Un altru Wirecard? EY Slammed Over Work With Conglomerate Swiss Arrubatu Da a Famiglia di Oligarchu

In tutta l'Europa, a credibilità è l'integrità di i Grandi Quattru Puteri di cuntrollu contabile – EY, KPMG, Deloitte è PwC – sò messe in discussione, è micca solu in Germania, induve u crollu di Wirecard hà lasciatu una macchia indelebile nantu à a reputazione di i so disgraziati. auditor / complice (bè, presuntu complice) Ernst & Young.

I regulatori, i prucuratori è i legislatori stanu sempre vagliando per i resti di Wirecard è cumu i pagamenti cari, chì anu sopportatu anni di speculazioni chì a so attività puderia esse una frode, solu per implodere dopu chì e so azzioni sò state aghjunte à u DAX, un calibru di scambii tedeschi azzioni blue-chip. In ultimamente, alcuni 2/3 di l'attività di l'impresa si sò rivelati un miraghju.

Hè statu trovu chì Ernst & Young avia ignoratu ripetutamente i segni d'avvertimentu durante a so relazione di audit di decenniu cù Wirecard, è hè chjaru chjaru chì l'auditor hà guardatu l'altru viaghju invece di verificà circa 2 miliardi di dollari chì si dicia esse tenuti in Filippine, ma in definitiva si hè rivelatu un miraghju.

Luni, u FT – chì hè statu creditu d'avè spartutu a storia di Wirecard è hà ancu vistu unu di i so ghjurnalisti bersagliati da i regulatori tedeschi in vendetta – hà publicatu qualchi scunvugliante novu dettagliu nantu à un'altra impresa europea falluta chì hè stata aiutata è incuraghjita da EY: si chjama ZeroMax, è hè cascatu più di dece anni fà. Ma grazia à u sistema ghjuridicu opacu di a Svizzera, i dettagli di a prucedura di fallimentu ghjunghjenu solu à u publicu – è solu dopu chì una cache di documenti chì detalianu i fallimenti di EY hè stata filtrata à u FT.

Karimova

ZeroMax era un conglomeratu basatu in Zug chì era cuntrullatu da Gulnara Karimova, a figliola di l'ex presidente di l'Uzbekistan Islam Karimova. Benchè l'impresa abbia avutu interessi chì vanu da a trasformazione tessile à l'estrazione di gas naturale, questu ùn hà micca impeditu à Karimova di aduprà cum'è u so propriu fondu di slush personale – ancu trasferendu milioni à un'altra entità corporativa chì era implicata in attività criminali organizzate.

Decine di documenti visti da u Financial Times, cumpresi rapporti di pulizza, dichjarazioni bancarie d'imprese, e-mail internhe è ricevute, è dinò rivendicazioni fatte in un litigiu in corsu, ponenu quistioni particulari nantu à u travagliu di u partenariatu svizzeru di EY, chì hà datu à Zeromax un pianu finanziariu pulitu. salute per u 2005, 2006 è 2007.

Per u FT, EY hà firmatu in modu affidabile i trasferimenti è e spese chì avianu pocu sensu per l'imprese di ZeroMax, cumprendu l'acquistu di milioni di gioielli per Karimova. Ùn hè da stupisce chì a sucietà, dopu à Karimova, sbulicata di soldi, a sucietà abbia dumandatu a prutezzione di fallimentu in u 2010.

U travagliu di EY per ZeroMax hà purtatu à una demanda presentata da un hedge fund americanu chì cerca $ 1 miliardi in danni. U fondu hè chjamatu Lion Point Capital, chì hà acquistatu una tranche di debitu Zeromax pendente da u duminiu di fallimentu in 2019. Parechji altri creditori, cumprese parechje piccule imprese ùn anu ancu recuperatu alcunu di i so soldi.

U gigante contabile americanu hà rifiutatu di cummentà à u FT al di là di dì chì e decisioni ghjudiziarie in Uzbekistan anu purtatu à l '"espropriazione de facto" di i beni di l'impresa. Allora ciò chì dicenu hè chì Karimova hà sostanzialmente rubatu i soldi è i gioielli chì hà compru da l'impresa, cù i soldi di l'impresa.

L'impresa hà dettu: "E decisioni di a corte in Uzbekistan in u 2010 anu causatu un'espropriazione de facto di l'assi Zeromax è u so fallimentu. Questa materia hè sottumessa à un litigiu in corsu è EY Svizzera difenderà vigorosamente a so pusizione per rivendicazioni vexatorie. Ùn pudemu micca cummentà più."

A presenza di EY, è u fattu chì ZeroMax sia statu redomiciliatu in Svizzera era suppurtatu, supponeva di aiutà i investitori occidentali à sentesi più comodi investendu in ZeroMax è prestenduli soldi. Eppuru, hè abbastanza chjaru da u principiu chì Karimova è u restu di a direzzione di l'impresa a vedenu largamente cum'è un fondu slush.

Zeromax hè stata incorporata in Delaware in u 1999 è redomiciliata in Svizzera in u 2005, cù u scopu dichjaratu di incanalà l'investimenti in una serie di settori industriali uzbeki.

L'investitori anu pigliatu u succorsu da u domiciliu svizzeru di a sucietà è da u fattu chì hè stata cuntrullata da una di e più grande imprese di cuntabilità di u mondu.

Eppuru, i conti mostranu chì in i quattru anni prima di u so crollu, parechji di i fondi chì passavanu per a sucietà sò entrati in una vasta rete di entità offshore opache. Parechji di sti soldi funneled in Uzbekistan, ma parechji ùn anu micca.

Alcune di e spese più flagranti di a cumpagnia includenu $ 13MM spesi in gioielli di lussu in 2006 è 2007.

Alcune transazzioni parenu particularmente difficiule da spiegà cum'è spese d'affari.

In 2006 è 2007, per esempiu, Zeromax hà spesu più di $ 13m in ghjuvelli di lussu, cumprese 2m $ in u magazinu Christian Dior in Ginevra solu. I dui anni successivi, hà spesu altri 25 milioni di dollari in ghjuvelli, cumprese 6 milioni di dolarie in u ghjuvelliere britannicu Graff Diamonds.

Almenu alcuni di i ghjuvelli acquistati sò stati aduprati da Karimova. In u 2016, a Pulizza Federale Svizzera hà ottenutu un mandatu per circà e scatule di sicurità affittate da ella in Lombard Odier in Ginevra. À l'internu anu trovu ghjuvelli di lussu – cumpresu un anellu di diamanti di Boucheron chì valia 2,5 milioni di dollari – chì era statu pagatu da Zeromax. U pruprietariu di una gioielleria di Ginevra hà dettu à a polizia, secondu i documenti di a polizia visti da u FT, chì Karimova avia compru personalmente i ghjuvelli è chì i soldi eranu cunnessi à l'impresa da un contu bancariu cuntrullatu da Zeromax.

Parechji trasferimenti offshore di milioni di dollari per mezu di a sucietà avarianu avutu probabilmente ancu alzatu bandiere rosse, soprattuttu considerendu chì u destinatariu di parechji trasferimenti era dopu ligatu à un anellu di criminalità organizzata.

EY ùn hà ancu riesciutu à alarma quandu u soldu era statu spustatu in cumpagnie opache, offshore, à le volte cù pretesti d'affari chì parenu perfuntarii, cum'è i cuntratti generichi per "servizii di cunsultazione". Trà 2004 è 2007, a sucietà hà trasferitu almenu 288 milioni di dollari à cumpagnie offshore. In almenu un esempiu, i trasferimenti implicavanu l'inviu di milioni chì ultimamente andavanu à una entità presunta chì era stata implicata in attività criminali. Da a mità di u 2006 à u 2007, Zeromax hà trasferitu 180 milioni di dollari à una sucietaria interamente pussiduta, a sucietà Galat Enterprises, basata in BVI.

Galat, à u turnu, hà trasferitu almenu 5 milioni di dollari à a sucietà di Gibilterra Takilant, cuntrullata da Karimova. Takilant hè statu trovu in i ghjudizii in i casi penali americani è svedesi per esse statu u cunduttu corporativu cintrali in un schema massivu di corruzzione attraversu chì e cumpagnie di telecomunicazioni anu pagatu Karimova in cambiu di lucrativi cuntratti di u guvernu uzbeku. Zeromax hà ancu trasferitu almenu 2 milioni di dollari à e cumpagnie offshore Merkony è Belphil Capital, chì trà elle anu mandatu 33 milioni di dollari à Takilant, secondu i fugliali di u tribunale svedese.

Cù questu in mente, hè chjaru chì EY aiutava essenzialmente a gestione di ZeroMax à ingannà l'investitori, aiutendu à calà i so dubbi è preoccupazioni, permettendu à ZeroMax di separalli da a so capitale è di cunducelu à un oligarca curruttu. Ancu se a storia di u FT nantu à ZeroMax ùn hà micca menzionatu Wirecard, a froda in quella sucietà hà iniziatu pochi anni dopu a maiò parte di l'eventi descritti in u rapportu di a carta nantu à ZeroMax.

Quandu i regulatori di l'UE continuanu à riflette nantu à ciò chì facenu, cuminciamu à dumandassi se forse a dissoluzione di Arthur Andersen dopu à u scandalu Enron ùn hà micca mandatu un missaghju abbastanza forte à i giganti cumpatibili di contabilità è audit.