Serà GameStop, AMC, O Altri Stock Meme Inclusi In Russell 1000 Questa Settimana?

Cum'è l'avemu detallatu prima , ogni ghjugnu, l'Indice Russell si riequilibra eliminendu i stock chì ùn rispondenu più à i so criteri (è incorpurendu nomi chì anu miglioratu recentemente).

Cum'è SpotGamma nota , parechji trader cumincianu à discutere i prossimi riequilibri di l'Indice Russell , è a prospettiva di GME, AMC o altri stock meme chì sò aghjuntu à Russell 1000 .

Ogni annu in ghjugnu (venneri, u 25 di ghjugnu di questu annu) , FTSE Russell utilizza un inseme di criterii per determinà chì cumpagnie seranu tracciate da i so indici di riferimentu. Ci hè parechje manere chì l'investitori ponu seguità questi indici, cum'è per mezu di una ETF cum'è IWM .

Per l'assi massivi cum'è i fondi di pensione, seguitanu pussedendu e cumpunenti di stock individuali di l'indice.

Per esempiu, se u FTSE aghjusta una ponderazione di 1% di GameStop à l'Indice Russell 2000, tutti quelli chì seguitanu u Russell 2000 devenu cumprà azzioni GME. Per cumpensà questu aghjuntu, Russell riduce o rimuoverà altri stock chì ùn soddisfanu più i so criteri.

* Nota: Mentre questu post discute u Russell, a meccanica hè a stessa per l'indici S&P.

L'analisti passanu assai tempu à pruvà à valutà chì azzioni saranu aghjunte o rimosse da l'indici durante stu riequilibru annuale.

Sicondu u FTSE Russell circa 16 trilioni di dollari di attività seguenu l'indici Russell , dunque parechje azzioni ponu avè da esse acquistate è vendute in modo chì tutti questi fondi sò conformi à u benchmark appropritatu.

Cù un volumu cusì, si pò vede u valore di sapè chì azzioni ponu esse comprate è vendute prima chì questi grandi fondi inizinu u so regolamentu.

Sapere chì azzioni saranu aghjunte o rimossi da l'indici, cum'è Russell, hè una grande opportunità per i trader

TSLA hè statu un primu esempiu di cume i trader anu avutu davanti à queste aggiunte. À a fine di nuvembre di u 2020, hè statu annunziatu chì TSLA serà aghjuntu à l'indice S & P500 . Cumu pudete vede nantu à u graficu quì sottu, l'azzioni scambiata quasi 50% più alta da a data di l'annunziu à a data di aghjuntu effettiva.

Hè impurtante menziunà chì a mossa massiccia di Tesla in l' addiziunamentu di l'indici era abbastanza aberrazione, è i trader ùn devenu aspettà ~ 50% di muvimenti per tutti l'eventi indici.

Meccanicamente, hè cumu si pò fà un scambiu di riequilibru di l'indici

Esempiu teoricu:

U Fondu di Pensione di u Statu Enorme (cume: CALPERS, Insegnanti in Texas , ecc.) Hà 1 miliardi di dollari chì seguitanu l'indice Russell 2000. Hè annunziatu chì à a fine di u scambiu u 25 di ghjugnu, GME serà aghjuntu à u Russell 2000.

Un Enorme Fondu di Pensione di Statu deve dunque cumprà:

• $ 1,000,000,000 (AUM) * 1,0% (ponderazione indice) = $ 10,000,000 nozionale di stock GME

• $ 10,000,000 / $ 225 (prezzu di l'azzioni GME) =

• 44.444 azzioni di l'azzioni GME

L'ubbiettivu di u fondu d'indici hè di seguità u benchmark, è cusì travaglianu spessu cù i rivenditori bancari per pruvà à cumprà queste azzioni à a fine di u scambiu u 25 di ghjugnu. u riequilibru propiu.

L'esempiu hypothetical sopra mostra quantu sparti avissi esse compru cù appena unu rilativamenti nichi ottene. Puderete immaginà cumu cresce u numeru di azzioni quandu si principia à attribuisce trilioni di dollari di capitale à l'indice di riponderazione.

* * *

Allora, chì a farà?

Per esse inclusa in l'Indice Russell 1,000 – un gruppu di i più grandi tituli di i Stati Uniti – una sucietà deve valere almenu 5,2 miliardi di dollari per u 7 di maghju , secondu una carta di FTSE Russell , chì crea l'indici.

Questu mette l'icona di u cummerciale retail GameStop , chì valia circa 12 miliardi di dollari à a fine di u mercatu u 7 di maghju, per esse inclusa.

Ma AMC Entertainment puderia esse ghjustu mancatu u cutoff.

È infine, eccu a più bona induvina di Goldman per l'addizioni è e cancellazioni …

Aggiunte Potenziali à l'Indice Russell 1000

L'investitori ponu aduprà i risultati di a nostra analisi per anticipà e mosse di i prezzi potenziali è a pressione di compra / vendita per l'azzioni chì sò aghjunte è cancellate da l'indici di benchmark di grande cap è di picculi cap.