9 Ragioni perchè l’oru rimpiazzarà prestu i Treasuries cum’è l’Asset di Valore di l’Ultimu

Scritta da Nick Giambruno via InternationalMan.com,

In l'età di a munita fiat, i cuncetti distinti di salvezza è investimentu sò diventati cunfusi è cunfusi.

U risparmiu hè pruduce più di ciò chì cunsuma è poi mette a diferenza da parte.

L'investimentu hè l'assignazione di capitale à un affari produttivu per creà più ricchezza. L'investimentu hà più risicu – è una ricumpensa potenziale – cà u risparmiu.

Oghje, però, ciò chì a maiò parte di a ghjente pensa à salvà hè in realtà investisce.

Hè perchè a maiò parte di a ghjente piglia l'eccessu di a so pruduzzione nantu à u cunsumu è u mette in u mercatu di borsa o di bonu.

A maiò parte di a ghjente capisce chì ùn hè micca ottimale per mantene a munita fiat, chì i banche cintrali continuamente abbassanu. Allora mettenu i so soldi in altri assi, principarmenti ligami è azioni.

In altre parolle, a valuta fiat è l'inflazione anu arruvinatu u risparmiu per a maiò parte di a ghjente. Li hà furzatu più in a curva di risicu in azioni, bonds è altri investimenti in una lotta per mantene u so putere di compra.

Tuttavia, ùn ci hè micca una garanzia chì quelli investimenti si mantenenu ancu cù l'inflazione. Ma suppone chì facenu. Seranu tandu sottumessi à un impositu nantu à i guadagni di capitale, ancu s'ellu hè solu un guadagnu nominale, micca un veru.

Chistu significa chì i risparmiatori affrontanu u compitu spaventoso di mantene micca solu cù l'inflazione, ma ancu di superà l'impositu di i guadagni di capitale nantu à u guadagnu nominale solu per mantene u so putere di compra.

Questu hà fattu salvà un compitu impussibile per a maiò parte.

Prima di l'era di a munita fiat faciule da pruduce, a ghjente puderia solu salvà in soldi, chì era o oru o una derivazione di questu.

Ùn ci era micca bisognu di un dentistu, un travagliadore di custruzzione, o un tassista ancu per diventà un gestore di fondi di hedge per pruvà à mantene a so testa sopra l'acqua.

Hè cusì chì l'era fiat hà monetizatu l'azzioni, i bonds, i beni immubiliarii è altri assi chì ùn sarianu micca stati altrimenti.

Per esempiu, 50 anni fà, a capitalizazione di u mercatu di tuttu l'oru in u mondu era apprussimatamente uguale à a capitalizazione di u mercatu di tutti i stocks in u mondu. Oghje, a capitalizazione di u mercatu di l'oru hè di circa 10% di l'azzioni di u mondu.

Hè una indicazione di cumu a capitale chì era stata attribuita à u risparmiu in oru hè stata attribuita à a borsa invece.

Questu ùn significa micca chì ùn ci hè micca un locu legittimu per l'azzioni, i bonds è l'immubiliare – ci hè certamente. Hè solu chì e persone l'utilizanu per investisce – o, in u casu di l'immubiliare, u so valore d'utilità – è micca cum'è veiculi di risparmiu.

Bonds in generale è Treasuries in particulare, diventenu i veiculi di risparmiu "go-to" per almacenà a ricchezza in l'era fiat.

In ogni casu, pensu chì cambierà prestu postu chì i ligami seranu incapaci di almacenà u valore di fronte à a ripressione finanziaria.

Cù u 2022 essendu u peghju annu per i Treasuries in a storia americana, u cambiamentu da i bonds hè probabilmente digià principiatu.

Questu significa chì assai di a capitale parcheggiata in i bonds cercherà una nova casa chì funziunà cum'è una megliu tenda di valore.

Gold: Fate un grande risparmiu di novu

L'oru hè statu l'assetu più durable di l'umanità per via di e so caratteristiche uniche.

L'oru hè durable, divisibule, coherente, convenientu, scarsu, è più impurtante, u "più duru" di tutti i prudutti fisichi.

In altri palori, l'oru hè l'unicu commodity fisicu chì hè u "più difficiuli di pruduce" (relative to stockpiles esistenti) è, per quessa, u più resistente à a degradazione.

L'oru hè indistruttibile, è i so riserve sò custruiti annantu à millaie d'anni. Hè un grande mutivu per quessa chì a nova crescita annuale di l'offerta d'oru – tipicamenti 1-2% per annu – hè insignificante.

In altri palori, nimu pò inflatà arbitrariamente l'offerta. Chì face l'oru un eccellente magazzinu di valore è dà à u metallu giallu e so proprietà monetarie superiori.

E persone in ogni paese di u mondu valore l'oru. U so valore ùn dipende micca da alcun guvernu o alcuna contrapartita. L'oru hè sempre statu un attivu intrinsecamente internaziunale è puliticamenti neutrali. Hè per quessa chì e diverse civiltà in u mondu anu utilizatu l'oru per almacenà u valore per millenni.

Da un puntu di vista storicu, l'usu di i boni di u guvernu cum'è un veiculu di risparmiu hè un cuncettu relativamente novu. Quandu si sbiadisce, aspittendu chì a ghjente riscoprirà u primu attivu di u valore di u mondu: l'oru.

Hè digià cuminciatu à accade in una grande manera …

L'annu passatu, i banche cintrali anu compru circa 37 milioni d'onze d'oru – un record di parechji decennii.

Ùn hè micca una coincidenza chì u peghju annu di sempre per i Treasuries di i Stati Uniti hà vistu ancu a più alta spese di compra d'oru di u bancu cintrali in più di 55 anni.

Siccomu i risichi pulitichi è di degradazione di i Treasuries aumentanu, nimu ùn deve esse surprised chì a dumanda d'oru hè in salita. Spergu chì sta tendenza accelerà.

Invece di parcheggiare i so risparmi in Treasuries, e persone, cumpagnie è paesi parcheghjanu sempre più i so risparmi in oru.

Avemu digià vistu chì cù i banche cintrali.

Finu à questu annu, i banche cintrali anu compru circa 25% di a produzzione d'oru in u mondu.

Cina hè unu di i più grandi cumpratori d'oru.

China hà dumped più di 25% di a so massiccia stash di Treasuries dapoi 2021. À u listessu tempu, China hà compru vastu quantità d'oru-cinqui millioni d'onze da nuvembre scorsu, o quasi $ 10 miliardi.

Osservazione # 9: L'oru hè l'alternativa più altu di u magazinu di valore à i Treasuries. Quandu a dumanda di Treasuries cade, a dumanda d'oru crescerà.

I banche cintrali è i guverni sò i più grandi detentori individuali d'oru in u mondu.

Inseme pussede più di 1,1 miliardi d'onze troy d'oru da i 6,8 miliardi d'onze chì l'omu anu minatu annantu à millaie d'anni.

È questi sò solu i numeri ufficiali chì i guverni raportanu. A pruprietà d'oru attuale puderia esse assai più altu perchè i guverni sò spessu opachi nantu à u so oru, chì cunsidereghjanu una parte cruciale di a so sicurezza ecunomica.

A Russia è a Cina – i principali rivali geopolitici di i Stati Uniti – sò stati i più grandi cumpratori d'oru in l'ultimi dui decennii.

Ùn hè micca un sicretu chì a Cina hà stashing away quant'è oru pussibule per parechji anni.

Cina hè u più grande pruduttore è cumpratore d'oru in u mondu. A Russia hè u numeru dui. A maiò parte di quellu oru trova u so modu in i casse di u guvernu cinese è russu.

Cum'è a tendenza di a ripressione finanziaria si sviluppa, aspittà chì i banche cintrali acceleranu a so vendita di Treasury è a compra d'oru.

Cunclusioni

Eccu a tesi d'investimentu per l'oru:

Osservazione #1 : U guvernu americanu ùn pò micca rimbursà u so debitu. Default hè inevitabbile.

Osservazione #2 : Ùn serà micca un predefinitu esplicitu.

Osservazione #3 : U debitu cuntinuerà à cresce à un ritmu acceleratu.

Osservazione #4 : I stranieri ùn anu micca cumprà tanti Treasuries.

Osservazione #5 : U guvernu di i Stati Uniti ùn pò micca permette chì i tassi d'interessu crescenu assai più.

Osservazione #6 : A Riserva Federale hè l'unicu grande cumpratore di Treasuries chì s'intensifica, chì significheghja a declassamentu di a valuta.

Osservazione #7 : U guvernu di i Stati Uniti utilizerà a ripressione finanziaria per sminuisce a valuta in una manera cuntrullata, ancu s'ellu puderia spirale in una inflazione fora di cuntrollu.

Osservazione # 8 : I Treasuries ùn saranu più l'attivu di u magazinu di valore "go-to" mentre a ghjente cerca alternative.

Osservazione #9 : L'oru hè l'alternativa più altu di u magazinu di valore à i Treasuries. Quandu a dumanda di Treasuries cade, a dumanda d'oru crescerà.

In breve, simu à l'orlu di un cambiamentu di paradigma in a finanza internaziunale postu chì l'oru rimpiazza i Treasuries cum'è u primu attivu di u valore di u mondu.

L'ultima volta chì u sistema monetariu internaziunale hà sperimentatu un cambiamentu di paradigma di questa magnitude era in u 1971.

Allora, l'oru hà sappiutu da $ 35 per uncia à $ 850 in u 1980 – un guadagnu di più di 2,300% o più di 24x.

Spergu chì l'aumentu di u percentualità di u prezzu di l'oru per esse almenu significativu quantu era durante l'ultimu cambiamentu di paradigma.

Hè per quessa chì u mercatu di u toru d'oru chì vene puderia esse fundamentalmente sfarente di l'altri mercati di u toru ciclicu. Serà cavalcatu l'onda di una tendenza putente: a re-monetizazione di l'oru cum'è l'attivu di u rè di u valore. Puderia guidà à u più grande mercatu di toro d'oru mai.

Mentre chì sta megatrend hè digià bè avviata, crede chì i guadagni più significati sò sempre avanti.

Hè precisamente per quessa ch'e aghju appena publicatu un rapportu urgente nantu à induve si dirige tuttu questu è ciò chì pudete fà per quessa … cumprese trè strategie chì ognunu hà bisognu oghje. Cliccate quì per scaricà u PDF avà .