u costu di l'investimentu di qualità d'investimentu in sterline à u massimu da ghjugnu 2020. U rendimentu mediu nantu à e note corporative hà scalatu appena passatu u 2%, secondu un indice Bloomberg

Una visione più dettagliata di i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'azzione Asia-Pac hà cummercializatu positivamente mentre a regione hà pigliatu impulse da a chjusura supratuttu pusitiva in i Stati Uniti induve l'indici maiò anu passatu a sessione precedente à rimpruverà e perdite d'apertura, cù u sintimu sustenutu in mezu à una potenziale riunione virtuale Biden-Xi quist'annu, è speranza di un cumprumissu annantu à u tettu di u debitu dopu chì u Capu Ripubblicanu di u Senatu McConnell offre una proroga à cortu andà di u limitu di u debitu finu à Dicembre . L'ASX 200 (+ 0,7%) hè statu cundottu più altu da a forza in u settore tecnulugicu è cun appetitu di risicu ancu aiutatu da l'annunziu per cumincià à allevà e restrizioni in New South Wales da u luni prossimu. U Nikkei 225 (+ 0,5%) hà pruvatu à ricunquistà u nivellu 28k cù l'avanzate guidate da a tecnulugia è in mezu à i rapporti Tokyo hà da calà u so avvertimentu di virus da u livellu supranu attuale. U Hang Seng (+ 3,1%) hè statu u più grande vincitore per via di a forza di e tecnulugie è di l'azzioni di pruprietà, cù l'azionari di Evergrande Chinese Estates chì surghjenu in Hong Kong dopu una pruposta da Solar Bright per piglià lu in privatu. I rapporti anu ancu nutatu chì i Stati Uniti è a Cina anu daveru arrivatu à un accordu di principiu per una riunione virtuale Biden-Xi prima di a fine di l'annu è cù e discussioni d'eri in Zurich trà alti ufficiali dicenu esse più significativi è costruttivi di altri scambii recenti. Infine, i 10GB JGB anu ripresu una parte di u ghjornu di u ghjornu dopu à u rimborsu cù a dumanda di paradisu ostaculata da u rialzamentu di e scorte è dopu à u recente umore sdrughjitu in e note T, mentre l'ultima asta di liquidità rinfurzata per i JGB più datati hà purtatu à una offerta più debule -per copre.

Top News Asiatiche

• L'esodu di i travagliadori di u Vietnam face da u centru di fabbrica per Gap, Nike, Puma
• U novu ministru di e finanze di u Giappone insiste nantu à a stabilità FX hè vitale
• A Corea Attira i Cercadori di Haven Cù Obligazioni Vendute à u Spread Minimu
• A Zona di Cummerciu Libera d'Africa per uttene 7 miliardi di dollari in Supportu da AfDB

I Corsi in Europa tenenu i guadagni visti à l'apertura di cassa (Euro Stoxx 50 + 1,5%; Stoxx 600 + 1,1%) dopu à una trasmissione APAC ottimista, ancu se l'impulso alzatu hà fattu una pausa pocu dopu a cassa aperta . I futuri di i patrimonii americani sò ancu più sodi in tuttu u bordu, ma in una misura ligeramente minore, cù u NQ carcu di tecnulugia (+ 1,0%) ottenendu una spinta da un ritornu in i rendimenti è supera i so ES (+ 0,7%), RTY (+ 0,6%) ) è YM (+ 0,6%). U tonu custruttivu vene à mezu à qualchì vibrazione pusitiva fora di i Stati, è nantu à una nota geopolitica, cù u Leader di a Minurità di u Senatu di i Stati Uniti McConnell offre una estensione di u limitu di u debitu à breve termine finu à Dicembre mentre chì i Stati Uniti è a Cina anu arrivatu à un accordu di principiu per un virtual Biden-Xi riunione prima di a fine di l'annu. L'euro-borse riprisentanu guadagni à larga scala mentre u FTSE 100 di u Regnu Unitu (+ 1,0%) ritarda strettamente i parametri di riferimento Euro Stoxx, pesati da i so settori di energia pesante è sanitaria, chì residenu attualmente à u pede di u gruppu. Inoltre, a Pill Economist Chief di BoE hà ancu toccu i fili oghje è hà suggeritu chì u bilanciu di i risichi hè attualmente cambiatu versu grandi preoccupazioni nantu à e prospettive di l'inflazione, chì a forza attuale di l'inflazione pare esse più duratura di quella prevista inizialmente. I settori più larghi inizialmente anu apertu cù un preghjudiziu anti-difensivu (ex-energia), ancu se a configurazione da allora hè diventata più di un quadru misto, ancu se Resource Basic è Autos risiedenu sempre versu a cima. I mutori individuali sò un pocu scarsi in ciò chì hè apparentemente un ghjornu macro-guidatu finu. I minatori ghjunghjenu nantu à i charts l'ultimu ghjornu di a Vacanza di a Settimana d'Oro Cinese, cù i prezzi di i metalli di basa ancu in fronte in anticipazione di a dumanda da a nazione – cun Antofagasta (+ 5,1%), Anglo Americanu (+ 4,2%) trà i primi gainers, whist Teamviewer (-8,2%) hè di novu à u pede di u Stoxx 600 in una continuazione di e perdite viste dopu a so guida tagliatu ieri. Ubisoft (-5,1%) hè ancu più dolce, putenzialmente in una cattiva accolta per u so ultimu annunziu di ghjocu Ghost Recon.

Top News europee

• Stournaras di a BCE ritene chì e scumesse di a tarifa di i investitori sò inghjustificate
• Shell Flags Impattu Finanziariu di i Swings di u Mercatu di u Gas, Uraganu
• Piani di Johnson per l'Ambizioni di u Signale di l'Ecunumia per Decenniu in Potenza
• Offerte di rete di u RU per Calmà u Mercatu Dicendu chì l'Aprovvisu di Gas Invernale Basta

In FX, l'ultimu risurgimentu in u largu sentimentu di risicu chì u pendulu cuntinua à oscillà in un modu è in l'altru in i ghjorni alternativi, hà datu à l'Aussie un fillip cù e nutizie chì e restrizioni COVID-19 in NSW restanu in traccia per esse alleviate da l'11 d'ottobre. , secondu u novu Premier di u statu. Aud / Usd guarda 0.7300 in risposta à quì sopra è à un Greenback più dolce, mentre chì a croce Aud / Nzd assicura un pattu più fermu sopra 1.0500 in seguitu di una slender rise in l'indice di servizii AIG è davanti à l'ultimu RBA FSR. À u cuntrariu, a sterlina hè relativamente cuntenuta versus Buck chì hà sundutu 1.3600 quandu u DXY si hè alluntanatu da u piccu wtd di u mercuri à un minimu 94.102 è si hè ritiratu attraversu 0.8500 contr'à l'Euro in mezu à rapporti senza prova nantu à rimarche pendenti menu falchi da un membru di u MPC di u BoE . In breve, a parolla hè chì Broadbent hà sminuitu e prospettive di qualsiasi fuochi d'artificiu in Novembre per via di una alza di i tassi, ma da u latu inversu u novu economistu capu Pill hà fattu una valutazione falcosa di a situazione di l'inflazione in u Regnu Unitu quandu risponde à un questionariu TSC ( vede 10.18BST post nantu à u Titulu Feed per i proiettili è un ligame à e so risposte in tuttu). Di ritornu à l'indice di u Dollaru, i licenziamenti di i sfidatori sò duvuti è furnisceranu un'altra guida NFP prima di rivendicazioni è cummentarii da Fed's Mester, mentre da una prospettiva tecnica ci hè un supportu à pocu pressu ghjustu sottu à 94.000 è a resistenza una frazione timida di 94.500, à 93.983 ( u minimu di ieri) è a prima sessione di settimana à settimana sopra menzionata (94.448 vs u 94.283 altu intraday, finu à avà).

• NZD – Malgradu i flussi negativi trasversali annunziatu sopra, u Kiwi approfitta ancu di fattori esterni è generali più costruttivi per assicurà una presa più ferma di u manicu 0.6900 vs u so omologu US, ma ferma piuttostu sbuffatu post-RBNZ nantu à una guida prudente in termini di più strincimentu.
• EUR / CHF / CAD / JPY – Tutti strettamente mischiati contr'à i so pari di i Stati Uniti è sopratuttu beni in l'intervalli recenti cume l'Euro riprende u statutu di 1.1500+ in a preparazione di i minuti di a BCE, u Franc si cunsulida di i minimi sub-0.9300 dopu à i calati in i tassi svizzeri di disoccupazione , u Loonie pesa a perdita di dinamica di u WTI crude contr'à a ritirata di u Greenback trà i parametri 1.2600-1.2563 in attesa di i PMI Ivey di u Canada è un discorsu da u guvernatore di BoC Macklem, è u Yen conserva una offerta di recuperu sottostante in 111.53-23 confine prima di una zattera di giapponesi dati. Nota, poca reazione à i cummenti di u ministru di e finanze giappunesi, quandu hè statu dumandatu nantu à l'indebbulimentu recente di Jpy, postu chì hà dettu solu chì a stabilità di a valuta hè impurtante, cusì stà attentamente à l'evoluzione FX, ma ùn hà micca cummentatu nantu à i livelli attuali.

In materie prime, i futuri mesi WTI è Brent sò in daretu, in parte in mezu à e perdite post-Putin in tuttu u spaziu Nat Gas, cù u futuru ICE di u Regnu Unitu chì cala circa 20% in i primi scambii. Questu hà ancu furnitu ulteriori venti di testa à u cumplessu grezzu, chì ellu stessu affronta i so propri auguri bearish. WTI sottupera à Brent in mezu à i rapporti chì i Stati Uniti stavanu riflettendu una liberazione di a Riserva Strategica di Petroliu (SPR) è ùn anu micca esclusu una interdizione di esportazione. E scrivanie anu offertu i so penseri nantu à u sviluppu. Goldman Sachs dice chì una liberazione SPR di i Stati Uniti puderebbe ghjunghje sin'à 60 mln di barili, raprisentendu solu un svantaghju di 3 USD / bbl finu à a previsione di Brent di 90 USD / bbl di a fine di l'annu è hà dichjaratu chì u sollievu seria solu transitoriu datu i deficit strutturali chì u mercatu hà da affruntà da u 2023 in quà. GS nota chì qualsiasi impattu di prezzu più grande chì impedisce ulteriormente l'attività di scisto di i Stati Uniti porterà à elevati prezzi di u gasu nativu di i Stati Uniti in u 2022, è una pruibizione di esportazione porterà à una perturbazione significativa in u mercatu di u petroliu di i Stati Uniti, probabilmente impattu alcista di i prezzi di u carburante. Intantu, RBC crede chì questi cumenti anu da incentivà OPEC + per apre ulteriormente i rubinetti dopu chì i pruduttori anu sceltu di mantene un pianu per aumentà a produzzione 400k BPD / m. Nantu à sta nota, e fonti anu rimarcatu chì a decisione di l'OPEC + contr'à una crescita maiò di l'offerta à a riunione di u luni era in parte guidata da a preoccupazione chì a dumanda è i prezzi pudessinu indebulisce – questu seria in-adattatu cù e fonti in lugliu, chì suggerì chì a dumanda puderia indebulisce à l'iniziu di u 2022 U peghju per i prezzi di u crudu hè statu aggravatu postu chì Brent Dec hè cascatu sottu à USD 80 / bbl à un minimu di vicinu à 79.00 / bbl (vs 81.14 / bbl), mentre WTI Nov hà persu pocu USD 75 / bbl (vs altu 77.23 / bbl). I prezzi anu tagliatu alcune perdite dapoi. I metalli in paragone sò stati menu interessanti; l'oru spot hè pianu è solu hà modestamente allargatu a so gamma di notte à a gamma attuale di 1.756-66, mentre chì l'argentu spot ferma à u nordu di USD 22.50 / bbl. In altrò, u tonu di risicu hà aiutatu i prezzi di u ramu, cù u ramu LME sempre à u nordu di 9 000 USD / t, mentre chì certi citanu ancu prublemi di pruvista chì una strada minera chjave in u Perù (u sicondu più grande pruduttore di ramu) hè stata bluccata, cù a cumunità indigena chì prevede di cuntinuà u bloccu à tempu indefinitu, secondu un capu lucale. Hè ancu da nutà chì i mercati cinesi torneranu dumane da e so vacanze di a Settimana d'Or.

Calendariu di l'eventi US

• 7 ore è mezu di mane: Cuncorsu di Settembre di u Cuncorsu di l'annu, prima -86,4%
• 8:30 am: Ott.Richieste iniziali senza travagliu, est.348,000, prima 362,000; Richieste Continuhe, est.276m, precedente 2.8m
• 9:45 am: Ottobre Langer Comfort Comfort, prima 54.7
• 11:45 am: Mester di Fed participa à u Pannellu di Dinamica di Inflazione
• 3 ore di sera: Aug. Creditu à u Cunsumatore, est. $ 17.5b, prima $ 17b

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

À l'indagine, datu quantu sò affascinanti i mercati à u mumentu, pensu chì i risultati di l'edizione di questu mese saranu particularmente interessanti. Tuttavia l'ironia hè chì quandu e cose sò occupate menu ghjente tende à riempialu postu chì sò più pressati per u tempu. Allora se pudete pruvà di risparmià 3-4 minuti u vostru aiutu seria assai apprezzatu. Tante grazie.

Hè stata una sessione selvaggia per i mercati ieri, cù più classi di assi chì oscillavanu trà guadagni è perdite mentre l'investitori cercavanu di affruntà a misura di e pressioni inflazionistiche è u putenziale shock per a crescita. Eppuru, l'azzioni statunitensi anu chjosu in un territoriu pusitivu è à u massimu quandu e nutizie nantu à u tettu di u debitu sò diventate più pusitive dopu chì l'Europa sia andata in casa.

Nanzu à questa azzione avia persu u terrenu per tuttu u dopu meziornu di Londra, cù l'S & P 500 in calata di guasi -1,3% à un puntu cù u STOXX 600 d'Europa chì chjude -1,03% più bassu. I settori ciclichi anu guidatu a sottoperformance europea, ancu s'ellu hè statu un declinu abbastanza largu. Tuttavia dopu l'Europa hè andata in casa – o hà chjusu i so laptop in parechji casi – l'evoluzione positiva di u tettu di u debitu hà vistu u sentimentu di risicu migliurà durante u restu di a sessione di New York. U S&P s'hè riunitu per finisce + 0,41% è avà hè leggermente alzatu nant'à a settimana, cume settori difensivi cume l'utilità (+ 1,53%) è i consumatori di base (+ 1,00%) anu guidatu l'indice mentre chì i ciclichi americani sò cascati daretu cum'è i so omologhi europei. I tituli di picculi tappi ùn anu micca gudutu di tantu di spinta chì u Russell 2000 hà finitu u ghjornu -0,60% più bassu, mentre l'indice megacap tech NYFANG + hà guadagnatu + 0,82%.

U sentimentu di risicu hè miglioratu dopu à e segnalazioni chì u leader di a minurità di u Senatu, Mitch McConnell, era dispostu à neguzià cù i Democratici per risolve l'impasse di u tettu di u debitu è ​​permette à i Democratici di alzà u tettu finu à Dicembre. Ciò significa chì u presidente Biden è i Democratici di u Cungressu puderanu finisce u so pacchettu di spese fiscali – avà stimatu intornu à 1,9-2,2 trilioni di dollari – è includere un ulteriore tettu di debitu in un grande pacchettu di riconciliazione vicinu à a fine di l'annu. U Leader di a Maiurità di u Senatu Schumer ùn hà ancu trattatu publicamente l'accordu, ma i Democratici anu signalatu ch'elli accettanu l'accordu, ancu s'elli anu ancu indicatu chì li piacerebbe ancu passà a fattura di u limitu di u debitu à più longu andà in ordine regulare in un bipartitu manera quandu u tempu hè ghjuntu vicinu à a fine di l'annu. Curiosamente, se avemu vistu u tettu allargatu finu à dicembre, questu metterebbe un altru scadenza quellu mese, postu chì l'estensione di finanzamentu di u guvernu passava solu à u 3 di dicembre, allora pudemu avè ancu un altru round di multiple trattative di u Cungressu in pochi settimane di tempu .

A nutizia di una offerta ripubblicana coincide cù a riunione virtuale di u presidente Biden cù i capi di l'industria, induve u presidente li implora di unisce à ellu in pressioni à i legislatori per elevà u limitu di u debitu. A Segretaria di u Tesoru Yellen hà ancu participatu à a riunione, è hà rinfuzzatu a so stima per a cosiddetta "data morta di caduta" per esse u 18 d'ottobre. Potenzialmente in periculu Le fatture di u Tesoru chì maturanu pocu dopu si sò riunite uni pochi di punti di basa, signalendu chì l'investitori anu pigliatu u tettu di u debitu d'eri dopu meziornu. sviluppi cum'è pusitivi è credibili.

Questu era assai luntanu da induve i mercati anu apertu a sessione di Londra quandu a turbulenza hà pigliatu di novu u mercatu di u gasu. U futuru britannicu è europeu di gas naturale tramindui sò cresciuti intornu à + 40% per ghjunghje à un massimu intraday pocu dopu l'apertura. Tuttavia, i mercati di l'energia sò andati à l'inversu dopu à i cummenti di u presidente russo Putin chì u paese avia da furnisce più gasu à l'Europa è aiutà à stabilizà i mercati di l'energia, cù i futuri europei chì cancellanu quelli guadagni precedenti per finisce in realtà a ghjurnata -6,75%, cù u so Regnu Unitu. contrapartu invertendu ancu u cursu per chjude -6.96% ancu. U futuru di u Regnu Unitu hà cummercializatu in una magnifica fascia di prezzu da 255 à 408 u ghjornu.

Tuttavia, ùn duvemu micca avanzà quì, postu chì ancu cù l'ultima inversione, i prezzi sò sempre più di cinque volte dapoi u principiu di l'annu, è sta sorprendente crescita di l'ultime settimane hà attiratu l'attenzione da i decisori politichi di u mondu. mentre i guverni cercanu di intervene è prutegge i consumatori è l'industria. In l'UE, u Cummissariu à l'Energia, Kadri Simson, hà dettu chì u scossa di i prezzi "danneghja i nostri cittadini, in particulare e famiglie più vulnerabili, indebulendu a competitività è aghjunghjendu pressione inflazionista. … Ùn ci hè dubbitu chì ci vole à piglià misure pulitiche ". Tuttavia, a risposta potenziale pareva differisce in tuttu u cuntinente. U presidente francese Macron hà dettu chì più capacità energetica era necessaria, di e quali e energie rinnovabili è nucleari seranu elementi chjave, mentre chì u primu ministru talianu Draghi hà dettu chì l'acquisti cumuni di gas di l'UE avianu un largu sustegnu. Tuttavia, u Primu Ministru Ungarese Orban hà pigliatu l'occasione per culpà a Cummissione Europea, dicendu chì i regulamenti di u Green Deal eranu "imposizione indiretta", ciò chì mostra cumu sti picchi di prezzi puderanu creà una resistenza maiò à e misure verdi chì avanzanu. In altrò, a culpabilità hè stata ancu attribuita à i speculatori di carbonu, u ministru spagnolu di l'ambiente Rodriguez hà dettu chì "Ùn vulemu micca esse ostaggi d'investitori finanziarii esterni", è fora di l'UE, u presidente serbu Vucic hà dettu chì u so paese puderia pruibisce l'esportazione di energia s'ellu ci hè eranu altri prublemi, chì mostra solu cumu l'energia hà u putenziale di diventà un grande prublema geopoliticu st'invernu.

Queste calate di i prezzi di u gasu naturale sò state ripresentate in tuttu u cumplessu energeticu, cù i prezzi di u petroliu Brent Crude (-1,79%) è WTI (-1,90%) da i so massimi pluriennali u ghjornu precedente, cum'è u carbone hè ancu cascatu -10,20% . A so volta, ciò hà servitu per alleviare alcune di e preoccupazioni nantu à e pressioni di i prezzi in i costi è hà aiutatu e misure di aspettative di inflazione à longu andà diminuite in tuttu. Infatti à a fine, u breakeven di 10 anni in i Stati Uniti era calatu -1,4bps, è e misure equivalenti in Germania (-4,6bps), in Italia (-6,1bps) è in u Regnu Unitu (-4,2bps) avianu ancu vistu diminuite di i so propiu.

Malgradu questi muvimenti per l'aspettative di l'inflazione, questu hè statu pocu cunsulatu per e obbligazioni sovrane europee chì i tassi reali più alti li mettevanu sottu pressione continuata, ancu se i rendimenti avianu riduttu alcuni di i so guadagni da a mattina. Rendimenti nantu à 10yr bunds (+ 0.6bps), OATs (+ 0.9bps) è BTPs (+ 3.2bps) eranu tutti à i so livelli più alti in 3 mesi, mentre quelli di u debitu polaccu 10yr eranu in alza + 13.7bps dopu a banca centrale quì inaspettatamente hè diventatu l'ultimu per aumentà i tassi, cù a crescita di 40bps à 0,5% chì marca u primu aumentu da u 2012. Tuttavia, per i Stati Uniti hè stata una storia diversa, cù rendimenti nantu à i Tesori di 10 anni falendu da -0,5bps à 1,521%, avendu culminatu à 1,57% prima in a mattina di Londra.

Ci hè stata una storia tardiva in Auropa chì puderia suppurtà à fighjà e prossime settimane postu chì Bloomberg hà riferitu chì a BCE studia un novu strumentu di compra di obbligazioni chì puderia aiutà à alleviare a volatilità di u mercatu se una mossa "taper tantrum" -esque avessi da accade quandu u PEPP l'acquisti finiscenu di marzu. U pianu avaria destinatu à l'acquisti in modu selettivu s'ellu ci sarebbe statu un selloff più grande in economie più indebitate, chì si distingue da i prugrammi esistenti chì cumpranu debitu in relazione à a dimensione di l'ecunumia di ogni membru.

L'azziunali asiatichi da a notte à a notte anu fattu un forte successu, cù u Hang Seng (+ 2,28%), Nikkei (+ 1,68%) è KOSPI (+ 1,61%) chì avanzavanu tutti dopu à e nutizie pusitive nant'à u tettu di u debitu, è ancu nant'à e nutizie chì u presidente di i Stati Uniti Biden era piazzatu à scuntrà cù u presidente cinese Xi à a fine di l'annu. Tutti l'indici sò stati alzati da i settori discrezionali di l'informatica è di i consumatori, è l'indice Hang Seng Tech hà ripresu di + 3,29% sta mattina. Separatamente, e nutizie relative à Evergrande sò state calate in l'ultimi ghjorni, ma China Estates, una sucietà cuntrullata da un sustenidore di Evergrande, hà aumentatu 30% dopu chì a sucietà abbia divulgatu un'offerta per piglialla privata per 245mn $. Inutili, i futuri americani indicanu un iniziu pusitivu dopu, cù quelli nantu à l'S & P 500 (+ 0,50%) è DAX (+ 1,19%) tramindui avanzavanu.

Per ciò chì tocca à a Germania, e discussioni esplorative principieranu oghje trà u SPD di centru-manca, i Verdi è u FDP Liberale, chì inseme formerianu una cusì detta coalizione "semaforo". That marks a boost for the SPD, who beat the CDU/CSU bloc into first place in the September 26 election, although CDU leader Armin Laschet said that his party were “still ready to hold talks”. However, the CDU/CSU have faced internal tensions after they slumped to their worst-ever election result, whilst a Forsa poll out on Tuesday said that 53% of voters wanted a traffic-light coalition, versus just 22% who favoured the Jamaica option led by the CDU/CSU. So momentum seems clearly behind the traffic light option for now.

Looking at yesterday's data, in the US the ADP's report at private payrolls came in at an unexpectedly strong +568k (vs. +430k expected), which is the highest in their series for 3 months and comes ahead of tomorrow's US jobs report. However in Germany, factory orders in August fell by -7.7% (vs. -2.2% expected) amidst various supply issues.

To the day ahead now, and data releases include German industrial production and Italian retail sales for August, whilst in the US we've got the weekly initial jobless claims and August's consumer credit.From central banks, we'll be getting the minutes from the ECB's September meeting, and also hear from a range of speakers including the ECB's President Lagarde, Lane, Elderson, Holzmann, Schnabel, Knot and Villeroy, along with the Fed's Mester, BoC Governor Macklem and PBoC Governor Yi Gang.