Soros hà compru $ 375MM di l’azzione chì Archegos stava liquidendu

Una cosa interessante hè accaduta à a fine di marzu mentre a nutizia si sparghjia chì l'uffiziu di a famiglia Archegos di Bill Hwang era liquidatu dopu avè statu culpitu cù a più grande chjamata di margine da Lehman: George Soros, o piuttostu a so impresa d'investimentu Soros Fund Management, stava caricendu in tutte l'azzioni chì Hwang hè statu ubligatu à liquidà.

Sicondu l'ultimi 13F presentati da l'uffiziu di a famiglia mostra chì Soros hà compru circa 375 milioni di dollari di e più impurtanti participazioni di l'Archegos cume sò state liquidate di forza da parte di Hwang's Prime Brokers cum'è Morgan Stanley è Goldman Sachs. Si trattava di participazioni di Soros à u 31 di marzu, o ghjustu un ghjornu dopu a liquidazione di Archegos hà iniziatu in seriu:

• ViacomCBS $ 194,3 MM (azzioni 4,31 MM)
• Baidu $ 77MM (azzioni 353,8K)
• Tencent $ 46.4MM (azzioni 1.55MM)
• Classe Discovery C 14,8 MM $ (azzioni 400K)
• Classe DIscovery A $ 8.7MM (azzioni 200K)

Un ochju à u 13F precedente mostra chì u fondu ùn pussidia alcunu di sti stock prima di a fine di u primu trimestre.

Cum'è un ricordu, Archegos hè statu spazzatu è a fortuna di Hwang si hè evapurata in pochi ghjorni dopu à u calà di i prezzi di l'azzioni di ViacomCBS è Discovery, scatenendu chjamate di margine da numerosi broker primari (alcuni di i quali anu restatu esposizione finu à oghje), chì dopu vendenu u azzioni in i grandi scambii di blocchi. In totale, l'Archegos hà sparatu chì hà vistu u fondu di $ 10BN sfruttatu finu à 10x cum'è Prime Brokers ùn anu riesciutu à fà alcun compitu nantu à a so esposizione totale, si prevede di costà l'industria finanziaria circa $ 10 miliardi, hà pruvucatu un'investigazione da i Securities US. è Cummissione di scambiu è hà fattu rotulà i capi in Credit Suisse Group AG, induve u successu supera i 5 miliardi di dollari.

Cum'è Bloomberg, chì hè statu u primu à nutà l'aumentu di e pusizioni ligate à Archegos in Soros, "a presentazione 13F furnisce unu di i primi esempi di cume un hedge fund hà pruvatu à sfruttà i resti in difficultà di Archegos. Offre ancu una visione in l'impresa d'investimentu di Soros, chì hè diretta da u Chief Investment Officer Dawn Fitzpatrick ".

In marzu, Fitzpatrick hà dettu à Bloomberg di marzu ch'ella era pronta à saltà nantu à e dislocazioni in u mercatu, investendu 4 miliardi di dollari durante u svenimentu induttu da una pandemia un annu fà, cumprendu l'acquistu di ipoteche residenziali à bon pattu. Soros hà tornatu quasi 30% in i 12 mesi à Farraghju è gestisce 27 miliardi di dollari in una serie di strategie.

"Quandu ci hè una dislocazione, simu pronti à micca solu duppià ma triplicà quandu i fatti è e circustanze sustenenu quessa", hà dettu Fitzpatrick, 51 anni, in una intervista "Front Row" in Bloomberg TV.

In modu separatu, l'ultimu 13F mostra ancu chì Soros hà aumentatu a so scumessa in Amazon.com è u costruttore DR Horton Inc., chì hè avà a so seconda pusizione di capitale publicu; in tuttu, a presentazione hà mostratu chì Soros deteneva 4,5 miliardi di dollari di azzioni statunitensi, in calata di 77 milioni di dollari da u trimestre precedente. A più grande uscita in u quartu hè Palantir Technologies Inc. Soros hà vendutu 18,5 milioni di azzioni valutate à circa 435 milioni di dollari. A sucietà hà rivelatu à l'origine di detene una participazione à a controversa sucietà di data mining cuntrullata da Peter Thiel in nuvembre, ma hà publicatu rapidamente una dichjarazione dicendu chì l'investimentu originale hè statu fattu in u 2012 è hà dispiacatu a decisione.