Futures Coiled In Tutti i Tempi Alta Davanti à u Rapportu Jobs “Taper-Triggering”

U futuru di i patrimonii di i Stati Uniti hà aumentatu 0.1% à un novu massimu di tutti i tempi di 4.425 in una sessione sottumessa chì hà vistu azzioni europee stabile è asiatica dipende ligeramente davanti à l'ultimu rapportu di salari prima di u simposium Jackson Hole. Dopu à una settimana impegnativa di guadagni è discussioni nantu à quandu a Riserva Federale deve principià tagli di stimulu in mezu à e preoccupazioni chì i casi crescenti di a variante di coronavirus Delta puderanu dannà a ripresa economica, u dollaru hà scalatu circa 0,2%, u petroliu scambiatu à 69 $ u barile, è u 10 -U annu u rendimentu di u Tesoru ritorna sopra à 1,25% nantu à e speranze sussurrate chì u rapportu d'impieghi d'oghje mostrerà una stampa 1MM + è scatenerà un annunziu ristrettu da a Fed. A 740 am ET, e-minis Dow anu aumentatu 29 punti, o 0,09%, e&minis S&P 500 aumentavanu 2,5 punti, o 0,06%, è e-minis Nasdaq 100 eranu in calata di 18,5 punti, o 0,12%.

Tutti i trè indici principali di Wall Street sò destinati à finisce a settimana cù guadagni nominali è pressu o in ogni momentu massimi, postu chì una stagione di guadagni più forte di l'aspettata annullò e preoccupazioni nantu à u ritmu di a crescita economica è di l'inflazione più alta. L'azzioni di Zynga sò calate 15% cù analisti chì segnalanu cunsiglii più debuli per e prenotazioni da u fabricatore di ghjochi mobili è chì taglianu i so obiettivi di prezzu, ma dicendu chì u casu d'investimentu à longu andà ferma solidu. Eccu alcuni di l'altri notevuli mutori di premarket oghje:

• L'azzione Didi Global (DIDI) cresce quant'è 15% in u cummerciu di premarket cù a sucietà ride-hailing chì hà da pensà à rinuncià à u cuntrollu di i dati per appacià i regulatori cinesi.
• L'azzioni di Beyond Meat (BYND) cadenu 3,8% in u premercatu dopu avè segnalatu cunsigliere deludenti cù Piper Sandler (neutru) dicendu chì u fabricatore di carne basatu in pianta face di fronte à qualchi ventu di prima linea.
• Virgin Galactic (SPCE) cresce 4,2% in u cummerciu di premarket. U novu prezzu di u bigliettu di a cumpagnia di 450.000 $ versus 250.000 $ mette in risaltu prima l'ascesa di u "lussu sperimentale" trà l'individui à valore netu, è a so forza di marca, Cowen (supera) scrive in nota.

U rapportu di u Dipartimentu di u travagliu puderia mustrà chì i salarii non agriculi crescenu da almenu 1 milione u mese scorsu per via di i cosiddetti fattori di regolazione stagionale, chì si vedenu ancu gonfendu l'occupazione in i stabilimenti di assemblea auto è in u settore di l'oziu è di l'ospitalità. I numeri d'impieghi tant'aspettati venenu nantu à i tacchi di una grande mancanza in l'anteprima di i salarii di l'ADP chì mostrava solu 333.000 impieghi aghjustati, ma seguita dinò un ulteriore calatu di e rivendicazioni di disoccupazione statunitensi a settimana scorsa è una serie di forti rapporti di guadagni corporativi, chì anu aiutatu à alzà l'indici Nasdaq è S&P 500 da arregistrà si chjude ghjovi. I dati di i salarii anu amplificatu l'impurtanza stu mese dopu chì a Fed hà segnalatu ch'ella valuterà l'acquistu di obbligazioni in "prossime riunioni" se una forte gestione di dati continua.

Goldman hè ghjuntu cù una di e più alte previsioni di paga, aspettendu impieghi 1.15MM per via di a liquidazione di ricariche di disoccupazione federale in certi stati è di l'aggiunta di più di 2 milioni di ghjovani in cerca di impieghi in ghjugnu è lugliu; a banca hà ancu nutatu pocu impattu annantu à l'attività di pranzu in risposta à a variante Delta, ancu in i stati assai impatti ( preview in avanti quì ).

Cum'è un ricordu, l'economisti prevedenu chì i salarii non agriculi di Julye mostreranu l'assunzione accelerata per un terzu mese cù a stima mediana hè per un guadagnu di 858.000 travagliadori da sta mattina, u più da aostu 2020, mentre u tasso di disoccupazione probabilmente hè calatu à 5.7% da 5.9 %. I traduttori di u Tesoru chjamanu e scumesse nantu à un ritmu più veloce di a riserva di i tassi d'interessu di a Riserva Federale in previsione chì u rapportu d'oghje mostrerà un impetu fermu di travagliu. Una riduzione di l'acquisti di obbligazioni puderia esse annunziata da settembre ma "ciò dipende da ciò chì facenu i prossimi dui rapporti d'impieghi", hà dettu sta settimana u guvernatore di a Fed Christopher Waller.

"Una figura peghju di l'aspettata puderia attivà una reazione positiva di u mercatu cumu suggerisce chì l'ecunumia ùn hè micca surriscaldata", Russ Mold, direttore d'investimentu in AJ Bell hà scrittu in una nota di u cliente. "À u cuntrariu, una figura megliu di quella prevista puderia disturbà l'investitori, se suggerisce chì l'ecunumia avanza avanti, ciò chì susciterà paure di alza di i tassi d'interessu accaduti prima di quellu attualmente guidatu da a Riserva Federale di i Stati Uniti".

Dati debuli puderebbenu aggravà e preoccupazioni chì u ritornu da a pandemia perde vapore. Un numeru robustu hà da prufittà di i cumerci di riflazione ligati à a riapertura economica – furnitu i mercati ùn sò micca spaventati da l'argumentu chì tali dati rinfurzanu u casu per a Fed per affinà i so acquisti di obbligazioni.

"Ancu se a maiò parte di l'investitori aspettanu una volatilità più elevata di u mercatu dopu oghje, parechji ùn sò micca sicuri di a direzzione chì pigliaranu i prezzi di l'azzioni", hà dettu Pierre Veyret, analista tecnicu in ActivTrades Plc. "U rapportu di i salarii puderia esse cunsideratu cum'è una cattiva nutizia in i dui risultati: i poveri dati puderianu suggerisce chì a ripresa ecunomica perde impulsu mentre un solidu rapportu d'impieghi puderia avvicinà à noi a diminuzione di u stimulu massivu di quantu ci aspettavanu".

Intantu, a diffusione di a variante delta face scintillà e pulitiche di l'imprese nantu à maschere è esigenze di vaccinazione, è rende u ritornu à l'uffiziu di Wall Street. BlackRock è Wells Fargo rimettenu i so piani in daretu à un mese à u principiu d'ottobre, postu chì l'imprese finanziarie affrontanu i rischi, ancu per i vaccinati. Intantu, Amazon.com hà dettu chì i salariati di l'imprese ùn averanu micca da vultà à l'uffiziu regularmente finu à ghjennaghju, ma si sò fermati à manca di un mandatu di vaccinazione ancu quandu United hè diventata a prima compagnia aerea à dumandà vaccini à tutti i salariati. In una industria chì era già spartuta à u ritornu à u travagliu, e pulitiche divergenu più chè mai. Un modu chì e cumpagnie cercanu di attirà i travagliadori: Pasti gratuiti . Intantu, l'amministrazione Biden pensa à aduprà puteri regulatori federali è a minaccia di trattene fondi federali da l'istituzioni per spinghje più americani à esse inoculati contr'à u virus.

In tuttu u mondu, l'azzioni anu luttatu per fà guadagnà u venneri è l'oliu si dirige versu a so più grande perdita settimanale dapoi marzu, chì u nervosità annantu à a diffusione di a variante COVID-19 Delta hà colpitu l'assi di risicu è a dumanda crimped.

L'indice Stoxx Europe 600 hè statu pocu cambiatu in mezu à i guadagni misti, dopu à quattru ghjorni di guadagni l'anu messu in corsu per a settimana migliore in trè mesi. L'azione HelloFresh hè cascata finu à u 8,7% dopu chì a cumpagnia di consegna di kit di pasti abbia tagliatu a so guida di margine per via di investimenti più alti, compensendu un ritmu di e vendite 2Q. L'analisti anu dettu chì u tagliu di u margine hè "severu" è chì alcuni investitori avianu aspettatu chì puderia furnisce a stessa crescita senza sta prufittuità. Più risultati optimisti di u prestatore Allianz SE è London Stock Exchange Group Plc anu aiutatu à cumpensà alcune di e perdite. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di a Borsa di Londra guadagnanu quant'è 5,4% dopu avè stimulatu e so prospettive di sinergie da l'acquistu di Refinitiv, cù analisti dicendu chì l'aghjurnamentu hà calmatu i nervi di l'investitore.
• L'azzioni di Banco BPM crescenu finu à 5,1% dopu i so risultati 2Q, cù Citi dicendu chì i rivenuti è i costi di u prestatore talianu sembranu più forti.
• L'azzioni di Allianz cullanu finu à u 3,3% dopu chì i rivenuti di l'assicuratore tedescu 2Q anu superatu l'aspettative, Jefferies dicendu chì u gruppu puderia ancu superà a so crescita di guida per l'annu.
• L'azzioni di Hikma Pharmaceuticals sò calate finu à u 5,6% cù analisti dicendu chì i forti risultati 2Q è a raccolta di guida da a cumpagnia sò state anticipate.
• L'azzioni di MorphoSys sò calate finu à u 4,3% dopu chì a sucietà di biofarmacie sia stata tagliata per tene cù un PT di strada in Deutsche Bank, chì hà dichjaratu chì u lanciamentu di a so droga per u cancer Monjuvi hè statu deludente.

L'azzione asiatica hè cascata per un secondu ghjornu, cù a Cina chì cunduce in diminuzione in mezu à e preoccupazioni per una lotta glubale in corsu per cuntene u virus Covid-19. L'indici MSCI Asia Pacificu hà persu finu à 0,4% dopu a chjusura di Ghjovi. U CSI 300 di a Cina, ChiNext sensibile à a liquidità è l'indice SET di Tailanda sò tutti calati. I gruppi di tecnulugia di l'infurmazione è di l'industria di i materiali sò stati trà i più grandi trattamenti per a misura regiunale. A Cina hà impostu nuove restrizioni à i viaghji in un tentativu di rallentà un focu di varianti delta chì hè aumentatu à più di 500 casi sparsi in a mità di u paese. In Giappone, Tokyo hà dichjaratu chì hà trovu 5.042 novi casi di coronavirus ghjovi, un secondu record di ghjornu .

"I Stati Uniti eranu uttimisti nantu à a riapertura di l'ecunumia dopu chì e persone anu vaccinatu duie volte, ma in Germania è Israele, sò avà trè colpi", hà dettu Tomoichiro Kubota, analista di mercatu senior in Matsui Securities Co. in Tokyo. "I casi di virus crescenu sempre in i Stati Uniti, dunque l'ochji sò nantu à se un terzu colpu serà necessariu".

U benchmark di l'azzioni asiatiche hè sempre in corsu per u so primu guadagnu settimanale dapoi a mità di lugliu, aiutatu da un brevi ribombu in l'azzioni cinesi luni. U sentimentu generale ferma fragile mentre u virus si diffonde, mentre i guai fermanu nantu à a riduzzione regulatoria di a Cina nantu à u settore internet è altre industrie. Kuaishou Technology, un operatore di piattaforma video, hà persu 4,7% dopu chì un ghjurnale influente sustinutu da u Statu abbia dumandatu una regulazione più stretta di u cuntenutu video. A calata si aghjusta à l'eliminazione di u 15% di u ghjovi dopu chì u portavoce di u Partitu Cumunistu People Daily hà dettu in un cummentariu chì Pechino deve intensificà a supervisione di e piattaforme online. "Mentre ùn avemu micca ancu vistu una indebolimentu strutturale à larga basa di i guadagni, i primii per u risicu di l'equità si sò allargati, è questu puderia micca riversà per un pezzu", hà dettu Vikas Pershad, manager di portafoglio in M&G Investments Pte. nomi tech. "In vista di a vendita chì avemu vistu in l'ultimi settimane, però, stemu attivamente rivalutendu tutte l'opportunità".

Venerdì a Cina hà riferitu 124 cunfirmati novi casi di coronavirus per u 5 d'Agostu, u so più altu contu cutidianu in u focu attuale, alimentatu da un piccu di infezioni trasmesse lucalmente. L'autorità anu impostu restrizioni di viaghju in certe cità. "E varianti Delta esponevanu a vulnerabilità di l'ecunumie asiatiche postu chì a percentuale generale di vaccinazione hè bassa in Asia", anu dettu l'analisti di a Banca d'America. Quellu chì pesava nantu à e azzioni in Asia è mentre u benchmark asiaticu MSCI hè in crescita di 1,6% sta settimana, hè pocu più di 10% sottu à tutti i tempi massimi colpiti in ferraghju.

L'azzioni giappunesi sò chjusi leggermente più alti chì l'investitori anu adattatu pusizioni prima di un weekend di trè ghjorni. U Topix hà avanzatu à 1.929,34 in Tokyo. Shiseido Co. hà cuntribuitu u più à l'indice guadagnatu, aumentendu 5.9%. Oghje, 1.055 di 2.188 azzioni sò alzati, mentre 1.024 sò cascati; 18 di 33 settori eranu più alti, guidati da i servizii di servizii. U Nikkei 225 hà chjusu à 27.820,04, in crescita di 0.3%. U mercatu azionario di u Giappone serà chjosu u 9 d'Agostu per una festa naziunale. U futuru di l'indici americani era pocu cambiatu durante l'ore di cummercializazione in Asia. Durante a notte, i tituli di i Stati Uniti sò aumentati prima di u rapportu d'impieghi di u venneri cume l'investitori anu equilibratu i risultati aziendali è rivendicazioni senza travagliu contr'à a minaccia economica di a variante delta. "Mentre chì ci sò incertezze in u mercatu di u travagliu di i Stati Uniti, i dati iniziali di e rivendicazioni senza travagliu indicanu chì puderia recuperà cun forza", hà dettu Nobuhiko Kuramochi, strategistu di mercatu in Mizuho Securities. "U Nikkei 225 puderia vede pressione sopra à u nivellu 28 000 datu paure nantu à u focu di varianti delta".

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index era in crescita di 0,2%; u dollaru s'hè rialzatu davanti à i dati chjave di l'impieghi di i Stati Uniti chì sò destinati à mette l'accentu nantu à e prospettive pulitiche di a Riserva Federale in mezu à e chjame di i funzionari per parà l'acquisti di obbligazioni. U dollaru verde si hè rinfurzatu contr'à tutti i so pari G-10, cù l'euro è a corona norvegese trà i più grandi declinatori. "Un forte numaru d'impieghi di i Stati Uniti d'oghje duverebbe vede i tassi di u mercatu monetariu di i Stati Uniti cuntinuà à fà u so ritornu à i massimi vistu à principiu di lugliu. Questu duveria sustene u dollaru contr'à i pruduttori bassi di JPY è EUR ", anu dettu analisti ING cumpresu Chris Turner. U liberatu di u ghjovi chì mostra una seconda calata settimanale di e rivendicazioni senza travagliu in i Stati Uniti hà stimatu aspettative per forti dati di salarii è ignurendu l'enorme missa di salari ADP. I conti à breve termine portanu posizioni corte AUD / USD in u rapportu, secondu i trader FX. U baht tailandese hà purtatu perdite trà e valute di i mercati emergenti, emblematicu di cume una crescita di e infezioni da coronavirus è di morti in alcuni paesi di u mondu tocca a fiducia in e so valute è e so economie. A lira turca hè calata di 0,8% in u so quartu ghjornu di perdite.

"EUR / USD hè cascatu versu 1.18 cum'è i tassi di i Stati Uniti à cortu andà crescenu più altu prima di NFP", dicenu analisti di Danske Bank cumprese Jens Naervig Pedersen. "Un rinfurzamentu continuu di u mercatu di u travagliu cumbinatu cù l'inflazione chì cresce mentre i numeri IPC sò publicati a settimana prossima hè significativu per e prospettive di politica monetaria cum'è mostratu da i recenti commenti falchi di u vicepresidentu Clarida di a Fed in quantu à a diminuzione è a crescita di i tassi"

In i tassi, i tesoreri anu scambiatu pesanti à longu andà di a curva, cù u muvimentu di rinfurzazione di l'orsi allargatu dopu à una grande vendita di blocchi in futuri di bonu ultra-longu pocu dopu 6am ET. I renditi di u Tesoru di 10 Anni anu aumentatu à circa 1.255%, più economicu da 3.2bp u ghjornu è sottoperforming bunds da 1.5bp; perditi purtati à longu andà accrescenu 2s10s, 5s30s diffusi da 2.3bp è 1.6bp u ghjornu. I sacchetti di vendita emergenu ancu durante a sessione di l'Asia quandu i futuri diminuiscenu, lascendu i renditi più economici finu à 4bp à longu andà davanti à 8: 30 am ET rapportu di travagliu di lugliu.

In mercanzie, i prezzi di u petroliu anu aumentatu u venneri, ma sò sempre stati stabiliti per a so più grande perdita settimanale da ottobre dopu à a caduta prima di a settimana scatenata da l'aumento di i casi COVID-19 è da una sorpresa di creazione in i stock di grezzi americani. U crudu WTI era di 69,99 $ u barile, in crescita di 0,47%. U cru Brent hè cummercialtatu à 72,22 $ u barile, in più di 1,29%. U dollaru più forte è u putenziale per rendimenti più alti dannu l'oru cù u prezzu spot in calu di 0.41% à 1.796,52 $. Ether hè a seconda criptocurrency più grande di u mondu, calata di 3% un ghjornu dopu à un impurtante aghjurnamentu di u software à a so blockchain di etereum sottostante, chì si prevede di stabilizà i diritti di transazzione è di riduce l'offerta di u gettone.

Fighjendu u ghjornu avanti, oghje serà evidenziatu da u numeru di i salarii di i Stati Uniti cumu riferitu supra. In Auropa, i principali punti culminanti di i dati seranu i dati di pruduzzione industriale tedesca è italiana di ghjugnu cun a bilancia cummerciale francese di ghjugnu. Da e banche centrali, a Banca di Riserva di l'India hà da annuncià a so decisione di politica monetaria. Infine nantu à i guadagni, i venneri sò tradiziunalmente più lenti u ghjornu di i guadagni cù l'annunziu principale chì vene da Allianz.

Istantanea di u mercatu

• U futuru S&P 500 hà cambiatu pocu à 4.419,25
• STOXX Europe 600 scende di 0,1% à 469,39
• MXAP calà 0.2% à 200.57
• MXAPJ scende di 0,2% à 663,46
• Nikkei cresce 0.3% à 27.820.04
• Topix hà cambiatu pocu à 1.929,34
• L'indice Hang Seng hà cambiatu pocu à 26.179,40
• Shanghai Composite hà calatu 0.2% à 3.458.23
• Sensex scende di 0,3% à 54 325,55
• L'Australia S & P / ASX 200 cresce da 0,4% à 7.538,42
• Kospi hà calatu 0.2% à 3.270.36
• L'alemanu 10Y cede 1.7 bps à -0.483%
• Euro falatu di 0,2% à $ 1,1811
• Brent Futures cresce di 0,7% à $ 71,81 / bbl
• U puntu d'oru scende di 0,3% à 1.799,53 $
• Indice di u Dollaru US in crescita di 0,16% à 92,39

Top Notte Overnight da Bloomberg

• A chjama da l'uffiziu di risorse umane di Morgan Stanley hè surtita tardi luni: Dui impiegati vaccinati avianu Covid-19, è i travagliadori à u pianu 14 di a sede di Times Square di l'impresa devenu stà luntanu finu à chì a zona puderia esse pulita.
• L'investitori di u debitu sò in lotta cù l'aggravamentu di i prublemi in un sviluppatore cinese dopu chì i ligami asiatici anu mostratu alcuni segni nascenti di recuperu prima di a settimana da un selloff attivatu da i recenti clampdowns di a Cina
• L'inflazione di u Giappone hè calata bruscamente sottu à u zero cum'è una rimessa in circulazione di l'articuli in u panaru di i prezzi di u consumatore mette in risaltu l'attenzione di u Primu Ministru Yoshihide Suga nantu à i voti invece di a crescita di i prezzi
• A banca centrale di l'India hà mantenutu i tassi di interessu immutati à un minimu record per sustene l'ecunumia, ancu quandu una divisione hè apparsa trà i decisori politichi per continuà cù a posizione più bassa per più longa
• A variante delta sfida a parte di u mondu chì hè stata a più riesciuta à smachjera l'impattu ecunomicu di Covid-19, cù i paesi asiatichi chì l'anu sbuffulatu bluccendu torna mentre u virus ritorna, è altri videndu i più alti tassi di mortalità in u mondu

Una visione più dettagliata di i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni Asia-Pac anu vistu una sessione mista è ingabbiata in preparazione à l'ultimu rapportu di u mercatu di u travagliu di i Stati Uniti prima di u Simposium Jackson Hole di a Fed . A regione hà trascuratu i guadagni in Wall Street – chì hà vistu u S&P 500 notch un altru record, mentre chì DJIA è NDX anu chjusu cù guadagni di circa 0.8% per pezza. U futuru azionariu di i Stati Uniti durante a notte hà ripresu u cummerciu pianu, è si sò spustati lateralmente durante a sessione. Torna à APAC, l'ASX 200 (Unch) hè cascatu brevemente sottu à 7,500 ma hè statu in un intervallu strettu, mentre chì a Nikkei 225 (+ 0,3%) è u KOSPI (-0,2%) ùn sò micca stati. In altrò, i mercati cinesi anu fattu una surperformance à l'apertura prima di cunfurmassi à u tonu tentativu, cù u Hang Seng (-0,2%) stampendu perdite di guasi 1% à un puntu, ma l'indice hà dunque tagliatu u so puntu negativu – i participanti ponenu a volatilità nantu à l'investitori nervosi da e ripressioni in corsu. U Shanghai Comp (-0,5%) hè statu suttumessu davanti à i dati di l'inflazione cinesi durante u weekend, mentre chì nantu à a fonte cummerciale, fonti di WSJ anu riferitu chì gruppi d'affari americani chì rapprisentanu rivenditori, produttori di chip, agricoltori è altri – chjamanu l'amministrazione Biden per rilancià e negoziazioni cù a Cina è riduce i tariffi à l'importazioni. Infine, i futuri 10yr JGB anu tracciatu i futuri di u Tesoru di i Stati Uniti più bassi in a preparazione à u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti.

Top News Asiatiche

• Set d'Oru per Goccia Settimanale Cù Dati di Jobs US è Delta in Focus
• I Fornitori di Tesla Piglianu Guadagnu in China EV Stocks nantu à u Gol di Biden
• L'India detene i tassi à mezu à i dissidenti nantu à una pusizione più bassa per più longa
• Obligazioni di u Dollaru à Rendimentu Cinese Pare Morning Drop; Evergrande Lags

L'azzioni europee (Eurostoxx 50 + 0,1%) cummercianu cù pocu in modu di direzzione ferma postu chì l'impulsi macrò freschi fermanu legeri è i cummircianti feghjanu u rapportu d'impieghi di i Stati Uniti più tardi oghje . U rapportu di lugliu pò aiutà à furmà l'aspettative di quandu a Fed annuncerà, è dopu inizià, u prucessu di diminuzione di i so acquisti di beni. Di conseguenza, alcuni analisti argumentanu chì "i boni dati sò cattivi per e prospettive di l'alloghju continuu di e politiche" ponu esse i traduttori di libri di ghjocu, mentre altri suggerenu chì parechji di i dibattiti principali ùn seranu micca risolti cù a publicazione di u rapportu d'impieghi di lugliu. Newsflow chì circundava a China cuntinueghja à tuccà un tonu negativu cù Alibaba chì avverte di i tassi più alti mentre a repressione in Cina si allarga, mentre Meituan riceverà una multa di 1 miliardi di USD per presuntamente abusu di a so pusizione dominante di u mercatu, secondu fonti di WSJ. A performance settoriale in Europa hè predominantemente dolce è stretta, cù Assicurazioni in cima dopu à un forte rapportu di guadagni da Allianz cù entrate, redditu netu è prufittu operativu chì superanu tutte l'aspettative di l'analisti. L'unichi altri vincitori sò Risorse di Base è Automobili. In fondu à a lista ci hè Travel and Leisure cù nomi cum'è IAG, easyJet è Ryanair in calata di 2,5%, 2,3% è 1,7%. U viaghju è u passatempu sò seguitati da Custruzzioni & Materiali è Retail. L'assistenza sanitaria hè piatta cù Hikma Pharmaceuticals (-5,5%) chì agisce cum'è un trattu per u settore dopu chì i risultati HY sò stati scontri male da u mercatu. Dopu l'ore oghje, i cummircianti guarderanu i risultati da Berkshire Hathaway.

Top News europee

• LSE Vole u Staff di Ritornu in Uffiziu da Integrà Cù Refinitiv
• I salari iniziali in u Regnu Unitu anu aumentatu à un percentuale record in lugliu
• U CEO di Allianz dice chì hè stata una "Settimana Terribile" Dopu à a Sonda di i Stati Uniti
• U gasu europeu salta à u record cum'è Gazprom Fire Fuels Supply Paure

In FX, u Greenback hà ritruvatu a serenità dopu u ritiru di u ghjovi da i picchi post-ISM è Clarida à mezu à un ulteriore retracement in i rendimenti di u Tesoru di i Stati Uniti è a curva di rinfurzamentu prima di l'ultimu liberu NFP. In fattu, u DXY hà sculpitu un novu massimu marginalu in 92.436 è si avvicina più vicinu à a resistenza tecnica davanti à u nivellu semi-psiculugicu 92.500 in forma di u 21 DMA chì s'hè allentatu leggermente à 92.444 oghje. Tuttavia, u Dollaru rimane relativamente distante contr'à i so omologhi G10 è prudente in a corsa à l'avvenimentu principale chì hè statu probabilmente elevatu in statutu datu u cambiamentu FOMC versu a diminuzione di u mese scorsu è a retorica recente di a Fed sottolineanu u messaghju chì ci sò stati ulteriori progressi versu u una barra sustanziale per sbulicà qualchì stimulu.

• EUR / CHF / AUD – L'interessu di scadenza di l'opzione decente trà 1.1810-15 (1.2 miliardi) pò aiutà l'Euro diminuisce versus u Buck, per ùn parlà di l'offre sentimentali chì guasgi sicuramente si agguardanu intornu à 1.1800, ma pare ominosu per a moneta unica in Eur / Gbp incruciate i termini dopu una violazione di 0.8500 quandu u minimu 2021 s'avvicina (0.8474) è ci hè pocu u modu di sustegnu finu à 0.8450 induve residenu i termini (1 bn). Intantu, u Franc s'hè ritiratu più luntanu da 0.9050+ versu 0.9100 è l'Aussie hà persu a presa di u manicu 0.7400 cun qualchì benedizzione da u guvernatore RBA Lowe è pocu in u modu di novu impetu da u SOMP.
• NZD / JPY / GBP / CAD – U Kiwi hè aggrappatu à 0.7050 vs u so rivale americanu è supera sempre u so paru australianu attraversu 0.7500 nantu à e aspettative di risalita di u tassu RBNZ ancu più elevate alimentate da un rapportu di travagliu NZ significativamente più forte di quellu previstu, mentre u Yen mantene sopra 110.00, ancu beni fora di i migliori livelli nantu à u sopra menzionatu in i rendimenti UST è serpente in 100 è 21 DMA. Altrò, Sterling hè in giru à a zona bassa 1.3900 in seguitu di u super BoE Thursday chì hà fattu pressione nantu à i tassi di u RU datu minimi inferiori per rallentà è rilassà l'APF di u MPC, è u Loonie hè à cavallu 1.2500 cù tutti l'ochji nantu à l'impieghi Canada / US facciata chì hè prevista 90 minuti prima di Ivey PMIs.
• EM – Nisun respite per u Pruvate chì prova à pisà l'acqua versu 8.6000 vs u USD in u telone di fondu di i prezzi di u petroliu moderatamente più sodi è ancu un altru saltu in a fine di l'annu previsioni di l'IPC turcu, mentre u Zar hè sempre in traccia di perdita d'Or di Usd 1800 / oz statutu è cambiamenti di cabinet in SA chì includenu u Ministru di e Finanze.

In merci, WTI è Brent sò modestamente più fermi sta mattina ancu se a maiò parte di e prestazioni di a sessione si sò fatte prestu in a ghjurnata è a larghezza di e prestazioni in l'ore europee hè stata assai minima. Attualmente, i punti di riferimentu publicanu guadagni di circa USD 0.30 / bbl. Cumentu specificu grezzu hè statu minimu; tuttavia, a geopolitica ferma à u focu, dopu à e segnalazioni di sirene in Israele per via di u focu di razzi da u Hezbollah di u Libanu – un avvenimentu chì hà fattu chì a Forza di Difesa israeliana si riprisenta cù u focu d'artiglieria. In termini di metalli, l'oru spot è l'argentu sò pressurati à a luce di l'incursione di macinazione di u USD più altu chì hà trascinatu u metallu giallu à livelli inferiori à USD 1800 / oz. Per u cumplessu, cum'è cù l'ambiente macro più largu, l'attenzione hè guasi interamente nantu à u prossimu rapportu NFP di i Stati Uniti per qualsiasi ulteriore insight in a narrativa taper di a Fed. Infine, i prezzi di u ramu sò rinfurzati ancu se u prezzu LME ferma in qualchì parte da u marcu USD 10k / T, postu chì i travagliadori di BHPs Escondida, Chile, sò stati dichjarati di preparassi à l'azzione di greva postu chì si dice chì i discorsi mediati da u guvernu stanu avanzendu assai pianu.

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: Cambiamentu di lugliu in Nòmine Non Agricole, est.885.000, prima 850.000
  • Cambiamentu in Nòmine Private, est.708.000, prima 662.000
  • Tasso di disoccupazione, est. 5.7%, precedente 5.9%
  • Tasso di sottoccupazione, prima 9.8%
  • Percentuale di Participazione à a Forza Laborale, est.61.7%, prima 61.6%
  • Ore Settimane Medie Tuttu Emplo, est.34.7, precedente 34.7
  • Guadagnu Orariu Mediu YoY, est. 3.9%, precedente 3.6%; Rendimentu per ora media MoM, est. 0.3%, precedente 0.3%
• 10 ore di matina: Vendite à u Commerciu All'ingrosso di Ghjugnu MoM, prima 0.8%; Inventarii à l'ingrossu MoM, est. 0.8%, precedente 0.8%
• 3 ore di sera: Ghjugnu Creditu à u Cunsumatore, est. $ 23b, prima $ 35.3b

Jim Reid di DB cunclude l'imbottitura di a notte

Ùn pudete micca vulè ascultà tuttu ciò chì dicu mai più dopu a disinformazione chì aghju datu à i mo figlioli à dorme eri sera. Lighjia una storia cù assai animali è aghju dettu à unu di i gimelli: "cuntate l'animali nantu à sta pagina". Hà cuntatu ancu l'umani è l'aghju currettu dicendu chì l'omu ùn sò micca animali. A mo moglia chì stava à sente sta situazione hà dettu "di sicuru chì l'omi sò animali, ùn ascultate micca à vostru babbu". Aghju dettu cun vehemenza chì ùn eranu micca e poi l'aghju cercatu in Google per truvà chì naturalmente simu. A mo moglia era profondamente preoccupata per u mo falsu pas. Forse pensava à animali più chè animali! Per evità u dubbitu aghju avutu una educazione di prima classe. Onestu!

Sè vo site sempre lettu dopu à quella ammissione di scossa, i mercati azionari in i Stati Uniti è in Europa entranu in u impurtante rapportu di a paga d'oghje (induve truvemu quanti animali novi anu travagliatu) à livelli massimi cum'è investitori ieri anu digeritu letture PMI di lugliu, Fed relativamente falcosa è cumenti BoE, inseme cù forti guadagni corporativi forti.

Aghju fattu u sbagliu prima di sta statina di suggerisce chì l'ultimi dui rapporti CPI anu da esse u più impurtante rilasciu di dati in parechji anni prima chì i mercati li abbandunassinu, allora mi absteneraghju di troppu iperbole quandu si tratta di numeri d'impieghi d'oghje. Tuttavia, hà u putenziale di furmà u dibattitu taper per i prossimi mesi, soprattuttu perchè hè l'ultimu prima di Jackson Hole. Hè finu à quandu andaraghju oghje.

Per u cuntestu, a settimana scorsa a Catedra Fed Powell hà dettu chì "u mercatu di u travagliu hà un modu per andà", è chì u tasso di disoccupazione di 5,9% "sottovaluta a carenza di occupazione, in particulare perchè a participazione à u mercatu di u travagliu ùn hè micca passata da u minimu tassi chì anu prevalutu per a maiò parte di l'annu passatu ". In termini di ciò chì duvete aspittà, i nostri economisti americani prevedenu chì i salarii non agriculi saranu aumentati di + 1m in lugliu, chì seria u ritmu u più veloce di a crescita di l'impieghi dapoi aostu scorsu. A so volta, questu porterebbe u tassu di disoccupazione à un minimu post-pandemicu di 5,6%. Ci hè un grande regulamentu stagiunale in i numeri d'oghje dunque hè giustu dì chì u generatore di numeri aleatorii puderia esse in piena forza cù a gamma pussibule di risultati abbastanza larga. Cusì assai megliu di furtuna predichendu è cummercializendu fora di questu.

Cum'è discututu in i mercati superiori hè andatu à novi massimi davanti à questu cù l'S & P 500 in su + 0,60% cume e cumpagnie di tecnulugia anu publicatu forti guadagni corporativi è i dati senza travagliu eranu in linea cù l'aspettative. Specificamente e rivendicazioni per a settimana finu à u 31 di lugliu eranu in 385k (vs. 383k previsti). Hè una diminuzione di -15k da a settimana precedente, u secondu declinu settimanale consecutivu. Lugliu hè finitu per esse u primu mese da ghjennaghju à vede una crescita di e rivendicazioni iniziali senza travagliu cù + 17k aghjuntu u mese scorsu. Soprattuttu, e rivendicazioni continue finu à u 24 di lugliu sò calate à 2.93m (3.255m previste) da 3.269m a settimana precedente, chì hè u più grande declinu settimanale di quelli chì ricevenu prestazioni di disoccupazione da a fine di nuvembre 2020.

A crescita di + 0,60% in S&P hè stata guidata da un mischju di azzioni cicliche è di crescita cù e compagnie aeree (+ 4,37%), banche (+ 1,61%), energia (+ 1,28%) è software (+ 1,03%) tutti trà i migliori artisti. I guadagni tecnulugichi generali anu purtatu u NASDAQ (+ 0,78%) à una quarta salita cutidiana consecutiva è un massimu record dopu à u so ultimu ultimu record hè statu tuttu u ritornu à u 26 di lugliu !!

A migliurazione di u sentimentu di risicu hà purtatu à i tassi di i Stati Uniti chì si vendenu vicinu à i livelli di chiusura di u venneri scorsu. U rendimentu di u Tesoru di i 10 anni di i Stati Uniti hà colpitu i so minimi ghjustu prima di i dati senza travagliu prima di cresce constantemente in gran parte di a sessione per finisce + 4.2bps più altu à 1.2235bps. A crescita di i rendimenti hè stata guidata soprattuttu da i salti di i rendimenti veri (+ 5.7bps), chì anu superatu l'aspettativa di l'inflazione afflitta (-1.6bps).

Nanzu, l'azzioni europee aumentavanu per un quartu ghjornu consecutivu ancu cù investitori chì cercanu attraversu preoccupazioni varianti delta per fucalizza nantu à i guadagni corporativi lucalmente. U STOXX 600 era in crescita + 0,37%, cù viaghji è passatempi (+ 1,53%) u settore u più performante postu chì u Regnu Unitu rilassava alcune regule di quarantena da visitatori di altri paesi, cumpresa a Francia. L'azzioni tecniche anu superatu (+ 0,87%) postu chì i tassi di obbligazioni sò rimasti largamente invariati o più bassi in a maiò parte di u cuntinente. I renditi di 10yr bund tedeschi eranu appena + 0.3bps più alti à -0.50%, mentre chì OAT francesi (-0.8bps), BTP italiani (-2.3bps), è obbligazioni spagnole (-2.5bps) eranu tutti più bassi. I dòrici di u Regnu Unitu 10yr sò sottupperformati cù renditi chì crescenu + 1.2bps à 0.524% cum'è a Banca d'Inghilterra hà segnalatu chì u cumplimentu di l'obiettivu di inflazione di a banca centrale richiederebbe "qualchì modestu strettu" à u mediu termine.

A Banca d'Inghilterra è u Guvernatore Bailey si sò alluntanati leggermente da a so prumessa recente di mantene a pulitica in cortu-mediu termine cum'è a banca centrale hà indicatu chì era preoccupatu per l'inflazione. U BoE hà ricunnisciutu "qualchì modestu strettu di a pulitica monetaria annantu à u periodu previstu era prubabile di esse necessariu per esse coerente cù u rispettu di l'obiettivu di inflazione in modu sustenibile à u mediu tempu". Questu vene quandu u MPC hà alzatu e so aspettative per l'inflazione à breve termine, cù u piccu avà prughjettatu per esse più vicinu à u 4%, tuttavia anu sempre aspettatu chì l'inflazione tornerà à u so obiettivu di 2% in i prossimi 3 anni cù u risicu di inflazione esse più dui -basatu quì. I nostri economisti di u Regnu Unitu, anu vistu trè messaghji chjave esciuti da a decisione pulitica d'eri. U MPC hè diventatu più cunfidendu intornu à e prospettive ecunomiche, e preoccupazioni di l'inflazione à mediu termine crescenu, è chì i rialzamenti di i tassi sò sempre l'utensile di rinfurzazione preferitu. Per più vede a so nota completa quì.

I mercati asiatichi sò cummercializati nantu à u latu più debule questa mattina chì a diffusione di a variante delta è u bassu tassu di vaccinazione di e regioni diminuiscenu u sentimentu. U CSI (-0,73%), Shanghai Comp (-0,48%), Shenzhen Comp (-0,42%), Kospi (-0,29%) è Asx (-0,04%) sò tutti falati mentre u Hang Seng (+ 0,01%) hè largamente piattu è u Nikkei (+ 0,34%) in su. Futures nantu à u S & P 500 (-0,05%) sò cummercializati un toccu più debule mentre i rendimenti nantu à 10y UST sò in + 1.4bps à 1.238%. In FX, l'indice di u dollaru americanu hè in crescita + 0,12% sta mane.

In termini di pandemia, e nutizie cuntinueghjenu à aggravassi in Australia induve dui terzi di u paese sò di novu chjusi cù Melbourne è u Statu di Victoria istituendu u so 6u ordine di sughjornu in casa di a pandemia, chì serà in effetti per un Questu vene quandu Sydney hà vistu un novu numeru record di casi, cù a regione di u Novu Galles di u Sud chì hà registratu 262 casi, ancu quandu a regione hè stata chjusa per quasi 6 settimane. E Filippine anu allargatu e restrizioni di distanza sociale in più cità è pruvincie al di là di Manila mentre a Corea di Sud hà allargatu e so restrizioni attuali di altre duie settimane.

In i Stati Uniti, ci sò stati tituli di cumpagnie chì ripiglianu u so ritornu à l'uffizii, un ritornu chì hà pigliatu in l'ultime settimane. Ieri, Blackrock, Wells Fargo è Amazon si sò uniti à Lyft, Google è Twitter trà altri in rializazioni per via di crescenti preoccupazioni di varianti delta. Ci hè stata una bona nutizia annantu à u fronti di vaccinazione quandu Moderna hà publicatu l'analisi di u studiu di stadiu tardu di a cumpagnia di u so vaccinu Covid-19 è hà trovu chì hè 93% efficace 6 mesi dopu u regime standard di duie dosi. Intantu, Bloomberg hà riferitu da a notte à a notte chì a Casa Bianca pensa à aduprà puteri regulatori federali è a minaccia di trattene fondi federali da l'istituzioni per spinghje più americani à vaccinassi.

Ci era una data limitata eri, cù l'ordini di fabbrica di ghjugnu in Germania l'unicu puntu di dati di nota da l'Europa. L'ordine di fabbrica tedesche crescenu +4,1 m / m (+ 2,0% previsti), u so più altu aumentu mensile da ghjugnu di l'annu scorsu. L'allentamentu di e restrizioni di pandemia hà sustinutu a dumanda è hà purtatu un forte incremento di l'ordini naziunali. Da i Stati Uniti, fora di a stampa settimanale di e rivendicazioni senza travagliu, a bilancia commerciale di ghjugnu hà mostratu chì u deficit commerciale di i Stati Uniti hè cresciutu finu à u record di -75,7 miliardi (-74,2 miliardi previsti). I dati di u guvernu a settimana scorsa mostranu u cummerciu rasatu 0.44pp da u PIB Q2, cù e esportazioni nette chì sò state sottrate da GP in l'ultimi quartieri 4 ora.

Infine, oghje serà messu in risaltu da u numeru di i salarii di i Stati Uniti cumu riferitu sopra. In Auropa, i principali punti culminanti di i dati seranu i dati di pruduzzione industriale tedesca è italiana di ghjugnu cun a bilancia cummerciale francese di ghjugnu. Da e banche centrali, a Banca di Riserva di l'India hà da annuncià a so decisione di politica monetaria. Infine nantu à i guadagni, i venneri sò tradiziunalmente più lenti u ghjornu di i guadagni cù l'annunziu principale chì vene da Allianz.